Форум об облигации ОФЗ 29025

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣8️⃣🔸0️⃣9️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😉 Приветствую, дамы и господа. Середина недели без новостей нас не оставила, хоть поток и не столь интенсивный, как бывало. Но порадовать есть чем, с определенной долей риска, разумеется - наше облигационное поле нынче прибыльное, конечно, но совсем безопасным его назвать нельзя. К героям дня! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 СОЛИД СПЕЦАВТОЛИЗИНГ (🅱️➕) представляет свой дебютный выпуск на наш суд. Наверняка кому-то из вас знаком эмитент СОЛИД ЛИЗИНГ - насколько я понимаю, очень родственные структуры. И, кажется, кому-то больше занимать просто нельзя, пришла спасать сестра. Жадноватая оказалась, правда: 500 миллионов рублей на 3,5 года требуется компании. При этом через полтора установлен call, позволяющий погасить выпуск досрочно. Купоны будут поступать ежемесячно, ставка - 24%, что для рейтинга несколько маловато, на мой вкус. Дополнительной тонкостью выпуска послужит амортизация - по 2% прямо с первого купона. Оно и неплохо - в случае дефолта часть номинала уже раздадут 🙃. Начало торгов - 27 сентября, доступность для всех категорий инвесторов. 🍁 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ рассказало про аукционы - занимать продолжают достаточно бодро. Флоатер 29025 $SU29025RMFS2 раздали на 52,7 миллиарда при спросе аж в 225. Цена отсечения, ниже которой заявки не рассматривались - 94,50% от номинала. Выпуск 26246 $SU26246RMFS7 тоже удалось капельку разместить - на 11,12 миллиарда при спросе более 47. Цена отсечения - 80,36%, доходность в районе 16,37% годовых. 🍁 Бесконечно можно смотреть на две вещи в текущей реальности - на рост ключевой ставки и на снижение купонных ориентиров. МСП - БАНК финализировал премию к ключевой на уровне 2,75%, спустившись с ориентира в 3%. Кажется, предложение теперь среди коллег по рейтингу не самое прекрасное. АЛРОСА не отстает - негоже эмитенту 🅰️🅰️🅰️ баловать заявленной премией в 1,4% - финал составил всего 1,2%. Но это же лучше, чем 1,1%, согласитесь :) 🍁 Заявление на регистрацию второго выпуска подал эмитент ГАЗТРАНССНАБ (🅱️🅱️➖, БО-01). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: 🆕 ВОЛОГОДСКОЕ МОРОЖЕНОЕ: присвоен кредитный рейтинг 🅰️➖, прогноз стабильный. Заморозить деньги в облигациях мороженого... Интересный вариант, если до такого дойдет :) 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ⬆️ МГКЛ $RU000A108ZU2 $RU000A107UB5 $RU000A106MV2 получает повышение кредитного рейтинга с уровня 🅱️🅱️➖ до 🅱️🅱️ и стабильный прогноз. Держать выпуски стало самую малость спокойнее :) 🆕 ПАРК СКАЗКА: присвоен кредитный рейтинг 🅱️🅱️➕ и тот же стабильный прогноз. Дебютный выпуск долговых бумаг не за горами :) --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍁 БРАЙТ ФИНАНС по выпуску БО-П01 $RU000A100725: купон № 23 составит 24%. КС+5% - всё честно. Однако формула расчета может быть пересмотрена на оферте в марте 2025 года. --------------- 🐯 С новостями пока всё, но с меня еще один пост сегодня как минимум. Там и увидимся, замечательного вечера :) #новости #облигации

Идея в облигациях растворилась? Популярная идея - купить дальние ОФЗ и выиграть на снижении ставки становится все менее привлекательная. Сроки раз за разом сдвигаются вправо и сейчас даже те, кто не начинал формировать в них позицию, делать этого не хочет - сидеть непонятный период в 26238 с купоном 13,5% при возможностях получать свыше 20% в ААА рейтинге, да еще потом и вместо резкого роста увидеть медленный рост тела - история так себе. Минфин сегодня проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПК 29025 и ОФЗ-ПД 26246, посмотрим на предпочтения проф. участников. Скорее всего без сюрпризов, упор в сторону флоатера. Что еще интересного: - Годовая инфляция в августе составила 9,05%: по многим сводным показателям устойчивой инфляции рост цен несколько усилился - обзор Банка России; - Менеджмент HeadHunter оценивает суммарную выплату дивидендов после редомициляции в 35 млрд рублей (690 рублей на акцию); - Центробанк повысил прогноз по прибыли банков в 2024 году до 3,3-3,8 трлн рублей, ранее прибыль прогнозировалась в 3,1-3,6 трлн рублей; - ЦБ предлагает вдвое расширить лимит вложений НПФ в рискованные активы. И это все еще мало, что бы НПФ хотя бы обгоняли инфляцию (с учетом комиссий); - США намерены закупить 6 млн баррелей нефти для стратегического резерва. С учетом обострения на ближнем востоке, угроза падения цен ниже 70$ отступила; - Татнефть в 1 полугодии снизила добычу нефти на 4,7%, газа на 8,1%. Во-втором должно быть еще меньше; - Группа Аренадата официально анонсировало IPO на Мосбирже. Компания интересная, так что буду считать справедливую оценку и поделюсь с вами до размещения. $HEAD$SBER$SVCB$TCSG$TATN$BRV4$SU26238RMFS4$SU29025RMFS2$SU26246RMFS7

📝 БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ ΣКС - среднее значение КС за купонный период КС - значение КС на определенный день 1️⃣8️⃣ среда ✅ Газпром Капитал БО-003Р-04 $RU000A109K65 •Рейтинг: ААА •Гарантии: ➕ •Купон: ΣКС + 1,1%, ежемесячный •Объем: 20 млрд. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Срок: 3 года •Квал: ➖ ✅ ФосАгро БО-П02 {$RU000A109K40} •Рейтинг: ААА •Гарантии: ➖ •Купон: ΣКС + 1,1%, ежемесячный •Объем: 35 млрд. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Срок: 2 года •Квал: ➖ (после теста) ✅ ОФЗ 26246-ПД (Аукцион по размещению) •$SU26246RMFS7 •Объём: доступный остаток 714,61 млрд. ₽ •Купон: 12%, полугодовой, постоянный •Дата размещения: 15.05.2024 •Дата погашения: 12.03.2036 ✅ ОФЗ 29025-ПК (Аукцион по размещению) $SU29025RMFS2 •Объём: доступный остаток 221,61 млрд. ₽ •Купон: RUONIA+0%, квартальный •Размещение: 04.10.2023 •Дата погашения: 12.08.2037 1️⃣9️⃣ четверг ✅ Нэппи Клаб БО-01 •Рейтинг: В •Гарантии: ➖ •Купон: 25,25%, ежемесячный •Объем: 150 млн. ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➕ (call) •Срок: 3 года •Квал: ➖ ✅ Строй Система Механизация (ССМ) БО-01 •Рейтинг: ВВ- •Гарантии: ➖ •Купон: 25%, квартальный, постоянный •Объем: 100 млн. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (call) •Срок: 3 года •Квал: ➖ 2️⃣0️⃣ пятница ✅ Нижнекамскнефтехим (НКНХ) 001P-03 •Рейтинг: ААА •Гарантии: ➖ •Купон: КС + 1,2%, ежемесячный •Объем: 7,5 млрд. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (put) •Срок: 7 лет •Квал: ➕ ✅ Авто Финанс Банк БО-001Р-13 •Рейтинг: АА •Гарантии: ➖ •Купон: КС + 2,3%, квартальный •Объем: 10 млрд. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Срок: 3 года •Квал: ➕ ✅ МФК Т-Финанс 001Р-01 •Рейтинг: А •Гарантии: ➖ •Купон: ΣКС + 2,75%, ежемесячный •Объем: 10 млрд. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Срок: 2 года •Квал: ➕ ✅ МСП Банк 001Р-02 •Рейтинг: А-/ВВВ+ •Гарантии: ➖ •Купон: КС + до 3%, ежемесячный •Объем: 7 млрд. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (put) •Срок: 5 лет •Квал: ➕ •Сбор заявок: 18.09.2024 (организатор: Совкомбанк) 2️⃣3️⃣ понедельник ✅ ДОМ.РФ Ипотечный Агент (ИА) БО-001P-45 •Рейтинг: ААА (рейтинг поручителя) •Гарантии: ➕ •Купон: КС + до 1%, ежемесячный •Объем: 3,9 млрд. ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➖ •Срок: 30 лет •"Квал": ➖ •Сбор заявок: 19.09.2024 (организатор: Банк ДОМ.РФ) ✅ Алроса 001P-01 •Рейтинг: ААА •Гарантии: ➖ •Купон: ΣКС + до 1,4%, ежемесячный •Объем: до 20 млрд. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Срок: 4 года •Квал: ➖ (после теста) •Сбор заявок: 18.09.2024 (организаторы: ВТБ Капитал трейдинг, МКБ) Размещение в Т: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/fa1592b6-a718-4770-8cce-286bb4eeb42b 2️⃣4️⃣ вторник ✅ Рольф 001P-03 •Рейтинг: А •Гарантии: ➖ •Купон: КС + до 3,25%, ежемесячный •Объем: 500 млн. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Срок: 3 года •Квал: ➕ •Сбор заявок: 19.09.2024 (организатор: Газпромбанк) ✅ Республика Якутия 35016 •Рейтинг: АА- •Гарантии: ➖ •Купон: КС + до 1,5%, ежемесячный •Объем: 6,8 млрд. ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➖ •Срок: 5 лет •Квал: ➖ (после теста) •Сбор заявок: 19.09.2024 (организатор: БК Регион) ✅ ГПБ (Газпромбанк) Финанс 001P-02 •Рейтинг: АА+ •Гарантии: ➕ •Купон: ΣКС + до 1,5%, полугодовой •Объем: до 30 млрд. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (call) •Срок: 3 года •Квал: ➖ •Сбор заявок: 19.09.2024 (организатор: Газпромбанк) 2️⃣5️⃣ среда ✅ ВИС-Финанс БО-П06 •Рейтинг: А+ •Гарантии: ➕ •Купон: ΣКС + до 3,5%, квартальный •Объем: 2 млрд. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Срок: 3 года •Квал: ➕ •Сбор заявок: 20.09.2024 (организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк, инвестбанк Синара, ИФК Солид) 🗓️ ОКТЯБРЬ 1️⃣1️⃣ пятница ✅ Монополия 001Р-01 •Рейтинг: ВВВ+ •Гарантии: ➕ •Купон: ΣКС + до 3,75%, ежемесячный •Объем: 3 млрд. ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Срок: 3 года •Квал: ➕ •Сбор заявок: 08.10.2024 (организаторы: Газпромбанк, БКС КИБ) #облигации_главное #облигации_размещение #облигации_анонс_размещений #хочу_в_дайджест

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣7️⃣🔸0️⃣9️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ✌️ Салют, дамы и господа! Новости дня собрались в вестнике - добро пожаловать! Надеюсь, информация пригодится и поможет и вам :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 НЭППИ КЛАБ (🅱️) готов установить очередной рекорд фиксированного купона. Эмитент, чей кредитный рейтинг, мягко говоря, призывает к осторожности, начнет размещение дебютного выпуска БО-01 объемом 150 миллионов рублей в четверг, 19 сентября. Бумаги трехлетние, через два года предусмотрена возможность погашения по номиналу по решению компании (call). Ежемесячные купоны, их ставка - 25,25%. С трудом понимаю, как компании могут такую долговую нагрузку обслуживать.. Возможно и не смогут, тьфу-тьфу! И да, разумеется подобный трэш доступен неквалам - конечно, флоатер РУСАЛа это гораздо более опасный инструмент 😀 🍁 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ любит по средам проводить аукционы ОФЗ. Завтра тот самый день - нам с вами... кого я обманываю, конечно не нам :) Однако будут предложены следующие выпуски: набивший оскомину флоатер 29025 $SU29025RMFS2 с купонами в размере средней RUONIA за период и погашением в 2037 году, а также выпуск 26246 $SU26246RMFS7, который до самого погашения в 2036 года будет радовать купоном в 12%. Или печалить, кто знает :) 🍁 Поснижали ориентиры герои сегодняшней первички. МФК Т-ФИНАНС уменьшает премию к ключевой с 3 до 2,75%, а АВТО ФИНАНС БАНК с 2,5 до 2,3%. Тут, конечно, исключительно бизнес и ничего более. Если бы организаторы размещений перестали брать выпуски со столь горящими глазами, на сборах еще бы и прибавлять пришлось. Для МФК премию считаю откровенно несправедливой - обычно за этот сегмент доплачивают. 🍁 Заявления на регистрацию выпусков подали представители севера: ЯТЭК (001Р-04, 🅰️, первичка в конце сентября) и МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РЕСПУБЛИКИ САХА (ЯКУТИЯ), 🅰️🅰️➖, первичка в четверг. Интересно, разные люди подавали? :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ➡️ ДЖИ ГРУПП $RU000A109981 $RU000A108TU5 $RU000A106Z38 получает подтверждение рейтинга 🅰️➖ и стабильный прогноз. ⬆️ А вот рейтинг эмитента КИРОВСКИЙ ЗАВОД $RU000A101S99 $RU000A102UZ5 повышен с уровня 🅱️🅱️🅱️➖ до 🅱️🅱️🅱️, тот же стабильный прогноз. ➡️ ЯМАЛО-НЕНЕЦКИЙ АВТОНОМНЫЙ ОКРУГ $RU000A0ZYM47: подтвержден кредитный рейтинг 🅰️🅰️🅰️, прогноз стабильный. Главное на цену облигации не смотрите, пожалуйста, там своя атмосфера :)) 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: 🆕 Вышеупомянутый НЭППИ КЛАБ получил сегодня дебютный рейтинг 🅱️ и стабильный прогноз. ➡️ Т-БАНК: к рейтингу 🅰️🅰️➖ добавлено примечание "рейтинг под наблюдением". Ничего критичного, судя по комментарию агентства: "Установление статуса «под наблюдением» обусловлено планируемой интеграцией ПАО РОСБАНК через присоединение к АО «ТБанк» в качестве филиала. Агентство предполагает в ближайшее время оценить ожидаемый позитивный эффект от реорганизации на рейтинг кредитоспособности АО «ТБанк» и при необходимости произвести соответствующие рейтинговые действия". --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍁 ОМЕГА по выпуску БО-01 $RU000A1092T7 установила купон № 3 (22.10.2024) в размере 23%. Всё честно, КС + 4%, новое значение ставки уже в цене. 🍁 По бессрочным замещающим облигациям Т-БАНКА $RU000A107738 установлены купоны с 5 по 8 (на ближайший год). Их ставка - 11,152%, что чуть ниже предыдущего значения в 11,992%. Однако сие чудо в долларах, друзья, а погашение может растягиваться до бесконечности. 🍁 ГАЗПРОМБАНК по бумагам 005Р-02Р $RU000A107F49: купон № 10 (20.10.2024) составит 19%. Экстракт КС без всяких премий - для любителей... не смотреть вокруг, наверное :) --------------- 🐯 Табличка капельку обновилась - теперь у рейтинга можно увидеть и агентство, которое его присвоило. Напомню, что НКР и НРА рынком ценятся похуже, чем АКРА и Эксперт РА. Приятного вечера, сегодня еще увидимся :) #новости #облигации

Министерство финансов России 18 сентября проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ПК серии 29025 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске, сообщила пресс-служба ведомства. Облигации серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года имеют 23 полугодовых купонных периода и первый купонный период - 133 дня, дата выплаты 1-го купонного дохода - 25 сентября 2024 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12% годовых (1-й купон - 43,73 рубля на облигацию и 2-24-й купоны - 59,84 рубля на облигацию). $SU29025RMFS2

И - Интрига Минфина и новое дно индекса ОФЗ. Минфин завтра проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПК 29025 $SU29025RMFS2 и ОФЗ-ПД 26246 $SU26246RMFS7 Последний раз рекорд доходности был поставлен на аукционе 28 Августа. Тогда доходность при размещении составила - 16,16%. Интрига заключается в том, будет ли обновлён рекорд по предлагаемой доходности при размещении или Минфин решит отменить аукцион ОФЗ с постоянным купоном, ведь сейчас ОФЗ 26246 торгуются уже с доходностью 16,2%. Учитывая что нефть остаётся под давлением (как следствие и наполняемость бюджета) а рубль слабеет не сильно $USDRUBF $CNYRUBF, то вероятность отмены аукциона небольшая. Скорей всего увидим новый рекорд доходности при размещении и как следствие новое дно RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) #ОФЗ #Минфин #RGBI  - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#moex Тикеры: $SU29025RMFS2, $SU26246RMFS7, $SU29025RMFS2, $SU26246RMFS7 Время новости: 17.09.2024 16:19 Тема новости: О проведении 18 сентября 2024 года аукционов по размещению ОФЗ выпусков № 26246RMFS и № 29025RMFS Ссылка: https://www.moex.com/n73109/?nt=0 Резюме: 18 сентября 2024 года пройдет аукцион по размещению двух выпусков облигаций федерального займа Министерства финансов Российской Федерации: выпуск № 26246RMFS с постоянным купонным доходом и выпуск № 29025RMFS с переменным купонным доходом. Аукционы будут проходить в режиме "Размещение: Аукцион" с определенными временными рамками для подачи и удовлетворения заявок. Сентимент: Нейтральный.

Подборка облигаций: 🚀ОФЗ 29014 $SU29014RMFS6 RU000A101N52 — Купон определяется как среднее значения ставок RUONIA за текущий купонный период — Периодичность 91 день — Дата погашения 25.03.2026 Государственные облигации. Эмитентом выступает Министерство финансов РФ. 🚀ОФЗ 29016 $SU29016RMFS1 RU000A1025B5 — Купон определяется как среднее значения ставок RUONIA за текущий купонный период — Периодичность 91 день — Дата погашения 23.12.2026 Государственные облигации. Эмитентом выступает Министерство финансов РФ. 🚀ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 RU000A106Z61 — Купон определяется как среднее значения ставок RUONIA за текущий купонный период — Периодичность 91 день — Дата погашения 12.08.2037 Государственные облигации. Эмитентом выступает Министерство финансов РФ. 🚀МТС 2Р-01 $RU000A1075E4 Купон определяется как значение ставки RUONIA + 1,25%. — Периодичность 91 день — Дата погашения 26.10.2027 Российская компания, оказывающая телекоммуникационные, цифровые и медийные услуги в России и странах СНГ. 🚀НорНик Б09 $RU000A1069N8 Купон определяется как значение ставки RUONIA + 1,30%. — Периодичность 91 день — Дата погашения 17.05.2028 ГМК "Норильский никель" – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Основными видами деятельности предприятий Группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство и реализация цветных и драгоценных металлов. 🚀Газпром К07 $RU000A106375 Купон определяется как значение ставки RUONIA + 1,30%. — Периодичность 91 день — Дата погашения 05.04.2028 Дочерняя компания специального назначения ООО «Газпром капитал» была создана в 2008 году. В настоящее время ООО «Газпром капитал» используется для привлечения финансирования для ПАО «Газпром» путем размещения рублевых облигаций. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новости #облигации

#флоутеры Несколько заметок по флоутерам: 1️⃣Новая ставка в расчете купонов начнет действовать только со следующей недели, т.к. даже в "хороших" выпусках есть 7-дневный лаг по техническим причинам. Хуже ситуация (в цикле повышения ставок, в цикле снижения все будет наоборот) в случае фиксации купона в начале купонного периода. Таких выпусков на рынке довольно много. 2️⃣Флоутеры как и остальные активы в последнее время корректировались. Но на самом деле не так критично, как на графике индекса Мосбиржи облигаций с переменным купоном. В составе индекса 70% занимают ОФЗ-ПК, которые находятся под давлением из-за активных размещений Минфином 29025. Корпоративные бумаги корректируются с меньшей интенсивностью. $SU29025RMFS2 $SU29022RMFS9 3️⃣В целом на рынке флоутеров сейчас наблюдается избыток предложения, как со стороны Минфина, так и со стороны корпоративных заёмщиков (особенно таких наиболее активных, как Газпром, ВЭБ, Система и других, лимиты на которые исчерпаны у большинства институциональных игроков), что вместе с негативным рыночным фоном давит на котировки. Как итог, многие выпуски быстро уходят ниже номинала. Необходимость участия в размещениях в текущих реалиях находится под большим вопросом. Зачастую можно купить на рынке дешевле. $RU000A107UX9 $RU000A105YH8 $RU000A108GL1 4️⃣Давление по цепочке переходит в сегмент низко рейтинговых бумаг - коррекция премий за риск. К тому же при текущих высоких ставках и эффективной доходности флоутеров инвестиционного грейда более 20% дополнительная, но совсем не гарантированная, прибыль в размере 1-2% не оправдывает риски вложений в "мусорные" бонды. 5️⃣Коррекция на рынке - неплохая возможность для приобретения флоутеров, которые являются альтернативой депозитам, т.к. последние не гарантируют ставки на уровне ключа на всем горизонте инвестиций, а корпоративные бонды дают премию к ключу/RUONIA. Однако все это работает при условии удержания до погашения, т.к. в моменте колебания цен могут принести убытки. @DolgosrokInvest

Центробанк России поднял ключевую ставку до 19% и дал понять, что это может быть не предел. На этих новостях рынок сначала стремительно пошёл вниз, видимо решив, что 19% — это уж слишком. Но спустя время, акции вдруг пошли вверх, будто рынок подумал: «Ну ладно, 19% не так уж и страшно… по сравнению с 20%». Смотря на эти качели, принял для себя решение воздержаться от активных сделок на учебном портфеле, а в основной добавил: $SU29025RMFS2 — ОФЗ; $RU000A104735— корпоративная облигация с высокой доходностью, и надёжный эмитент снижает риск; $SU26238RMFS4 — ОФЗ; Также добавил фонд $LQDT, хороший актив с такой ставкой. Кстати, пока рынок падает, для пенсионного портфеля это лишь шанс докупить акции по выгодным ценам! Ожидаю ближайшее пополнение, а пока присматриваю для себя акици. Сегодняшний учебный день оказался настоящим испытанием: новый предмет, куча информации, всё нужно было быстро осознавать, писать и не упустить суть. 🤕 Не скажу, что легко, но зато интерес к новому направлению растёт с каждым днём. $IMOEXF #облигации #акции #прогноз