Форум о фьючерсе RGBI-3.25 Индекс Государственных облигаций

Что мы в общем имеем часть 1 Думаю поняли, что гадать каждый раз а куда сегодня пойдут котировки смысла не имеет, гораздо важнее, особенно если вы начинающий инвестор, понимать общее направление движения экономики на данный момент и действовать согласно своей стратегии. Допустим не слежу я ежедневно за рынком, что я могла понять за последние несколько месяцев: Жёсткая ДКП с нами надолго и это не только из слов цб, это из общей логики, если вы делаете ставки на то, что с внешней политикой разберутся не скоро, то и закладывать инфляцию вы должны соответствующую, а как бороться с ней собираются вам уже озвучили. Так вот по стратегии я собираю купонно-дивидендный портфель для пассивного кап-кап. Он полностью состоит из разного рода облигаций и к акциям я только собираюсь вернуться, оклемавшись от приколов за последние несколько лет. Естественно нет никакого желания экспериментировать и рисковать как когда-то в 20-м году. НО Есть желание собрать рюкзачок из надёжных платежеспособных эмитентов и дивидендных историй (прям аристократами их уже не назовёшь). ВДОшкам я в данном случае предпочту акции (за ВДО лично я считаю все, что ниже ВВВ+). Добирать(набирать) длинные офз можно было бы конечно уже и сейчас, но смысл переходить в этот инструмент раньше времени, если он как видится как минимум будет в боковике от 3х мес до полугода, а то и года. Сильной просадки ргби не жду. Не будут длинные концы давать больше 17,5% как мне кажется, ибо очень высокая ставка будет недолго и не могут они её закладывать на весь период. $RBH5 $SU26247RMFS5 Для начала стоит сказать, что если не охота заморачиваться, то конечно проще взять фонд на индекс. Думаю с русскими фондами уж точно ничего не будет, в противном случае отсюда убегут последние инвесторы сверкая пятками). На 10% от портфеля акций я готова взять фонд $TMOS А далее охота попробовать набрать истории в которые верю больше остальных и которые составят основу моего портфеля. Будет коротко по каждому эмитенту: Сбербанк [10%] $SBER надежная как швейцарские часы, лидер финансовой системы, компания впитывает инфляцию и активно наращивает экосистему. Хорошо и стабильно отчитывается, честна, без неприятных сюрпризов для инвестора. Жду умеренного роста и выплаты дивидендов в размере ~14-15% по текущим, 25%+ доходности. Так что стоимость очень даже для покупок. Если не хочется упустить, а в идеале 230. Там даже думать не буду(~это предположительно 2500 по индексу). В прошлом году сделал 200%. 200%, Карл. но тогда многим было страшно. а сейчас нет ) хотя лучше времена не стали. Даже ставка выше, парадокс:) Думаю логичным будет как минимум лесенкой, чтобы не ошибиться. Лукойл [10%] $LKOH компания с минимальными рисками, незакредитованная, бенз стабильно дорожает сами все видите) Дивы объявили, все без шоков. Судя по тому, что не откупают, увидим чуть ниже, по 6400 может быть. Надеюсь с нефтью не вылезет сюрпризов, потому что компания и в 23г была хорошая, а до 4к пролили… как и сбер. Но среднесрочно вот так. В дивы пошла бы. Роснефть [10%] $ROSN умеренный долг, хорошие дивы, потенциальный доход от роста за счет текущей премии .. смотришь на график и кажется будто и 400 реально… Моя прошлая покупка выглядит буквально на пике, я пошла в дивы, а потом в пикЕ. :) [И тут время сделать лирическое отступление. Просто откройте любой график из выше и ниже перечисленных акций, проведите зрительно глобальную линию тренда и задайте себе вопрос-какой потенциал возможного падения, если что-то пойдет не так? если мы ещё про что-то не знаем или не учли? казалось ли вам в конце 21 года что цены могут прийти к ценам осени 22 года? почему они не могут повторить подобное пике к линии тренда повторно? дорого или дешево в таком случае сейчас? нереальным это уже не покажется) и много вопросов сразу отпадет:) продолжение в части 2 (пост писался в выходные, публикуется сейчас) ((к здоровой дискуссии открыта))

❗️Ценовой индекс российских гособлигаций (RGBI) обновляет 15-летние минимумы. На текущих уровнях — 97,45 — индикатор последний раз был в начале 2009 года, когда в мире все еще бушевал финансовый кризис, начавшийся в 2008-м. Текущая динамика в общем-то имеет обоснованность. 1️⃣ Цикл роста ключевой ставки в России продолжается. В прошлую пятницу ЦБ РФ повысил ставку сразу на 200 б.п., до 21%. С высокой долей вероятности это не последние повышение ставки, поскольку инфляционные ожидания не снижаются, а темпы роста цен выше прогнозов регулятора. ❕Рост ставок негативно влияет на оценку старых выпусков облигаций, поскольку новые бонды предлагают относительно более высокую доходность. 2️⃣ Геополитика, которая повышает риск вложения в суверенный долг РФ в сравнении с тем периодом, когда «все гладко». За повышенный риск на рынке мы при прочих равных получаем рост потенциальной доходности. 3️⃣ Потенциальный дефолт. Пока был только технических по суверенным облигациям РФ, причем из-за внешних факторов (санкции в отношении России не позволили платить стране по внешним долгам, хотя деньги имелись). Риск дефолта в РФ считаю минимальным, но он не нулевой и априори таким дать не может в условиях дефицита бюджета на протяжении определеного периода лет. $RBZ4 $RBH5 $SBLB $SBGB $TBRU

🔽 Индекс гособлигаций $RBZ4 $RBH5 опустился до минимумов с февраля 2009 г. достигнув уровня 97,46 пт. Показывая сегодня сильнейшее снижение внутри дня за последний год (-1%). Пятничное решение по ставке оказалось жестче консенсуса и рынок долга, и фондовый рынок устремились вниз. Последний хоть и через вынос шортистов. Коллеги подсказывают, что причина была в закрытии коротких позиций Пропов. 🏛 В своем прогнозе Банк России обновил среднесрочные прогнозы по инфляции, средней ключевой ставке и росту ВВП. Позитивного в новом прогнозе мало можно уловить, если только жесткая посадка экономики приведет к резкому снижению ставок. Ощущение, что у массового инвестора тупик и не понимание куда нести свой капитал: • Все, что похоже на долги с фиксированными купонами падает камнем и дна не видно; • Все, что похоже на флоатеры и, якобы, должно защищать от повышения ставки так же вялотекуще снижается. В основном по причине расширения спредов на первичке и опасений реализации кредитных рисков; • В Акциях особо оптимисты покупали все движение от 4 сентября, рассчитывая, что схватили Бога за бороду и поймали дно, но жесткая ДКП так же давит на рынок, прибыльность компаний и последующих отчетах. Дивиденды так же уже не возбуждают массового инвестора из-за низкой доходности по сравнению с требуемой. В &Absolut Bonds фокус остается на флоатеры/денежный рынок. В &Absolut Stocks пока ситуативные сделки, так как стратегия Акций, а покупать пока нет желания, то в ночь всегда стратегия в $LQDT что в целом неплохо позволяет обгонять рынок, учитывая ег оснижение. Многие инфлюенсеры транслируют мысль, что пик по инфляции давно пройден (в июле), а сейчас мы видим пик по ставке, а значит самое время покупать акции хороших компаний. Соглашусь, но подожду декабря. На Санта-Ралли не надеюсь. Так же ожидаем 5 ноября выборов в США. Которые могут изменить абсолютно все, но надежны могут не оправдаться, которые возлагаются на президенство Трампа. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

RGBI обновил абсолютный исторический минимум - 97,59 Антирекорды 2014 и 2022 года пали $RBZ4 $RBH5

$RBH5 Едрить-колотить

Хотел бы разобрать ситуацию с абсорбцией денежной массы скопившейся у населения и за которую так переживают наши инфоцыгане Васько, Борщивик и другие)… способствующие ниже👇 написанному Напомню, когда встал на пост премьера главный налоговик, в первую очередь он посчитал скопившуюся денежную массу у населения в бумаге, в валюте, на вкладах, на криптовалютных кошельках и тд. В первую очередь толпу начали загонять в так называемую «льготную ипотеку», предусмотрительно заранее увеличив ценник на новостройки х2 за счет ни на чем не обоснованного повышения цен на арматуру и др., мол нашим металлургам выгоднее было гнать 80% на экспорт, нежели продавать на внутреннем рынке, в связи с чем мол образовался дефицит на внутреннем рынке. Ну ок, наступило СВО, экспорт обвалился, заводы остановили производство на 40%… Где подешевевший металл?… Где подешевевшие новостройки?… Нет, они наоборот начали разгонять цены, без того улетевшие. Вытряхнули всех из валюты, когда доллар спустили в район 55. Все мы прекрасно помним слова Набиуллиной, мол надо срочно избавиться от токсичной валюты и тем более бумажной, те, кто покупал по 90+, продали по 55))… Через несколько месяц рубль обвалили, доллар улетел на 100+… 🤷‍♂️ Остатки рубленого кэша от продажи в убыток валюты и другой кэш населения надо было куда-то пристроить и тут методично начали загонять толпу якобы в безрисковый инструмент ОФЗ $RBZ4 . Все мы помним как классно они ехали вниз, а потом еще и с ускорениями на ужесточении ДКП. Сейчас на днище февраля-марта 2022 и по-видимому дно будет пробито. Параллельно толпу загоняли в акции, мол $IMOEXF удвоится по указанию нашего президента, надо брать)… Греф, когда $SBER был на 300 говорил, берите пока не поздно)))… А в то время почти год с августа 2023 по июль 2024 крупняк разгружался уже об толпу, на что указывал RSI. Боковик это всегда либо набор, либо раздача, и даже да, дергнули индекс с 3280 (верхняя граница боковика) на 3520, Сбер тогда на 330, но это была чистейшая хомячая ловушка. И тут вуаля, ставку агрессивно вверх, банки $SBER, $VTBR и другие, готовы фиксировать вклады под 20-ую доходность на 2-3 года и ЦБ мол пик инфляции пройден, осенью будем снижать ставку, предусмотрено продержав ставку без изменений, дав времени толпе загрузиться в эти долгие вклады под такой выгодный процент… и тут как говорится «Никогда такого не было.... И вот опять» - 21 ставка и с риторикой от Набиуллиной, что в декабре возможно повышение до 23 и вообще отсутствует предел повышение ставки!… Классно че)))… Банки заняли у населения под 20% годовых на 2-3 года, а кто-то и раньше залетел на долгосрок, в то время как инфляция по объективным причинам будет только расти. Все более вероятен становится Турецкий сценарий, не исключено что увидим и 25 и 30 ставку, а может и выше, время покажет как будут развиваться события. Ну я же это не передумал, Набиуллина сама об этом говорит. 👆 Да они сами способствуют разгону инфляции через девальвацию рубля, увеличение налогов, тарифов ЖКХ, стоимости товаров и многое другое - тем самым как раз сжигая денежную массу населения, снижая её покупательную способность!… Вот так и абсорбируют. Это что касается населения, а тут еще из-за разгона инфляции и неограниченного повышения ставки, добивают малый и средний бизнесы, производство, коммерческие банки, что не добила пандемия ну и потом государственный, окологосударственный крупняк за бесценок все это выкупит. Это называется поглощение. Что мы сейчас и начинаем наблюдать. Методы не меняются, как показывает история, об этом писал подробно тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Anton__47/b88ac8a6-a612-49f3-b7f7-33f32dbd02d5?utm_source=share Как и писал ранее, лучшая стратегия - это короткие депозиты от 3 месяцев. Во-первых в случае досрочного выхода минимальные потери процентов. Во-вторых как становится очевидным, это в ногу со ставкой. Ставку увеличили, банки проценты увеличили. Если взять ОФЗ $RBH5 , то фонда где-то там и должна быть, то есть на уровнях СВО.

$MMZ4 взять в хедж ОФЗ эту $RBH5 штуку оказалось опять хорошей идеей. Кстати вспомнил одну книжку, которую читал в детстве/юности. В общем там изобрели машину времени и люди прыгали в будущее, потому что там были изобретения, всякие медицинские прорывы и т.п. В какой-то момент человечество только и начало что прыгать в будущее в поисках лучшей жизни, соответственно стало некому ничего изобретать и мир деградировал и привычный уклад жизни закончил свое существование. Такие вот мысли.

$RBH5 $MMH5 21%->23%->…? Честно говоря уже рублевые облигации с фиксированной доходностью и флоатеры начинают выглядеть токсично-привлекательно. На таких уровнях ставок краткосрочные депозиты в банках и старые добрые акции экспортеров с доходностью ~6-10% годовых опять начинают приобретать былую привлекательность опцией защиты от ослабления ₽.

В процессе.. $ 😎 $SU26238RMFS4 $RBZ4 $RBH5

⚡️Банк России повысил ключевую ставку до уровня 21% годовых.. 😎 Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. $IMOEXF $SU26238RMFS4 $RBZ4 $RBH5