Про облигацию ОФЗ 29024

#nrd Тикеры: $SU29024RMFS5 Время новости: 31.07.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A1066D5, 29024RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1157669 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации объявило о плановой выплате купонного дохода по облигациям федерального займа с переменным купонным доходом 31 июля 2024 года. Размер выплаты составит 39.45 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплаты - 30 июля 2024 года. Сентимент: Положительный.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣6️⃣🔸0️⃣7️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😉 Кажется, вечер пятницы перестал быть томным, друзья! Повышение ключевой ставки до 18% никого не оставило равнодушным... кроме владельцев флоатеров, наверное :) Я немножко портфель перетряхнул, посмотрим, угадаю ли в этот раз :) Не обошлось и без других новостей за день, но их совсем немного. ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 БАЙСЭЛ (🅱️🅱️➖) обновляет параметры дебютного размещения, которое намечено уже на 1 августа. Объем выпуска уменьшился с 300 до 200 миллионов рублей, квартальная купонная ставка зафиксировалась на уровне 24%, подтвердилась оферта через год с возможностью пересмотра купона и досрочного погашения по номиналу владельцами. Не забывайте, что для участия на первичке требуется предварительная заявка организатору размещения (Иволга Капитал). На самом деле, подобные купонные отметки в сегменте ВДО выглядят уже страшновато, но небольшим количеством своих мыслей поделюсь в конце поста. 🔆 ЕВРОТРАНС (🅰️➖) готовит очередной выпуск облигаций. Не так давно эмитент разместил "зеленые" выпуски, потом занимал в цифровых финансовых активах, а теперь снова возвращается на биржу. Параметры пока раскрыты лишь немного - пятилетние бумаги на 3 миллиарда рублей. Честно говоря, темпы заимствования начинают пугать, пожалуй, начну обходить все связанное с компанией стороной от греха. 🔆 Заявление на регистрацию нового выпуска подал ранее неизвестный эмитент СИБСУЛЬФУР (🅱️, БО-01-001Р). Уж не знаю, какой ставкой с таким рейтингом нынче можно привлечь аудиторию... Регистрацию прошли бумаги эмитента ХРОМОС ИНЖИНИРИНГ (🅱️🅱️, БО-02), релиз которого ожидается в начале августа. Также замечу, что выпуск включен в Сектор Роста Московской биржи. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 НКР: 🆕 КЛС ТРЕЙД $RU000A104A05 $RU000A105QL6: присвоен кредитный рейтинг 🅱️🅱️➕, прогноз стабильный. ➡️ ОКЕЙ $RU000A1009Z8 $RU000A1014B9 получает подтверждение кредитного рейтинга 🅰️ и стабильный прогноз. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔆 ОФЗ 29024 $SU29024RMFS5 и ОФЗ 29022 $SU29022RMFS9: купоны № 5 и 7 соответственно составят 15,82%. Выпуски учитывают среднюю ставку RUONIA за купонный период с ежедневным расчетом, так что и повышение должны отыграть достойно и без особых рисков. --------------- 👑 ПРОЧЕЕ: 🔆 По обновленному прогнозу ЦБ средняя ставка до конца года останется в диапазоне 18-19,4%, что исключает варианты какого-либо снижения до января. В 2025 году средний прогноз - 14-16%. Посмотрим, насколько сей взгляд будет верным, но флоатеры от А-эмитентов, предлагающие при таком раскладе 20-21% купонного дохода до конца года как минимум выглядят действительно фаворитами рынка. А вот в ВДО-бумагах с купонами меньше 21-22% надо быть готовым с падению стоимости тела, боюсь, подобную конкуренцию выпуски могут не выдержать даже с учетом того, что многие бумаги уже сильно приуныли. В любом случае ориентироваться будем с вами по ситуации и не пропадем :) Помимо рисков в высоком купонном доходе добавляется возможность проблемных оферт - эмитенты могут не вывезти объем, который благодарные держатели подадут на оферту. Так что дополнительную бдительность, пожалуйста, проявляйте в подобных выпусках - список бумаг с офертами в ближайшие полгода в онлайн-таблице также есть. Возможно, один из безопасных сценариев - выход около номинала перед офертой от греха, лишние риски принимать на себя стоит с осторожностью. --------------- 🍷 С огромным удовольствием послушаю ваши мысли и планы - обмен мнениями никогда еще не делал хуже. Но помните, что финальное решение и ответственность за портфель - личное дело каждого из вас. До конца дня обновлю все вкладки в онлайн таблице, о чем выйдет отдельный пост - данные по итогу дня сегодня весьма пригодятся. Замечательного вечера, до встречи! #новости #облигации

🗣 Макроэкономический опрос. Май. Что супер важно для рынка облигаций? Инфляция: Прогноз инфляции на 2024 год повышен до 5,5% (+0,3 п.п. к апрельскому опросу). Аналитики ожидают, что инфляция вернется к цели вблизи 4% в 2025 году и останется на этом уровне далее. $SU52005RMFS4 Ключевая ставка: Ожидания аналитиков по средней ключевой ставке повышены на всем горизонте — на 2024 год до 15,9% годовых (+1,0 п.п.), на 2025 год до 12,4% годовых (+2,0 п.п.), на 2026 год до 9,4% годовых (+1,3 п.п.). Это в том числе отражает и более высокую медианную оценку нейтральной ключевой ставки — 7,5% годовых (+0,5 п.п.). $SU29024RMFS5 Ранее мы закладывали в прогноз ставку через 2 года около 8%, теперь профучастники ждут среднюю ставку в 2026 году на уровне 9,4%, что существенно выше предыдущих данных. 1,4% эффективной доходности длинных ОФЗ съедают примерно 10% от предыдущего потенциального роста стоимости облигаций на рынке. При этом мы видим, что все аналитики ждут и снижения инфляции, и снижения ставки в перспективе 2 лет, то есть потенциал длинных ОФЗ-ПД будет существенно выше, чем их эффективная доходность, то есть выше 14,7% годовых. Обратите на это внимание Обновить расчет стоимость длинных ОФЗ-ПД с учетом модифицированной дюрации, выпуклости и новых рыночных ожиданий? Думаю, что в обычном сценарии стоит закладывать ставку доходности не более 10,5% через 2 года. $SU26243RMFS4 $SU26238RMFS4 Что еще интересного? 💵 Курс USD/RUB: Прогноз на 2024 год — 92,3 рублей за долл., на 2025 год — 96,2 рублей за долл., на 2026 год — 98,3 рублей за долл. (пересмотр на −0,6–0,3% с апрельского опроса). $USDRUB 🛢 Цена на нефть марки Brent: согласно ожиданиям, в среднем за 2024 год нефть марки Brent будет стоить 84 долл. за баррель. Далее цена будет снижаться и составит 80 долл. за баррель в 2025 году и 75 долл. за баррель в 2026 году. {$BRN4}