Форум о фонде iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF

Баланс ФРС США 🇺🇸 за неделю с 7 по 13 сентября снизился на -2.5млрд.$ 📉 Американский рынок за это же время вырос на +1% 👀 Сразу видно, когда ФРС ничего не делает. Начало месяца, и дядя Паша решил сделать традиционную паузу в расчистке баланса, дабы дождаться выхода данных по инфляции. Честно говоря не понятно, какой в этом смысл, ведь баланс регулятора с 2020 года раздут до запредельных размеров и с инфляцией или без неё, его нужно расчищать. Но, для Паша предпочитает выбрасывать первую неделю месяца из своего рабочего графика, чтобы потом нагонять процесс 🤦‍♂️ Очень по-русски, стоит отметить. Оставлять всё на последний момент. Инфляция показала рост, а в следующем месяце должна показать ещё больший рост, не только на фоне роста цен на энергоносители, но и на фоне того что в стоимость товаров будет закладываться более высокая стоимость бензина, и дядюшка Джерри это понимает☝️ Чтоб, ждём ускорение в расчистке баланса регулятора и новую волну давления на рынке долга США 🇺🇸 Заходите в профиль и подписывайтесь, чтобы получать больше идей, обзоров и мнений без задержек‼️ #Новости #новичкам #дивиденды #обзор #аналитика #рынок #прогноз #сша #облигации #макро $TLT $LQD $HYG $SPY

#Образование #Материал $TLT {$TMF} $LQD {$NAU3} {$SFU3} Проект #Долгосрок | Образовательный блок Тема 7. Инверсия кривой доходности На прошлой неделе у нас вышел пост с анализом текущих тенденцией в экономике США, где мы затронули тему инверсии кривой доходности, которая исторически предшествует наступлению рецессию. Данный факт является не просто исторической закономерностью, а имеет под собой экономическое обоснование, которое базируется на принципах функционирования финансов и банковской сферы в частности. Немного теории Кривая доходности — это линия, которая отображает доходность, или процентные ставки, облигаций, которые имеют одинаковое кредитное качество, но разные сроки погашения. Наклон кривой доходности может предсказать будущие изменения процентных ставок и экономическую активность. Существует 2 основных формы кривой: нормальная и инверсионная. Нормальный вид означает, что доходности по долгосрочным облигациям превышают доходности по коротким бумагам в силу более высокой премии за временной риск, так как на длительном горизонте существует гораздо больше неопределенных факторов, которые могут отрицательно повлиять на доходность вложений. Что касается инверсионного вида, то это форма кривой, при которой доходности по краткосрочным облигационным выпускам превышают доходности по долгосрочным. Такое явление обычно характерно в условиях цикла ужесточения денежно-кредитной политики и ожиданий рынка об относительно скором снижении ставок в целях стимулирования деловой активности. Что происходит на практике В первую очередь инверсия кривой влияет на кредитную активность и, в частности, банки, которые в основном имеют короткие пассивы и длинные активы. На практике это означает, что кредитные организации в условиях повышения ставки сталкиваются с проблемой роста стоимости фондирования, так как большая часть банковских ресурсов представлена в виде депозитов до востребования (т.е. необходимо поднимать ставки по депозитам, чтобы удержать клиентов). В то же время банковские активы в большей мере представляют кредиты, которые выдаются в основном по фиксированной ставке. Т.е. складывается следующая ситуация: стоимость фондирования бизнеса растет, ставки по выданным кредитам зафиксированы, а ставки по новым кредитам растут медленно в силу инверсии кривой (никто не хочет брать по высоким ставкам на долгосрок, если ожидается снижение). Как следствие, падает маржинальность бизнеса. Снижение рентабельности вкупе с обесценением активов приводят к ухудшению нормативов достаточности капитала и, самое главное, снижению кредитного потенциала банков. NB! Кредитование является основным элементом развивающейся экономики, так как в процессе выдачи займа увеличивается денежная масса. Рост денежной массы – необходимое условие роста экономики. На заметку Инверсия кривой – это первичный признак будущего замедления экономики и растущих перспектив рецессии, который не может определить точных сроков. Исторически рецессия наступает спустя 14 месяцев после того, как кривая бескупонной доходности принимает инверсионный вид: может быть больше или меньше. Например, рецессия 2020 года в США наступила спустя 6 месяцев после начала инверсии, а кризис 2008 года – спустя 22 месяца. К слову, сейчас наблюдается рекордная инверсия в США за последние 50 лет, которая началась 10 месяцев назад. Однако более значимым признаком наступления рецессии является не инверсия кривой, а момент, когда кривая выпрямляется после инверсии (т.е. инверсия равна нулю) и приобретает нормальный вид (или вид прямой).

Баланс ФРС #США 🇺🇸 за неделю с 17 по 22 августа снизился на -6.6млрд.$ 📉 Американский рынок за это же время не изменился в цене 🤷‍♂️ Похоже Пауль продолжает искать отмазки для того, чтобы не делать свою работу. На этот раз поводом мог стать предстоящий симпозиум в Джексон Холле, который стартовал сегодня и от которого все ждут позитива относительно ДКП 👀 Ранее Мы уже писали о том, что позитива не будет, ведь инфляция не спадает, и даже если Пауль решит оставить ставку без изменений и не повышать её при дальнейшему разгоне инфляции, высокие ставки только сейчас начинают оказывать негативное влияние на экономику 🤔 Впереди сентябрь, окончание финансового года, и только оно хоть как то удерживает рынок США от падения, которое обязательно случится. Так, что набираемся терпения, друзья‼️ Индекс S&P 500 уже закрепляется ниже 4400 пунктов и следующая цель - район отметок 4200-4150 пунктов ⬇️ Заходите в профиль и подписывайтесь, чтобы получать больше идей, обзоров и мнений без задержек‼️ #Новости #новичкам #акции #обзор #обучение #рынок #прогноз #теханализ #макро $TLT $LQD $HYG $SPY

&Aurelia Друзья, по стратегии увеличил инвестиции в {$TMF} в пределах лимита до 10% портфеля. Рост доходности долгосрочных государственных облигаций в США создаёт давление на стоимость фонда, опуская его цену до минимальных значений. Другие позиции остаются без изменений. Ожидаются выплаты по $LQD на уровне 0.35%. #инвестиции #портфель #стратегия

Друзья, по облигационному фонду $LQD на следующей неделе ожидается отсечка. Размер выплат составит ориентировочно 0,35$ на акцию. Текущая дивидендная доходность фонда составляет 3,7% годовых до вычета налогов. Согласно правилам фонда выплаты дивидендов проводятся не реже 1 раза в месяц. Планирую сохранить позицию в портфеле &Aurelia по данному инструменту в следующем месяце в пределах 10% стоимости портфеля.

Баланс ФРС #США 🇺🇸 за неделю с 13 по 19 июля снизился на -22млрд.$ 👍 Американский рынок за это же время прибавил +1% 🤡 ФРС выждав паузу для того чтобы посмотреть на статистику по инфляции в первой половине июля, снова принимается за работу во второй половине месяца 👍 Регулятор держит слово, и несмотря ни на что продолжает распродавать активы. А уже на следующей неделе ещё и повысит ставку до 5.5% 👀 Будет ли это финальным повышением ставки❓Да‼️ Как будет реагировать рынок долга❓Доходности 10-летних казначейские облигаций все ещё существенно ниже ставки ФРС, и должны по максимуму приблизиться к ней после заседания, которое состоится уже в следующую среду. В свою очередь рост доходностей должен стать ещё одним поводом для снижения рынка акций, который Мы так ждём 📉 Заходите в профиль и подписывайтесь, чтобы получать больше идей, обзоров и мнений без задержек‼️ #Новости #новичкам #акции #макро #облигации #аналитика #экономика #инвестиции $TLT $LQD $HYG $SPY

$SPBE СПБ Биржа с 17 июля будет начинать торги 13 ETF раньше — с 10:00 мск СПБ Биржа с 17 июля 2023 года изменит время начала организованных торгов ценными бумагами 13 ETF в Режиме основных торгов. Торги ценными бумагами перечисленных ниже фондов будут начинаться в 10:00 мск. Сейчас ценные бумаги этих ETF торгуются с 14:30 мск. 📌 Список ETF, ценные бумаги которых начнут торговаться с 10:00 мск: SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF ( $BIL), iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ( $TLT), ProShares UltraPro QQQ ( $TQQQ), The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund ( $XLP), SPDR Gold Trust ( $GLD), iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF ( $LQD), Invesco QQQ Trust, Series 1 ( $QQQ), VanEck Gold Miners ETF ( $GDX), Vanguard FTSE Europe ETF ( $VGK), iShares MSCI China ETF ( $MCHI), The Utilities Select Sector SPDR Fund ( $XLU), iShares TIPS Bond ETF ( $TIP), SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF ( #SPSB). Обращаем внимание, что сделки с ценными бумагами перечисленных ETF доступны только квалифицированным инвесторам.

$SPBE СПБ Биржа с 17 июля будет начинать торги 13 ETF раньше — с 10:00 мск СПБ Биржа с 17 июля 2023 года изменит время начала организованных торгов ценными бумагами 13 ETF в Режиме основных торгов. Торги ценными бумагами перечисленных ниже фондов будут начинаться в 10:00 мск. Сейчас ценные бумаги этих ETF торгуются с 14:30 мск. 📌 Список ETF, ценные бумаги которых начнут торговаться с 10:00 мск: SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF ( $BIL), iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ( $TLT), ProShares UltraPro QQQ ( $TQQQ), The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund ( $XLP), SPDR Gold Trust ( $GLD), iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF ( $LQD), Invesco QQQ Trust, Series 1 ( $QQQ), VanEck Gold Miners ETF ( $GDX), Vanguard FTSE Europe ETF ( $VGK), iShares MSCI China ETF ( $MCHI), The Utilities Select Sector SPDR Fund ( $XLU), iShares TIPS Bond ETF ( $TIP), SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF ( #SPSB). Обращаем внимание, что сделки с ценными бумагами перечисленных ETF доступны только квалифицированным инвесторам. 💡 Смартлаб

СПБ Биржа с 17 июля будет начинать торги 13 ETF раньше — с 10:00 мск СПБ Биржа с 17 июля 2023 года изменит время начала организованных торгов ценными бумагами 13 ETF в Режиме основных торгов. Торги ценными бумагами перечисленных ниже фондов будут начинаться в 10:00 мск. Сейчас ценные бумаги этих ETF торгуются с 14:30 мск. Список ETF, ценные бумаги которых начнут торговаться с 10:00 мск: SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF ( $BIL), iShares 20+ Year Treasury Bond ETF ( $TLT), ProShares UltraPro QQQ ( $TQQQ), The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund ( $XLP), SPDR Gold Trust ( $GLD), iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF ( $LQD), Invesco QQQ Trust, Series 1 ( $QQQ), VanEck Gold Miners ETF ( $GDX), Vanguard FTSE Europe ETF ( $VGK), iShares MSCI China ETF ( $MCHI), The Utilities Select Sector SPDR Fund ( $XLU), iShares TIPS Bond ETF ( $TIP), SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF ( $SPSB).

Баланс ФРС #США 🇺🇸 за неделю с 29 июня по 5 июля снизился на -42млрд.$ 👍 Американский рынок за это же время прибавил +1.25% 🤡 Дядя Паша - молодец ✊ Держит слово, и даже успел расчистить баланс на все 90млрд.$ всего за половину июня. Тем не менее YOLO-байзедиперам, да и вообще всем абсолютно плевать 🤬 Доходности мусорных и казначейских облигаций растут сумасшедшими темпами, что уже должно было привести к серьезной коррекции рынка акций, но СМИ продолжают делать свое дело, поя песни про бычий рынок, что заставляет участников рынка игнорировать все вокруг и выкупать любую просадку 🤦‍♂️ Честно говоря уже становится интересно, на каком уровне доходность облигаций заставит участников рынка продавать акции и переходить в менее рискованные активы 👀 Заходите в профиль и подписывайтесь, чтобы получать больше идей, обзоров и мнений без задержек‼️ #Новости #новичкам #акции #обзор #прогноз #макро #экономика #рынок #облигации $TLT $HYG $LQD $SPY $QQQ