Форум об облигации ОФЗ 29025

пост №5 Подведем итоги недели и традиционно, что буду делать дальше в апреле . Докупил офз 230 на снижении до 10шт $SU26230RMFS1 продал гк Самолет $RU000A109874 10 шт Ну тут причина одна относительно низкий купон, пока покупаю с купоном выше, опять таки вышел в + на продаже это тоже хорошо ( будет в просадке может верну обратно ) Поучаствовал в размещении Глоракс и Селигдар , ждем размещения ( хороший стабильный купон) + немного взял на посмотреть в кредитном потоке. Не стал участвовать в Инарктике причина купон 4 раза в год , жадность победила)) Пока рассматриваю размещение СЭТЛ ГРУПП И НОВАТРАНС не нравится оферта и амортизация + в новатранс не очень доходность в 20%) время есть посмотрим. Как и говорил наряду с ВДО я собираю подушку надежного долгосрока из ОФЗ. После продажи ряда офз у меня образовалась дыра в 4 мес, которую я хочу закрыть ОФЗ для этого подобрал офз с купоном 4 раза в год( плавающий) которые прикуплю в апреле . Что буду брать . 1 $SU29024RMFS5 на 10лет (купон ок 50р) 2 $SU29025RMFS2 на 12 лет (купон ок 50р) 3 $SU29027RMFS8 на 11 лет (купон ок 50р) + докуплю на снижении 247 $SU26247RMFS5 и 248 $SU26248RMFS3 продолжу дальше покупать, что размещается с хорошей доходностью , ну или просто хорошие облигации Напомню ВДО хороший купон каждый мес но 2-3 года ОФЗ доходность меньше, но надежно и фиксировано на 10-15 лет Итог на конец марта пассивный доход 21.49% В месяц 4359р За последний месяц портфель обгоняет IMOEX на 12.56%

Подборка трех ОФЗ с плавающим купоном 4 раза в год для ежемесячных выплат. Ставка купона привязана к рыночной ставке RUONIA. RUONIA (Rouble Overnight Index Average) — средняя процентная ставка, по которой крупные банки берут друг у друга в кредит на один день, то есть на условиях Overnight. Рейтинг: Высокий Номинал: 1000 руб. Апрель/Июль/Октябрь/Январь Тикер: $SU29024RMFS5 Название: ОФЗ 29024 Погашение: 18.04.2035 Май/Август/Ноябрь/Февраль Тикер: $SU29025RMFS2 Название: ОФЗ 29025 Погашение: 12.08.2037 Июнь/Сентябрь/Декабрь/Март Тикер: $SU29027RMFS8 Название: ОФЗ 29027 Погашение: 11.09.2036

🔥ТОТАЛЬНЫЙ #разбор #офз ЧАСТЬ5. Продолжаем! В рамках серии наших разборов мы прочесываем АБСОЛЮТНО все рублёвые ОФЗ на рынке, чтобы определить лучшее для покупки спекулятивно (да, именно хорошая надёжная спекулятивная сделка в облигациях) и для покупки в долгосрок! И сделаем мы это Беспощадно, не оставив шансов укрыться ни одной облигации. Сегодня я задумался о том, как рынок ОФЗ напоминает мне старый семейный альбом — каждая бумага хранит свою историю, а за ней — целую эпоху. И вот что интересно: в 2024 году Минфин увеличил объём размещений ОФЗ на 2 трлн ₽ за один аукцион, побив рекорд, чтобы покрыть дефицит бюджета, а ЦБ РФ, сохраняя ставку на 21%, намекнул на возможное смягчение политики, что может дать длинным ОФЗ шанс на рост! $SU26225RMFS1 (ОФЗ 26225) Стоимость: 643,48 ₽ Доходность к погашению: 15,7% (Рынок) купонная доходность: 11,24% (72,3 ₽ за год ÷ 643,48 ₽ × 100) Купон: 36,15 ₽ Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) НКD: 23,84 ₽ Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её активно скупали на аукционах. Мнение: Низкая цена 643,48 ₽ и доходность 15,7% делают её интересной для спекуляций, но срок до 2034 года требует терпения. $SU29025RMFS2 (ОФЗ 29025) Стоимость: 948 ₽ Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) (Рынок) купонная доходность: 21,89% (207,4 ₽ за год ÷ 948 ₽ × 100) Купон: 51,85 ₽ Выплаты: 4 раза в год (февраль, май, август, ноябрь) НКD: 12,79 ₽ Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её популярность выросла среди флоатеров. $SU26226RMFS9 (ОФЗ 26226) Стоимость: 904,19 ₽ Доходность к погашению: 15,7% (Рынок) купонная доходность: 8,77% (79,28 ₽ за год ÷ 904,19 ₽ × 100) Купон: 39,64 ₽ Выплаты: 2 раза в год (апрель и октябрь) НКD: 35,28 ₽ Информация: Выпущена в 2015 году для бюджета, в 2024 году её поддерживали крупные инвесторы. Мнение: Доходность 15,7% неплоха, но срок до 2026 года и купон 79,28 ₽ за год делают её скорее для умеренного риска. $SU29026RMFS0 (ОФЗ 29026) Стоимость: 967 ₽ (96,7% от номинала) Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) (Рынок) купонная доходность: 21,78% (210,64 ₽ за год ÷ 967 ₽ × 100) Купон: 52,66 ₽ Выплаты: 4 раза в год (март, июнь, сентябрь, декабрь) НКD: 9,36 ₽ Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её выбирали за гибкость доходности. $SU29026RMFS0 с доходностью 19,5% (доходность к погашению) и купонной доходностью 21,78% — мой выбор для долгосрочки, ведь её плавающий купон 210,64 ₽ за год и срок до 2035 года — это настоящая находка для тех, кто готов держать до конца! $SU26225RMFS1 с 15,7% (доходность к погашению) и 11,24% (к рыночной цене) хороша для спекуляций на просадке, а $SU26226RMFS9 с 15,7% (доходность к погашению) подойдёт для умеренного риска. ОФЗ лучше подкупать ниже текущих цен, так как ключевые ставки ЦБ РФ держатся на уровне 21%, а цены ОФЗ, вроде 967 ₽ за $SU29026RMFS0 и 948 ₽ за $SU29025RMFS2, взлетели из-за ажиотажа, снижая их привлекательность — жду коррекции! Делитесь мыслями в коментах! 😊

#маминмарафон Подошёл к концу февраль, хотелось бы поделиться небольшими его итогами. Третья декада нам принесла купонов: •Гарант-Инвест $RU000A108G88 28,94 руб. •Газпром Капитал $RU000A108JV4 91,45 руб. •РусГидро $RU000A10A6C6 37,8 руб. •Группа Продовольствие $RU000A105EP3 23,02 руб. •Рольф $RU000A10A6W4 88,76 руб. Доченьке: ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 259,25 руб. ИТОГО ЗА МЕСЯЦ: Мой портфель - 1228,34 руб. купонного дохода. Дочери - 462,45 руб. Первая цель - получение 1000 руб. купонами выполнена только в одном портфеле. Ну а завтра уже весна! Желаю нам всем роста 🚀🚀🚀

Психанула, пока смарт контракты не получается покупать (что-то техническое, решает поддержка). И взяла на часть денег на будущий комп 🐢 творит что-то непривычное для себя. Без плана, логики и порядка купила: $RU000A10AHU1 +10 шт. Ойл Ресурс, какой-то фантастический фикс 33% до 2029 года. Рейтинг BB, но риск высокий, конечно, с таким купоном. Ставка на рост тела (сейчас пока размещение не завершено, но похожие выпуск торгуются +20-40 рублей к телу). Если тело расти не будет, то каждые три месяца будет получаться почти тысяча рублей купонами и можно по штучке постепенно продавать и избавляться от рискованного актива.... До 5 марта идёт размещение и пока что цена прямо ну очень вкусная для такого выпуска. Чтобы как-то уравновесить этот безумный шаг, добавила ещё $SU29025RMFS2 ОФЗ 29025 +10 шт (теперь в портфеле 15). А то доля ОФЗ очень мала, около 5%. Хочется увеличивать её постепенно. Обе сделки мимо и челленджа с купонами каждый день. И мимо акций в долгосрок (хотя цена чуть упала). Но мои деньги, чудю как хочу. Считайте предмартовским безумием, девчачьей выходкой или способом сбросить пар. #вдо #офз #купоныкаждыйдень #мой_торговый_день #облигации #облигации2025

#nrd Тикеры: $SU29025RMFS2 Время новости: 26.02.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A106Z61, 29025RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1228411 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям (ISIN: RU000A106Z61) в размере 51.85 рублей на одну облигацию. Выплата запланирована на 26 февраля 2025 года, с фиксированной датой списка 25 февраля 2025 года. Облигации имеют срок погашения до 12 августа 2037 года. Сентимент: Положительный

Прилетел купон по $SU29013RMFS8 Моя подборка флоатеров ОФЗ на каждый месяц (ежеквартальные выплаты) - январь $SU29022RMFS9 - февраль $SU29025RMFS2 - март $SU29013RMFS8 Пока коплю кэш на ИИС в ожидании падения золота, так как флоатеры по цене близки к номиналу, а ОФЗ с постоянным доходом недавно сильно выросли и потихоньку пошли вниз. Набираете флоатеры или верите в облигации с постоянным доходом? #иис #облигации #флоатер #купон

Пришли очередные купоны $RU000A108JV4 Конечно это немного, но зато ежемесячно и в годовых 22,25%, что выше ключевой. Стоимость ниже номинала и цен ОФЗ с плавающим купоном на каждый месяц из моего портфеля (выплаты ежеквартальные): - январь $SU29022RMFS9 - февраль $SU29025RMFS2 - март $SU29013RMFS8 Если $TGLD не упадёт ниже моей средней цены в ближайшие дни, то скорее всего докуплю $RU000A108JV4 Чего больше держите, ОФЗ или корпоративные? #иис #облигации #офз #флоатер #купоны

↗️ Вчера ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 росла на 1,5%, но к концу торговой сессии рост уменьшился до примерно 0,6%, если я правильно все подметил. ➡️ В то же время ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 с переменным купоном была а плюсе на 0,1-0,4%. 🤔 Странно, думал я, учитывая что большинство аналитиков сходились во мнении что ЦБ повысит ставку до 23%, и следовательно облигации с постоянным купоном должны были потерять в цене после такого решения, а с плавающим купоном наоборот подрасти. 😏 Однако кто-то покупал именно облигации с пк и видимо большими объёмами, кто-то что-то знал... Это должно было насторожить, но нет, я говорил себе - это же не логично, и наоборот продал немного... 🤦 📈 Итог сегодня конкретно эти облиги 26248 дали +5% за день. Делайте выводы дамы и господа. #хочу_в_дайджест #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #НовогоднийПульс

В своём портфеле держу только два выпуска ОФЗ: ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 - постоянный купон - ставка купона = 12,25% в год - выплаты 2 раза в год - размер выплаты = 61.08 руб - погашение 2040г. (16 лет) ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 - переменный купон - ставка купона = зависит от ключевой ставки - выплаты 4 раза в год - размер выплаты = зависит от ключевой ставки - погашение 2037г. (13 лет) Почему я выбрал именно эти выпуски? ОФЗ 26248 имеет на данный момент максимально фиксированный купон, на данный момент абсолютно не привлекательный, однако если через 2-3 года ключевую ставку понизят в район двенадцати процентов и ниже, то данный выпуск будет супер привлекательным, особенно принимая в расчёт целевой показатель ЦБ по инфляции в 4%. Ожидаю роста этой бумаги вплоть до номинала и выше на горизонте 3 лет. В ближайшие полгода скорее всего цена на данную бумагу будет падать, пока ключевую ставку не начнут снижать. ОФЗ 29025 один из последних выпусков с плавающим купоном. Очевидно данный выпуск даёт лучшую доходность (в сравнении с постоянным купоном) в момент повышения ставок. Соответственно когда ставку начнут снижать будет целесообразно переложиться, хотя бы частично, из него в ОФЗ 26248, так как размер купона будет снижаться в след за ставкой. Облигации, особенно федерального займа, являются альтернативой банковскому депозиту, но дают более предсказуемую доходность на длинном горизонте, если речь идёт о купонной доходности. Тело облигации может изменяться в зависимости от рыночной ситуации. Так что я рассматриваю их скорее как сохранение капитала с минимальными потерями, нежели как способ заработать. Я делаю упор именно на получение максимальной купонной доходности на длинном отрезке времени. Меня не интересует спекуляция, поэтому сильно просевшие ОФЗ с маленьким купоном, я не рассматриваю. Наверное все прекрасно понимают, что в свете девальвации рубля даже 20% доходность облигации может быть сведена не просто к нулю, а даже к минусу. Однако в качестве диверсификации, лично я всё равно держу их в портфеле. #хочу_в_дайджест #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #НовогоднийПульс

$SU29025RMFS2 Мне вот интересно, я с декабря прошлого года покупаю только облигации, в основном ОФЗ, немного ВДО. Доходность больше 30% по профилю Т-инвестиции, хотя ЛизингТрейд и нанес неплохой урон моей доходности, вовремя не слил. И вот эта доходность обгоняет вклады. Посчитал, вроде не совсем так. Как определить точно, что в доходности Т-Банка не так?? Просто я этот портфель + ещё 4 других ОФЗ флоатера копирую у другого брокера с депо в разы больше, но там и комиссия в разы меньше 🤗, вот там доходность чуть больше 20🤔. Там у меня эта облигация даже находится в небольшом плюсе.

$SU29025RMFS2 расчетная доходность на 14.12 21.35% годовых (с учётом комиссий на тарифе трейдер и текущего НКД и если держать 1 год и не учитывать изменение тела). Если брать на 30 дней 20.57% за счёт меньшего удержания и фиксированных комиссий. $SU29024RMFS5 здесь почему-то доходность существенно меньше 19.35 если держать год. И 18.57 если 30 дней Считаю это хорошей альтернативой краткосрочным вкладам. Риск - тело облигаций может повторно упасть. Не ИИР. Кстати т-инвестиции запустили игру с подарками (кэшбэки, промокоды, бесплатные подписки на сервисы). А 17 января пройдет розыгрыш призов на 1500000 руб. (100 призов по 15 тысяч). Присоединяйтесь: https://space-investors.tbank.ru/invite/01JEZNT9RZDNA2HQKPRJES18KC/ref

как за 1 секунду понимать, какая это ОФЗ : КОДЫ ОФЗ #обучение #полезное По названию ОФЗ (а точнее числам в их коде) можно сразу понять, к какому классу бумаг относится конкретный выпуск. Существуют четыре основные категории гособлигаций, которые можно различать по номерам. Первые 2 цифры в номере ОФЗ указывают на класс облигации: • ОФЗ-ПД (постоянный доход) — номера начинаются на 26 и 25 • ОФЗ-ПК (переменный купон) — номера начинаются на 29 и 24 • ОФЗ-ИН (индексируемый номинал) — номера начинаются на 52 • ОФЗ-АД (амортизируемый доход) — номера начинаются на 46 Следующие 3 цифры представляют из себя порядковый номер, присваиваемый Минфином — эмитентом ОФЗ. Чем больше номер, тем позже была выпущена ОФЗ, НО! этот номер никак не связан с годом выпуска или годом погашения, как в некоторых других бумагах. Так, например, сходу понятно, что ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 (так горячо любимый среди холдеров длинных бондов) — это фиксированный купон, а ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 — это флоатер (купон привязан к RUONIA), на скрине добавил описание, как считается купон по такому флоатеру.

Теперь в портфель приходят не только автоматические пополнения но и выплаты по моим бумагам) Вчера пришли купоны по $SU26247RMFS5 и флоатеру $SU29025RMFS2 , позавчера $RU000A108JV4 Специально делал подборку с ежемесячными выплатами по ОФЗ с постоянным доходом https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/S_mosk/ae390a26-7535-48ec-b816-3642f11e6a62?utm_source=share и флоатерам https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/S_mosk/f2b48d7f-7e48-4257-9f23-f4eb5c61d78c?utm_source=share Также на очереди дивиденды на брокерский счёт от $T На этой прекрасной ноте докупил $SU26245RMFS9, средняя цена которого у меня почти в минус 2% Пока цены низкие, то не буду копить кэш на ИИС и буду постоянно докупать. Мне кажется если облигации и будут снижаться, то не сильно, а вот вырасти могут. Докупаете или ждёте ещё сильнее просадки? #иис #офз #офз #флотатер #купоны

$IMOEXF за два дня подрос на 2,86% и это вызывает маленький оптимизм но геополитические риски очень высоки и нести все деньги в акции это конечно утопия. Публичный портфель пополнял каждый день по 138 рублей, уже превысили 12 тысяч, куплено $SBMX 6 паев $SBFR 7 паев на остаток покупал ликвидность $LQDT. Немного о стратегии &Народная Кубышка сейчас я думаю доли распределены нормально по фондам, но при стабилизации рынка конечно будем менять пропорций или добавлять фонды. &Облигации Лесенкой пришли выплаты по купоном $SU29025RMFS2 и было куплено этот же выпуск облигаций. &Портфель ОФЗ давит на рынок высокий ставки что даже короткие выпуски в минусе. #инвестиции #акции #ммвб #фонды #индекс #стратегии #новичкам #облигации #ммвб #офз

Доброго инвест утра от 🐢! #купоныкаждыйдень сегодня по плану. Не много, не мало. Предсказуемо. #купоныдня за 28 ноября: 💸 ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 +142,11 руб. за 3 шт. • Рейтинг: максимальный по умолчанию (высокий, по версии Т) • Купон 9,5% (14% при пересчёте на покупку по текущей цене) • Цена сейчас 682/1000 руб. (дисконт 32%) - обидно, что ниже не падает, конечно. • Доходность к погашению 17,65% (в ноябре 2032) • Амортизация: нет • Выплаты: 2 раза в год • Квал: не нужен 👀 • Оферта: нет 💸 ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 +236,5 руб. за 5 шт. •Рейтинг: по умолчанию наивысший (ААА) •Погашение: август 2037 •Купон ближайший при текущей КС 18,97% (20,4%., если учитывать цену покупки), пересмотр после заседания. Формула расчета купона: Ставка куп. = среднему значению ставок RUONIA за текущий купонный период. •Цена: 923/1000, дисконт 7,5% •Амортизация: нет •Выплаты: 4 раза в год •Колл-опцион или оферта: нет Доходность к погашению: ? % - пока не посчитать. 💸 Селл Сервис БО-П02 $RU000A106C50 +103,59 руб. за 9 шт. • Рейтинг: BB+ (средний, по версии Т 🤷‍♀️) • Купон: 14% (17% с учётом текущей цены покупки) • Цена сейчас: 805/1000 руб. (дисконт 19,5%) • Доходность к опциону: 38,37% (в мае 2025, погашение в мае 2026) • Амортизация: да, с января 2026 • Выплаты: ежемесячно • Квал: не нужен 👀 • Оферта: нет ✅ Есть #100рублейкупонамикаждыйдень с каждого одного эмитента Суммарно почти 500 руб. за день. Двигаюсь к каждодневным, а не разовым #1000рублейкупонамикаждыйдень. Всего облигаций в портфеле: • 72 эмитента • 124 выпуска • 690 шт. Сумма в руб. в облигациях: • 599837 руб. *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,8к (18%) 🆚 1 655 (55%) #пассивноеинвестирование #пассивныйинвестор #купоныкаждыйдень #облигации #сложный_процент #офз #селлсервис #облигации

Набор ОФЗ с плавающим купоном на каждый месяц (выплаты ежеквартальные): - январь $SU29022RMFS9 - февраль $SU29025RMFS2 - март $SU29013RMFS8 При высокой ключевой ставке флоатеры будут давать купонный доход выше чем у ОФЗ с постоянным доходом, но и торгуются они на рынке близко к номиналу В одном из прошлых постов писал подборку своих ОФЗ для ежемесячных выплат с постоянным доходом 6,9-12,25% #офз #облигации #иис #флоатеры

Итак, что же происходит с нашими флоатерами. Напишу свои мысли по этому поводу. 1. Увеличение кредитного риска. После повышения ставки ЦБ, а главное продолжения жесткой риторики рынок наконец таки стал понимать что высокая ставка с нами надолго. Сейчас уже всерьез идут разговоры о повышении ставки до 23% в декабре. Это очень высокая ставка которой у нас никогда не было такое продолжительное время. А корпоративные флоатеры дают еще и премию к ключевой ставке. Некоторые эмитенты просто не смогут обслуживать свой долг по ставке КС +Х% столь продолжительное время. В пульсе уже появились посты: «а вы посмотрите как валится самолет! Да это же полюбому дефолт!». Конечно же такие настроения и зарождающаяся паника привели к продажам… 2. Минфин активно размещает флоатеры $SU29025RMFS2 за счет этого их цена идет вниз и эти облигации имели бОльшую доходность среди других выпусков флоатеров ОФЗ. Рынок долгое время игнорировал это и вот в октябре стал постепенно переоценивать другие выпуски. А после повышения доходности в ОФЗ доходность стала расти и в корпоративных выпусках. 3. Тиньковский фонд $TPAY Да да, не обошлось тут и без него любимого) Начиная с конца августа за счет агрессивной рекламы и менеджеров в этот фонд зазвали тысячи людей. Да у меня и сейчас постоянно выскакивает плашка с рекламой о выплатах до 23%!) И в начале вроде бы шло все относительно неплохо. Но пришел октябрь цены флоатеров к концу месяца стали падать (по первым двум причинам). Разочаровавшись в фонде люди стали выходить из него. А при продажах фонда управляющие обязаны сократить позиции по активам фонда которые входят в его состав. К этому времени уже покупателей в стаканах облигаций флоатеров было днем с огнем не сыскать. И вот в это время фонд стал сливать тысячи облигаций давя тем самым цену еще ниже и уничтожая в них последних покупателей😥 все это вызвало эффект снежного кома, началась цепная реакция и видя продолжающееся падение инвесторы стали их продавать еще больше…

Сегодня Минфин РФ снова попробовал выйти на рынок с двумя выпусками ОФЗ: ➖флоатер ➖классический выпуск с постоянной ставкой Аукцион по флоатеру $SU29025RMFS2 снова провалился, как и на прошлой неделе. Инвесторов явно не устраивают предлагаемая доходность Зато второй аукцион по выпуску $SU26247RMFS5 ОФЗ-ПД 26247 с погашением в мае 2039 года прошел успешно. Доходность по итогам составила 17,56% годовых, размещенный объем — 4,86 млрд рублей, спрос – 23,7 млрд. Ведомство сохраняет оптимизм и план по заимствованиям на внутреннем рынке, несмотря на участившиеся провальные аукционы, отметил замминистра финансов Владимир Колычев. Правда, они действуют осторожно: «Мы слушаем рынок и стараемся своим первичным предложением не ухудшать ситуацию».

«Если у вас есть деньги, которые можно вложить в финансовый рынок, попробуйте». Сегодня г̶л̶а̶в̶н̶ы̶й̶ ̶б̶а̶й̶к̶е̶р̶ глава Минфина Антон Силуанов призвал молодежь попробовать себя на фондовом рынке: «Если у вас есть деньги, которые можно вложить в финансовый рынок, попробуйте. Это будет очень интересно. <…>  Я вас уверяю, у вас будет другое мировоззрение». На 100% согласен с Антоном Германовичем. Это Действительно очень интересно и мировоззрение поменяется гарантированно 😄 Из интересного на аукционах Минфина можно выделить, что Минфин осторожничает с ростом доходности. На аукционах Минфин предложил рынку (1) ОФЗ-ПД (постоянный доход) 26247 $SU26247RMFS5 с фиксированным купоном и (2) флоатер ОФЗ-ПК (переменный купон) 29025 $SU29025RMFS2 Для ОФЗ с постоянным купоном не спешат поднимать премию. Так по сравнению с предыдущей неделей рост премии на аукционе ОФЗ с фиксированным купоном минимальный: всего 0,01%, с 17,55% → до 17,56%. Размещённый объём правда тоже на уровне минимумов, всего 4,861 млрд. руб. (рис 1). По такой цене этот выпуск торгуется и на рынке. Флоатер ОФЗ 29025 в очередной (3-й) раз признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен (рис 2). Последний раз через флоатер Минфин занял месяц назад (9 октября) когда устроил "Флоатеров день", но и тогда заняли совсем небольшой объём в 5 млрд руб. Спроса нет, готовности давать бОльшие премии тоже. Как результат копеечные размещения весь IV квартал. Неопределённость с дальнейшей ДКП (денежно-кредитной политикой) ЦБ вынуждает участников перестраховываться. Вероятность поднятия ключевой ставки на заседании 20 Декабря достаточно высокая. Но и признаки, что это может и не потребоваться тоже есть. Один из таких признаков это быстро тормозящий кредитный импульс. По предварительной оценке Frank RG, в Октябре объём выданных кредитов физическим лицам снизился на 19,6% месяц к месяцу (м/м) (-211,8 млрд руб). и -43,3% год к году(г/г). Из всех сегментов наибольшее снижение отмечено в сегменте автокредитования -32,4% м/м. Выдачи кредитов наличными -28,2% м/м. POS-кредитование -10,4% м/м. Объём выдач ипотечных кредитов сократился не сильно -1,7% м/м Это более чем сильное торможение коллеги. И это данные за Октябрь. А ставку до 21% повысили только в самом конце Октября (25-го числа). Т.е. торможение уже было сильным, а станет, скорей всего, ещё сильней. Так что свет в конце туннеля есть ) Если ещё и бюджетный импульс замедлить получится в следующем году (на прекращении горячей фазы СВО), то дела у Минфина с размещениями пойдут отлично, как и дела у инвесторов в облигации. #Минфин #ОФЗ #Облигации - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Аукционы Минфина, итоги: Размещение флоатеры $SU29025RMFS2 сегодня снова не состоялось. Даже по 93,55% не хочет рынок брать ОФЗ-флоатер. Здесь писал, как это влияет на все остальные флоатеры: www.tinkoff.ru/invest/social/profile/igorino/0a6fcfc4-2da8-4e36-922f-83bbb694e3d2?utm_source=share Да даже длинную ОФЗ $SU26247RMFS5 разместили всего на 4,9 млрд руб. Напомню, что за 9 месяцев 2024 года Минфин занял почти 1,8 трлн руб. Похоже, что заливное во флоатерах может и не окончиться, а движение в грейдах повыше всегда приводит к движению всех бумаг. #облигации #офз #флоатеры #прояви_себя_в_пульсе

💰 Минфин России информирует о результатах проведения 6 ноября 2024 г. аукциона: ОФЗ-ПК $SU29025RMFS2: • Признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. ОФЗ-ПД $SU26247RMFS5: • Размещено 4,861 млрд рублей при спросе в 23,699 млрд руб.; • Средневзвешенная цена 75,2708% от номинала; • Средневзвешенная доходность - 17,56%. 📈 Если на прошлой неделе при схожей доходности в фиксе получилось собрать объем в 26243, то сегодня разместились довольно скромно - чуть меньше 5 млрд руб. По флоатерам интерес участники не проявляют на текущих уровнях. Участники считали, что Минфин сможет разместить любой объем через флоатеры, но, видимо, не с текущей премией. 📈 Пока что в 4кв2024 размещено 117,867 млрд руб. (4,83%) из 2,4 трлн руб. запланированных. В 4 квартале будет еще 7 аукционов. 📊 На графике можете оценить с какими темпами идет Минфин. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

⚡ Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом выпуска № 29025RMFS 6 ноября 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Уже третий несостоявшийся аукцион по размещению флоатера $SU29025RMFS2

Р🅰️ЗМЕЩЕНИЕ 🅾️БЛИГ🅰️ЦИЙ Значение КС: ΣКС - среднее за купонный период КС (i-d) - на определенный (рабочий) день d до даты начала купонного периода i 0️⃣6️⃣▪️1️⃣1️⃣ Среда ✅ Вератек БО-01 •$RU000A10A0H8 •Рейтинг: ВВВ- •Купон: квартальный, постоянный, 26% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем: 500 млн ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ ✅ ОФЗ 26247-ПД (Аукцион по размещению) •$SU26247RMFS5 •Купон: полугодовой, постоянный, 12.25% •Дата размещения: 15.05.2024 •Дата погашения: 11.05.2039 ✅ ОФЗ 29025-ПК (Аукцион по размещению) •$SU29025RMFS2 •Купон: квартальный, ΣRUONIA + 0% (прошлый купон от 28.08.2024 составил 16,2%) •Дата погашения: 12.08.2037 1️⃣1️⃣▪️1️⃣1️⃣ Понедельник ✅ ЕвроТранс БО-001Р-04 •Рейтинг: А- •Купон: ежемесячный, плавающий - 1-12 купон: до 15% + 50% от ΣКС - 13-24 купон: до 14% + 50% от ΣКС - 25-36 купон - до 13% + 50% от ΣКС - 37-48 купон - до 12% + 50% от ΣКС - 49-60 купон - до 11% + 50% от ΣКС •Срок: 5 лет •Гарантии: ➖ •Объем: до 4 млрд ₽ (на 2 выпуска) •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➕ •Сбор заявок: 02-06.11.2024 (организатор: Газпромбанк) ✅ ЕвроТранс БО-001Р-05 •Рейтинг: А- •Купон: ежемесячный, постоянный, до 25% •Срок: 5 лет •Гарантии: ➖ •Объем: до 4 млрд ₽ (на 2 выпуска) •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ •Сбор заявок: 02-06.11.2024 (организатор: Газпромбанк) ✅ СберБанк 001Р-SBERD3 •Рейтинг: ААА •Купон: дисконтный •Номинал: 1000 ₽ •Цена размещения: 45% (450 ₽) •Срок: 5 лет •Гарантии: ➖ •Объем: 12 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ 1️⃣2️⃣▪️1️⃣1️⃣ Вторник ✅ Альфа-Лизинг БО-02 •Рейтинг: АА- •Купон: квартальный, ΣКС + до 3% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем: 1 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ •Сбор заявок: 07.11.2024 (организатор: Альфа-Банк) ✅ Кокс 001Р-01 •Рейтинг: А+ / А •Купон: ежемесячный, ΣКС + до 4.5% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем: ❓ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (put) •Квал: ➕ •Сбор заявок: 07.11.2024 (организатор: Газпромбанк) 1️⃣3️⃣▪️1️⃣1️⃣ Среда ✅ СибАвтоТранс 001P-04 •Рейтинг: ВВ- •Купон: ежемесячный, постоянный, 28% •Срок: 5 лет •Гарантии: ➖ •Объем: 300 млн ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ 1️⃣4️⃣▪️1️⃣1️⃣ Четверг ✅ РусГидро БО-002Р-01 •Рейтинг: ААА •Купон: ежемесячный, ΣКС + до 2% •Срок: 2 года •Гарантии: ➖ •Объем: 20 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ •Сбор заявок: 07.11.2024 (организаторы: банк ДОМ.РФ, БК Регион, Газпромбанк) 1️⃣5️⃣▪️1️⃣1️⃣ Пятница ✅ Компания Симпл 001Р-01 •Рейтинг: А- (рейтинг оферента) •Купон: ежемесячный, ΣКС + до 3.5% •Срок: 2 года •Гарантии: ➕ •Объем: 1 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➕ •Сбор заявок: 12.11.2024 (организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк) 2️⃣0️⃣▪️1️⃣1️⃣ Среда ✅ ГТЛК 002P-04 •Рейтинг: АА- •Купон: ежемесячный, переменный, до 25% •Срок: 5 лет •Гарантии: ➖ •Объем: до 5 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (put) •Квал: ➖ •Сбор заявок: 15.11.2024 (организаторы: ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк) *️⃣*️⃣▪️1️⃣1️⃣ ☑️ ГТЛК 002P-06 •Рейтинг: АА- •Купон: ежемесячный, ΣКС + до 3.25% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем:❓ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ •Сбор заявок: ❓(организаторы: ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк) *️⃣ Размещение отложено: ☑️ МФК Джой Мани 001Р-03 ☑️ Порт Ревяк БО-01 ☑️ РЕСО-Лизинг БО-02П-10 #облигации_главное #облигации_размещение #облигации_анонс_размещений

Итак, я решил начать вести дневник своего портфеля инвестиций, чтобы сохранить историю своих вложений. На данный момент мой портфель состоит из следующих активов: 1. $BSPB Акции банка «Санкт-Петербург». Я приобрёл их для среднесрочных инвестиций. 2. $EUTR Акции компании «Евротранс». Я купил их с целью достижения цены в 250 рублей за акцию. Компания выглядит перспективно, поэтому я буду следить за её развитием и, возможно, куплю ещё акций при возможности. 3. $ROSN Акции компании «Роснефть». Я приобрёл их с целью достичь цены в 600 рублей за акцию. 4. $SU29025RMFS2 ОФЗ 29025. Я купил эти облигации просто ради интереса. #портфель

Вчера Минфин провел традиционный аукцион по размещению ОФЗ ✅ Рынку была предложена классическая связка из флоатера и бонда с фиксированным купоном: 🔴 ОФЗ 29025 с переменным купоном не состоялся по причине отсутствия спроса 🟢 ОФЗ 26243 удалось разместить на 75% от спроса при доходности в 17,61% годовых 💡В этом году Минфин отменил 13 аукционов из 71 по причине отсутствия спроса. Сложно ведомству продавать долг даже крупным банкам. ©️Advaser $SU29025RMFS2 $SU26243RMFS4 #псвп #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Пока будущее Минфина на аукционах ОФЗ выглядит мрачным Сегодня Минфин планировал провести два аукциона: (1) ОФЗ-ПД (постоянный доход) 26243 $SU26243RMFS4 с фиксированным купоном и (2) флоатер ОФЗ-ПК (переменный купон) 29025 $SU29025RMFS2 Флоатер интереса не вызывал, облигация торгуется по 92,5% от номинала и рынок требует ещё больших скидок, но Минфин на это не идёт, поэтому аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Аукцион ОФЗ 26243 (рис 1) интересен тем, что тут Минфин удовлетворил ¾ спроса, т.е. дал ту цену, которую запрашивали. Так доходность по цене отсечения составила – 17,61% годовых (т.е. максимальная на которую согласился Минфин). На рынке этот выпуск ОФЗ торгуются [на момент написания] с доходностью 17,5%. Средневзвешенная доходность (т.е. доходность в среднем с учётом объёма по конкретной цене) в 17,55% годовых тоже интересна, так как она подразумевает +0,5% прибавила доходность с момента последнего размещённого выпуска более «10 лет» две недели назад (похожий выпуск ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 ). Тогда в посте «Минфин пугает темпами» предупреждал, что «пока облигации вообще и ОФЗ в частности лучше не спешить покупать», RGBI за эти две недели смачно обновил дно (рис 2) Если посмотреть чуть в сторону от ОФЗ, то крепкие корпоративные истории сейчас это 25%+, а ВДО 30%+. В начале года регулярно писал, что в ВДО нет достаточной премии за риск, вот уже начинает появляется. Прошедшие за это время дефолты сделали своё дело, но лезть в ВДО всё ещё рано как мне кажется. Но и предлагать всё большие премии рынок уже не сможет, для подавляющего большинства бизнеса это уже за гранью рентабельности. Вот на этой ноте и ждём новостей как будут проходить рефинансирование отдельные компании и подбирать интересные истории с фикс купоном. Минэк в лице ранее предлагавшего «китайскую мембрану» Максима Решетникова уже заявляет, что признаки «охлаждения» экономики есть. Но главное чтобы это ЦБ увидел. Но в целом с Минэком солидарен, экономика охлаждается. Экономика может и охлаждается, а вот инфляция пока нет. Так свежие недельные данные показывают, что инфляция ускорилась до 0,27% (рис 3), после 0,20% ранее, и 0,12% и 0,14% ещё двумя неделями ранее. Для лучшего понимания ситуации за Октябрь инфляция, скорей всего, будет больше Сентября. С такой динамикой покупать длинные выпуски ОФЗ всё ещё отважно, Минфину размещать будет сложно, только хорошая премия ему поможет. Паниковать раньше времени не стоит, всё-таки ставку у нас повысили только 25 Октября. Но очевидно, что ЦБ отчётливо видел происходящие, поэтому ставка и была сразу +2%. В общем из облигаций пока варианты не меняются. Рабочие варианты: «короткие (до года)», «золотые» и «валютные». Если флоатеры то желательно где купоны 4 и более раз в год. А вот длинные рублёвые пока [на мой вкус] рано. Время для ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 ещё придёт. Не отчаиваемся. $LQDT вам в помощь #Минфин #ОФЗ #Облигации #Инфляция - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Р🅰️ЗМЕЩЕНИЕ 🅾️БЛИГ🅰️ЦИЙ Значение КС: ΣКС - среднее за купонный период КС (i-d) - на определенный (рабочий) день d до даты начала купонного периода i 3️⃣0️⃣▪️1️⃣0️⃣ Среда ✅ ОФЗ 26243-ПД (Аукцион по размещению) •$SU26243RMFS4 •Купон: полугодовой, 9.8% •Дата погашения: 19.05.2038 ✅ ОФЗ 29025-ПК (Аукцион по размещению) •$SU29025RMFS2 •Купон: квартальный, ΣRUONIA + 0% прошлый купон (28.08.2024) составил 16,2% •Дата погашения: 12.08.2037 *️⃣*️⃣▪️1️⃣0️⃣ ☑️ ГТЛК 002P-06 •Рейтинг: АА- •Купон: ежемесячный, ΣКС + до 3.25% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем:❓ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ •Сбор заявок:❓.10.2024 (организаторы: ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк) 🗓️ НОЯБРЬ 0️⃣1️⃣▪️1️⃣1️⃣ Пятница ✅ ФСК Россети 001P-14R •Рейтинг: ААА •Купон: ежемесячный, ΣКС + 1.2% •Срок: 2 года •Гарантии: ➖ •Объем: 23 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ 0️⃣5️⃣▪️1️⃣1️⃣ Вторник ✅ Аренза-Про 001Р-06 •Рейтинг: ВВВ- •Купон: ежемесячный, КС (i-5) + до 3.75% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем: 300 млн ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➖ •Квал: ➕ •Сбор заявок: 31.10.2024 (организаторы: МПС Банк, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, ИФК Солид) 1️⃣1️⃣▪️1️⃣1️⃣ Пятница ✅ СберБанк 001Р-SBERD3 •Рейтинг: ААА •Купон: ➖ •Номинал: 1000 ₽ •Цена размещения: 45% (450 ₽) •Срок: 5 лет •Гарантии: ➖ •Объем: 12 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ 1️⃣5️⃣▪️1️⃣1️⃣ Пятница ✅ Компания Симпл 001Р-01 •Рейтинг: А- (рейтинг оферента) •Купон: ежемесячный, ΣКС + до 3.5% •Срок: 2 года •Гарантии: ➕ •Объем: 1 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➕ •Сбор заявок: 12.11.2024 (организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк) *️⃣ Размещение отложено: ☑️ МФК Джой Мани 001Р-03 ☑️ Порт Ревяк БО-01 ☑️ РЕСО-Лизинг БО-02П-10 #облигации_главное #облигации_размещение #облигации_анонс_размещений

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣9️⃣🔸1️⃣0️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🐯 Добрый вечер, друзья! Вестники продолжают быть крайне скромными по объему полезной информации, да и рынок в чувство еще не пришел. Тем не менее, некоторые моменты требуют упоминания, о них и расскажу. ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ выглядит крайне смелым и раскрывает героев завтрашних аукционов! Уж не знаю, насколько рынок готов к покупкам ОФЗ, но тем не менее... Представлены будут бумаги 26243 $SU26243RMFS4 (купон 9,8%, погашение в мае 2038 года) и флоатер, укатанный ниже плинтуса 29025 $SU29025RMFS2 (купон равен средней RUONIA за период, погашение в августе 2037 года). На прошлой неделе, напомню, аукционы провалились, а сейчас рынок выглядит сильно хуже :) 🍁 Заявления на регистрацию новых выпусков также в наличии, бесстрашная тройка эмитентов выглядит так: ПЕРВОЕ КЛИЕНТСКОЕ БЮРО (🅰️➖, 001Р-06), ЭНЕРГОНИКА (🅱️🅱️🅱️, 001Р-05), АНТЕРРА (🅱️🅱️➖, БО-03). Если у ПКБ худо-бедно есть шансы разместиться (но явно с премией больше, чем 3% к ключевой), то по двум героям ВДО у меня большие вопросы. А если они готовы к купонной ставке 28-30%, которая позволит нынче собрать хоть что-то, то вопросов еще больше :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ НИЖЕГОРОДСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A1043K9 $RU000A102DS6 получает подтверждение рейтинга 🅰️➕ в четвертый раз подряд, равно как и стабильный прогноз. 🧑‍🎓 НКР: 🆕 Эмитент ВЕРАТЕК получил дебютный кредитный рейтинг на уровне 🅱️🅱️🅱️➖, прогноз стабильный. Машиностроительный холдинг уже зарегистрировал выпуск облигаций и, вероятно, в скором времени прибудет к нам на арену. 🆕 ДЕЛОПОРТС $RU000A0JVZB6 получает присвоение кредитного рейтинга на уровне 🅰️🅰️, прогноз стабильный. Выпуски у компании без почти без ликвидности, да и купон в одной из бумаг составляет 0,01%, будьте внимательны. ---------- 💸 КУПОНЫ: 🍁 ЕНИСЕЙАГРОСОЮЗ по единственным своим бумагам 001Р-01 $RU000A107R29: купон № 4 (04.02.2025) составит 25%. Честные КС + 4% в основе расчета, верхнего ограничения нет. Однако премия относительно рейтинга 🅱️🅱️ выглядит нынче хуже рынка. 🍁 ФЕРРУМ по выпуску БО-01-001Р $RU000A106ZQ4: купон № 15 (28.12.2024) составит 27,5%. Щедрая премия в 6,5% к ключевой сопроводит выпуск ближайший год, само значение КС фиксируется за 30 дней до начала купонного периода, посему установка происходит сильно вперед. Осенью 2025 года предусмотрена пут-оферта с пересмотром порядка расчета. 🍁 Ну и напомню про эмитента АПРИ, который в результате раскрытия оферты выпуска БО-002Р-01 $RU000A105DS9 установил купон на ближайшие четыре квартальные выплаты в размере 28%. К слову, если вам значение не подошло, можно выйти через стакан даже повыше номинала. Осталось только пожелать эмитенту справиться с таким рекордным значением :) ---------- 🎈 Без статистики и свежих данных в онлайн-таблице после закрытия торгов мы с вами спать не пойдем, обещаю. Прекрасного вечера, дамы и господа :) #новости #облигации

Минфин традиционно провалил размещение ОФЗ ✅ Вчера ведомство решило предложить рынку классическое предложение: один флоатер и один бонд с фиксированным купоном 🔴 ОФЗ 29025 флоатер с погашением в 2037 году. Размещение не состоялось ввиду отсутствия спроса по приемлемой для ведомства цене 🔴 ОФЗ 26245 бонд с постоянным купоном и погашением в 2025 году. Размещение также не состоялось 💡Перед заседанием ЦБ РФ желающих покупать облигации не нашлось. Рынок осторожничает, повышение ключевой ставки уже вопрос решенный. Зачем покупать то, что в пятницу упадет. 💡Ведомство продолжает не выполнять свой же план заимствований и очевидно по итогам года ничего особо не изменится. ©️Advaser $SU29025RMFS2 #псвп #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе