О фонде ВИМ – Индекс МосБиржи

🖇️Немного запоздалый отчет ленивого индексного инвестора за сентябрь. Я тут ежемесячно вкладываюсь в 4 фонда на сумму не менее чем 37 500 ₽ в таких пропорциях (и пишу об этом в пульсе): $TMOS 35% $EQMX 35% $TBRU 20% $TGLD 10% Пополнения - 50 000 ₽. Портфель довольно быстро и безболезненно вынырнул из общего минуса, переживаний об этом испытала гораздо меньше, чем предполагала)) В целом ничего нового и интересного, продолжаю покупать фонды, надо налечь на TBRU - его доля немного отстает от целевой. Keep moving forward ⚡️

Сейчас расскажу вам историю о том, как БПИФы сожгли миллиард рублей на ровном месте. 1). По состоянию на конец 2022 г. стоимость чистых активов тройки крупнейших БПИФ на российские акции ( $SBMX от Сбера, $EQMX от ВТБ и $TMOS S от Т-Капитал) насчитывала около 24,5 млрд ₽. Акции Яндекса $YDEX занимали в них 5,5% - это около 736 тысяч акций по ~1830₽ за штуку на сумму 1,35 млрд ₽. 2). В марте 2023 произошла ребалансировка с сокращением доли Яндекса до 4,1%, фонды были вынуждены продать 127 тысяч акций по ~1850₽ за штуку. 3). В июне 2023 следующая ребалансировка, и сокращение доли до 1,6%. Фонды вновь вынуждены продавать акции Яндекса. Продано ещё 369 тысяч штук по ~2400₽. В тот же день на эти деньги куплены акции новой компании в индексе - $SGZH Сегежи. Её выкинут из индекса через год после потери 80% стоимости - но это совсем другая история. 4). Долгое время доля Яндекса оставалась на уровне 1,5-1,6%, но в марте 2024 было принято решение Яндекс совсем исключить из IMOEX, соответственно наши три крупнейших фонда вынуждены были продать остаток в количестве 240 тысяч штук. Хорошо хоть цена на тот момент была уже неплохая, около 3650₽ за акцию. 5). Всего через полгода Яндекс вновь включают в IMOEX с долей 4,1% - и наши фонды вынуждены покупать около 337 тысяч акций. Но цена сейчас составляет 4100 рублей. Это примерно в 1,5 раза выше, чем средняя цена продажи этих же акций этими же фондами. 6). С марта 2023 г. по март 2024 г. эти три биржевых фонда продали акции Яндекса, выручив 2 млрд рублей. Чтобы спустя полгода снова их купить - но по цене в 1,5 раза дороже. Если бы они просто не трогали эти акции, то их стоимость сейчас составляла бы 3 млрд рублей. Биржевые фонды обязаны регулярно проводить ребалансировку, не задумываясь о смысле изменений, происходящих в отслеживаемом индексе. Мой ручной метод позволяет мне более гибко подходить к такого рода изменениям. @finindie

$TMOS $EQMX продолжается резня шортистов похоже :) но покупать от текущих отметок особо не хочется. После отката хотя бы на 100 пунктов буду опять присматриваться к хорошим точкам входа. - сейчас в основном делаю аккуратные лонги тех отстающих акций, которые сильно упали 3-6 месяцев назад и не двигались 3 месяца (боковик в пределах 10%) - и аккуратные шорты тех акций, которые аномально сильно выросли