О фонде Первая – Фонд Валютных Облигаций

‼️Дополнено‼️ Фонды валютных облигаций неожиданно повели себя очень по-разному в этот кризис: •$VTBH сегодня просел на 14,7% •$SBCB сел на 15% •А вот аналогичный {$TBEU} уже отыгрался сегодня и просел всего на 6,5% Базовый актив у всех фондов примерно одинаковый, если опустить мелкие технические детали. Отсюда следует совершенно неожиданный для меня вывод – просадка фондов от Сбера и ВТБ связана не с просадкой базового актива, а с панической распродажей, связанной со страхом санкций, наложенных на госбанки, и опасениями инвесторов… а какими, собственно? Наверное, что активы фондов будут заморожены и превратятся в тыкву. Смотрю на первый анонс санкций, наложенных на ВТБ: «санкции против ВТБ никак не отразятся на счетах и вкладах клиентов банка, в том числе в долларах и евро ВТБ не ограничивает обмен валюты, клиенты сохраняют возможность открыть счет в различных иностранных валюта санкции против ВТБ коснутся карт банка за границей: клиентам за рубежом лучше снять наличные или расплачиваться картами другого банка ВТБ продолжит обслуживать брокерские счета, хотя часть операций в валюте временно недоступна, банк ищет решение» Более поздний анонс страшнее: "Полные блокирующие санкции в отношении второй по величине финансовой организации России, Банка ВТБ (ВТБ) , включая 20 дочерних компаний. Это действие заморозит любые активы ВТБ, затрагивающие финансовую систему США, и запретит американским лицам иметь с ними дело." Похоже, фондам ВТБ конец. Теперь думаю, как они будут выкручиваться Ну и совсем уже неожиданный для меня вывод – Тинькофф оказался самой надежной УК в этой ситуации. Вот уж не ожидал от родимого – столько его фонды грязью поливали, и тут на тебе! Рад, что все остальные фонды кроме облигаций у меня в ТИ. В очередной раз убеждаюсь, что выбор правильный! P.S. Я в отпуске на этой неделе профакапил еженедельный обзор рынков, а как зря! Ведь индикаторы кричали на выходных, что Мосбиржу надо сливать. Даже у @InvestPensiya правильный ответ поставил в опросе, но сам ничего не предпринял, т.к. было не до того. Блин, в инвестициях очень важна системность и регулярность! Сегодня на последние добрал несколько валютных акций с дивидендной доходностью 15-20% в долларах. Интересно, сколько еще продлится эта раздача… Всем терпения, спокойствия и мирного неба над головой в эти нелегкие времена!

Представляю вашему вниманию, ТОП лучших ETF на ЕвроОблигации РФ. Облигации являются защитным активом в вашем портфеле, их можно купить как самому отдельно, так и через ETF/БПИФ. Еврооблигации — это облигации, номинированные в валюте. Они торгуются большими лотами, от 1000 $ до 1 000 000 $. Не просто купить бумагу, с ценой 1000 $ самому. В этом плане фонд очень удобен. Ниже приведу лучшие ETF на Еврооблигации РФ. FinEx. Тикер $FXRU Еврооблигации российских эмитентов. Комиссия 0,50%. Долларовый биржевой индексный фонд, более 25 еврооблигаций. Комиссия 0,50%. Покупается/продается за ₽, €, $. FinEx. Тикер {$FXRB} Еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем. Комиссия 0,95%. FXRB содержит ту же корзину еврооблигаций, что и FXRU. Но этот класс акций имеет рублевое хеджирование, то есть в FXRB зафиксирована именно рублевая стоимость активов. Покупается/продается за ₽. ВТБ. Тикер $VTBU Корпоративные российские еврооблигации смарт бета. Комиссия 0,61%. Хороший вариант для госслужащих, которым нельзя покупать иностранные эмитенты. Покупается/продается за ₽, $. Сбербанк. Тикер $SBCB Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций. Комиссия 0,80%. Хороший вариант для госслужащих, которым нельзя покупать иностранные эмитенты. Покупается/продается за ₽, $. ITI Funds. Тикер {$RUSB} Еврооблигации компаний РФ. Комиссия 0,50%. Покупается/продается за ₽, €, $. Райффайзен. Тикер {$RCMB} Еврооблигации компаний РФ. Комиссия 0,80%. Покупается/продается за ₽, €, $. Если облигации РФ лучше выбирать и покупать самостоятельно, как правильно они стоят около 1000 руб., то еврооблигации РФ лучше покупать через ETF/БПИФ. Так как стоимость лотов начинается от 1000 $. А стоимость ETF/БПИФ на Еврооблигации начинается от 100 руб. Лично я держу несколько таких фондов в своем портфеле, как защитную, облигационную часть портфеля. Пользуйтесь. Всем добра и удачи!

$SBCB Главное отличие, на мой взгляд, между отдельными облигациями и фондами облигаций состоит в том, что покупая отдельную облигацию и держа ее до погашения, мы гарантированно возвращаем свои деньги в намеченный срок. Изменение цены облигации нас может не волновать, доходность зафиксирована. Покупая паи фонда облигаций, мы уже не можем точно спрогнозировать результат, т.к. цена пая больше зависит от изменения цен на облигации внутри фонда, и даже реинвестированные купоны не могут изменить в положительную сторону доходность фонда. Такую ситуацию мы наблюдаем в последний год, когда ЦБ планомерно начал повышать ключевую ставку, из-за этого цены облигаций начали падать, а следовательно и паи фонда дешеветь. Отдельно стоит упомянуть фонды эмитированные в иностранной валюте, например фонд на еврооблигаци РФ, на их цену сильное влияние оказывает курсовая разница валют, когда рубль укрепляется, долларовые фонды облигаций дешевеют. Комиссия фондов тоже негативно влияет на доходность, т.к. облигации менее доходный инструмент чем акции, то и комиссия может съедать львиную часть прибыли инвестора. Есть ли у фондов плюсы? Я вижу несколько положительных сторон фондов: 1)Освобождение купонов, поступающих внутри фонда от налога 13%, который мы заплатим, владея отдельной бумагой. 2) Диверсификация по эмитентам, тем самым нивелируется риск банкротства отдельного эмитента. 3) Поддержание нужной дюрации. Фонды облигаций держат бумаги с определенной длительностью до погашения, например 5 лет, если это делать самостоятельно, это влечет дополнительные расходы при ребалансировке портфеля. Посмотрим какую доходность показали за последний год 3 крупных облигационных фонда: SBGB -4.90% VTBB + 1.15% FXRU в долларах +2,71% и -8,59% в рублях В данный момент больше склоняюсь к покупке отдельных бумаг. Хотя в портфеле есть облигационные фонды: FXRU,VTBB,VTBH,VTBU,VTBI,FXTB,SBCB,FXRB,SBGB.