Как инвестору выбрать фонд

☝️ Что вы узнаете

1. Какие особенности есть у биржевых фондов
2. На что смотреть при выборе конкретного фонда

☝️ Чему вы научитесь

1. Отбирать фонды
2. Составлять инвестиционную стратегию

☝️ Выбор фонда ничем не отличается от поиска других активов.

Правила те же: вы должны понимать, какой стратегии придерживаетесь и в какую идею верите. Поэтому алгоритм следующий:

1. Сформировать идею.

2. Определиться с конкретным фондом.

🧐 Пример: акции российских компаний начали расти на фоне смягчения экономической и политической ситуации —> вы хотите заработать на этом росте —> отбираете фонды, в составе которых есть российские компании.

Этап 1: формируем идею

Будем реалистами: предвидеть события, на которых можем заработать, — довольно трудно 🙄

Но зная, как работают активы в разные периоды времени, вы быстро подстроитесь под ситуацию.

📌 Поэтому ловите шпаргалку.

С фондами можно делать ставку на один сценарий или сразу на несколько, вкладываясь в смешанные фонды.

Этап 2: отбираем фонд

Допустим у нас есть идея, и мы отобрали парочку фондов. Чтобы выбрать один из них, нужно сравнить их по нескольким параметрам. Не переживайте, их немного!

1. Комиссия 📌

Не откроем Америку, если скажем — чем комиссия ниже, тем привлекательнее фонд. Комиссия взимается каждый год вне зависимости от доходности.

Информацию о ней можно найти в приложении Т-Инвестиции в обзоре фонда.

2. Ошибка слежения 📌

Проще всего понять это явление на примере индекса и фонда, который за ним следует.

Если в индексе сами компании и их доли могут меняться провайдерами мгновенно, то управляющему фондом требуется время для продажи старого актива и покупки нового.

☝️ Ошибка слежения будет выше у тех фондов, которые инвестируют во множество разных активов, в том числе неликвидных.

Пока биржевой фонд будет совершать сделки, цена актива может измениться. Также УК необходимо будет уплатить комиссию.

☝️ Выходит, что между фондом и индексом, за которым он следует, образуется отставание — ошибка слежения. Чем она меньше, тем лучше.

Этот показатель для каждого фонда можно найти в открытом доступе на сайте УК. Так, ошибку слежения фондов Т-Капитала можно отследить на сайте Т-Капитала во вкладке «Статистика».

3. Способ репликации (копирования индекса) 📌

Репликация — способ, который выбрала УК для копирования индекса.

Иначе говоря, физическая репликация. Когда активы покупаются напрямую на бирже. Так, фонд на золото от Т-Капитала закупает металл прямо на Московской бирже.

Когда УК покупает не сами акции или металл, а биржевые фонды от других УК. Такой способ может негативно сказаться на доходности, так как комиссия будет списываться на двух уровнях.