Форум о фьючерсе USDRUBF Доллар - Рубль

$USDRUBF Вечером 17 марта Московская биржа принудительно закрыла многим россиянам часть фьючерсов USDRUBF с датой исполнения в 2100 году, одномоментно заменив эти контракты срочными фьючерсами Si-3.25 с датой исполнения 20 марта 2025 года. Сама биржа называет USDRUBF, а также аналогичные фьючерсы на евро и юань, не «вечными», а «однодневными контрактами с автопролонгацией», и среди особенностей этого инструмента указывает на своем сайте на возможность принудительного исполнения. Судя по жалобам инвесторов, которые появились на профильных интернет-ресурсах, принудительное закрытие стало для них полной неожиданностью, эта операция была проведена без их согласия, и они не получали предупреждений от своих брокеров. «Вечные» фьючерсы люди использовали для защиты от девальвации рубля, и теперь не понимают, чем их заменить.

Заседание ЦБ. Итоги❗️ Вчера прошло заседание ЦБ, где уже в 3 раз сохранили ставку на прежнем уровне – 21%. 🗣 Самые важные заявления: • Понижение ставки не обсуждалось. • Хотя вряд ли бы об открыто заявили, так как было бы уже сильное смягчение риторики. • Экономика РФ идет по траектории "мягкой посадки. • На заседании ЦБ рассматривал нейтральный и умеренно жесткий сигнал. • Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, ЦБ рассмотрит вопрос о повышении ставки, но вероятность этого снизилась. 👉 По итогу риторика немного смягчилась. Ожидания не меняются, пик ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) пройден, а снижение ставки становится вопросом времени. Следующее заседание (25 апреля) будет опорным и там ЦБ будет готовиться пересматривать свой среднесрочный прогноз. ✅ Важно: Инфляционные ожидания населения в марте продолжили снижаться и опустились до 12,9% — это минимальное значение с сентября прошлого года. Ускорилось снижение ценовых ожиданий предприятий. $USDRUBF

Всем привет! На этой неделе произошло много интересных событий: ставка ЦБ, созвон президентов, допка $VKCO , падение доллара $USDRUBF и, наконец, экспирация фьючерсов. 📌 ФОМО недели — конечно же VK. Но остановимся на экспирации, так как это повторяющееся событие, и важно запомнить паттерны, чтобы в следующий раз действовать увереннее и зарабатывать хорошие деньги. ⚡️ Как проходит экспирация IMOEX? Экспирация по индексу IMOEX начинается в 15:00, и в этот момент рынок начинает лихорадить. 🕒 Ровно в 15:00 происходит "дефолтное" движение, цель которого — вынести шортистов и загнать хомяков в лонг (в другие экспирации движение может быть в другую сторону). 📉 Затем рынок резко сползает вниз и продолжает постепенное снижение. Весь этот процесс длится до 15:30. 🔍 В этот момент я заметил аномальное расхождение между IMOEX и $IMOEXF — 30 пунктов! В пике расхождение доходило до 32-35 пунктов, что не норма. 📊 При этом мартовский фьючерс почти перестал падать и закрепился на 3192 пунктах, а разница с индексом составляла около 10 пунктов, что нелогично, так как экспирация должна пройти до 16:00. ❓ Что нужно было делать? 👉 Покупать акции ($SBER, $GAZP или любую другую голубую фишку из индекса) 👉 Страховаться шортом фьючерса $IMOEXF Далеко не факт, что в следующий раз тайминги будут такими же, и движение остановится ровно в 15:30, но при сильных расхождениях между индексом и фьючами нужно заходить в акции и хеджировать фьючом. 🚀 Отдельный разговор — про экспирацию валют. В парах с евро творились интересные вещи, но об этом в следующий раз. Всем хороших выходных! ✌️

На расчетном графике $USDRUB цена попыталась сходить ниже 200-недельной скользящей средней и протестировала уровень Фибоначчи 0.5 (50% коррекции к росту 22-24 гг). Закрытие недельных торгов произошло чуть ниже EMA 200, поэтому нельзя оценить это как ложный пробой. Осциллятор CCI 40 - за продолжение нисходящего движения, но пересечение нижней его линии может быть ложным. Пока что нельзя сделать вывод о завершении коррекции, о чем заявили отдельные личности. Возврат выше EMA 200 был бы хорошим начальным сигналом для этого. $USDRUBF $SiM5

🏛 Банк России снова оставил ключевую ставку на уровне 21% годовых, и это вполне ожидаемое решение. Слишком много факторов говорят о том, что снижать ставку пока рано. Инфляция хоть и замедляется, но остаётся высокой, особенно в устойчивых компонентах. Это значит, что цены могут продолжить расти, и если регулятор ослабит денежно-кредитную политику слишком рано, эффект будет обратный – инфляция может ускориться снова. Кроме того, внутренний спрос сейчас опережает возможности предложения. Люди продолжают активно тратить, экономика перегревается, а производители просто не успевают нарастить выпуск товаров и услуг в нужном объёме. В таких условиях снижение ставки дало бы новый толчок потреблению, но не обеспечило бы дополнительного предложения, что снова разогнало бы цены. Поэтому не удивительно, что Центробанк решил не менять ставку. Они явно предпочитают дождаться более стабильных данных, особенно учитывая, что начало года всегда приносит много сезонных и разовых факторов, которые могут искажать общую картину. Теперь главный вопрос: когда можно ждать снижения ставки? Оптимальным вариантом видится, что это произойдёт не раньше второй половины 2025 года. Регулятор прямо говорит, что хочет увидеть устойчивое замедление инфляции и снижение инфляционных ожиданий. Если экономика действительно начнёт охлаждаться, если рост цен замедлится, если курс рубля останется стабильным – тогда появятся условия для снижения ставки. Но пока этого не видно. Так что ожидать дешёвых кредитов в ближайшие месяцы не приходится. Бизнесу и потребителям придётся адаптироваться к текущей дороговизне займов, а для инвесторов это значит, что высокие ставки по депозитам и облигациям пока сохранятся. $USDRUBF

🧐 Риторика умеренно жёсткая, но комментарии стали мягче, чем в феврале: что делать инвесторам? Сегодня на заседании Банк России занял выжидательную позицию: регулятор сохранил ставку на уровне 21%, подтвердил свои прогнозы и немного смягчил комментарии. При этом в целом его риторика осталась умеренно жёсткой. ЦБ отметил, что в экономике активно формируются предпосылки для торможения инфляции: темпы роста кредитных портфелей замедлились, есть признаки снижения конкуренции за работников на рынке труда, а ещё — рубль остаётся крепким. Однако регулятору ещё предстоит убедиться в том, что эти тенденции устойчивые, учитывая, что инфляция всё ещё высокая. ➡️ В SberCIB считают итоги заседания нейтральными для рублёвых облигаций, но подтверждают позитивный среднесрочный взгляд на них. 💡 На этом фоне аналитикам больше нравятся облигации с фиксированным купоном. А ещё они обращают внимание на валютные долговые бумаги. $USDRUBF

Ещё одна отличная неделя. Инфляция отступает. рубль перестал укрепляться $USDRUBF $CNYRUBF (слишком крепкий рубль - это проблемы для бюджета). ЦБ смог сохранить ставку 21% (не прогнули политически их). Нефть по чуть-чуть дорожает вторую неделю подряд (для тех кто разгадал ребус вторника это не сюрприз) Т-Т $T отлично отчитались за год и планируют за 2025 увеличить прибыль ещё на год 👍🏻 и т.д. Всё хорошее в коротком посте не перечислить. Возможно дно по курсу валют на неделе прошли. На этом в стратегии &На сдачу обменял фонд дивидендных историй $TDIV на фонд валютных облигаций $TLCB Хотел ещё в стратегию &ОФЗ/Корпораты/Деньги добавить второй выпуск валютных облигаций Новатэка 001P-02 с фиксированным купоном $RU000A108G70 вместо оставшихся двух ОФЗешек, но такие инструменты в стратегию добавлять нельзя. Неприятно. Но ничего. Работаем с тем что есть. #пятничный_мем рецепт хорошей прибыли. Сохраните в избранное, чтобы не забыть 😉 - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

$USDRUBF Уважаемые , обясните пожалуйста, купил 30 фьючерсов по 86.47 вчера , до дневного клиринга , днем списали 103к при псюсовой позиции , это фандинг сожрал ? И как правильно его рассчитать ? При вечернем вернул меньше половины , сейчас пишет вариационную в плюс , но сегодня при дневном не вернул .

Тему поста мне подсказал @Gerakl_ya Насколько хорошо замещайки коррелируют с валютой? Сравнил график $TLCB и $USDRUBF Брал фонд с замещайками а не конкретную облигацию, так как корректней сравнить портфель из облигаций. По графику видно что корреляция отличная. В среднем замещающие облигации должны обгонять график бакса, но стоит учитывать что при росте доходностей (снижении тела облигации), они могут временно отставать от курса доллара, так было в прошлом году.

$USDRUBF маржу списывают как и когда хотят, до этого два дня торговал, списывали или начисляли только вечером, сейчас списали и днем, что в принципе не удивительно, но тогда странно, что было до этого. А сегодня списали, хотя позиция в плюсе. Что деньги так нужны???

🔼 Курс доллара закрепился выше 86 рублей, ожидаю проторговки в боковике После довольно длительного укрепления рубля, и отскока в зону поддержки 85-88 скорее всего будет консолидация в этой зоне и накопление потенциала для похода на 80. Предыдущая коррекция доллара до 82 была на каких-то нереализовавшихся инсайдах, однако в целом новостной фон для рубля позитивный и я думаю, что после некоторой расторговки в диапазоне 85-88 будет ещё один виток укрепления. Скорее всего это произойдёт ближе к концу месяца, когда стороны договорятся хотя бы о частичном прекращении огня $USDRUBF

Доллар #usdrub $USDRUBF реагирует на зону покупателей. По 82.50 увидели спрос, и сейчас курс уже 84.70 за 1 доллар. Я продолжаю подкупать валюту, но не просто держу – сразу запускаю в работу на международном рынке, чтобы капитал не простаивал. В приоритете у меня #usdt – удобный инструмент, который позволяет сохранять ликвидность и использовать для торговли. Доходность капает, деньги работают. 💬 Цена по валютной паре продолжает двигаться в рамках ожидаемого сценария. Пока не вижу необходимости в коррективах или обновлениях прогноза, остаемся в режиме наблюдения.

$SiM5 $USDRUBF Основные выводы по курсу рубля и валютному рынку из пресс-релиза ЦБ РФ (21 марта 2025 г.) 1️⃣ Ключевая ставка: 21,00% •Сохранена на высоком уровне для борьбы с инфляцией. •Жесткие денежно-кредитные условия будут сохраняться длительное время. •Возможен рост ставки, если инфляция не замедлится. 2️⃣ Инфляция и влияние на рубль •Годовая инфляция (на 17 марта): 10,2% (снижается, но остается высокой). •Снижение инфляции в феврале-марте частично обусловлено укреплением рубля. •Ожидаемая инфляция на 2025 год: 7,0–8,0%, на 2026 год: 4,0%. •Инфляционные ожидания остаются повышенными, что повышает риск ослабления рубля в будущем. 3️⃣ Влияние внутреннего спроса и экономики •Высокий спрос (из-за роста доходов населения и госрасходов) создает риски для ослабления рубля. •Рост кредитования замедляется, сберегательная активность остается высокой. •Ожидание охлаждения экономики, что может ослабить давление на курс. 4️⃣ Движение курса рубля •Рубль укрепился с начала года, что сдерживало инфляцию. •Риски ослабления рубля связаны с возможным снижением экспортных доходов и ухудшением внешней торговли. •Дальнейшее движение рубля будет зависеть от политики ЦБ и бюджетных расходов. 5️⃣ Риски для курса •Проинфляционные риски: высокий спрос, высокая инфляция, бюджетные расходы. •Дезинфляционные факторы: возможное снижение кредитования, укрепление рубля, внешние условия. •Баланс рисков смещен в сторону ослабления рубля в среднесрочной перспективе. 📌 Итог: •Краткосрочно рубль может оставаться стабильным за счет жесткой ДКП. •Среднесрочно сохраняются риски ослабления из-за инфляции, бюджетных расходов и внешних факторов. •Следующие важные решения ЦБ: 2 апреля (Резюме обсуждения ставки) и 25 апреля (новое заседание).

Вчера прошла экспирация фьючерсов по валюте (и не только). 18 марта писала, что это может стать точкой разворота валюты. Давайте посмотрим, что произошло во фьючерсных позициях: Как я и предполагала, на экспирации закроется много лонговых позиций физиков (см фото) и еще больше шортовых юриков. 6000 человек, к сожалению, вынуждены прекратить игру в долларовом фьючерсе. Это происходит или из-за отсутствия денег, чтобы перейти в другой контракт, или из-за апатии и потери денег! В совокупности физики потеряли около 7 млрд руб. $SiM5 $USDRUBF

💸Экономический национализм: как он меняет курс доллара и влияет на вашу жизнь? Экономический национализм – не просто модное словосочетание, а реальная сила, способная менять курс доллара и напрямую влиять на наш кошелек. Когда страны вводят торговые барьеры, как это произошло в 2018 году во время торговой войны между США и Китаем, пошлины на товары увеличивались, а курс доллара демонстрировал резкие колебания. Эти меры приводят к росту цен на импорт: электроника, автомобили, одежда становятся на 5-20% дороже, что ощутимо сказывается на бюджете обычного потребителя. Также можно наблюдать, как валютные интервенции центральных банков, направленные на стабилизацию курсов, порождают дополнительные колебания. Например, после поэтапного снижения ставок ФРС в 2019г. доллар ослаб, что сделало американский экспорт конкурентоспособнее, но одновременно подняло цены на импортные товары. Исторический пример с Бреттон-Вудской системой иллюстрирует, как отказ от золотого стандарта в 1971г. привел к девальвации доллара: тогда же, когда доллар фиксировался на уровне $35 за унцию золота, его последующее ослабление в 1970-80-х годах сопровождалось ростом цены золота до $850 за унцию и инфляцией до 13% в США, что в два раза снижало покупательную способность граждан. Эти цифры и примеры – не абстракция, а конкретное напоминание, что экономическая политика, направленная на защиту внутренних рынков, неизбежно отражается на ценах, сбережениях и инвестиционных решениях каждого из нас. Если доллар ослабевает, мы видим рост цен на импорт, а если он укрепляется – наоборот, меняется баланс между экспортом и импортом. Такие процессы влияют на стоимость товаров, стоимость поездок за границу и даже на доходность инвестиций. Понимание этих механизмов позволяет нам лучше подготовиться к переменам, будь то рост инфляции или колебания валютных курсов, и принимать более обоснованные решения в личном финансовом планировании. $USDRUBF

Стоит ли сейчас продавать валюту? Рубль укрепляется, доллар падает, и у многих возникает соблазн скинуть валюту, пока курс еще выгодный. Но вот в чем вопрос: это временный тренд или действительно новая реальность? Сейчас мы наблюдаем избыток валюты на рынке — импортеры скупают меньше долларов, экспорт продолжает приносить серьезные поступления, а санкции частично блокируют отток капитала. Всё это создает искусственное укрепление рубля, но ситуация может измениться в любой момент. Не исключен тот факт, что уже весной или летом возможно ослабление рубля, особенно если возникнет дефицит валюты. Например, если вдруг начнется рост импорта или произойдут изменения в санкционной политике. Уже были случаи, когда курс рубля резко менялся всего за пару недель, и те, кто поторопился продавать валюту, потом кусали локти. Что делать обычному человеку? Если валюта вам не нужна прямо сейчас, не стоит паниковать и сливать её по первому же падению курса. Резкие укрепления рубля уже случались раньше, но в долгосрочной перспективе он всегда терял позиции. Валюта — это страховка от инфляции и возможных экономических потрясений. Конечно, если вам срочно нужны рубли на крупную покупку — тогда да, курс сейчас может быть локально выгодным. Но если просто хотите «зафиксировать прибыль», стоит помнить, что укрепление рубля в текущих условиях не выглядит устойчивым, а значит, через несколько месяцев курс может снова пойти вверх. $USDRUBF

«Отошли от пиков». Инфляционные ожидания населения и бизнеса уменьшились вслед за укреплением рубля Люди и компании, кажется, поверили в то, что рост цен может притормозить. Результаты регулярных опросов предприятий (их проводит Центробанк) и населения (по заказу ЦБ) зафиксировали снижение ожидаемого и теми, и другими, роста цен. Это важный сигнал для регулятора, которому в пятницу предстоит принять решение о ключевой ставке. Инфляционные ожидания населения уменьшились с 13,7% до 12,9% – это минимум с сентября. Ценовые ожидания бизнеса ЦБ измеряет двумя способами, и оба говорят о снижении. Разница между долей опрошенных, которые в ближайшие три месяца собираются повысить или понизить цены, уменьшилась с 23,1 до 20,3 пункта. Но важнее то, как сильно бизнес планирует их повышать, отмечает экономист Дмитрий Полевой: в пересчете на год компании в ближайшие три месяца собираются поднять цены в среднем на 5,2% по сравнению с 7,1% в феврале. «Поехали вниз», – комментирует экономист Егор Сусин. $USDRUBF

🗿 Ставка завтра. Она что-то поменяет? Снова ставка и снова море потенциальных развязок. То нам говорят, что порка смягчать денежно-кредитную политику, то есть необходимость в повышении, то мы слышим про удержание КС на текущих значениях. ❓ Есть ли смысл гадать? Немного да есть, ведь от движения ставки перестраивается вся экономика, ну или по крайней мере — ожидания. Инфляция говорит о работоспособности 21%. Ещё в октябре ЦБ повысил ставку до вышеуказанного процента и сейчас мы видим, что всё было не зря. Темпы роста цен постепенно снижаются, хоть не обходится и без фактора сезонности. Ещё немного и до стагфляции недалеко. Я пробую не питать ложных надежд и закладываю сохранение ставки завтра, а вот в апреле уже возможно снижение, причём сразу на пару %. Однако, при любом сценарии Центробанк не пойдёт на быстрое снижение минимум до конца года. 👉 Загибать ставку ещё выше не нужно, в этом нет необходимости. Для нас желательно понижение, но и сохранение пойдёт — в таком случае реакция рынка будет нейтральной. Опорное заседание будет в апреле, там явно произойдёт что-то интересное. $USDRUBF

$USDRUBF за 23 и 24 года фандинг был около 6 процентов, сейчас фандинг около 24 процента годовых, т е с января уже больше плата лонгустов, чем за весь прошлый год. При этрм видно, что мм работает в противовес физикам, но так, чтобы фандинг оставался приличным) Мосбиржа дурит, по процентным ставкам ничего не изменилось. Очень удачно получается каждый день фандинга 0.08-0.1

Вопрос к валютчикам. Вы в основном спекулируете на $USDRUBF ? А что касается валют других стран? Например в Турции сегодня неспокойно и турецкая лира упала до исторических минимумов к доллару США. Но во фьючерсе $TYM5 очень низкая ликвидность. Мало лотов за день проходит. Почему так? Если глобальное падение лиры. Должны были набежать трейдеры и шортить? Почему этого не произошло?

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 11 ПO 17 МAРТA СOСТAВИЛA 0,06% ПРOТИВ 0,11% НЕДЕЛЕЙ РAНЕЕ - РOССТAТ ☝️ Рынок уже реагирует. Сильно лучше ожиданий. Недельная инфляция очень низкая. Посмотрим, что скажут 21 марта на заседании ЦБ. Ставку снижать, пока рано, но жирные сигналы уже есть. 👍 — огонь #Интересно $USDRUBF

🤓Правительство не планирует искусственно ослаблять рубль, заявил вице-премьер Александр Новак Текущее укрепление нацвалюты негативно влияет на экспортеров, но позитивно – на инфляцию, оценил он в кулуарах РСПП. Главными факторами роста курса рубля по отношению к мировым валютам Новак считает более низкий импорт и приток зарубежного капитала. Поэтому по мере восстановления импорта рубль вернется к курсу, который заложило правительство. #курсрубля $USDRUBF

💵Валютные облигации. Что это и как работают? В связи серьезным ростом рубля (USD/RUB за 2,5 месяца -28%) многие стали задумываться как на этом можно заработать, ожидая в дальнейшем ослабление национальной валюты. $USDRUB $USDRUBF ✅Вариантов, конечно, достаточно, но для приверженцев фондового рынка наиболее привлекательным является покупка валютных облигаций. Валютные облигации — это те же самые облигации, только их номинал и купоны выражены в иностранной валюте. Причем основной «фишкой» данных активов является то, что номинал и купоны инвесторы получают в рублях РФ по курсу ЦБ на дату выплаты. Пример: Облигации Х имеют номинал: 100$. Срок обращения бумаг: 2 года. Купонная доходность: 12%. Частоты выплат: ежемесячно. Следовательно каждый месяц держатель облигации получает купон в размере 1$, но не забываем, что все расчеты производятся в рублях РФ. Допустим, на момент начала торгов курс Банка России составлял 90 за 1$. В таком случае, чтобы владеть 5-ью облигациями, надо было подать заявку не менее чем на 45000 (90 * 100$ * 5). Через месяц курс доллара к рублю составит 85, тогда держатель облигации получит 425 (85 1$ * 5). Ещё через месяц курс составит 95 за 1$. И в таком случае инвестор получит 475 (95 1$ * 5). В день погашения официальный курс Банка России был установлен на уровне 110 за 1$. Следовательно, держатель облигаций получит на счет 55000 (110 * 100$ * 5). ➕Преимущества таких инструментов: • Доходность в иностранной валюте. Покупая данные бумаги как классические рублевые облигации, Вы приобретаете актив, привязанный к иностранной валюте. • Защита от девальфации — ослабления национальной валюты. • Возможность выбора облигаций с низким риском. В валютных облигациях, как и рублевых, также имеются кредитные рейтинги, которые позволяют участнику рынка выбирать актив под свой риск-профиль. • Валютные облигации также создают регулярный денежный поток, который можно реинвестировать, увеличивая потенциальную доходность. ➖Недостатки: • Невозможность расчета итоговой доходности, ввиду неизвестности будущего курса иностранной валюты. • В связи с нестабильностью курса, итоговая доходность может оказаться ниже альтернативных инструментов в национальной валюте. • Расчеты производятся по курсу Банка России на день выплаты. В связи с высокой волатильностью, могут быть потеряны драгоценные проценты, если в день выплаты курс резко снизился*. *Здесь также есть и обратная сторона: в случае резкого скачка курса в день выплаты, доходность в национальной валюте может оказаться выше. 📋Подборка валютных облигаций в долларах: В продолжение к прошлому посту, хотелось бы осветить небольшую подборку валютных облигаций с расчетами в рублях. 1. ЮГК 1Р4 $RU000A10B008 Погашение 22.02.2027 (23 месяца); Номинал: 100$; Кредитный рейтинг: ruAA от Эксперт РА; Купон: 10,6% (0,87$); Выплаты 12 раз в год. 2. СибурХ 1Р03 $RU000A10AXW4 Погашение 02.08.2028 (40,5 месяцев); Номинал: 100$; Кредитный рейтинг: AAA(RU) от Акра; Купон: 9,6% (0,79$); Выплаты 12 раз в год. 3. ЕврХол 3Р03 $RU000A10B3Z3 Погашение 08.03.2027 (24 месяца); Номинал: 100$; Кредитный рейтинг: AA+(RU) от Акра; Купон: 9,5% (0,78$); Выплаты 12 раз в год. 4. НОВАТЭК 1Р3 $RU000A10AUX8 Погашение 27.02.2028 (35 месяцев); Номинал: 100$; Кредитный рейтинг: ruAAA от Эксперт РА; Купон: 9,4% (0,77$); Выплаты 12 раз в год. Все вышепредставленные выпуски не имеют оферты и амортизации. Номинал и купоны по ним рассчитываются по курсу Банка России на день выплаты. В следующей части представим подборку облигаций в юанях. ✔️Данная подборка не является инвестиционной рекомендацией. Помните, что перед добавлением любого инструмента в портфель следует самостоятельно произвести анализ и оценить риск/доходность ориентируясь на свои цели, сроки и стратегию. FBL | ForBetterLife

📈 Доллар снова растёт приближаясь к 86 Судя по всему позитива от телефонного разговора Трампа и Путина участникам рынка оказалось недостаточно, ожидания были более высокими,поэтому и начали сливать и рынок и рубль. Но надо будет смотреть на дльнейшую реакцию $USDRUBF

$VTBR #опг_цб $USDRUBF "Андрей Костин, президент — председатель правления Банка ВТБ в интервью «Эксперту»: Русские люди, которые раньше хранили деньги в Швейцарии, на Кипре или в Люксембурге уже туда не вернутся. Они будут идти на рынки арабских стран, Азии или Китая, но они не будут хранить больше деньги на Западе. На сегодняшний день мы развили серьезную систему расчетов в национальных валютах. Мы работаем не только с Китаем. SWIFT: он уже никому не нужен." Вон оно как, Михалыч! Дохлеры - фтопку!!! А чего в России то не хранят и не инвестируют?

Ну что, снег вроде подтаял, а я подкопил силы, возвращаюсь на биржу, пока наблюдаю со стороны за переговорным процессом, набрал $CRU5, не хочу платить за фандинг $CNYRUBF Ожидаю постепенной смены риторики ЦБ РФ на более мягкую, ставка соответственно поедет за ней, позитивно смотрю на $SMLT Мой прошлый прогноз по курсу валюты $USDRUBF $CNYRUBF на конец 2024 сбылся 1в1, можете перечитать, я очень хорошо понимаю этот инструмент и его фундаментал, поэтому и набрал Юань, хотелось бы конечно увеличить позицию раза в 2-3, посмотрим дадут ли, сейчас +2% рисует Со временем рассмотрю возможность, переложиться в $CNYRUBF, все зависит от стоимости удержания позиции Безусловно продолжаю собирать свою любимую и высокорискованную ставку на мир Подпишись, если хочешь научиться на чужих ошибках

#ЧтоБудетЕсли ключевая ставка станет отрицательной? Если ключевая ставка в России уйдёт в минус, это будет означать, что банки начнут платить за то, чтобы вы брали у них кредиты. Звучит абсурдно, но в мире такие примеры уже были — в Японии, Швейцарии и Еврозоне. Главная цель — заставить экономику крутиться, чтобы люди не копили деньги, а тратили и инвестировали. Но давайте разберёмся, как это может выглядеть в России. Если отрицательные ставки вводятся, кредиты резко дешевеют. Ипотека может стать настолько выгодной, что люди начнут массово скупать жильё. Цены на недвижимость взлетят, потому что спрос взорвётся. Банки, теряя доходность на кредитах, начнут зарабатывать на комиссиях и, возможно, введут плату за хранение денег на счетах. Это уже случалось в Европе: в Швейцарии у вкладов свыше 100 000 франков начали списывать проценты. Инфляция? Она может пойти в обе стороны. Если люди действительно начнут тратить больше, экономика оживится, но и цены тоже поползут вверх. Однако если население, опасаясь нестабильности, решит просто держать наличные или вкладывать в золото, эффект будет нулевым. В Японии, например, отрицательные ставки не привели к ожидаемому росту экономики, а наоборот, создали долговую ловушку. А что с рублём? Инвесторы начнут выводить капитал в страны с более высокими ставками, что вызовет обесценивание рубля. То есть, несмотря на лёгкость получения кредитов, импортные товары подорожают. Уже, в целом, было видно, как на курс рубля влияют оттоки капитала, напоминать не нужно, — представьте, что будет, если деньги вообще перестанут приносить доход. Работает ли такой метод? В Европе он привёл к росту фондового рынка, но не дал желаемого эффекта для экономики. В России, где банковская система и структура сбережений другие, последствия могут быть ещё менее предсказуемыми. Отрицательные ставки — это всегда риск, и если когда-то ЦБ РФ пойдёт на такой шаг, это будет означать, что экономика в серьёзной стагнации и других рычагов просто не осталось. $USDRUBF

Рубль укрепился к доллару, достигнув минимума с июня 2023 года. Тема крепкого рубля беспокоит уже правительство, сегодня А. Новак высказался на эту тему. Основные мысли: 🔸️Среди ключевых причин — снижение импорта, приток иностранного капитала через «дружественные» юрисдикции и ожидания смягчения санкций. 🔸️ Власти не планируют вмешиваться в рыночный курс, несмотря на волатильность, которая негативна для экспортёров, но сдерживает инфляцию. 🔸️Иностранные инвесторы, включая Goldman Sachs и JPMorgan, используют производные инструменты для доступа к российским активам в обход ограничений. Выводы: Укрепление рубля связано с внешними факторами — геополитическими ожиданиями и рыночными спекуляциями. Однако его стабильность зависит от сохранения притока капитала и динамики импорта. Риски остаются: волатильность может усилиться на фоне изменения санкционного режима или макроэкономических шоков. Интерес иностранцев к рублю вызван больше спекуляциями, и в меньшей степени долгосрочными позитивными пожеланиями. $USDRUBF

$USDRUBF коллеги, не смог нигде найти информацию про один момент в расчете фьючерса. Спекулятивная торговля между расчетами вариационной маржи учитывается в самой марже? К примеру: от клиринга к клирингу купил пару за 83, продал по 84 и снова купил за 83. То есть к клирингу количество лотов не изменилось, но имеется история сделок. Есть ли в этом смысл?

$USDRUBF Контанго (разница) между вечником и спотом 3500 руб... Когда такое было, последние лет 10 точно не припомню.... Вечник 85, спот (курс ЦБ) 81,5. Если счас продать завтра вармаржа с каждого фьюча будет плюс 3500. Но вот упадет ли он потом, чтобы откупить заново - очень БОЛЬШОЙ вопрос... P.S. И таки да - это очень интересный сигнал. По сути это означает, что кое-кто в виде "рэгулатора" пытается продавить дальнейшее падение бакса, но рынок уперся - все против.