Форум о фьючерсе TRNF-9.24 Транснефть (привилегированные)

Пример арбитража на ожиданиях дивидендов. Акции и фьючерс Транснефть-п до объявления дивидендов стоили одинаково. Открыл позицию (длинная по акциям и короткая по фьючерсу на эти акции). Компания стабильно платит дивиденды и в этом году базовый прогноз по дивидендам был на уровне 177 руб + (смотря как считать). Стоимость фьючерса (если упростить) при таких раскладах должна рассчитываться как: 1571 *(1+5,5%) - 177=1478 1571 - цена базового актива (то есть акций) 5,5% -стоимость денег за квартал, экспирация фьючерса через 3 месяца (22% годовых, можно найти через соотношения фьючерсов и других базовых активов) 177 - ожидаемый дивиденд Дивиденд объявили и стоимость фьючерсного контракта должна еще чуть припасть. Риски основные: 1. Отмена дивиденда (тогда можно потерять 3-5% легко, вставляем в формулу выше) 2. Рост стоимости денег (подъем КС) 3. Рост размера ГО под фьючерс 4. Перенос даты закрытия реестра акционеров на дату вне фьючерсного контракта (убытки могут составить порядка размера дивиденда, бывает) $TRNFP $TNU4 #мнение #рынок #акции #фьючерсы

$TRNFP $TNU4 дивы нормальные. Манипуляции рынком - не нормальные. Колю к плечевым нагнетают. Мрак!

$TNU4 дивы нормальные. Манипуляции рынком - не нормальные. Колю к плечевым нагнетают. Мрак!

$TNU4 похоже, после исполнения июньского фьюча (сегодня), этот будут снижать, закладывая дивиденды 🤔

Относительно лучше коллег сегодня, но остается под сопротивлением. +- остается в некотором боковике. Весь фокус на объявление дивидендов, которое ожидает рынок. $TRNFP {$TNM4} $TNU4

Давление рынка не обошло и Транснефть. Не дается сопротивление. В отсутствии свежих новостей начинает сползать за коллегами по сектору. $TRNFP {$TNM4} $TNU4

Какие акции выделяет аналитики ВТБ на текущем рынке? В особенности, фокус идет на сектор нефтяночки, а именно- выделены 2 бумаги: Лукойл и Транснефть. #LKOH ⛽️ "Наиболее фундаментально интересными мы считаем акции «Лукойла», так как компания генерирует высокий свободный денежный поток, выплачивает конкурентные дивиденды и торгуется с существенным дисконтом по мультипликатору EV/EBITDA".-ВТБ инвестиции #TRNFP ⛽️ "Считаем, что дивидендная доходность в акциях «Транснефти» составит больше 11% при выплате 50% чистой прибыли. При этом полагаем, что есть высокие шансы на повышение выплат до 75% прибыли в следующие 1-2 года. Несмотря на значительный рост котировок «Транснефти» в 2023 году, акции выглядят все еще недооценёнными по мультипликатору EV/EBITDA — 1,5х. На балансе компании также накоплены значительные суммы денег, что позволяет увеличить дивиденды в будущем".- ВТБ инвестиции $LKOH {$LKM4} $LKU4 $TRNFP {$TNM4} $TNU4 $VTBR

Выглядит неплохо, интересантов в бумаге достаточно, но в моменте под сопротивлением. Ниже 1585 наблюдается активная зона покупок. $TRNFP {$TNM4} $TNU4

Ждем рекомендацию СД по дивидендам. Получилось выбраться за скользящие, что славненько. $TRNFP {$TNM4} $TNU4

$TNU4 уже неплохо. В понедельничек ждем туземунку? Все условия имеются.