Выбираем стратегию: часть 1

Что вы узнаете?

1. Какие инвестиционные стратегии существуют
2. Особенности стратегий инвестирования

В этой главе мы переходим к детальному рассмотрению стратегий инвестирования. Важно понимать, что нет плохой и хорошей стратегии. Все зависит от каждого инвестора. То, что хорошо одному, может совсем не подойти другому.

Классификация стратегий по сроку инвестирования

1. Долгосрочная

Инвестор приобретает ценные бумаги на несколько лет, вкладываясь в надежные и низкорисковые инструменты. Стратегия не требует много времени для анализа ситуации на фондовом рынке. Как правило, для комфортного инвестирования необходимо от нескольких часов в месяц.

2. Среднесрочная

Приобретение активов на срок от нескольких месяцев до трех лет. На фондовом рынке нет четких рамок по срокам для этой стратегии. Инвестор должен посвящать больше времени изучению новостей и анализу компаний, чтобы не пропустить выгодную сделку или удачный момент для входа в ценную бумагу. Рекомендовано уделять анализу портфеля и рынка один-два часа в неделю.

3. Краткосрочная

Инвестор приобретает ценные бумаги и удерживает их в срок до нескольких недель или месяцев. Для эффективной торговли в рамках такой стратегии нужно ежедневно отслеживать изменение рынка, а также новости, влияющие на активы. Чем короче срок, на который вы их приобретаете, тем больше времени требуется уделять инвестированию.

Классификация стратегий по степени активности торговли

1. Пассивные

К ним относятся долгосрочные инвестиции, в которых получение прибыли планируется за счет роста стоимости самих ценных бумаг либо за счет получения дивидендов или купонного дохода. Сюда также можно отнести инвестиции в фонды. Как правило, не требует активного участия инвестора.

2. Активные

К ним относятся краткосрочные инвестиции — получение дохода от таких вложений построено на спекуляции на колебании цены актива за короткий промежуток времени. Самые агрессивные стратегии требуют полноценной работы с раннего утра и до закрытия биржи и совершения до нескольких сотен сделок в день.

3. Активно-пассивные

Смешанный вариант используется, когда инвестор хочет комбинировать две стратегии. Например, 80% свободных денег — пассивные вложения, а 20% — активные. При другом варианте инвесторы имеют несколько счетов и торгуют на них с разной интенсивностью — например, используют пассивную стратегию для долгосрочных целей и активную для краткосрочных.

Важно понимать, что чем активнее и агрессивнее торговля, тем больше она требует концентрации внимания и быстроты реакции.

В случае недостатка знаний в области инвестиций и сильной подверженности стрессу комфортнее и рациональнее инвестировать в пассивные стратегии. Они не требуют эмоционального напряжения и быстрой реакции инвестора на колебания стоимости активов.

Активные же стратегии требуют не только эмоциональной стойкости, но и обширных знаний в области экономики, инвестирования, а также понимания фундаментального и технического анализа. Выбирая активную стратегию, строго оцените свои возможности, так как начинающие инвесторы склонны переоценивать себя.

Если вы хотите попробовать активные стратегии, рекомендуем познакомиться с курсом «Основы теханализа».