В прошлом уроке мы рассказали, кто такой консервативный инвестор и какова его философия. В этом же поговорим об инструментах, в которые ему стоит инвестировать.
Помните Ваню и Диму из первого урока? Мы предлагали вам представить, что они пришли на биржу и стали выбирать акции. Больше представлять не надо. Они действительно на нее пришли и стали выбирать инструменты в портфель.
Дима у нас рискует, поэтому пошел скупать акции роста, мусорные облигации (высокодоходные облигации с низким кредитным рейтингом) и приправлять это дело фьючерсами на нефть. Ваня у нас осторожный, и ему требуется подобрать менее агрессивные инструменты.
И вот мы тут. Надо и самим разобраться, и консервативному Ване подсказать. Инструменты, которые хорошо подойдут для целей консерватора:
Начнем с самого надежного актива!
Облигация — это ценная бумага, по которой эмитент (тот, кто выпустил бумагу) обязуется выплатить ее владельцу определенную сумму и определенный процент.
Проще говоря, если компания не хочет брать дорогой кредит в банке, она идет на биржу и выпускает облигации. Они закрепляют право за владельцем на получение ее номинала (иначе — тела кредита) и купонов (иначе — процентов) в течение срока действия. Облигации бывают корпоративными (выпускают компании), муниципальными и государственными (выпускают регионы и государство).
Прежде чем дать кредит конкретному человеку, банку нужно многое учесть. Также инвестору перед покупкой нужно проверить несколько параметров.
Риск определяют по кредитному рейтингу. Самыми надежными облигациями считаются бумаги с рейтингом ААА и АА. Именно на них стоит ориентироваться консерватору. Высокие рейтинги обычно бывают у государственных облигаций (ОФЗ) и облигаций крупных компаний. Рейтинг компании можно проверить в приложении Т-Инвестиции — в карточке бумаги, в разделе «О выпуске».
С ростом ключевой ставки их доходность увеличивается, а стоимость снижается. В таком случае старые облигации (выпущенные ранее) становится невыгодно покупать, ведь новые имеют доходность выше. Если же ставки снижаются, старые облигации дорожают, а доходность новых снижается.
Хорошим вариантом для консерватора может стать покупка коротких (со сроком погашения от одного до трех лет) гособлигаций. Так вероятность того, что произойдет непредвиденное и цена изменится, ниже. Но заметьте, что доходность у облигаций с коротким сроком погашения будет ниже. О том, на что еще обратить внимание, читайте в курсе «Как работают облигации».
Рынок облигаций в РФ продолжает расти. Чтобы в этом убедиться, взгляните на индекс гособлигаций (ОФЗ), который отслеживает Мосбиржа. Он показывает доход с учетом купонов, который получили инвесторы от коротких ОФЗ. График показывает, как благодаря купонам можно стабильно зарабатывать.