Хэштег #анализ | Тинькофф Инвестиции Пульс

металлург с замашками энергетика со всеми присущими секторам особенностями и нюансами. Результаты за 2024 год ничего нового и прорывного не сулят. На фото: 1️⃣ основные балансовые показатели за 10 лет, 2️⃣ ключевые мультипликаторы стоимости, рентабельности и закредитованности в динамике за период котировок акций, 3️⃣ соотношение капитальных вложений и свободного денежного потока. ℹ️ все остальные разделы инфографики в полной версии ⬆️ в 🎩 🗣️исторически не лезу к сетевикам, вроде и показатели не плохие, и дивиденды имеют место быть, но на другой чаше, весов Cape и гос.регулирование тарифов… возможно имеет смысл держать для диверсификации при инвестировании с большим горизонтом. А у металлургии есть более достойные представители.

⛽️ РОСНЕФТЬ. Что случилось с нефтепереработкой? В 2024 году добыча жидких углеводородов (ЖУВ) снизилась на 5% до 184 млн тонн в рамках соглашения ОПЕК+ по добровольному сокращению добычи нефти. При этом нефтепереработка снизилась сильнее, а именно на 6,1% до 82,6 млн тонн. 💡Продажа нефтепродуктов более маржинальный сегмент, чем продажа сырой нефти. На наш взгляд, нефтепереработка снизилась из-за атак БПЛА на НПЗ (нефтеперерабатывающий завод)👇 ▪️В январе 2024 года атака БПЛА на Туапсинский НПЗ «Роснефти» привела к возгоранию вакуумной установки (на ремонт потребовалось 3,5 месяца). ▪️В марте 2024 года БПЛА атаковали Сызранский и Новокуйбышевский НПЗ в Самарской области (входят в группу «Роснефть»). В результате на территории Сызранского НПЗ произошло возгорание установки по переработке нефтепродуктов. ▪️Также в марте 2024 года была атака БПЛА на Рязанский НПЗ «Роснефти», которая привела к пожару на двух установках первичной переработки нефти, на которые приходится 70% мощности завода. Возможны были ещё какие-то атаки на НПЗ, но эти были одними из самых чувствительных для Роснефти. ‼️Риск атак НПЗ, к сожалению, сохраняется и по сей день. 📊Как это повлияло на результаты компании? ✅Выручка - 10,1 трлн руб. (+10,7% г/г) ✅EBITDA - 3 трлн руб. (+0,8% г/г) ❌Чистая прибыль* - 1084 млрд руб. (-14,4% г/г) *На прибыль негативно повлиял рост процентных расходов в 1,5 раза, а также курсовая переоценка валютных обязательств и эффект изменения ставки по налогу на прибыль. 🎯 В результате снижения нефтепереработки и замедления роста финансовых показателей справедливая цена акций Роснефти снизилась до 600 рублей. При этом долгосрочно Роснефть остается интересной идеей за счет проекта "Восток Ойл" и развития газовых проектов. ❗️Рынок всегда испытывает инвесторов на прочность, но при должной диверсификации - всё будет хорошо! Держать строй 📈💪

В каком банке выгоднее хранить деньги❓ "Тинькофф снова режет ставки - теперь до 16% (и это третье снижение с начала года!)" Этот тренд заставил меня пересмотреть, где сейчас действительно выгодно хранить деньги. И оказалось, что Сбер неожиданно вырвался в лидеры с 22% годовых для многих клиентов (зарплатники, пенсионеры и др.). Но так ли всё сладко? Давайте разбираться. Кто и какие ставки предлагает? (Где маркетинг, а где реальность) 🔹 Озон Банк – 23%, но через 2 месяца падает до 15% 🔹 Яндекс Банк – 20%, но только с Яндекс Плюс (иначе 17%) 🔹 Т-Банк – 15-17%, но Pro-подписка съест часть прибыли 🔹 ВТБ – 21%, но есть скрытые условия 🔹 Газпромбанк – 19%, а 22% только с платной подпиской 🔹 Сбер – 22% → без подписок, но только для "первого счета" 3 ключевых правила выбора накопительного счета 1️⃣ Проценты на ежедневный остаток - или никак Если банк начисляет на минимальный остаток за месяц - это невыгодно. Ежедневное начисление + капитализация = максимум доходности. Можно снимать деньги без потери процентов - гибкость важна! 2️⃣ Внимание на скрытые условия "До 23%" - но после двух месяцев уже 15% (Озон Банк). "20% годовых" - но только с подпиской за 299₽/мес (Яндекс). "22% в Газпромбанке" - но нужна платная "Привилегия Плюс". 3️⃣ Надежность важнее высоких % ТОП-20 банков = меньше риска при кризисе. Сбер, ВТБ, Газпромбанк - господдержка в приоритете. Финтех-банки (Тинькофф, Озон, Яндекс) могут чаще менять условия. Вывод: Почему Сбер выигрывает? ✅ 22% без подписок - прозрачные условия. ✅ Надежность - госбанк №1, меньше рисков. ✅ Доступность - подходит зарплатникам, пенсионерам. Но! Если вам не подходят условия Сбера, ищите альтернативы с ежедневным начислением и без скрытых комиссий. 📌 Главное: Не гонитесь за самыми высокими % - читайте условия. Сравнивайте не только ставки, но и надежность. Дисциплина > FOMO - лучше стабильный доход, чем "горящие" предложения. А куда вы сейчас кладете деньги❓ Делитесь в комментариях! 🔥 ---------------------------- Заглядывай в профиль и не забудь подписаться.🔔 Тут много интересного !

🔎Секьюритизированные выпуски. Что это такое и с чем их едят? Секьюритизация – это упаковка однородных активов (ПОС, или портфель однородных ссуд) в портфель для продажи инвесторам. Секьюритизированные выпуски – это способ банков привлечь новые деньги, не увеличивая собственную долговую нагрузку: 1️⃣Банк выдает потребительские кредиты под 30% годовых. С учетом резервов, это «давит» на капитал и не позволяет выдавать больше кредитов 2️⃣Банк формирует из тысяч однородных непросроченных кредитов портфель и продает как СФО (специализированное финансовое общество). После продажи банк не отвечает по обязательствам перед СФО. 3️⃣Инвестор, купивший СФО получает доходность, например, 25% годовых (ведь банк часть маржи оставил себе, иначе смысл?). Банк получил деньги, списал кредиты с баланса и может выдавать новые Плюсы + облигации обеспечены денежным потоком по огромному количеству кредитов + фантастическая диверсификация. Зачастую в один пул упаковывают сотни тысяч кредитов + «упаковка» СФО не связана с банком, выдавшим кредиты и проблемы банка не коснутся СФО (равно как и проблемы СФО не коснутся банк. А это уже минус) + переобеспеченность портфеля: коэффициент покрытия может быть выше 100%. Это на случай повышенного риска заемщиков. Для ипотечных облигаций это не обязательно, а для потреб.кредитов – вполне ценная опция. Например, в СФО ТБ-3 коэффициент обеспечения х1,25 + зачастую высокий кредитный рейтинг, но мы не знаем методику оценки. Однако, осторожны и консервативны к этому классу активов, т.к. в нашей картине мира сложно представить, что потребительские кредиты имеют высший кредитный рейтинг. Уж простите 😮Облигации СФО Сплит Финанс 1 имеют высший кредитный рейтинг❗️К слову, высший рейтинг у ОФЗ, у Сибура, Новатэка, Роснефти…. И у портфеля необеспеченных кредитов Яндекса 😬 ~ профессиональный скоринг. Это не плюс и не минус, т.к. важно кто его проводит, и на каких условиях продукт выдается. Например, облигации Сплит – сервис микро-займов (или BNPL buy now pay later) от Яндекса, который принимает решение за минуту. А есть ипотечные облигации, по которым у банков тщательные условия проверки Минусы - неопределенная дюрация: кредиты могут погашаться досрочно. В связи с этим, выплаты по облигациям тоже могут быть быстрее - нет поддержки банка: не смотря на устойчивое мнение, что по таким портфелям есть защита выпустившего банка – это миф. Ни Яндекс, ни Яндекс.Банк никак не обязаны помогать при проблемах СФО Сплит Финанс. Поручительства нет. Иначе что за благотворительность от банков раздавать свои обязательства под 25-28%, когда ставки по вкладам упали ниже 20%? - стоит тщательно анализировать каждый выпуск: покрывает ли средневзвешенная ставка по кредитам риск дефолтности, условия попадания в портфель (отсутствие заемщиков с отрицательной кредитной историей, отсутствие текущих просрочек по кредитам), и т.д. - инвесторам стоит подробно почитать, что такое PD, LGD, EL. Это основа инвестиций в секьюритизированные выпуски - любой кредитный рейтинг оглядывается на статистику, а она еще не сформирована. СФО только начали свой путь в борьбе за деньги инвесторов. Статистика банков – не публична - зачастую это необеспеченные беззалоговые кредиты - ЦБ охлаждает именно этот рынок 🤔

Акции АНК Башнефть 🧐 Ищете прошлые прогнозы актива? Сюда тык 👉 🛢️ Башнефть: локальный рост vs глобальные риски На прошлой неделе акции Башнефти показали интересную динамику — пока глобальные нефтяные гиганты нервничали, наши "башкирские сокровища" демонстрировали устойчивость 💪! Но так ли всё радужно? Давайте разберёмся. 📈 Локальный драйв: почему растёт? Курсовая поддержка — слабый рубль делает экспортную выручку вкуснее 🤑 Дивидендные ожидания — инвесторы надеются на щедрые выплаты 💰 Технический прорыв — акция преодолела важный уровень сопротивления 🚀 "Местные игроки активно скупают бумагу, чувствуя потенциал" 🌍 Глобальные тучи на горизонте Но не всё так просто! 😟 • Цены на нефть Brent колеблются без чёткого тренда • Санкционные риски никуда не делись • Мировая экономика замедляется — спрос может упасть ⚡ Последние новости недели 🔸 В среду акции подскочили на 3% после новостей о новых экспортных контрактах 📰 🔸 В пятницу небольшой откат — инвесторы фиксируют прибыль перед выходными 📉 🔸 Говорят, компания готовит сюрприз по дивидендам — осталось ждать официальных данных 🤫 🤔 Что делать инвестору? С одной стороны — локальный рост выглядит соблазнительно 😍 С другой — глобальные риски могут всё испортить 😱 Если играете на короткой дистанции — можно ловить волну роста 🌊 Для долгосрочников лучше дождаться коррекции — вход станет выгоднее 👌

Доброе утро, коллеги. 🌄 Анализ и рекомендации по оптимизации портфеля долгосрочного инвестора (на апрель 2025) Портфель демонстрирует ряд критических проблем, требующих срочной корректировки. Основные риски связаны с чрезмерной концентрацией на российских акциях, отсутствием «финансовой подушки», высокой долей убыточных позиций и зависимостью от волатильных секторов экономики. Разберем ключевые аспекты и пути исправления ситуации. Главные проблемы портфеля 1. Низкая диверсификация: - 90% капитала вложено в российские акции, что усиливает страновые и санкционные риски. - Преобладают цикличные сектора: банки ($VTBR), металлургия ($NLMK), судостроение( ), фармацептика ( ) зависимые от сырьевых цен и геополитики. 2. Дефицит ликвидности: - Резервный фонд практически отсутствует (134 рубля) — нарушение базового правила финансовой безопасности. 3. Убыточные позиции: - 9 из 11 активов в минусе, включая мосбиржу ($MOEX, -14.88%) и банк ВТБ (-11.56%). 4. Слабые точки входа: - Падение бумаг, таких как (-4.21%) или (-9%), может указывать на неверный выбор момента покупки. Детальный разбор активов и рекомендации. - (-3.74%): Незначительная доля. Можно оставить как символический актив, но прибыльности не добавляет. - (-11.56%): Банковский сектор под давлением макрорисков. Если дивидендная политика сохранится — держать, но усреднять только при уверенности в восстановлении. - (-4.21%): IT-компания. Проверить финансовые показатели: если есть рост выручки и маржи — докупить. В противном случае — выход. - (+2.68%): Единственная прибыльная позиция. Фиксировать часть прибыли или оставить при наличии потенциала. - (-14.88%): Мосбиржа — инфраструктурный актив. Падение временное, долгосрочно перспективен. Рекомендуется усреднение. - (-9%): Металлургия зависит от цен на сталь. Сохранять, если дивиденды покрывают убытки. - (-9.6%) Судостроение и ремонт — низкие перспективы из-за санкций. Сократить или полностью выйти. - (-6.22%): Нефтегазовый сектор. Держать ради дивидендов, которые могут компенсировать падение цены. -$TRNFP (+4.28%):Транснефть — стабильные дивиденды. Увеличить долю на коррекциях. -$LQDT (+0.63%): Минимальная прибыль. Продать для ребалансировки. План оптимизации портфеля 1. Создать финансовую подушку: - Резервный фонд должен составлять 3-6 месячных расходов. Для начала — довести долю валюты (рубли, доллары, евро) до 5-10% портфеля. 2. Избавиться от рисковых активов: - Продать (судостроение), и $HYDR. Эти позиции не влияют на доходность. 3. Усреднить перспективные убыточные позиции: - Докупить (ключевая инфраструктура рынка), (если банковский сектор стабилизируется), (при подтверждении роста). 4. Добавить защитные инструменты: - Включить 20% в ОФЗ (облигации с фиксированным доходом) и золото. Это снизит волатильность. - Увеличить долю , , $NLMK. Реинвестировать выплаты для сложного процента. 7. Мониторить макроэкономику: - Отслеживать нефтяные котировки (влияют на , ), курс рубля, санкционные риски (особенно, ). Целевая структура портфеля после ребалансировки - Российские акции: Снизить с 90% до 60-70%, оставив лидеров с дивидендами ($TRNFP,$SNGSP) и усредненные позиции ($MOEX,$VTBR). - Защитные активы (ОФЗ, золото): Довести до 20% для минимизации рыночных шоков. - Валюта:Увеличить до 5-10% для Возможности покупки на коррекциях. Итоговые действия 1. В ближайшие недели: - Продать , , $HYDR. - Выделить 5-10% портфеля в валюту. 2. **В течение 1-3 месяцев: - Постепенно докупать$MOEX,$TRNFP, добавлять ОФЗ. - Запустить перевод части средств в зарубежные ETF. 3. Долгосрочно: - Ребалансировать портфель каждые 6 месяцев. - Реинвестировать дививиденды. Доброго утра, хорошего дня!

🔍 Почему важно использовать логарифмическую шкалу в графиках на рынках? 📊 Возьмем пример BTC на скрине, он отчетливо дает понять насколько сильно линейный график искажает восприятие тренда. ➡️ На логарифме сразу виден удобочитаемый тренд биткоина, в то время как на обычном линейном это маловразумительные всплески цены на таком же периоде. 💡 При анализе финансовых активов, выбор шкалы для графика может существенно повлиять на восприятие трендов. Линейная шкала отображает изменения в абсолютных значениях, тогда как логарифмическая (log scale) показывает процентные изменения. Это особенно важно для активов с высокой волатильностью и многократным ростом, таких как например Крипта или акции Tesla. ✅ Преимущества логарифмической шкалы 1️⃣ Лучшее отображение процентных изменений На логарифмическом графике одинаковые процентные изменения отображаются одинаковыми расстояниями, что делает анализ более объективным. 2️⃣ Четкое видение долгосрочных трендов Логарифмическая шкала помогает лучше оценивать долгосрочные тенденции, особенно при экспоненциальном росте. 📌 Пример с акциями Tesla (TSLA): В 2020–2021 годах акции Tesla выросли с 50 до 500-900. На линейном графике поздние движения кажутся более значительными, хотя процентно рост замедлялся. На логарифмическом графике видно, что темпы роста в 2020 году были гораздо выше, чем в 2021-м, что помогает точнее оценить силу тренда. 3️⃣ Корректное сравнение активов с разными ценами Если сравнивать, например, биткоин и акцию дешевой компании, линейный график не даст понимания относительной доходности. Логарифмическая шкала позволяет сравнивать активы по процентному изменению, а не по абсолютным цифрам. 🔚 Вывод 🎯 Логарифмическая шкала незаменима для анализа активов с экспоненциальным ростом (биткоин, акции роста). Она помогает: ✔️ Правильно оценивать процентные изменения. ✔️ Видеть истинные темпы роста. ✔️ Сравнивать разные активы объективно. 💼 Для долгосрочных инвесторов и тех, кто анализирует сильные тренды, логарифмический масштаб — это must-have инструмент.

Напишу еще один пост про структуру движения цены внутри дня 📈. Движение цены внутри дня можно разбить на отрезки, если добавить разворотные точки, то получится, что цена движется от точки А в точку B, потом из точки В в точку С и тд. (см. скрин) 🖼️ Основная цель торговли внутри дня — забрать одно из этих движений, естественно, полностью не получится, процентов 60-80% от отрезка. Например, во втором скрине показано, что на основе торговой системы можно забрать движение от А до B и от В до С 📊. В настоящее время получилось большинство точек входа (А, В, С и тд) найти 🎯. При открытии позиции нужно учитывать следующие параметры: 1. Условия для входа 🚪. 2. Размер проскальзывания при входе 🚶‍♂️. 3. Размер стопа (в пунктах или от паттерна свечи(бара), индикатора) 🛑. 4. Изменение стопа при определенном движении цены в сторону прибыльности открытой позиции 📈. 5. Перенос стопа в безубыток 🔄. 6. Ведение позиции по трейлинг стопу 🚀. 7. Размер профита (в пунктах, по уровню, по индикатору, от атр и тд) 🏆. Основная проблема — это не точка входа, то есть точку А обнаружить не сложно, сложно все вышеперечисленные параметры оптимизировать и найти оптимальную точку В, в этом пока основная загвоздка! 🔍 Надеюсь, пост будет полезен для тех, кто создает торговую систему неважно газ это или другой какой актив.😉 Пишите в комментах, кто че думает 🙄😊

📉 Рынок России: переоценённость? пора фиксировать прибыль/убыток? К 30 марта 2025 года индекс МосБиржи упал, фундаментальные и технические индикаторы сигнализируют о рисках: **1️⃣ P/E (соотношение цены к прибыли) — 12.5** — Исторический диапазон за последние 10 лет: **6–8** (данные Московской биржи). — Рост P/E на фоне стагнации корпоративной прибыли: прибыль компаний сектора энергетики упала на 15% за год, но котировки выросли на 30%. **2️⃣ Дивидендная доходность индекса — 4.5%** — ОФЗ с погашением в 2030 году дают **9%** годовых. — Впервые за 5 лет доходность акций ниже гособлигаций — инвесторы игнорируют «премию за риск». **3️⃣ Нефть Brent — $74, но сырьевые гиганты в плюсе** — Капитализация «Лукойла» и «Газпрома» выросла на 25% за квартал, хотя выручка снизилась на 10% из-за падения экспорта. — Рынок закладывает оптимизм по снятию санкций, но реальных изменений нет. **4️⃣ Технический перегрев (RSI = 75)** — Индекс вошёл в зону перекупленности (RSI > 70), что в 80% случаев за последние 5 лет приводило к коррекции 10–20%. **🔍 Выводы:** — Рынок игнорирует макрориски: давление санкций, снижение доходов населения, рост долговой нагрузки компаний. — По аналогии с 2021 годом (коррекция -18% за 2 недели при RSI=78) в худшем случае, возможен сценарий падения на **15–20%** в ближайшие 7–10 дней. **⚠️ Важно:** — Это не инвестиционная рекомендация. Решения принимайте на основе личной стратегии. Графики: P/E индекса, RSI, динамика нефти и капитализации сырьевого сектора. Не является инвест советом

🛢️ : Нефть на распутье 🛢️ 📊 Текущая ситуация: 🎳 Цена: 7 084 ₽ (-0,34%) 🎳 Объемы: Резкое снижение (-37 тыс. лотов) — сигнал падения активности. 🎳 Тренд: Нисходящий импульс на D1, но в зоне долгосрочной поддержки. 🔍 Технический анализ: 〰️ Скользящие средние: 🔴 DMA-16 (7 226 ₽): Цена ниже уровня — медвежий контроль. 🔴 EMA-20/50: Сближение линий (разрыв менее 2%) — возможна консолидация или разворот. 🚥 Индикаторы: 🔴 MACD (112.72 / 70.06): Гистограмма снижается 3-й день подряд — импульс роста иссякает. 🔴 RSI: Данные некорректны (отрицательные значения), но при нормализации ниже 30 — сигнал перепроданности. 🔴 Объемы (14-59): Падение на 37% — рынок ждет триггера для движения. 💢 Фундаментальные факторы: 🔴 P/E: 7,21 — выше сектора (5,91), но ниже рынка в целом (8,95) 🔴 Дивдоходность: 12,89% (выше рыночных 6,54%) — привлекательность для долгосрочников. 🔴 Долг/EBITDA: 0.5 — минимальная долговая нагрузка. ⚠️ Риски: 🔴 Снижение цен на нефть (Brent ниже $80). 🔴 Геополитическая напряженность (санкции, логистика). 🎯 Ключевые уровни: ⬆️ Поддержка: 7 000–7 050 ₽: Психологический уровень + исторические минимумы марта. 6 800 ₽: Сильная зона (флэт января-февраля 2025). ⬇️ Сопротивление: 7 226 ₽ (DMA-16): Преодоление вернет контроль быкам. 7 400–7 500 ₽: Зона фиксации прибыли (пики февраля). 📢 Стратегии: 🐂 Для покупателей (Лонг): Триггер: Отскок от 7 050 ₽ + рост объемов. Цели: 7 226 ₽ → 7 400 ₽ → 7 688 ₽ (исторический максимум). Стоп-лосс: 6 950 ₽ (риск ~1.5%). 🐻 Для продавцов (Шорт): Триггер: Закрепление ниже 7 000 ₽ + увеличение медвежьих объемов. Цели: 6 800 ₽ → 6 500 ₽ (уровень "страха"). Стоп-лосс: 7 150 ₽ (риск ~2%). ⚡ Вывод: ЛУКОЙЛ — акция с противоречивыми сигналами. Технически — нисходящий тренд, но в зоне сильной поддержки. Фундаментально — недооценка + дивидендный манякин. ♟️Оптимальная тактика: Дождаться подтверждения пробоя 7 000 ₽ или 7 226 ₽. Диверсифицировать вход: 50% позиции — на отскоке, 50% — после закрепления выше сопротивления. Не являетесь индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

👋 Всем привет! Что у нас по новостям? 📉 Сохранение ключевой ставки на уровне 21% и укрепление рубля оказывают давление на индекс Мосбиржи: наблюдаем небольшую коррекцию на рынке. К тому же в последние две недели продолжались геополитические качели. На текущий момент по-прежнему нет определенности по поводу перемирия, но переговоры идут своим чередом. Складывается ощущение, что у многих участников рынка завышенные ожидания по скорости процесса переговоров. Следующий этап, назначенный на середину апреля, возможно придаст индексу Мосбиржи второе дыхание. Не исключаю и возможность “пасхального перемирия” - уж очень многие любят подобного рода символизмы. В конечном итоге сложившаяся ситуация привлекательна для долгосрочных инвесторов - отличный момент для покупки акций. Продолжаю наблюдать за ситуацией и по-прежнему считаю, что на рынке есть интересные компании с хорошим потенциалом роста 🔝 🏦 Так, например, на прошлой неделе вышел отчет Т-Технологий по результатам за 4 квартал 2024 года по МСФО. Чистая прибыль за год 122 млрд (+51% к 2023 году). При этом ROE = 32.5% с ожиданиями ROE > 30% в 2025 году. Судя по отчетности, компания считает ROAE, то есть делят чистую прибыль на средний капитал - логично с учетом слияния с Росбанком. За последние 6 кварталов ROAE не опускался ниже 30%. При этом чистая процентная маржа немного снижается - влияние все того же Росбанка. ⚖️ Текущие мультипликаторы: P/E = 7.5, P/B = 1.81. Сравнивая показатели с другими банками, Т-Технологии выглядят дороже, однако темпы роста значительно выше. Никто из конкурентов не может похвастаться такими показателями ROE в 30+% и темпами роста капитала и чистой прибыли. Кстати говоря, все три первые строчки рейтинга держу в портфеле. 🐈 Компания также выплатит дивиденд за 4 квартал 2024 в размере 32 рублей на акцию. Суммарные дивиденды за 2024 год - 124.5 рубля на акцию или 27% от чистой прибыли. По словам финансового директора компании ужесточение регулирования со стороны ЦБ не должно повлиять на достаточность капитала так, чтобы это отразилось на дивидендной политике. “Сбалансированный подход (дивиденды + рост) выгоден всем” - сложно не согласиться. ✍ Суммируя, могу сказать, что Т-Технологии одна из лучших в секторе и на российском рынке в целом. В моей стратегии автоследования этот тезис отражается наибольшей долей в портфеле. Причем на мой взгляд сама компания слегка загоняет себя в рамки поставленных целей по росту чистой прибыли (ожидают >40% в 2025 году) и доходности на капитал. Хороший отчет с нынешними показателями уже не особо удивляет инвесторов. Тем не менее, лично мне такой подход нравится: нужно всегда ставить цели как можно выше -”только так побеждают!”(с)💪. Тем интереснее будет следить за компанией в ближайшем будущем. 📢 Не является ИИР. #T #IT

Танец медведей. 🐻 Краткий анализ ситуации: замедление промышленности в России и падение рынков США и Европы 1. Замедление промышленного роста в России В феврале 2025 года рост промышленного производства в России резко замедлился (до 0,2% г/г после 2,2% в январе), что во многом объясняется календарным фактором (меньше рабочих дней). Обрабатывающая промышленность росла, но медленнее, а добывающий сектор продолжил падение, кроме угля и металлических руд. 2. Падение рынков США и Европы 📉 Фондовые рынки Запада (S&P 500, Nasdaq, DAX, CAC 40) также демонстрируют снижение. Основные причины: 🔸Опасения рецессии – слабые макроэкономические данные (например, снижение розничных продаж или промышленного производства в ЕС и США). 🔸 Жёсткая денежная политика – ФРС и ЕЦБ могут сохранять высокие ставки дольше, чем ожидалось, из-за устойчивой инфляции. 🔸Геополитическая напряжённость – эскалация конфликтов (Ближний Восток, Украина) и санкционная политика усиливают неопределённость. 🔸Корпоративные прибыли – некоторые компании (особенно в технологическом секторе) показывают слабые квартальные отчёты. Вывод: Ситуация в России частично связана с внутренними факторами (календарный эффект, структурные проблемы), но падение рынков США и Европы указывает на более широкие экономические риски – высокие ставки, замедление спроса и геополитика давят на мировую экономику. Если тенденция сохранится, это может усилить волатильность и замедлить рост в других странах, включая Россию (например, через снижение спроса на сырьё).

💰 Сургут — это не про рост. Это про кэш и дивиденды в валюте — стабильный тяжеловес нефтегазового сектора, который чаще всего интересует инвесторов одной причиной: 👉 высокие дивиденды по привилегированным акциям. Но давайте посмотрим шире — на что ещё тут можно рассчитывать? 📈 Сильные стороны Сургута: • Валютные резервы — миллиардные депозиты, чувствительные к курсу доллара. При курсе 95 ₽/USD — дивиденды могут быть ~14 ₽ на акцию, что даёт доходность до 25%. • Вертикальная интеграция — от скважины до АЗС. Контроль на каждом этапе. • Низкие издержки — одна из самых дешёвых добыч в РФ. • Развитая инфраструктура — мощные НПЗ, транспорт, логистика. • Диверсификация — переработка + инвестиции в области возобновляемой энергетики. 📉 Слабые места: • Зависимость от курса рубля — укрепление нацвалюты → минус к дивидендам. • Закрытость — компания не спешит делиться деталями отчётности. • Налоговые риски — возможные изменения могут снизить финрезультат. 🌍 Что если геополитика улучшится? Снижение санкционного давления откроет доступ к технологиям, также позволит рассчитывать на рост экспортных возможностей. ❗️Однако, сильный рубль - это более низкие дивиденды. Личный вывод: Мне Сургут интересен, но только если купить по стоимости значительно ниже накопленной "кубышки". В этом случае можно рассчитывать на высокую дивидендную доходность и держать бумаги не один год. Например, если в 2020 году мы приобрели бы на 10 млн рублей привилегированных акций по цене 37 рублей , то в 2024 году получили бы 3.3 млн рублей дивидендов, а это 33% доходности. Даже сегодня, при рекордно высоких ставках, 33% доходности - это супер 🔥

Акции Полюс (PLZL) 😎 Ищете прошлые прогнозы актива? Сюда тык 👉 - линейный график пришёл к ранее указанной зоне. прогноз был 05.06.2023 💰 Золотые качели: куда качнётся Полюс? На прошлой неделе акции крупнейшего золотодобытчика России показали настоящий цирк 🎪 — то взлёт, то падение! Инвесторы то радовались, то хватались за голову 🤯. Давайте разберём, что происходило и чего ждать дальше. 📉 Понедельник: Начало с просадки Неделя стартовала не очень — PLZL потерял около 3% в первый день 😬. Причина? Опасения по поводу новых санкционных рисков и общего настроения на сырьевом рынке. Золото немного сдало позиции, и это сразу ударило по акциям. 📈 Среда: Блеск золота вернулся! Но уже к середине недели ситуация изменилась ✨! Цены на золото пошли вверх из-за слабого доллара, и Полюс моментально отыграл потери. Акции выросли на 4% за день — вот это поворот! 😍 Инвесторы снова поверили в жёлтый металл. 🔄 Четверг-пятница: В ожидании новостей Конец недели прошёл в томительном ожидании 😴. Все следили за заявлениями ФРС и данными по инфляции в США. Полюс немного сбавил обороты, но остался в плюсе за неделю. Главный вопрос: надолго ли хватит этого роста? 🤔 🚀 Что дальше? Ключевые факторы: 🔹Цена на золото — если продолжится рост, PLZL получит поддержку 💛 🔹Отчётность компании — скоро выходят свежие цифры, и все ждут сюрпризов 🎁 🔹Геополитика — новые санкции могут испортить праздник 🚫 🎯 Вывод: Блестит, но может и потускнеть Полюс остаётся интересной игрой на золото, но с оглядкой на риски ⚠️. Если вам нравятся качели — дерзайте! Но помните: без страховки лучше не прыгать.

ПАО "Группа "Русагро" 😊 Ищете прошлые прогнозы актива? Сюда тык 👉 ранее ✅ отработка_прогноза подождём формирования. пока рано прогнозировать, но, то что цена укатится ниже, не исключаю. а как новости, отчётности итд? а это можно всё нарисовать. вот только график нельзя нарисовать, он не врёт 🌾 Русагро: Урожай новостей! На прошлой неделе акции Русагро вели себя как капризная погода в поле – то солнце, то дождь 🌦️📈📉! Инвесторы разрывались между оптимизмом от отчетности и тревогой из-за новых санкционных рисков. 💰 Отчетность порадовала Во вторник компания опубликовала сильные операционные результаты за квартал 🎉! Выручка от сахара выросла на 15%, а мясное направление показало стабильный рост. Акции сразу подскочили на 3% – аграрии довольны! ⚠️ Санкционная тень Но уже в четверг пошли слухи о возможном расширении санкций против агрохолдингов 😨. Хотя Русагро пока не в списках, инвесторы начали фиксировать прибыль – бумаги откатили часть роста. 🚜 Цены на сахар бьют рекорды Мировые цены на сахар снова пошли вверх 📈! Это отличная новость для Русагро, ведь компания – один из лидеров этого рынка. Аналитики ждут роста экспортной выручки уже в следующем квартале. 🤔 Что впереди? Главные факторы на этой неделе: Динамика цен на сельхозпродукцию 🌽 Новости по санкционной риторике 🏛️ Планы компании по расширению экспорта 🚢 💡 Вывод: Время присматриваться? Акции Русагро сейчас как спелое яблоко – может упасть от ветра санкций, но сладкая перспектива роста цен на сахар манит сорвать прибыль 🍎💰!

Элемент набирает обороты Вчера опубликовал отчет за 2024 год, который стал для него первым в качестве публичной компании. На IPO Элемент выходил по оценке в 100 млрд рублей и привлекал 15 млрд, что стало крупнейшей сделкой за весь год. Ну а как у компании дела сейчас? Если посмотреть на акции, как будто бы не очень. Но это как раз тот случай, когда реальность лучше ожиданий: Выручка 44 млрд (+23%) EBITDA 11 млрд (+28%) Чистая прибыль 8,3 млрд (+56%) Отмечу, что в 2023 чистая прибыль удвоилась, да и выручка уже очень солидная, так что здесь был старт с высокой базы - и ускорение все равно получилось впечатляющим. Чистая прибыль выросла вдвое быстрее выручки, а значит, маржинальность и эффективность бизнеса выросли. Это особенно показательно в текущих непростых условиях санкций, дефицита рабочей силы и высоких ставок. Кстати, про ставки. Чистый долг резко снизился с 1,3х до 0,2х EBITDA: 68% займов - льготные, а средняя ставка 8,3%. Элемент - лидер отрасли микроэлектроники, которая получает поддержку государства. В прошлом году Элемент запустил серийное производство новых отечественных микроконтроллеров, ввел новые линии на предприятиях, начал строительство первого в России завода силовой микроэлектроники, показал первые российские установки для производства микроэлектроники. Вижу скепсис, что продукция не такая современная, как у TSMC, Intel или других иностранных конкурентов. И это действительно проблема, если мы делаем «отечественный IPhone». А если делаем ставку на промышленную микроэлектронику для личного электротранспорта и электрозарядных станций, скоростных поездов, самолетов, серверов и т.д., то там и не нужны крошечные процессоры и передовые микросхемы. Нужны отечественные (!), надежные и недорогие. Это критически важные компоненты для развития промышленности и технологической независимости России. Пару слов про оценку. 1,6 P/S, 6,3 EV/EBITDA, 8,4 P/E - это даже за прошлый год недорого, а с текущими темпами роста и ценой акций совсем уж дешево, если считать форвардно за 2025 год. Что делать - решать вам. Я смотрю на факты 👍

Итак всем привет Вырисовываются после переговоров новые идеи и возможности 🔋⛏🍏🍏🏦 Итак, прошедшие две недели рынок продолжил консолидироваться. Переговоры в Эр-Рияде идут, наблюдается постепенный прогресс. Фактически, переговоры так и должны идти, но уже контуры будущего соглашения между США и РФ уже вырисовываются. Считаю, что базовый сценарий – это снятие части санкций уже в течение 2025 года, а также вход американских компаний в капитал российских или создание будущих совместных предприятий. По крайней мере, по сообщениям Блумберг, что американцы перестали следить за исполнением санкций на российскую нефть. Такая ситуация может быть и в других секторах. Однако более важно, как будет себя ключевая ставка при предстоящих больших геополитических изменениях? ЦБ на последнем заседании ещё раз подчеркнул, что не учитывает в прогнозе и решениях по ставке потепление отношений между США и РФ, и не закладывает окончание конфликта на Украине. Я думаю ставка может снижаться стремительно, в случае успеха на переговорах. А уже это в свою очередь приведет к движению и рынок акций, и рынок облигаций, и перетоки с денежного рынка на фондовую секцию. Поэтому считаю, что сейчас самое время «идти в риск» и «не рисковать» является большим риском. Если не сейчас, то когда? на днях выходили отчетности, в частности по X5 и Т-Технологиям. В X5, думаю рынок не понял, что дивиденды в 648 рублей на акцию – это уже на новое количество акций и это только первая выплата. Далее за 2025 год мы ждем порядка 772 рублей, разбитые на осень 2025 и лето 2026. Итого, выходит выплата внутри 2025 года может превысить 1000 рублей на акцию. Также отмечу, что выплата спецдивидендов будет лишь в июле, а это значит, что компания ещё заработает на кубышке за первое полугодие. По-прежнему позитивно оцениваю акции с целью в 4500 после дивидендных гэпов. Т-Технологии сильно отчитались за прошлый год. Самое главное, это поддержание рентабельности выше 30%. этои идее цена где то до 6500 рублей. Также смотрю в сторону ВК и м видео тоже интересные моменты для торговли.