О фонде Первая – Фонд Облигации с переменным купоном

Добрый день, Уважаемые мои😊 Ну что осталось 3 дня до заседания Совета директоров Банка России, которое будет 14 февраля. Как думаете ставку оставят на уровне в 21% или её снизят до 20-20.5% ?🤔 Конечно если её сделают ещё выше, это будет очень плохо для бизнеса и фондового рынка😡🤯, индекс IMOEX ( $IMOEXF ) тогда легко пойдёт на 2900, а может и ниже 😤🥺😔 Думаю ещё нужно очень сильно обратить внимание на еженедельный отчёт по инфляции в среду, если она будет выше таргета, тогда ставку оставят на уровне 21%. Так что осталось совсем чуть-чуть подождать, я лично в своём основном портфеле просто подтянул стопы и кэш припарковал в фонде $SBFR (на время), а вот в другом портфеле с системой 15К на 3 инструмента Фондового рынка (вся информация у меня на Дзене, ссылочка в описании), дозакупил акций 😉😊🤓 Вкладывайте в себя и свои инвестиции😊 Всем хорошего дня и отличной недели 😉💪🤩 #информация #пульс #новости #инфляция #ставка #фондовыйрынок #природаинвестиций #мнение #цбрф Дисклеймер: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, это только мое индивидуальное решение и мнение. *Информация предоставляется исключительно в ознакомительных целях и ни при каких обстоятельствах не является офертой, индивидуальной инвестиционной рекомендацией или иной рекомендацией по покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов или совершению какой-либо иной сделки.

В продолжение поста про сравнение маркетологами т-банка $TPAY с $LQDT Для чистоты не буду добавлять реинвест ($SBFR тут чисто для картинки), ибо его трудно считать и зависит от условий момента поступления дивидендов и момента докупа фондов, так что оставим только возврат капитала через купоны. Используя данные во вкладке "дивиденды", можно высчитать, что возврат составил 7,06% грязными (т.е. без вычета налога), и лишь 6,14% "чистыми). С момента старта торгов фондом он показывает -3,11%, итого мы имеем -3,11+6,14=3,03% роста по активу. LQDT за это же время дал +8,95%, итого разница между фондом и простым денежным рынком составляет почти 6% в пользу Денежного фонда.

Как же я обожаю рекламу тинькофондов... =ВНИМАНИЕ, будет много текста и нудной математики= На сей раз нам решили показать, что $TPAY намного лучше $LQDT и сделали это крайне интересным способом. (Обрезка скрина приложена) На скрине указано, что LQDT якобы дала 1600р прибыли при 100к вложений, но в реальности за месяц фонд вырос на 1.84%, то есть "грязными" это 1840р, 1600р это уже после вычета 13% налога, который можно и не заплатить, если держать фонд 3 года. Однако когда речь идет про TPAY, то нам показывают "грязную" выплату 1900р по фонду (последняя выплата, более ранние были меньше) и сравнивают с "чистой" 1600р по LQDT. (Вроде бы этого уже достаточно, но я зануда и хочу довнести деталей). В случае TPAY вы ТОЧНО ЗАПЛАТИТЕ НАЛОГ и его никак не уменьшить и реальная доходность у нас выглядит несколько иначе. Последняя выплата составляет 2.02% от стоимости пая, т.е на 100к это 2020р, что больше чем LQDT, но вычитаем 13% и итоговая выплата 1757р, которая выше "чистой" по LQDT только если происходит фиксация в "ликвидности", но на ~90р меньше в случае применения на LQDT льготы ЛДВ. Вроде бы и мелочь, но на большой дистанции это абсолютно разные цифры. Более того, TPAY потенциально может стагнировать в цене пая из-за комиссии УК и по итогу мы можем иметь постоянный убыток по бумаге при постоянных выплатах. В случае если вы купили паев на 100к по цене 100р за шт, как нам приводят в примере, то тогда мы имеем 1960р грязными, но 1705р чистыми и бумажный убыток ~2500р, который к тому же может и увеличиваться. В данном тексте не идёт речь про реинвест поступающих денег и тогда математика выглядит совсем иначе, но лично тогда я предпочту $SBFR, где выплаты автоматически реинвестируются без налога, СЧА фонда будет расти и по прошествии 3х лет можно применить ЛДВ. На кого-то реклама подействует, но в целом - повышайте финансовую граммотность и проверяйте красивые цифры в рекламе.