Форум об облигации ОФЗ 29021

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣9️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😉 В шаге от великолепного пятничного вечера замер новостной пост, друзья, привет! Господа эмитенты сегодня тоже вещали в несколько расслабленном режиме, так что перегружать информацией не планирую :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 Занятная тенденция продолжается на долговом рынке - компании перестали снижать стартовые ориентиры. Так, СЕЛЕКТЕЛ по бумагам 001Р-05R финализировал купон на уровне ΣКС + 4%, а МАГНИТ сохранил значение фиксированного купона на уровне 23%, увеличив объем до 12,5 миллиардов рублей, и объявив дивиденды на радостях! Рынок нынче крайне скуп, занять дешевле не получится ни у кого. Любители технологий приглашаются на старт торгов 4 декабря, а вот ценителям магазинов придется подождать аж до 9 декабря. 🍁 О выпусках, представляющих крайне скромный интерес. Эмитент ЛК ЕВРОПЛАН (🅰️🅰️) вчера вечером за час собрал заявки на выпуск 001Р-08, о котором известно лишь наличие плавающего купона, а вот РОССЕЛЬХОЗБАНК (🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➕) по выпуску БО-21-002Р рассказал, что ставка полугодового купона составит 23,15%, а торги начнутся 2 декабря. Впрочем, купон этот станет единственным - бумага пробудет на бирже всего полгода. Так что лучше на депозит! 🍁 Третьей бумагой, чей дальнейший путь нам не очень интересен, отметился ВЭБ.РФ (🅰️🅰️🅰️), который без предварительного анонса проводил сбор заявок на выпуск ПБО-002Р-47 до обеда. Планируемый объем - 20 миллиардов рублей, срок торгов - 2 года. Купоны ежемесячные, ориентир ставки установлен на уровне ΣRUONIA с премией в 1,7%. С учетом того, что компании наивысшего кредитного качества уже дают 2 и более процента к ключевой, выглядит уныло. Проверить выпуск в стакане можно будет в день начала торгов - 3 декабря. 🍁 Заявление на регистрацию дебютного выпуска подал эмитент РЕСУРСЫ АЛБАЗИНО (🅰️➕). Экстравагантное наименование на 100% является дочерним к АО ПОЛИМЕТАЛЛ :) Акции их, напомню, с Московской биржи делистинговались :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 АКРА: 🆕 Лишь два присвоения новичкам: НКО МОБИЛЬНАЯ КАРТА получила рейтинг 🅰️, а Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций - 🅱️🅱️🅱️➕, прогнозы стабильные. Дадим в долг страховке? :) 🧑‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ А101 $RU000A108KU4 получает подтверждение рейтинга 🅰️, прогноз стабильный. Пару дней назад от другого агентства было, да :) ➡️ ЦППК $RU000A0ZYM54 получает подтверждение букв 🅱️🅱️🅱️➕ и стабильный прогноз. 🧑‍🎓 НКР: ➡️ ПАТРИОТ ГРУПП $RU000A105AX5 получает подтверждение рейтинга 🅱️🅱️🅱️ и такой же стабильный прогноз.  ---------- 💰 КУПОНЫ: 🍁 ОФЗ 29017 $SU29017RMFS9: 17 купон (04.12.2024) составит 19,16%. Аналогичное значение установлена по ближайшим выплатам выпусков 29021 $SU29021RMFS1 и 29023 $SU29023RMFS7 . 🍁 СМАРТФАКТ по выпуску БО-03-001Р $RU000A108LN7 информирует, что купон № 7 (02.01.2025) составит 25,25%. Премия к ключевой в выпуске - 4,25%. Были же времена, сейчас и рейтинг 🅰️ с таким бонусом никто не возьмет :) 🍁 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ по выпуску БО-П03 $RU000A1013N6: 63 купон (28.01.2025) составит 27%. Здесь уже 6% премии, но проблема в том, что у компании рейтинг 🅱️➕ с негативным прогнозом :) 🍁 ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС по бумагам БО-04-001Р $RU000A107CJ6: 13 купон (04.01.2025) установлен на уровне 26,74%. Выпуск привязан к средней RUONIA за месяц с премией в 6%. ---------- ⚠️ ВНЕПЛАНОВАЯ ОФЕРТА 🍁 ПР-ЛИЗИНГ выставляет оферту по выпуску 002Р-01 $RU000A1022E6, но с хитринкой. Цена приобретения составит 98% от номинала, а максимальное количество бумаг - 200 тысяч штук. Даты подачи: 11-17 декабря 2024 года, расчет состоится 24 декабря. Если острой нужды в деньгах нет, то можно подождать еще пару месяцев и подать на плановую оферту по 100% от номинала :) ---------- ✌️ Итоги пятницы и полное обновление таблицы случатся по плану, пока небольшой перерыв :) Приятнейшего вечера, дамы и господа! #облигации #новости

#nrd Тикеры: $SU29021RMFS1 Время новости: 04.09.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A105B11, 29021RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1170409 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации объявило о плановой выплате купонного дохода по облигациям федерального займа с переменным купонным доходом (ISIN: RU000A105B11) в размере 40.83 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 4 сентября 2024 года, с фиксацией списка 3 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.

Индекс RGBI продолжает свое падение, а доходность по облигациям растет. Банки повышают ставки по депозитам и для многих это более понятный инструмент. Ведь зачем инвестировать в облигации, если доходность одинаковая? Но такие ставки по депозитам продержатся только на время высокой ставки ЦБ. А по облигациям ее можно зафиксировать на несколько лет. Поэтому покупка облигаций продолжается и пока ждем заседание ЦБ можно присмотреться к флоатерам. И вот почему: 1️⃣Купон заранее не известен, но он зависит от ставки ЦБ или RUONIA. Так как в ближайшее время ставку вряд ли сильно понизят, то они будут приносить хорошую доходность. 2️⃣В новых выпусках купоны платятся 4 раза в год, а значит доход можно быстрее реинвестировать. 3️⃣Рыночная цена флоатера более стабильна. Подборка ОФЗ-флоатеров: 🏛ОФЗ 29014, $SU29014RMFS6 Дата погашения 25.03.2026 Количество выплат в год 4 раза (март, июнь, сентябрь, декабрь) 🏛ОФЗ 29015, $SU29015RMFS3 Дата погашения 18.10.2028 Количество выплат в год 4 раза (январь, апрель, июль, октябрь) 🏛 ОФЗ 29021, $SU29021RMFS1 Дата погашения 27.11.2030 Количество выплат в год 4 раза (февраль, май, август, ноябрь) 🏛 ОФЗ 29025, $SU29025RMFS2 Дата погашения 12.08.2037 Количество выплат в год 4 раза (февраль, май, август, ноябрь) #облигации #офз #флоатер

Добрый вечер! Всё-таки длинные ОФЗ могут приносить и позитивные эмоции 🥳. Например, в дни выплаты купонов. Сегодня порадовали ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4. Также пришли купоны по бумагам: • ОФЗ 29021 $SU29021RMFS1 • ВЭБ.РФ выпуск 4 $RU000A106LL5 • ВСК выпуск 1 $RU000A102G50. Ну и плюс к этому, вчера была погашена по сроку облигация ООО «Урожай» из сегмента ВДО, а когда такие бумаги гасятся без проблем и задержек - тоже приятно. Позитивное всё выложила, теперь о будничном. На очереди покупка бумаги ООО «Промомед ДМ». Фармацевтическая компания с неплохими перспективами развития. По данному эмитенту сейчас доля в портфеле чуть менее 1%, думаю, что можно смело наращивать. Рейтинг от "Эксперт РА" на уровне «А-» со стабильным прогнозом. Бизнес-показатели в норме. Прибыль за 2023 год была минимальной за последние 7 лет, но во многом это объясняется масштабными инвестициями, да и по итогам 1 квартала в отчетности уже есть положительная динамика. Ожидается выпуск нескольких перспективных импортозамещающих препаратов. Для привлечения дополнительных инвестиций рассматривается возможность проведения первичного IPO в этом году. В общем, деятельность кипит, поэтому у меня больших опасений за возврат в этом случае нет. Бумага с простыми параметрами, без оферт, амортизаций и прочих дополнительных условий. Купон полугодовой. Доходность 15,9% годовых (или 17% с реинвестированием): • Название: iПМЕДДМ2Р1 $RU000A1061A2 • Срок до погашения: 1,8 лет • Текущая цена: 913,9 руб. • Доход купоны: 240,32 руб. • Доход дисконт: 86,1 руб. • Расход НКД: -23,11 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,74 руб. • Расход НДФЛ 13%: -39,07 руб. • Прибыль: 261,49 руб. • Доходность: 15,9% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 18,61 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 17% 🗝️ Ну и ждём завтрашнее решение по ключу! Всем удачи! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 23 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Вчера пришли купоны по $RU000A106UW3 и $SU29021RMFS1, всего 122 рубля, неплохо Также на прошлых неделях прикупил $TMOS 100 шт., остальные деньги положил в $LQDT, пусть работают, пока думаю, куда лучше вложить. Довольно мало теперь уделяю внимание инвестициям, не хватает времени, а если есть, то нету особенного желания углубляться. Однако не буду бросать это, будем действовать по ситуации, пусть не покупаю, но информацию мониторю.

Приветствую! 🎒 •Первая и главная предпосылка успеха – это терпение. - Джон Рокфеллер Терпение на бирже отсеивает слабых, формирует характер и выдержку, позволяет увидеть интересные цены. Люди боятся покупать на падении, но с удовольствием набирают плечи на росте. Да, сейчас назревает новый военный конфликт и это находит отражение на нашем рынке, однако конфликты были всегда и никогда не заканчивались. ЕС готовит 12ый пакет санкций и многие испугались, но ведь рынок рос на предыдущих 11 пакетах, как грибы растут после дождя. Тут очень важно следить за тем, как вы себя ведёте, а не ваши акции. Если вам не нравятся бумаги, и вы рассматриваете инвестиции как попытку поднять баблишка, тогда разочарование неизбежно, а если ваша цель сохранить и заработать, то просто ждите, главное старайтесь ставить на правильные идеи и время вас вознаградит. •Большую прибыль не высчитывают, а высиживают. -Джесси Ливермор В предыдущем посте мы рассматривали с вами динамику рынка РФ и некоторые из вас подумали, что я считаю РФ акции «скамом»😅, а я, наоборот, лишь хотел подчеркнуть идею правильных инвестиций. Вот допустим $LKOH в 2000г стоил 200р, прошёл через кризисы, санкции, нефть в минус 40$, СВО, мобилизацию и всеобщую охринезацию за 23 года, но стоит больше 6тыс. (без учёта дивов), всё это благодаря щедрым дивидендам и байбекам, он обогнал обесценивание рубля на порядок, тоже самое касается $SBER, в 2000 году он стоит 1 рубль.🙄 Тише едешь, дальше будешь. Я просто советую обращать внимание на моторы экономик, а не выхлопные трубы, не надо обобщать «вагоны» и говорить, что все акции «скам». Поверьте, в 3 эшелоне всегда будут кидать инвесторов, там вначале прикормят, а потом без штанов вас оставят. Смотрели японский мультик «Унесённые призраками», где некий призрак вначале раздавал золото, и все сбегались в попытках получить немного, а потом он начал их съедать, глотая целиком без разбора, вот тоже самое. Я сам любитель непонятных историй $SPCE , GTHX и прочего, но их надо расценивать как лотерейные билетики на малую сумму от портфеля, либо надо быть самой быстрой рукой на дикой бирже, иначе вы потеряете всё.😭 Ладно, давайте по рынку: Завтра заседание ФРС, рынок на 98% уверен, что ставку поднимать не станут, скорее всего это будет позитивом, однако индексы начнёт мотать из стороны в сторону на речи Пауэлла «До конечных целей ещё далеко, но ФРС на верном пути и т.д.» РФ : Волны негатива в виде конфликта, 13% ставки ЦБ и готовящегося пакета санкций ЕС загнали всё-таки наш #IMOEX под трендовый плинтус (синяя линяя), он несколько дней пытался вылезти, но безуспешно бился об него. Вообще знак не очень хороший, но мне что-то подсказывает, что коррекция будет недолгой. Главное сейчас старайтесь не подключать плечи, лучше выйти из позиций, которые вам не нравятся, постарайтесь обратить внимание на облигации, а если вообще рисковать не хотите, то рассмотрите флоатер $SU29021RMFS1 и спите спокойно. {$POLY} думал фиксировать или не фиксировать прибыль с утра, но пока думал - зафиксировали меня, биржевая классика. 🥲 Вообще это не столь важно, сейчас бумага находится на моей средней, проблема возникнет, если она начнёт усиленно падать, где лось с 1% перерастёт в 10%, а после и в 30%, как обычно это бывает. Честно говоря, я даже не понимаю, чем владею, бизнес уехал в другую страну оставив здесь физические активы, которые он планирует продать. Будут ли считаться с РФ инвесторами при их продаже? Дивы нам платить не хотят, дальнейшая судьба не ясна. Я всё-таки лучше поставлю на PLZL $PLZL ставка на стагфляцию с горизонтом квартал-два, ЦБ лидирующих стран продолжают затягивать гайки, а нефть в свою очередь растёт, тем самым экономики слабеют в разгар вновь набирающей обороты инфляции. Сочетание очень плохое, где впоследствии может быть подорвано доверие к регулятору (ФРС ЕЦБ) и золото хорошо стрельнет. Если золото наберёт хотя бы 300$, то PLZL за 20к перевалит. Спасибо за внимание и доброй вам ночи!😴 #прояви_себя_в_пульсе

Рынок — это не машина для прибыли. Он не обеспечит высокую доходность только потому, что она вам нужна. -Питер Бернстайн Будете продолжать думать о деньгах, никогда их не заработаете, подумайте лучше над идеей, что за чем стоит и кто от этого выиграет. ЦБ поднял ставку до 12%, удивительно, в пятницу представители ЦБ говорили, что доллар — это не их забота и им не стоит вмешиваться в процессы, но как только доллар приблизился к 100 (психологическая отметка), объявили внеочередное заседание. Процессы, которые сейчас начинают запускаться, очень губительны для бизнесов, да и для обычного народа. У нас $ выше 90 чуть больше месяца, обычно проходит квартал и это всё находит отражение в ценах различных товаров, а вот там то начинается + добавим высокую ставку. Другое дело много денег выводят зарубеж, вот это реальная проблема, зарабатывать продавая ресурсы люди хотят здесь, а тратить будут там, это продолжает оказывать давление на рубль. Ладно, давайте искать объяснения в бумагах: $MOEX в пятницу обсуждали с вами, что лучше выйти из бумаги и перезайти, должны дать ниже, так и получилось. Акция вначале откатилась к 133(подобрал) и улетела выше 140 (вновь избавился), сейчас буду ждать 136 примерно Почему такие колебания? – Тут всё зависит от обесценивания или укрепления рубля Чем выше ставка в стране, тем менее привлекательным становится рынок акций, однако т.к. доллар пошёл в рост, скорее всего, люди выберут биржу, как источник сохранения средств, но я стараюсь не думать об этом, слишком долгие горизонты планирования. Тут надо исходить из очевидной картины, например: вчера объявили о заседании ЦБ, естественно «шортисты-очевидники» куда должны залезть? – правильно, в MOEX т.к. ему больше всего достанется от поднятия ставки, но сегодня их уже всех выносят, рынок не даст заработать на простых вещах, да вы и сами это всё прекрасно понимаете. $GAZP продал вчера часть по 183р, запомните уважаемые, после резких скачков, почти всегда акции откатываются, тестируют свои предыдущие хаи и не важно на чём это происходит, откатились ровно к 176 (посмотрите на график). У меня самая большая доля именно в акциях Газпрома среди РФ, уж больно мне понравилась бумага: никаких перспектив, газик на дне, большие долги и прочее (самое то, чтобы купить по 170) Но, как говорится, есть нюансы. Я всё ещё считаю, что с сентября валюта начнёт остывать, причём очень быстро, тут и спрос на $USDRUB должен упасть из-за окончания сезона отпусков, ослабнет спрос на товары из-за высоких цен + появился ещё один фактор: экспортная пошлина на нефть вырастет на 26% с 1 сентября, то есть, как только на рынок придут доходы от экспорта нефти, рубль должен укрепиться. Если рубль начнёт укрепляться, фонда поедет вниз за ним. Хочу объяснить почему, когда рубль крепнет, акции реагируют резким снижением: доходы компаний становятся меньше в рублёвом эквиваленте, а значит и прибыли падают, значит дивиденды становятся меньше, долги вновь начинают иметь вес. Особенно это всё резко отражается на закредитованных компаниях (например сегежа, мечел) Очень интересно обстоят дела с дальними облигациями, их тела практически не шелохнулись. Ставка в стране 12%, а они зависли на 11%. Мне кажется дальше в рост, чем дольше в стране слабый рубль и высокая ставка, тем быстрее придут проблемы и тем быстрее ставку начнут снижать (участники рынка это понимают) Минфин вообще отказался размещать облигации: Минфин не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ 16 августа (думаю понимаете) Если вам надоел рынок акций, хочется спокойствия без всех этих дёрганий и прочего, советую обратить внимание на вот эту облигацию: $SU26238RMFS4 (мне кажется, тут и на теле можно заработать с горизонтом месяцев 6, ну и купон хороший) Пока ставка в стране высокая, отлично смотрится Флоатер $SU29021RMFS1 (тут тело не ходит налево, не мотает нервы, а просто приносит вам деньги без каких «либо», отличный вариант) На этом всё, спасибо за внимание и хорошего вам вечера! 😊 #прояви_себя_в_пульсе

Приветствую! 🏔 Рынок — это не машина для прибыли. Он не обеспечит высокую доходность только потому, что она вам нужна. -Питер Бернстайн Будете продолжать думать о деньгах, никогда их не заработаете, подумайте лучше над идеей, что за чем стоит и кто от этого выиграет. ЦБ поднял ставку до 12%, удивительно, в пятницу представители ЦБ говорили, что доллар — это не их забота и им не стоит вмешиваться в процессы, но как только доллар приблизился к 100 (психологическая отметка), объявили внеочередное заседание. Процессы, которые сейчас начинают запускаться, очень губительны для бизнесов, да и для обычного народа. У нас $ выше 90 чуть больше месяца, обычно проходит квартал и это всё находит отражение в ценах различных товаров, а вот там то начинается + добавим высокую ставку. Другое дело много денег выводят зарубеж, вот это реальная проблема, зарабатывать продавая ресурсы люди хотят здесь, а тратить будут там, это продолжает оказывать давление на рубль. Ладно, давайте искать объяснения в бумагах: $MOEX в пятницу обсуждали с вами, что лучше выйти из бумаги и перезайти, должны дать ниже, так и получилось. Акция вначале откатилась к 133(подобрал) и улетела выше 140 (вновь избавился), сейчас буду ждать 136 примерно Почему такие колебания? – Тут всё зависит от обесценивания или укрепления рубля Чем выше ставка в стране, тем менее привлекательным становится рынок акций, однако т.к. доллар пошёл в рост, скорее всего, люди выберут биржу, как источник сохранения средств, но я стараюсь не думать об этом, слишком долгие горизонты планирования. Тут надо исходить из очевидной картины, например: вчера объявили о заседании ЦБ, естественно «шортисты-очевидники» куда должны залезть? – правильно, в MOEX т.к. ему больше всего достанется от поднятия ставки, но сегодня их уже всех выносят, рынок не даст заработать на простых вещах, да вы и сами это всё прекрасно понимаете. $GAZP продал вчера часть по 183р, запомните уважаемые, после резких скачков, почти всегда акции откатываются, тестируют свои предыдущие хаи и не важно на чём это происходит, откатились ровно к 176 (посмотрите на график). У меня самая большая доля именно в акциях Газпрома среди РФ, уж больно мне понравилась бумага: никаких перспектив, газик на дне, большие долги и прочее (самое то, чтобы купить по 170) Но, как говорится, есть нюансы. Я всё ещё считаю, что с сентября валюта начнёт остывать, причём очень быстро, тут и спрос на $USDRUB должен упасть из-за окончания сезона отпусков, ослабнет спрос на товары из-за высоких цен + появился ещё один фактор: экспортная пошлина на нефть вырастет на 26% с 1 сентября, то есть, как только на рынок придут доходы от экспорта нефти, рубль должен укрепиться. Если рубль начнёт укрепляться, фонда поедет вниз за ним. Хочу объяснить почему, когда рубль крепнет, акции реагируют резким снижением: доходы компаний становятся меньше в рублёвом эквиваленте, а значит и прибыли падают, значит дивиденды становятся меньше, долги вновь начинают иметь вес. Особенно это всё резко отражается на закредитованных компаниях (например сегежа, мечел) Очень интересно обстоят дела с дальними облигациями, их тела практически не шелохнулись. Ставка в стране 12%, а они зависли на 11%. Мне кажется дальше в рост, чем дольше в стране слабый рубль и высокая ставка, тем быстрее придут проблемы и тем быстрее ставку начнут снижать (участники рынка это понимают) Минфин вообще отказался размещать облигации: Минфин не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ 16 августа (думаю понимаете) Если вам надоел рынок акций, хочется спокойствия без всех этих дёрганий и прочего, советую обратить внимание на вот эту облигацию: $SU26238RMFS4 (мне кажется, тут и на теле можно заработать с горизонтом месяцев 6, ну и купон хороший) Пока ставка в стране высокая, отлично смотрится Флоатер $SU29021RMFS1 (тут тело не ходит налево, не мотает нервы, а просто приносит вам деньги без каких «либо», отличный вариант) На этом всё, спасибо за внимание и хорошего вам вечера! 😊 #прояви_себя_в_пульсе

Добрый вечер, друзья! Спасибо вам всем, что меня читаете. Двойное спасибо вам за отклики. У меня вчера был небольшой творческий кризис в поиске новых идей для покупки и @Camion посоветовал пару бумаг. В итоге остановилась на варианте с РЖД, но что это будет за бумага, напишу в понедельник, т.к. сегодня ПЯТНИЦА!!! А это значит, что выбираю опять казённые бонды) По ситуации в целом на рынке облигаций, пока существенных новостей нет. Могу отметить только, что ЦБ на этой неделе предупредил о начале ускорения инфляции (апрельское значение в 2,3% было, судя по всему, минимумом этого года из-за эффекта высокой базы в апреле 2022 г.), а также Банк России еще раз обозначил свою жесткую позицию по ставке: если инфляция будет превышать комфортные уровни для ЦБ, будут увеличивать «ключ». Но бонды пока это игнорируют. Если посмотрим на кривую доходности, то видим даже небольшое снижение на сроках от 1,5 до 2,5 лет и далее (свыше 2,5 лет) - движения почти нет. В категории до полугода на кривой «СЕТ 5х9» опять ставки пляшут: заметно подросли за счет того, что доходность по облигациям Томска ушла в отрицательную зону и я исключила их из расчета. Отрицательная доходность формируется потому, что при покупке этих облигаций сейчас, расходы на комиссию и налоги превысят полученную разницу между купоном и выплаченным НКД. Так происходит всегда, когда до погашения остается совсем чуть-чуть. С учетом риторики ЦБ, беру сегодня опять бумагу с плавающим купоном ОФЗ 29021 ($SU29021RMFS1) для страховки от инфляции. Цена пока привлекательная. Всем хороших выходных! Пока) #облигации

Добрый вечер, друзья! Сегодня много времени уделить анализу эмитентов не могу, поэтому решила взять ОФЗ из серии 29020-29023. Я уже пару раз писала про неё, и из государственных, так называемых «флоатеров» мне эта серия нравится пока больше всего. Подробнее писала про плюсы и минусы в ленте под этой же бумагой 24 марта. Итак, ОФЗ 29021 ($SU29021RMFS1). Бумага долгосрочная, более 7 лет до погашения. Добавляю в портфель в качестве страховки от роста инфляции и ставок. На мой взгляд, сейчас хорошее время для покупки: ожидания роста ключевой ставки пока встали на паузу, и цена за номинал опустилась до привлекательных уровней. Но, вместе с тем, риски в экономике никуда не делись и прогнозы по «ключу» на конец года по-прежнему выше текущих значений. Следовательно, можем в краткосрочной перспективе кроме купонов рассчитывать еще и на рост цены номинала. Зеленых цифр вашим портфелям! До завтра. #облигации

Привет, друзья! Сегодня мини обзор гос. бумаг. Как видим на графике «СЕТ 5х9», кривая доходности нерешительно пошла вверх на этой неделе: ставки в среднем увеличились на 0,1-0,3% в зависимости от срока. Дальний конец кривой доходности стабилен. Из общего тренда выбиваются только бумаги со сроком от 1 до 1,5 лет, где на прошлой неделе можно было получить среднюю доходность по «ТОП-5» на уровне 6,8%, а сейчас только 6,6%. Причины, хоть и незначительного, но роста ставок - Китай и ожидание роста инфляции (как следствие, повышение ключа от ЦБ). Низкие ставки мотивируют меня искать альтернативы бумагам с фиксированной доходностью. Ранее покупала старые выпуски ОФЗ 29006-29007 с плавающим купоном, сейчас решила взять более свежий выпуск 2022 г. - ОФЗ 29021 ($SU29021RMFS1). Это также бумага с плавающим купоном, привязанным к RUONIA, но есть несколько отличий: 1. По старым выпускам периодичность выплаты – полгода, по ОФЗ 29021 – 3 месяца (небольшой, но плюс). 2. По ОФЗ 29021 купон без премии к ставке RUONIA (это минус), но отсутствие премии компенсирует сниженная цена за номинал (это плюс). 3. По старым выпускам купон реагирует на изменение RUONIA с полугодовой задержкой, по ОФЗ 29021 задержка незначительна (несколько дней). Последний пункт в условиях, когда есть вероятность роста ставок в будущем, в моих глазах делает эту бумагу более привлекательной, чем выпуски 29006 - 29012. Всех с пятницей! Пока) #облигации

$SU29021RMFS1 $SU26241RMFS8 Эмиссионная активность Минфина России в январе значительно сократилась по сравнению с концом 2022 года. В первом месяце года было размещено ОФЗ всего на 0,2 трлн рублей. Причем более 80% размещенных бумаг были с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД). В декабре 2022 года банки нарастили вложения в ОФЗ сразу на 10% или на 1,7 трлн рублей. Основой роста стала покупка ОФЗ на сумму около 1,3 трлн рублей из 1,4 трлн, размещенных Минфином для покрытия дефицита бюджета, составившего 3,3 трлн. Более 80% бумаг пришлось на ОФЗ с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК, купон привязан к средней величине ставки RUONIA). Так что банки скупили в разы больше самого вкусного, точно зная, что будет повышение КС.

🇷🇺 Минфин вчера вышел на рынок внутреннего долга. Ранее я писал, что до этого Минфин откладывал свой выход из-за отсутствия спроса на ОФЗ и волатильности на фондовом рынке, видимо прошлая неделя оказалась тестовой, а сегодня явно присутствовало желание восполнить дефицит бюджета. На фондовом рынке были предложены ОФЗ трёх типов: ▪️ Флоутер ОФЗ-29021 (погашение в 2030, переменный купон) ▪️Классика ОФЗ-26237 (погашение в 2029) ▪️Линкер ОФЗ-52004 (погашение в 2032, с индексируемым номиналом) Спрос на флоутер оказался хорошим, как и на прошлой неделе. Увеличение ключевой ставки ЦБР в следующем году - высока (переменный купон поможет в таком положении дел). Средневзвешенная цена - 97,53%. Спрос в бумаге составил внушительные 218,7 млрд руб., в рынок ушло бумаг на 123,6 млрд. В классике при спросе в 76,46 млрд руб., инвесторы получили ОФЗ на 20,69 млрд при средневзвешенной доходности в 9,87%. ОФЗ-52004 было размещено на 33,29 млрд руб., под средневзвешенную доходность в 3.31% годовых. 💡 Дефицит бюджета РФ заставляет прибегать Минфин к различным рычагам, чтобы в будущем восполнить его: 💰 Повышение налогов на сырье (Газ, СПГ, Уголь и т.п.) 💰 Изъятия средств из ФНБ (они уже давно расходуются на спасение компаний Аэрофлот, РЖД и т.д.) 💰 Дивиденды от эмитентов, где мажоритарий Государство (в следующем году планируется в двое меньше) 💰 Выход на рынок внутреннего долга (ОФЗ). В 2023 году данный пункт будет иметь большую значимость из-за верхнего пункта и увеличения трат Государства. $SU29021RMFS1 $SU26237RMFS6 #инвестиции #офз #облигации #минфин #бюджет