Форум о фонде Tracker Fund of Hong Kong

$3188 $2800 Интересно — тут вообще торговля идет? Цена на покупку по стакану оказывается «вне лимита по инструменту» — купить невозможно :( @T-Investments ?!

Китай На рисунке 1 видно, как средние цены на жилье в Китае продолжают падать, что увеличивает сомнения в мерах поддержки правительства. Естественно, такие данные действуют на нервы инвесторам из-за проблемного сектора недвижимости. На этой неделе подъехали ещё одни ужасы. Рис.2 Китай движется к долговому кризису — около 40% компаний, которые финансирует местные власти могут объявить дефолт. Общие потери региональных правительств составят $5 трлн или 30% ВВП Китая. Насколько это правдоподобно мне трудно сказать, однако это дополнительный негатив, который давит на котировки. $FXI $BABA $JD $BIDU {$HSZ3} $9988 $9618 $9888 $2828 $82828 $82800 $2800 Технический анализ. Скажу, что графики материковых индексов Китая пугают. Рис.3 Шанхай композит пробивает 18-летнюю трендовую линию с 5-ого раза. Если так закроем месяц, то скорее всего, мы увидим уход на EMA200. С текущих это примерно 6% падения, и вот тут будет ключевой рубеж, за которым нужно следить. Рис.4 На дневном графике был пробит уровень 0,786 по Фибо от всей волны роста, начиная с ноября 2022 года. Вероятность полной потери роста с ноября 2022 года очень велика. Рис.5 Индекс 300 крупнейших акций материкового Китая полностью растерял рост с начала ноября 2022 года. Рис.6 На фоне этого индекс Hang Seng выглядит ещё бодрячком. Однако после 2-месячного боковика очень похоже выходим вниз. Быки дважды пытались пробить уровень 18 400, но медведи устояли. На этой неделе мы закрываемся сильной медвежьей свечой, пробив уровень 0,618 от всей волны роста, начиная с ноября 2022 года. Путь к 15 000 открыт, и, судя по движениям коллег из материкового Китая, это очень вероятное событие. Рис.7 KWEB также выглядит плохо. После 7-месячного боковика выходим вниз. Жду дальнейшего падения до 24$. Итого: начинаю во второй раз работать от хеджирующего шорта по HSI(уже приносит +2%), на следующей неделе планирую увеличивать короткие позиции. Пока Гонконг смотрится дальше вниз. Без серьезных стимулов не удастся стимулировать рост фондового рынка поднебесной.

Китайские ETF ⬇️ Долго ли, коротко ли, добралась до анализа новых фондов на китайский рынок. 🀄 Мне немного не хватило аналитики от Тинькофф, поэтому я ее немного расширила следующими критериями: 🤓 〰️ секторальный состав, 〰️ топ-5 акций, 〰️ кто является управляющей компанией. Но начнем с контекста. Соглашусь с аналитиками в том, что взрывной рост экономики, на которые многие надеялись после снятия локдаунов, не случился. 🐌 В Китае сейчас скорее дефляция, спрос не высокий, и очень во многом зависит от стимулирования государством. Кроме того, мир у нас тоже вроде как в рецессии, так что внешний спрос в недостаточной степени поддерживает экономику Китая. А с другой стороны, актуальная геополитика формирует весьма стойкий технологичный запрос, и что-то подсказывает, что часть его Китай таки закрывает. Но возвращаясь к риск факторам - на выборах на Тайване в начале 2024-го может снова победить кандидат в президенты от демократической партии. В общем... как будто в такие бесперспективные периоды и надо закупаться в долгосрок. 👀 Здесь дам свое краткое резюме по трем фондам на Китай, которые показались мне наиболее привлекательными. ✨️ ‼️А ссылкой на аналитику в табличной форме поделюсь в комментариях. 🦋💙 1️⃣ CSOP Hang Seng TECH Index ETF $3033 🟩Фондом управляет одна из крупнейших компаний по управлению активами в Китае, СП China Southern Asset Management и Oriental Patron (обе компании китайского происхождения). Фонд отслеживает динамику индекса Hang Seng TECH и включает акции 30 крупнейших компаний с листингом в Гонконге, бизнес которых ориентирован на технологический сектор. 🟩Структура: потреб. товары неприоритетного спроса 42%, телеком 28%, ИТ 27%. 🟧Высокая комиссия: 1,05%. 🟩Топ-5: XIAOMI CORP-CLASS B, 9.56%, TENCENT HOLDINGS LTD, 8.17%, ALIBABA GROUP HOLDING LTD, 8.04%, MEITUAN DIANPING-CLASS B (торговая платформа для местных потребительских товаров и розничных услуг), 7.43%, KUAISHOU TECHNOLOGY (контент-сообщества и социальных платформы), 7.33%. ⬜️Дивы: отсутствуют (зато никаких лишних налогов). И 2 фонда под управлением Hang Seng Investment Management, дочерней компании Hang Seng Bank Limited. Это четвёртый по величине банк Гонконга. 🟧 Более 62% акций Hang Seng Bank принадлежат британской группе HSBC Holdings через её дочерний гонконгский банк The Hongkong and Shanghai Banking Corporation. Мне видится риск, что главный акционер решит последовать санкционным веяниям. Но в остальном состав фондов лично мне импонирует. ✌️ 2️⃣ Hang Seng China Enterprises Index ETF $2828 / $82828 Отслеживает динамику индекса Hang Seng China Enterprises и состоит из акций 50 крупнейших компаний Китая, бумаги которых торгуются в Гонконге. 🟩Структура: ИТ 36%, финансы 24%, потреб. товары неприоритетного спроса 14%. 🟩Низкая комиссия: 0,67%. 🟩Топ-5: TENCENT, 7,62%, BABA - SW, 7,50%, CCB (China Construction Bank), 7,38%, MEITUAN - W, 6,93%, CHINA MOBILE, 5,83%. 🟩Дивы: 1,7% 3️⃣ Tracker Fund of Hong Kong $2800 / $82800 Самый крупный фонд на Китай на нашем рынке. Большие вложения в акции материнского банка. Отслеживает динамику индекса Hang Seng 🟩Структура: Финансы 33%, ИТ 28%, потреб. товары неприоритетного спроса 10%. 🟩Очень низкая комиссия: 0,08%. 🟧Топ-5: HSBC HOLDINGS PLC (банк Великобритании), 8.87%, TENCENT HOLDINGS LTD, 7.59%, ALIBABA GROUP HOLDING LTD, 7.47%, AIA GROUP LTD (страховая, живет на иностранном капитале), 7.36%, MEITUAN CLASS B (правительственная доставка еды), 5.86%. 🟩Высокие дивы: 3,6%. Остальные фонды мной отброшены либо по причине управления американским инвест. домом, либо странности своего состава, либо низкой ликвидности. Итого, мой план таков: диверсифицироваться по валютам, и в гонконгских долларах начать приобретение паев фонда 3033, а в юанях - 2828. Они во многом похожи, но управляшка мне больше нравится от первого ETF, а для инвестиций во второй фонд у меня есть свободные юани. По традиции картинка от Kandinsky 2.2 💙 #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #Китай #etf #пульс_оцени

#отчетзамесяц (16.09 - 14.10) Сравнение с рынком + результат в цифрах. Кратко: ещё один месяц в боковике. С прошлого отчета: 🇷🇺 индекс полной доходности МосБиржи MCFTRR $TMOS восстановился на 1,97%; 🇺🇸 индекс S&P500 Total Return $SPY снижается на 2,22% (в долларах 2,66%); 🇨🇳 Китай $2800 растет в рублях на 1,72%, но падает в гонконгских долларах на 1,18%. Портфель, состоящий на 40% из акций РФ, 30% акций США и 30% акций Китая за месяц худеет на 0,24%. Мой результат в этот раз хуже рынка - портфель просел на 0,52%. В моем портфеле все активы показывают динамику хуже рынка - Российские активы не показали рост, Китая снизился на 0,2% в рублях, а акции США вообще рухнули на 6,4%... Ситуацию выправляет только игра с фьючерсами, где я держу фьючей на 3 млн в шорт по США, 2 млн в лонг по РФ и 1 млн лонг по Китаю. Тут стоит уточнить, что 1 млн это менее 5% портфеля. За месяц получен убыток 💰 = 91 659 ₽. Детализация: •снижение стоимости 🔽 = -365 597 ₽, в т.ч. валютная переоценка💲= +141 803 ₽; •дивиденды и купоны 💸 = +43 140 ₽; •НДФЛ ✂️ = 3 444 ₽; •за счет спекуляций 🔄 = +234 242 ₽. 💼 Итого по портфелю: 18 539 704 ₽, в т.ч. 14 350 658 ₽ заемных средств; Собственных средств в портфеле: 4 189 046 ₽, + 2 183 649 ₽ у меня находится в заморозке сверх указанных сумм. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #Эдлесон'а, на текущий момент портфель должен быть 18,1 млн. руб. Портфель на 0,5 млн выше цели, но при этом 1 млн лежит в рублях в качестве обеспечения по фьючерсам. Продолжаю двигаться к цели по росту капитала в 10 раз... ожидаю достичь цель через 6 лет 2 месяца и 17 дней 😎 За месяц для следования стратегии пришлось пополнить портфель на 980 504 ₽, однако накопленные ранее резервы при фиксации прибыли вполне позволяют мне держать такой темп пополнений. Ранее я лишь фиксировал прибыль и переводил средства в более консервативные активы, а теперь постепенно перекладываю средства из консервативных инструментов в более рисковые... может я тороплюсь и надо подождать более глубокую коррекцию, но если её не будет? Так что я просто следую своей стратегии: 🇷🇺 акций РФ в портфеле на 7 120 846 ₽, продолжаю покупки - до цели на конец месяца необходимо купить активов ещё на 239 154 ₽; 🇺🇸 акций США в портфеле на 5 188 319 ₽, продолжаю покупки не смотря на курс - нужно вложить ещё 331 681 ₽; 🇨🇳 акций Китая у меня на 5 018 576 ₽, глаза боятся, но стратегия говорит что надо брать ещё на 501 424 ₽. С прошлого отчета в портфель добавил: 🇷🇺 Эталон на прошлой неделе, и ранее на просадке индекса к 3000 взял Лукойл, Роснефть, Транснефть и Ростелеком; 🇺🇸 FMC и SolarEdge; 🇨🇳 Tracker Fund of Hong Kong, таки и не решился взять конкретные акции в том числе из-за ограничений на открытие коротких или длинных позиций по ряду бумаг (таковые ограничения есть в Финаме без указания причин, что настораживает).

#инвестиции #новости Китай рассматривает возможность создания поддерживаемого государством стабилизационного фонда для укрепления доверия к своему фондовому рынку в 9,5 триллионов долларов. После двух консультаций с участниками отрасли финансовые регуляторы, включая Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая, представили предварительный план высшему руководству страны. Хотя детали реализации еще не доработаны и есть вероятность, что предложение будет отменено. Оно требует, чтобы фонд имел доступ к общему капиталу в размере сотен миллиардов юаней. «Проблема для китайского фондового рынка заключается в отсутствии у людей уверенности в перспективах роста экономики, и вмешательство стабилизационного фонда на самом деле не решит эту проблему», — сказал Шэнь Мэн, директор пекинского инвестиционного банка Chanson & Ко. Обсуждения совпадают с решением Государственного фонда благосостояния Китая приобрести на этой неделе акции крупнейших банков страны на сумму 65 млн $. Это символическая сумма, которая, тем не менее, подчеркивает обеспокоенность высшего руководства по поводу падающего рынка. Китайские экономисты и хедж-фонды всё чаще призывают правительство напрямую вмешаться в стабилизационный фонд для покупки акций после краха рынка в 2015 году. В этом году Китай предпринял ряд мер по поддержке рынка, включая снижение комиссий за транзакции и гербовых сборов. Тем не менее, индекс CSI 300 на этой недели упал до 11-месячного минимума и снизился на 37% по сравнению с максимумом 2021 года. Иностранные фонды продолжают сбрасывать китайские акции на фоне опасений по поводу углубляющегося кризиса недвижимости и растущей геополитической напряженности. Во время разгрома в 2015 году Пекин использовал China Securities Finance Corp. в качестве своего основного инструмента стабилизации, предоставив ей доступ к ресурсам в размере 3 трлн юаней для прямой покупки акций и обеспечения ликвидности брокерских контор. Несмотря на это, турбулентность прекратилась лишь год спустя. Спасибо за лайк ❤️ и подписку на канал 📲 $2800 $2823 $3188 #китай #анализ #пульс_оцени #прояви_себя_пульсе #хочу_в_дайджест

Китайский Hang Seng неплохо растет последние три дня после касания нижней границы канала и положительной дивергенции по RSI (что является бычьим сигналом). Сейчас уперлись в 50 МА. Предполагаю, что если этот квартал Америка будет расти, а ухудшения на геополитическом поле не будет, китайский хай тэк по росту может даже обогнать американский. Первая цель все также 22000 при пробитии верхней границы и 200-дневки (они сейчас как раз на одном уровне). Дальше будем смотреть. {$HSZ3} $3067 $2800 $82800

$82800 (Tracker Fund of Hong Kong) он что тоже дивы платит как и $83188 (ChinaAMC CSI 300 Index ETF). Кто знает? Хочу на долгосрок взять их. Или лучше взять $2800 он в гонконских долларах. Ещё $3067 очень сильно интересует. Как думаете перспективняк?

Hang-Seng {$HSZ3} $2800 $2828 идет вниз, но важно помнить, что в Китае еще праздники и торгов нет, поэтому рынок «очень тонкий», результаты не показательны. Пока сохраняется ощущение, что расти в противофазу глобальным рынкам у Китая сил (стимулов) нет — поэтому будет стагнировать, пока не разрешится ситуация в США. Как китайский рынок отреагирует на обвал в США, предсказать не берусь, а вот на включение их печатного станка точно отреагирует позитивно :) Постараюсь продолжить сегодня разбор китайских компаний в портфеле.

Hang Seng продолжает торговаться в нисходящем клине. Если новости про встречу Байдена и Си окажутся правдой, это может привести к неплохому позитиву на китайском рынке. {$HSZ3} $3067 $2800 $82800