Форум о фонде Первая – Фонд Топ Российских акций

Всех с пятницей . Неделя выдалась на славу $IMOEXF сегодня в плюсе на 1,65% а за 5 торговых дней аж подрос на 6,14 %. Класс а все на выборах президента США, а еще говорят мы в изоляций от глобальных рынках. Что наши стратегий автоследования за неделю &Народная Кубышка тихая гавань где есть немного $TMOS и $GOLD но большую часть портфеля при высоких ставках занимает фонд $LQDT. Пока менять структуру не собираюсь, риски с высокими ставками и давлением на компаний индекса $IMOEXF остаются, а выборы это скорее эмоциональная реакция что все наладится. &Портфель ОФЗ как ни странно ОФЗ с постоянным купоном за неделю тоже на эмоциях подскочил, плюс 0,72% . Портфель не меняю остаются в большинстве короткие ОФЗ и пару длинных . &Облигации Лесенкой аутсайдер недели минус 0,27%, по рынку идет сильное давление на флоаэрты которых большинство в портфеле, флоаэрты останутся и дальше в этой стратегий что тоже актуально при высоких ставках т.к. они с премией к КС плюс тело облигаций 100% все равно при погашений мы получим. 😊👍 Что же публичный портфель к понедельнику капитализация его перешагнет отметку 10 тысяч рублей, сегодня добавлено 142 рубля и куплено $SBMX 3 пая и 60 паев $LQDT. #инвестиции #акции #ммвб #фонды #индекс #стратегии #новичкам #облигации #ммвб #офз

$TMOS $EQMX $SBMX $IMOEXF Доброй всем пятницы. Определился со своими мыслями по рынку, попробую сформулировать. Первый кадр (данные быстро устаревают). Объем депозитов к НГ достигнет 56000+ млрд Р, объем рынка корпоративных облигаций составил на 31 октября более 28862 млрд, рынок ОФЗ уже 20806 млрд. В фондах ликвидности «всего» ~700 млрд Р – объем утроился за 2024 год, но это пока «копейки». Второй кадр. В рынке уже на ~23 млрд $ замещающих облигаций (в основном корпоративных), на подходе ~20 млрд евро облигаций МинФин. В депозитах ~570+ млрд $, в ОФЗ ~210 млрд $. Весь рынок акций РФ составляет 633 млрд $, актуальный freefloat (то, что торговалось публично) насчитывает более скромные 234 млрд $, а за вычетом замороженных активов нерезидентов в свободном обороте осталось примерно 58 млрд $. Можно рассуждать о гипотетических сценариях разблокировки (думаю нескорой), но рядовые инвесторы пока имеют возможность купить только эту долю. Которая, учитывая курс и котировки, еще и падала последний год в валютном исчислении до минимумов РТС. Сейчас капитализация Фондового рынка РФ всего ~33% от ВВП. Форвардный P/E рынка РФ приближался в моменте к 4x. Понятно почему, но это дешево. Если ЦБ не остановят, то нашей экономике весной наступит «кирдык», и после череды корпоративных дефолтов, агонии малого/среднего бизнеса и застройщиков – есть шанс, что инфляция спадет, и ставку начнут опускать. Рынок заранее рванет вверх. А вот ставка и длинные ОФЗ рискуют застрять уже где-то на рубеже 12-16%. Как поведут себя упомянутые деньги в разных формах? Могут частично захотеть переместиться в акции, правда? Сравните ликвидности депозитов + облигаций vs акции. Хороших компаний мало, свободных долей акций в них и того меньше. Всем может не хватить. Текущий обвал флоатеров намекнул, что происходит при миграции Денег в большем масштабе (я полностью перешел в фонды ликвидности). Если же инфляция (при разнообразных обстоятельствах) не подчинится ЦБ, и народ начнет нервничать за сохранность депозитов и перспективы облигаций, то светит «Иранский» (Турецкий) сценарий – резкое бегство капиталов в акции. С ними выходит как-то универсальнее и надежнее. А вот с облигациями и депозитами становится все опаснее. Желание переложиться в акции навевает так же потенциальное продолжение девальвации рубля. Косвенно это провоцирует текущая диспропорция в инфляции (3-5% глобально vs 10-15% локально), еще более – разрыв по динамике денежной массы (в США за 2 года объем долларов снизился на 1,4%, а в РФ объем рублей увеличился на 43,3%). Можно (и хочется) набрать замещаек – но если (когда) Трамп разгонит обратно инфляцию в США, то далее очень вероятен сценарий стагфляции как в 70х, и через несколько лет текущая 12-14% долларовая доходность будет уступать ставкам по трежерям. Надолго в доллар лучше не вкладываться. Так что золото, шорт США… и акции, с надеждой на доброе будущее РФ. Конечно, важен тайминг, рынок легко еще может отпадать до 2500-2400-2200 (тогда буду докупать до 75% портфеля). Но помним, что кроме нас подходящий момент выжидают умные инвесторы с млрд cash в депозитах и облигациях. УК и Фонды. Многие сейчас не отходят от терминалов. Можно не успеть. Решил открыть «кубышку» и начать добирать акции, пока до 40% портфеля. Можно фонды брать, можно самостоятельно набирать портфель: формула известна — «голубые фишки», без долгов, с потенциалом на рост при девальвации. Вася подробно разбирал. Добавить тут нечего, все имена постоянно обсуждаются. IT с его P/E оценкой «на перспективу» мне не интересен, даже Yandex $YDEX вызывает подозрения (дорого выходит). Сейчас мы в боковике, ждем вестей от Трампа :) Предсказать куда направимся — никто не берется ;)

🪬✨Перспективы рынка РФ акций  на 1, 3 и 6 месяцев В перспективе на 1 месяц все неплохо, как будто что-то начнет расти, но это только начало! Через 3 месяца будет какое-то большое изменение, обновление, закончится какой-то вялотекущий этап. Как будто бы то, на что раньше делали все ставки, пойдет ко дну, например, есть такие акции, от которых все ждут роста и все их покупают, потому что с ними точно ен пролетишь, но это большая ошибка. Лучше действительно избавиться от таких сомнительных акций и купить что-то другое. А еще по карте Смерти рушится то, к чему мы все уже привыкли, но это неизбежно и мы все на самом деле давно этого ждали! И, кстати, многие могут уже сейчас даже думать о таком радикальном  варианте развития событий, то есть допускают вероятность каких-то изменений, но надо же их принять морально и это уже другое дело. Но поплакали-покакали и пошли дальше! Потому что в перспективе сроком на 6 месяцев все потихоньку стабилизируется и ситуация меняется в лучшую сторону, идет преодоление кризис, выравнивание баланса в системе. Есть ощущение, что рынок попытается реабилитироваться и как бы даст возможность заработать всем, кто нехило так потерял до этого, протянет такую вот милосердную руку помощи. А за множество лайков и звёзд ⭐, мы вам расскажем про Трампа и его отношения с Россией. #картыговорят $MOEX $SBER $SBMX $TRUR $TITR $TMOS

🦥Сколько потратил на фондовом рынке в октябре! И куда ушли деньги?😳 На прошлой неделе закончился октябрь - месяц, который принёс нам рекордную ключевую ставку века и дальнейшее падение акций и ОФЗ. ⚡️В октябре ураган "Милтон" оказался не таким уж ураганистым, в Охотском море обнаружили живым мужика после 67 дней дрейфа, ну а я вбухал в покупки на Мосбирже почти 230 тыщ. 🛒Тактика покупок Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты. Распределение долей активов зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда - количества выпитого. 🤷‍♂️Инвестировать для меня - это такая же привычка, как чистить зубы 2 раза в день. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и распределением этих сумм по классам активов в зависимости от ситуации. 💰Вложил в октябре - 229 000 ₽! В октябре 2024 я вложил в российский фондовый рынок 229 тыс. ₽ - это довольно много для меня. Но рекорд рекордов за всю многолетнюю историю моего инвестирования был в сентябре - 272 тыс. ₽! До этого я ни разу в жизни не заносил на брокерские счета ТАКОЙ объем средств за один календарный месяц. 📊Суммы пополнений распределились так: ● в 1-ю пятницу октября - 50 тыс. ₽; ● во 2-ю пятницу октября - 50 тыс. ₽; ● в 3-ю пятницу октября - 56 тыс. ₽; ● в 4-ю пятницу октября - 73 тыс. ₽. 🩸Именно на последнюю пятницу октября выпало очередное заседание ЦБ, на котором ставку резко задрали до 21%. После этого рынок поехал вниз с ускорением, чем я и воспользовался для более агрессивных закупок. 💰Мне пришлось снова запустить руки в свою кубышку из накопительных счетов, чтобы активно докупать просевшие активы. Благо, за предыдущий год я поднакопил кэша, и вот теперь на коррекциях рынка понемногу его потрошу. 💼Что покупал в октябре 2024? Значимые покупки в течение второго осеннего месяца: ● $TATNP Татнефть-ап (25 акций); ● $MGNT Магнит (2 акции); ● $RU000A108G70 НОВАТЭК 1Р2 - (1 шт.); ● $RU000A108RP9 АФ Банк 1Р12 (16 шт.); ● $RU000A1095L7 Самолет БО-П14 (14 шт); ● $SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 (16 шт). 🤷‍♂️Традиционно активно покупаю биржевые фонды (в основном $SBMX, $EQMX и {$DIVD}), т.к. не считаю себя умнее нашего коллективного рынка. Говорят, что на длинном горизонте лишь 2% инвесторов стабильно обгоняют индекс при выборе отдельных акций. 👉Также закупал флоатеры и корп. облиги с хорошей купонной доходностью. 💸Суммарно за месяц на акции потратил 122К ₽, на облигации (включая долларовую от НОВАТЭКа) -107К ₽. Валюту и драгметаллы не покупал, доля золота в портфеле и так подрастает за счет уверенного роста самого металла. 😎Что ещё было интересного? 🧊Разморозилась часть заблокированных иностранных бумаг в рамках 2-го раунда обмена активами с нерезидентами. Из-за санкций на Мосбиржу новые раунды под большим вопросом. 🏆Получил статус квала в Сбере и официально стал ЧЕТЫРЕЖДЫ квалифицированным инвестором. Квест получился занятным, но непростым. 🍂Что будет в ноябре? 💥Месяц начинается интересно: Трамп уверенно обошёл Камалу Харрис в финале президентской гонки и теперь снова займёт почетное место в Белом доме вместе с Илоном Маском. Российский рынок $TMOS после таких новостей приободрился и за день взлетел на 5%, а в четверг ралли продолжилось. Посмотрим, получится ли у Дональда "очень быстро прекратить конфликт" или хотя бы усадить стороны за стол переговоров, как он неоднократно заявляли. Это может стать сильным драйвером роста для всего нашего рынка и особенно для экспортёров. $GAZP $SGZH 😎Планы на ноябрь всё те же: покупать перспективные доли в крупных бизнесах, давать в долг под хороший процент интересным компаниям, наращивать свой денежный поток. И, конечно же, делиться с вами мыслями о новых биржевых инструментах и о жизни в целом! 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #прояви_себя_в_пульсе

По стратегии &Capitalizer. Всепогодный остаётся 7% до достижения ATH (пика доходности по стратегии). Стратегия с начала ноября выполнила распределение капитала между 3 топовыми фондами на акции $AKME $SBMX $TMOS Доля 80% Остальные 20% распределены в фонды золота $AKGD $TGLD С 1 ноября индикаторы стратегии показали готовность рынка к восстановлению и были открыты максимально допустимые позиции в акциях (лимит 80% был полностью использован). ❗Стратегия сокращает и наращивает позиции в БПИФ на акции в зависимости от волатильности индекса ММВБ.

А что хорошо неделя идет $IMOEXF поднялся сегодня на 1,02% подобрался к отметке 2700 пунктов, так держать. Котировки Золото после двух дней коррекции во второй половине дня тоже пошли вверх. В автоследование стратегию &Народная Кубышка добавили при снижений еще $GOLD. Публичный портфель пополнили на 141 рубль общая сумма 9500 рублей, купил $SBMX 4 пая и 50 паев $LQDT. Портфель тоже в плюсе. 👍 #инвестиции #акции #ммвб #фонды #индекс #стратегии #новичкам #облигации #ммвб

В октябре частные инвесторы вложили 158,2 млрд рублей в ценные бумаги Количество клиентов достигло 34,2 млн (+489 тысяч за октябрь). Сделки совершили 3,9 млн человек. Самыми популярными стали акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, Газпрома, Сургутнефтегаза, Роснефти и Яндекса. Лидеры среди биржевых фондов: LQDT, SBMM, AKMM и AMNR. $SBER $LKOH $GAZP $SNGSP $ROSN $YDEX $LQDT $SBMX {$AKMM} $AMNR

Трамп победил и рынок отреагировал взлетом. Но для нас ни чего не изменится санкции не отменят и лучше не будет одно ясно Трамп бизнесмен умеет считать деньги а не сумасшедшая обезьяна с гранатой . $IMOEXF начал за здравие но закрылся значительно ниже открытия плюс 1,79% подросли и флоаэрты, золото скорректировалась. В стратегию &Народная Кубышка добавили на снижение $GOLD. Публичный портфель подбирается к отметке 10000 рублей , пополнил на 141 рубль. Купил $SBMX 3 пая , $SBFR 3 пая . $GOLD 11 паев и на остаток 27 паев $LQDT #инвестиции #акции #ммвб #фонды #индекс #стратегии #новичкам #облигации #ммвб

Неделя начинается с позитива $IMOEXF плюсует 0,92% это кто в акциях сидит. У меня же большая часть портфеля в БКС во флоаэртах так же в УК-Т инвестициях стратегия &Облигации Лесенкой на которых сейчас сильное давление, тело облигаций резко снижается и придется сидеть в них сейчас долго получать купонные выплаты . При высоких ставках ЦБ надежда была на них и на фонд денежного рынка. Публичный портфель пополнился за выходные 400 рублей, купил 5 паев $SBMX 3 пая $SBFR и 190 паев $LQDT на него сейчас основная ставка. #инвестиции #акции #ммвб #фонды #индекс #стратегии #новичкам #облигации #ммвб

Проанализировал работу фондов $SBMX, $TMOS и $EQMX за последний год с 31.10.2023 по 31.10.2024. Обнаружил, что TMOS почему-то не учитывает вовремя дивиденды в стоимости чистых активов фонда (СЧА). Судя по правилам определения СЧА SBMX и TMOS (можно найти в раскрытии информации на сайтах УК), дивиденды попадают в дебиторскую задолженность (следовательно, и в активы фонда) в экс-дивидендную дату, когда акции начинают торговаться без учета выплаченных дивидендов. В случае Мосбиржи и режима торгов T+1 экс-дивидендная дата и дата закрытия реестра — это один и тот же день, потому что сделки исполняются на следующий день. В индексе, который фонды отслеживают, дивиденды тоже учитываются в дату закрытия реестра. Если взглянуть на график дневных и накопленного отклонений расчетных цен фондов от индекса, у TMOS можно увидеть много отклонений, которых нет у SBMX, например, в декабре 2023–январе 2024 года. (Расчетные цена в случае TMOS взяты из API Мосбиржи, вечерняя сессия, сравнение с индексом MCF2TR.) Если вспомнить, какие дивиденды были по акциям с заметным весом в индексе, получится такой список: – Лукойл (вес в индексе ~15%). Дата закрытия реестра: 17.12.2023 (вс), экс-дивидендная 15.12 (пт, из-за выходного). Дивидендная доходность 6,5%. MCFTR/IMOEX: 14–15.12.2023 ~1 п. п. разницы. – ГМКНорНик (вес в индексе ~7,5%). Дата закрытия реестра: 26.12.2023 (ср), экс-дивидендная 26.12. Дивидендная доходность 5,4%. MCFTR/IMOEX: 25–26.12.2023: ~43 б. п. разницы. – Татнефть (вес в индексе ~6,8%). Дата закрытия реестра: 09.01.2024 (вт), экс-дивидендная 09.01. Дивидендная доходность 4,9%. MCFTR/IMOEX: 08–09.01: ~39 б. п. разницы. – Роснефть (вес в индексе ~2,5%). Дата закрытия реестра: 11.01.2024 (чт), экс-дивидендная 11.01. Дивидендная доходность 5,1%. Возвращаясь к графику, возьмем конкретно дивиденды Лукойла в качестве примера. Видно, что TMOS забыли (?) учесть 15.12, откуда вылезло дневное отклонение расчетной цены фонда на -1,1 п. п. от индекса, и учли их 19.12 (вторник, +1,02 п. п) — всё это не согласуется с правилами расчета СЧА. @T-Investments было бы здорово услышать комментарий, с чем связан такой учет дивидендов в СЧА фонда. Это создает лишнюю ошибку слежения, которую, вроде бы, легко можно избежать, если включать дивиденды в активы фонда синхронно с индексом, как и прописано в правилах, тем самым значительно повысив качество работы фонда. #фонды #бпиф #дивидедны