Всех приветствую! Середина недели. Рынок сильно зависит от новостей и его шатает из стороны в сторону. На новостях во вторник пошла распродажапо широкому рынку 🇷🇺 $IMOEXF, $MXZ4 Весь позитив улетучился, дошли до 2600, на вечерке даже ниже идем. Если смотреть дневки, то в случае пробития 2500, можем сходить куда-то в район 2200. Но никто не знает что будет завтра, ведь на других новостях можем сразу же полететь наверх. Рынок сейчас явно новостной. Главное в таких случаях ставить стопы. Кстати о стопах, сделка по 🇷🇺 $MXZ4 закрылась по стопу. И хорошо, ведь потом сильно пошли вниз. В валюте пока тоже болтанка, сделка по 🇨🇳 $CNYRUBF 🇨🇳 $CRZ4 также ушла по стопу. Во вторник открыл шорт по нефти 🛢 $BRZ4 стоп стоит. Всем хороший трейдов, ставьте лайки и подписывайтесь 👍 Долгосрочная стратегия автора 🔥 &Перспективный рубль

Минфин спешит с размещениями ОФЗ, инфляция ускоряется, надежды что ставку поднимать не будут испаряются. Коротко: Шансов что ставку в Декабре не поднимут больше нет. Минфин спешит предложить ОФЗ с фикс купоном потому что ситуация ухудшается. Недельные данные по инфляции показывают ускорение до 0,37%. Рубль $USDRUBF $CNYRUBF продолжает слабеть (с 98,37 → до 100,22 руб. за неделю), а предприятия спешат поднять цены. Подробно: Минфин спешит воспользоваться остатками позитива (рис 1) на долговом рынке первой половины Ноября пока его совсем не растеряли, предлагая на аукционах ОФЗ только выпуски с фиксированной доходностью. На прошлой неделе были предложены ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 (~15,5 лет до погашения) и ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 (~11 лет до погашения). На этой только ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 (~14,5 лет до погашения) Максимальная доходность на которую был согласен Минфин на прошлой неделе была 16,95% годовых, доходность на этой уже 17,31% годовых (+0,36%). До максимальных доходностей в 18,42% в среднесрочном выпуске ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 (~5 лет до погашения) который были в середине Октября ещё далеко, но не сказать, что обновить рекорд в этом году задача сложная. • Надежды обойтись без повышения ставки в Декабре испаряются. Свежие данные Росстата по инфляции (рис 2) за неделю с 12 по 18 ноября показали рост на 0,37% (0,30% и 0,19% двумя неделями ранее), с начала месяца рост цен уже составил 0,79%. Это хуже, чем ситуация прошлого года. Это ЦБ очень сильно не понравится. Добавим к этому ослабший рубль, который взял психологическую отметку в 100 руб., на инфляционные ожидания этот факт будет давить сильно. И завершим ценовыми ожиданиями бизнеса, где мы видим (рис 3) максимальные значения (не считая шока СВО) за последние 3 года. Т.е. это то же самое что инфляционные ожидания у людей, только у предприятий, что они сделают если ждут, что цены будут на всё быстро расти? — Правильно. Повысят заранее цены на свою продукцию. До заседания ЦБ в Декабре ровно месяц, если такая динамика продолжится, то повышение ставки до 23-24% — это минимум. Слабая надежда на паузу, которая ещё была в конце Октября испарилась. #Облигации #ОФЗ #Инфляция #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Как застраховаться от ослабления рубля 🔸️Ключевые моменты •Самыми популярными валютными фьючерсами в РФ стали контракты на курс юаня к рублю •Фьючерсы на курс доллара по отношению к рублю остаются достаточно ликвидными •На Мосбирже существуют и другие валютные фьючерсы, способные со временем стать достойной альтернативой самым популярным на данный момент К середине ноября официальный курс доллара США вплотную приблизился к знаковому уровню 100 руб. Таким образом, российская валюта подешевела почти на 11% с ноября 2023 г. Рассмотрим варианты получения прибыли на возможном продолжении девальвации или защиты от таких рисков. Напомним, что еще в середине лета курс доллара снижался до 82,6 руб., что на 17,4% ниже текущего уровня. Столь существенные среднесрочные перепады курса периодически происходят на российском валютном рынке. Более того, в 2022–2024 г. курс доллара по отношению к рублю изменялся от максимума до минимума и обратно более чем в два раза. Такая нестабильность несет серьезные риски для инвесторов. Однако на рынке имеются инструменты, которые позволяют от них застраховаться. Речь идет о фьючерсах на валюты. Рассмотрим подробнее подходящие для этого контракты. Квартальные и «вечные» фьючерсы на пару юаня и рубля ( $CNYRUBF) Юань вышел на первое место по популярности и торговым оборотам после прекращения торгов долларом США на Московской бирже. Теперь китайская валюта фактически играет роль квазидоллара. Это вполне логично, поскольку в целом продолжает действовать экономический механизм валютных кросс-курсов, хотя он иногда и нарушается из-за фрагментации нашего валютного рынка. Фьючерсы на юань не предполагают поставку иностранной валюты. Квартальные контракты являются расчетными, а финансовый результат по однодневным — «вечным» — фьючерсам начисляется после каждого клиринга. Их также можно исполнить 4 раза в год, в форме перехода в расчетный квартальный контракт. К вартальные и вечные фьючерсы на китайскую валюту имеют одинаковый лот — 1000 юаней. Величина гарантийного обеспечения для них не одинакова, но близка. Сейчас она составляет порядка 1100–1200 руб. Квартальные и «вечные» фьючерсы на пару доллара США и рубля ( $USDRUBF) Фьючерсы на курс доллара США по отношению к рублю уже не так популярны, как до середины 2024 г. Это связано с остановкой биржевых торгов американской валютой в РФ. Тем не менее контракты на доллар остаются достаточно ликвидным инструментом для спекуляций и валютного хеджирования. Но теперь цена исполнения квартальных фьючерсов определяется на основе официального курса Банка России. Выбор квартального или вечного фьючерса в основном зависит от предполагаемого срока удержания позиции. Если он составляет больше нескольких месяцев, предпочтительнее выглядят пролонгируемые однодневные контракты, не имеющие фиксированной даты исполнения. Квартальные и «вечные» фьючерсы пару евро и рубля ( $EURRUBF) Фьючерсы на курс евро по отношению к рублю всегда находились «в тени» контрактов на доллар. Теперь же ликвидность в них упала еще больше. Несмотря на это, они остаются пригодными для спекуляций и открытия хеджирующих позиций. С середины 2024 г. цена исполнения квартальных фьючерсов на евро определяется на основе официального курса ЦБ. Величина лота для квартальных и однодневных фьючерсов одинакова — 1000 евро. Размер гарантийного обеспечения для открытия позиции также похож. Источник БКС 🎁 Кредитная карта Тинькофф платинум, если оформить по моей ссылке, вы получите бесплатное обслуживание навсегда и 1000 рублей вам на счёт от меня. https://www.tbank.ru/baf/AmcBvp2BMYD 🎁 Получайте зарплату на карту Т‑Банка. Если оформить по моей ссылке, получите кэшбэк 5% на супермаркеты на 3 месяца и 500 рублей вам на карту от меня. https://www.tbank.ru/baf/6zMJlo9U12Y 🎁 Получайте пенсию на карту Т‑банка. Если оформить по моей ссылке, получите 1 000 ₽ https://www.tbank.ru/baf/8ea95M7Wotu