Что в моем портфеле? Я ставлю на 3 основных инвестиционных тезиса: - Смерть закредитованных компаний $AKZ4 - Девальвация рубля $SiZ4 - Точечные идеи в акциях компаний без долга $SFIN Пока что с помощью петуха с отрубленной головой удалось выбрать конкретные акции и доли позиций в портфеле. Также буду отыгрывать интересные новости и ребалансировать портфель в рамках проекта Гойда. #пульс_оцени

$AFKS Нассим Талеб предполагает, что название "Система" выражает в себе излишнюю хрупкость. В результате образуется структура незащищенная перед черными лебедями особенно. Каждая "птица-катастрофа" становится для холдингда неожиданным и сокрушающим ударом. Не будь AFK как Система! Стань антихрупким медведем !! Процента на 2 или 5... сохраняем люфты для цели и для стопов. UPD. Закрыла в +2.08% #дэшанализ 🌈✨️ $AKZ4 $AKH5

Возвращаюсь к идее шорту АФК Системы $AFKS $AKZ4 . Буду набирать через фьючи, лесенкой вверх. Осенью должны объявить о допке в Сегеже $SGZH и большую часть придется покупать Евтушенко. Отчет за первое полугодие отражал финансовое состояние компании при ставке 16%. Нужно ждать годовой отчет, потому что квартальный снова будет презентация на коленке с ростом OIBDA. Система выпустила флоатеров на 65 миллиардов. В отчете за 2023 год указывала, что повышение ключевой ставки на 1% повышает процентные расходы на 4 млрд. рублей и это без учета выпуска новых флоатеров. А если раньше она брала под Руониа+1.9%. То новые выпуски получается размещать под Руониа+2.4% и КС+2.2%. В квартальном отчете в любом случае покажут увеличение долга + хорошее увеличение процентных расходов на корп центре. Ну и нужны будут минимум 15-25 млрд. на выкуп допки в Сегеже. Где их взять в такое трудное время? Кредиты, кредиты, кредиты. Шорт считаю супер идеей, но могу ошибиться с таймингом и система на росте рынка и какой-нибудь девальвации сделает +10-20%. Поэтому взял без плечей, чтобы если что усредниться.