О фонде Schwab Emerging Markets Equity ETF

И снова середина недели, и снова тянет поговорить:) Последнее из "рисковой" части портфеля - развивающиеся рынки. Spoilers ahead: я не могу сказать, что нашёл единственно верный инструмент, который позволил бы охватить развивающийся мир целиком. Резон довольно прост - хочется немного заложиться на ещё оставшийся потенциал в развивающихся экономиках. К тому же в отдельные периоды времени они растут, обгоняя уже развитые экономики, ну и дополнительно - диверсификация это благо😉 Пока не был квалом, выбор был невелик, а именно {$TEMS}. Фонд даёт хорошую возможность охватить страны, чей фондовый рынок на длинном горизонте может показать кратный рост, включая Китай и Индию. Так же в самом фонде зашита небольшая хитрость - сам фонд для неквалов, при этом отдельные бумаги в нем как раз квальные. Если нет возможности самостоятельно диверсифицироваться по странам, то можно рассмотреть, как вариант А теперь о минусах, и их есть у меня: 🔸Комис. Как обычно, для клиентов ТИ нет брокерской и депозитарной комиссий, а вот на зарплаты управляющим фонд берёт 0.69% 🔸Эталонный индекс для фонда - Tinkoff Emerging Markets 50 Total Return Index USD. То есть это не мировой, признанный многими инвест домами индекс, вроде S&P500, а это "самосборный" индекс Тинькофф, который повторяет фонд от Тинькофф. Это немного смущает, т.к. стратегия становится похожа на активное управление, а не следование 🔸В фонде всегда достаточно большой вес имела Россия, редко когда опускаясь ниже 5-го места по доле в активах фонда. Лично для моего подхода это значило, что в дополнение к рублям, которые уже разложены в IMOEX, часть долларовой позиции также направлена на рынок РФ. Если бы мне был нужен РФ в долларах, я бы осознанно искал что-то на РТС, а фонд делает это без моего желания После статуса квала, инвестиционный мир чуть подвинул свои горизонты, и портфель заиграл новыми красками💛 Перебрал большое кол-во вариантов, но выбор всё же пал на $IEMG. Тоже инвестирует в развивающиеся страны, тоже с уклоном в Китай, при этом не ограничивается только крупной капитализацией. Но что его выделяет среди конкурентов: 🔹Комис 0.09%, но придётся ещё заплатить брокерский. Чем длиннее держите - тем дешевле. Кстати, можно забыть про $EEM, который себя заявляет, как альтернативу без компаний с низкой капитализацией, при этом берёт 0.68%. Почему стоит реально отбросить EEM, так это то, что фонды совпадают на 99% (на момент написания поста), ынджой: https://www.etf.com/IEMG https://www.etf.com/EEM 🔹Нет рынка РФ, так что покупая этот фонд, я действительно могу в диверсификацию 🔹Я не знаю, почему, но безумно приятно, что Южная Корея в этом фонде считается всё ещё развивающимся рынком, ничего не имею против на малую долю в портфеле. Тоже лоукостеры $VWO и $SCHE, кстати, так не считают, так что там Кореи не будет, зато больше места для других стран Интересно, что IEMG является единственным, кто следует индексу MSCI Emerging Markets Investable Markets. Насколько я понял из своего путешествия, это очень и очень близко к более распространённому MSCI Emerging Markets Index, но просто с включением small caps. Хорошо это или нет - каждый решает сам. Индексы очень похожи, так что говорить, что IEMG это тоже "фонд одного индекса" как-то не получается 🔔Почётное упоминание! В процессе поисков нашлась даже такая экзотика, как развивающиеся рынки без Китая, но в ТИ их нет: https://www.etf.com/EMXC https://www.etf.com/KEMX Думаю, что это был некоторый отголосок на фонды, которые очень сильно клонились к Китаю, как к лидеру развивающихся рынков. Не уверен, что взял бы себе, т.к. скорее хотел бы "широкий" Китай в портфель ИТОГО ВЫВОДЫ: • Для неквалов: TEMS • Для квалов, которые хотят в числе прочего и Южную Корею в портфель - IEMG, если не хотите - VWO. Ну и риски держим в голове: иностранные фонды, СПБ, вся суета • Опять же повторюсь, что единственного решения нет, каждый вкладывает в меру своей уверенности. Можете и вовсе эту категорию не включать, так тоже можно:) Всем приятного отдыха!

☕️ C Добрым утром, Друзья! Американские индексы вчера продолжили коррекцию и лидером стал Amazon (-2,0%) на новости о желании компании разместить облигации на 7 млрд$. По итогу дня Рынки США: 🔸Dow Jones 📈0.01% 🔸 S&P 500 📉0.16% 🔸 Nasdaq 100 📉 0.59% Однако, сегодня Дж. Пауэлл может сменить направление ветра для американских индексов, для этого ему нужно вечером намекнуть на переход к более медленному росту ставки или обозначить предел роста. В пользу необходимости замедления роста ставки свидетельствуют данные: 🔸индекс потребительского доверия снизился до 100,2п. с 102,2 месяцем ранее. Пока в США коррекция Китайские акции отскакивают, поскольку официальные лица пообещали ускорить прививки от Covid для пожилых людей и избежать чрезмерных ограничений. Стратеги из исследовательского центра Ned Davis Research (NDR) вообще утверждают, что подошёл момент разворота в индексе MSCI ACWI, который включает акции компаний с высокой и средней капитализацией на развитых и развивающихся рынках $SCHE (исследователи отталкиваются от ТА по 50-ти и 200-от дневным средним). С исследователями из NDR согласны в JPMorgan и Morgan Stanley, которые отталкиваются от индекса DXY и считают, что доллар неминуемо будет слабеть, поскольку снижение цен на commodities побуждает рынки снижать ставки на дальнейшее ужесточение ФРС. Это может открыть возможности для покупки валют Европы, Японии и других развивающихся рынков. 🇷🇺На ММВБ весь рост начала вчерашней сессии был нивелирован очередным укреплением рубля, который отреагировал на дорожающую нефть. Из интересного отмечу: 🤯 вчера директор по комплаенсу и этики бизнеса ММВБ Ирина Грекова сказала: “Эмитентам на Мосбирже стоит раскрывать частным инвесторам больше информации, но делать это непублично” 🤔 Получается что всю отчетность будут получать только ряд особых инвесторов. Потом они создадут закрытый чат в тг и начнут продавать сигналы😄. Готовы покупать сигналы от Костина по ВТБ?🤭 ⚠️напоминаю, что сегодня последний день для уплаты налогов без пени! Успеваете, друзья! ⚽️ЧМ-2022: 🇳🇱2 - 0🇶🇦 🇪🇨1 - 2🇸🇳 🏴󠁧󠁢󠁷󠁬󠁳󠁿0 - 3🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 🇮🇷0 - 1🇺🇸 Сегодня играют: 🇵🇱 - 🇦🇷 🇸🇦 - 🇲🇽 🇹🇳 - 🇫🇷 🇦🇺 - 🇩🇰 Присоединяйтесь к @PetrGudyma 👍 Хорошего вам дня 🤗 и не забываем ставить 👍

👨‍🏫 Ранее мы рассмотрели теорию, как выбирать ЕТF. 🔨Сегодня разберём на практике. Сначала хотел рассмотреть выбор дивидендных ЕТФ на ВДО (высокодоходные облигации) и заодно прикупить их в портфель 😉 Но потом ТП Тинькофф ответила, что дивидендов пока не ожидается... а это губит всю идею ЕТФ на ВДО. Далее посмотрел на те отрасли и страны, которые, обычно, первые выходят из кризиса. А первый выходит, тот кто первый туда попал, а это Китай, но покупать фонд на Китай крайне рискованно, поэтому я рассмотрим ЕТФ на развивающиеся рынки (ЕМ), а именно $SCHE (к тому же в портфеле #pocket_money_falcon есть аналог от тинькофф, который, возможно, заменю на $SCHE ). Schwab Emerging Markets Equity ETF ( $SCHE ) - пассивный индексный фонд, который отслеживает индекс компаний развивающихся рынков. Индекс состоит из компаний с крупной и средней капитализацией в странах с формирующимся рынком. Фонд инвестирует не менее 90% своих чистых активов . 📈После бурного роста во второй половине 2020го фонд стал отставать от индекса S&P500 по доходности и потерял свою привлекательность для инвесторов, но сейчас время изменилось и мы вновь находимся в глубокой....рецессии.... а значит в случае разворота, развивающиеся рынки вновь покажут прыть превосходящую эталонный S&P500. 🇨🇳К тому же Китай уже показывает свою силу: снимают ковид ограничения, партия проявляет лояльность к фондовому рынку и помощь в секторе недвижимости. О Китае я заговорил, потому что он составляет 38% в фонде. 16% - Тайвань 🇹🇼 15,4% - Индия 🇮🇳 5,93% - Бразилия 🇧🇷 4,10% - Саудовская Аравия 🇸🇦 4,10% - ЮАР 🇿🇦 и т.д. Кроме страновой диверсификации, фонд диверсифицирован по отраслям: Финансы - 24,92% IT - 11,99% Технологические услуги - 9,06% Retail - 6,76% Энергетика - 5,57% подробнее на картинке ниже... Всего в фонде 1818 эмитентов 👶 сам фонд появился 14.01.10 (более 12 лет) ✅Управляющая компания - Charles Schwab ✅СЧА - 8.05 млрд. $ (крупный фонд) ✅Premium/Discount - 0,37% (торгуется с премией - ещё есть куда падать) ✅Equity Beta - 0.99% (сейчас торгуется вместе с S&P500) ✅Коэффициент расходов : 0,11% (низкий уровень) 💰дивиденды 2,95% (соответствует среднему значению за 11 лет) 🕐дивиденды выплачиваются два раза в год: в декабре и июне. 🔥Риски: 20% фонда ориентировано на потребителей, а значит сильно зависит от способности населения платить, что в условиях рецессии вызывает большие вопросы. 💲исключительно сильный доллар это негатив для развивающихся рынков, но в последние недели DXY снижается, что позитивно отражается на потенциале ЕМ 🏆Возможности: Есть мнение что негативных новостей уже так много, что больше уже не куда. Все возможные риски уже в цене, а значит перепроданность развивающихся рынков уже максимальная, и если на горизонте замаячит снижение напряжённости между Китаем и Тайванем, то рост этого фонда не заставит себя. Выводы. Возможно, сейчас не лучший момент для покупки $SCHE . Однако, нужно держать в поле зрения этот инструмент и в случае изменения геополитических настроений вокруг Тайваня рассмотреть покупку $SCHE в свой портфель, т.к. по стоимости он уже весьма перепродан. Как выбирать етф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Falcon/51e27f7d-e0a5-4e73-bf59-8bd2556e11ae?utm_source=share #учу_в_пульсе #псвп