☝️ Выбор фонда ничем не отличается от поиска других активов.
Правила те же: вы должны понимать, какой стратегии придерживаетесь и в какую идею верите. Поэтому алгоритм следующий:
1. Сформировать идею.
2. Определиться с конкретным фондом.
🧐 Пример: акции российских компаний начали расти на фоне смягчения экономической и политической ситуации —> вы хотите заработать на этом росте —> отбираете фонды, в составе которых есть российские компании.
Будем реалистами: предвидеть события, на которых можем заработать, — довольно трудно 🙄
Но зная, как работают активы в разные периоды времени, вы быстро подстроитесь под ситуацию.
📌 Поэтому ловите шпаргалку.
С фондами можно делать ставку на один сценарий или сразу на несколько, вкладываясь в смешанные фонды.
Допустим у нас есть идея, и мы отобрали парочку фондов. Чтобы выбрать один из них, нужно сравнить их по нескольким параметрам. Не переживайте, их немного!
Не откроем Америку, если скажем — чем комиссия ниже, тем привлекательнее фонд. Комиссия взимается каждый год вне зависимости от доходности.
Информацию о ней можно найти в приложении Т-Инвестиции в обзоре фонда.
Проще всего понять это явление на примере индекса и фонда, который за ним следует.
Если в индексе сами компании и их доли могут меняться провайдерами мгновенно, то управляющему фондом требуется время для продажи старого актива и покупки нового.
☝️ Ошибка слежения будет выше у тех фондов, которые инвестируют во множество разных активов, в том числе неликвидных.
Пока биржевой фонд будет совершать сделки, цена актива может измениться. Также УК необходимо будет уплатить комиссию.
☝️ Выходит, что между фондом и индексом, за которым он следует, образуется отставание — ошибка слежения. Чем она меньше, тем лучше.
Этот показатель для каждого фонда можно найти в открытом доступе на сайте УК. Так, ошибку слежения фондов Т-Капитала можно отследить на сайте Т-Капитала во вкладке «Статистика».
Репликация — способ, который выбрала УК для копирования индекса.
Иначе говоря, физическая репликация. Когда активы покупаются напрямую на бирже. Так, фонд на золото от Т-Капитала закупает металл прямо на Московской бирже.
Когда УК покупает не сами акции или металл, а биржевые фонды от других УК. Такой способ может негативно сказаться на доходности, так как комиссия будет списываться на двух уровнях.