Форум об облигации ОФЗ 29013

ОФЗ-ПК (с переменным купоном) - ФЛОАТЕРЫ, привязанные к RUONIA. ЧАСТЬ 2️⃣ ✅ ОФЗ 29013 🔎 $SU29013RMFS8 🪙 Купон: средняя RUONIA 🗓️ Выплат в год: 4 🕡 Дата погашения: 18.09.2030 💰 Ближайший купон: 27 марта 🔸предыдущий купон: 13,96% (34,81₽) 27 декабря ✅ ОФЗ 29020 🔎 $SU29020RMFS3 🪙 Купон: средняя RUONIA 🗓️ Выплат в год: 4 🕟 Дата погашения: 22.09.2027 💰 Ближайший купон: 27 марта 🔸предыдущий купон: 13,96% (34,81₽) 27 декабря ✅ ОФЗ 29016 🔎 $SU29016RMFS1 🪙 Купон: средняя RUONIA 🗓️ Выплат в год: 4 🕝 Дата погашения: 23.12.2026 💰 Ближайший купон: 27 марта 🔸предыдущий купон: 13,96% (34,81₽) 27 декабря ✅ ОФЗ 29014 🔎 $SU29014RMFS6 🪙 Купон: средняя RUONIA 🗓️ Выплат в год: 4 🕟 Дата погашения: 25.03.2026 💰 Ближайший купон: 27 марта 🔸предыдущий купон: 13,96% (34,81₽) 27 декабря ✅ ОФЗ 29019 🔎 $SU29019RMFS5 🪙 Купон: средняя RUONIA 🗓️ Выплат в год: 4 🕠 Дата погашения: 18.07.2029 💰 Ближайший купон: 24 апреля 🔸предыдущий купон: 14,76% (36,81₽) 24 января ✅ ОФЗ 29015 🔎 $SU29015RMFS3 🪙 Купон: средняя RUONIA 🗓️ Выплат в год: 4 🕟 Дата погашения: 18.10.2028 💰 Ближайший купон: 24 апреля 🔸предыдущий купон: 14,76% (36,81₽) 24 января ✅ ОФЗ 24021 🔎 {$SU24021RMFS6} 🪙 Купон: средняя RUONIA 🗓️ Выплат в год: 4 🕐 Дата погашения: 24.04.2024 💰 Ближайший купон: 24 апреля 🔸предыдущий купон: 14,76% (36,81₽) 24 января ✅ ОФЗ 29024 🔎 $SU29024RMFS5 🪙 Купон: средняя RUONIA 🗓️ Выплат в год: 4 🕦 Дата погашения: 18.04.2035 💰 Ближайший купон: 2 мая 🔸предыдущий купон: 14,97% (37,33₽) 31 января ✅ ОФЗ 29022 🔎 $SU29022RMFS9 🪙 Купон: средняя RUONIA 🗓️ Выплат в год: 4 🕤 Дата погашения: 20.07.2033 💰 Ближайший купон: 2 мая 🔸предыдущий купон: 14,97% (37,33₽) 31 января

Как защитить капитал от инфляции на длительном горизонте инвестирования? 🎓 Инфляция – это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Или, другими словами, постепенное уменьшение покупательной способности денег. По сути, это означает, что на одну и ту же сумму денег с течением времени можно будет купить меньше товаров и услуг. ⚡️ Например, если хранить деньги «под подушкой», то покупательная способность каждой 1000 рублей, хранившейся с 2009 года, снизилась бы до 346,16 рублей к 2024 году. Таким образом, инфляция съела бы почти две трети от имеющейся суммы. Возникает вопрос, какие инструменты могут помочь защитить сбережения от инфляции? ✅ Банковский вклад является самым популярным и надёжным способом защиты капитала от инфляции. Например, при регулярном открытии вкладов с 2009 по 2023 год по ставке, близкой к ключевой ставке, доходность с учётом сложного процента составила бы 275,82%, что позволило бы обогнать инфляцию. ✅ Более рискованным вариантом является покупка иностранной валюты $USDRUB $EURRUB $CNYRUB. Например, в случае покупки доллара в 2009 году, капитал бы увеличился на 296,59% к концу 2023 года (см. таблицу). Отметим, что при использовании вклада в иностранной валюте доходность была бы значительно выше, чем в случае простого удержания валюты. ✅ Фонды денежного рынка $LQDT, облигации федерального займа (ОФЗ) с индексируемым номиналом ($SU52002RMFS1, $SU52003RMFS9) или с переменным купоном ($SU29013RMFS8, $SU29016RMFS1) могут позволить получать ежегодную доходность, превышающую уровень инфляции. Например, за период с 2009 по 2023 год облигации с переменным купоном принесли бы инвестору 334,94% роста к капиталу. ✅ Альтернативным вариантом защиты сбережений от инфляции может выступать покупка недвижимости. В этом случае возможно получение дополнительного пассивного дохода от сдачи квартиры в аренду. Доходность от вложения в недвижимость за последние 15 лет могла бы составить 349,51%, что превысило бы показатели инфляции. ✅ Одним из самых рискованных и одновременно доходных способов защиты капитала от инфляции является покупка акций на фондовом рынке. Стоит учитывать, что, в отличие от вкладов и облигаций, доходность акций является менее предсказуемой, но при этом на длительном промежутке времени она обычно значительно выше инфляции. 🧐 Как видно из таблицы ниже, индекс МосБиржи $IMOEXF $TMOS без учёта дивидендов за период с 2009 по 2023 год вырос на 226,21%, что не превышает инфляцию за рассматриваемый период с учётом накопительного эффекта. Однако, индекс с учётом дивидендных выплат вырос на 474,61%, что с большим запасом позволяет превзойти инфляцию. ✅ Самую большую прибавку к цене за последние 15 лет получило золото $GLDRUB_TOM $TGLD $GOLD, которое выросло с 1062,32 до 5993,16 рублей за один грамм. Доходность золота в рублях составила 564,16%. Большая часть переоценки стоимости золота связана с ростом курса доллара, что позволило существенно превысить инфляцию за период сравнения. 👉 Таким образом, подводя итог, можно отметить, что для защиты капитала от инфляции на длительном горизонте в большей или меньшей степени подходят все рассматриваемые инструменты. Однако, стоит учитывать, что при увеличении доходности возрастает и риск. Поэтому для диверсификации и уменьшения общего риска капитал следует распределять между разными инструментами. 👍 Ставьте реакцию и подписывайтесь на профиль в пульсе, если материал был полезен) #финграм #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #золото #недвижимость #акции

Об облигациях с постоянным купоном мы поговорили в предыдущем посте. Если кратко, сейчас это хороший шанс зафиксировать высокую относительно безрисковую доходность на долгосрок. Однако на рынке существуют и облигации с плавающим купоном – флоатеры. Облигации-флоатеры – это облигации, купонные выплаты по которым привязаны к какому-либо бенчмарку: инфляции, ставке ЦБ, ставке однодневных межбанковских кредитов RUONIA и т.д. Какие есть варианты? 🔹ОФЗ-ПК – государственные облигации. Здесь есть «старые» и «новые» облигации. У «старых» купон выплачивается дважды в год и специфически рассчитывается. Например, у ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 с привязкой к RUONIA он рассчитывается с задержкой в 6 месяцев (среднее ежедневное значение RUONIA за период, начинающийся за 12 месяцев и заканчивающийся за 6 месяцев до соответствующей купонной выплаты). Еще у «старых» выпуском есть премия к RUONIA в размере 1,2-1,6 п.п. «Новые» ОФЗ-флоатеры размещались с 2020 года, купон по ним выплачивается ежеквартально и определяется как среднее ежедневное значение RUONIA за текущий 3-месячный купонный период с техническим лагом в 7 дней, что уже намного лучше. Пример – ОФЗ 29013 $SU29013RMFS8 .

💵 Облигации-флоатеры: как насчет плавающего купона? Об облигациях с постоянным купоном мы поговорили в предыдущем посте. Если кратко, сейчас это хороший шанс зафиксировать высокую относительно безрисковую доходность на долгосрок. Однако на рынке существуют и облигации с плавающим купоном – флоатеры. Облигации-флоатеры – это облигации, купонные выплаты по которым привязаны к какому-либо бенчмарку: инфляции, ставке ЦБ, ставке однодневных межбанковских кредитов RUONIA и т.д. Особенности 📍Прогнозирование доходности. Название облигаций происходит от английского «float» - плыть. Соответственно, флоатеры – это облигации с плавающим купоном. Покупая такую бумагу сегодня, вы только с определенной степенью вероятности можете сказать, какой будет очередная купонная выплата, например, через год, тогда как у облигаций с постоянным купоном она фиксирована (процент от номинала). В случае с флоатерами мы лишь можем судить, что, например, ключевую ставку в ближайший год снизят на 4 п.п., что повлечет соответствующее снижение купонной доходности. 📍Формирование рыночной цены. Рассматривая облигации с постоянным купоном, мы говорили, что с изменением ставок на рынке изменяется их рыночная цена – так доходность подстраивается под уровень ставок. В случае с флоатерами все иначе. Особенность в том, что рыночная цена флоатеров практически неизменна на всем их «сроке жизни», поскольку купонные выплаты и так привязаны к рыночным индикаторам, что уже представляет собой механизм подстройки к текущим рыночным условиям. Соответственно, и продать флоатеры можно без особых потерь практически всегда, в отличии от облигаций с постоянным купоном, купленных до повышения ставок. Есть ли недостатки? ▪️Относительно низкая ликвидность. За счет того, что бумаги эти не самые популярные, могут быть сложности с мгновенным совершением сделок по нужной вам цене. ▪️Условия расчета купона. Ставка для некоторых выпусков пересчитывается ежедневно, для некоторых – может пересчитываться и раз в полгода. Есть риск «просидеть» весь период повышения ставок с невысокой купонной доходностью. Поэтому данный момент нужно отслеживать. Какие есть варианты? 🔹ОФЗ-ПК – государственные облигации. Здесь есть «старые» и «новые» облигации. У «старых» купон выплачивается дважды в год и специфически рассчитывается. Например, у ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 с привязкой к RUONIA он рассчитывается с задержкой в 6 месяцев (среднее ежедневное значение RUONIA за период, начинающийся за 12 месяцев и заканчивающийся за 6 месяцев до соответствующей купонной выплаты). Еще у «старых» выпуском есть премия к RUONIA в размере 1,2-1,6 п.п. «Новые» ОФЗ-флоатеры размещались с 2020 года, купон по ним выплачивается ежеквартально и определяется как среднее ежедневное значение RUONIA за текущий 3-месячный купонный период с техническим лагом в 7 дней, что уже намного лучше. Пример – ОФЗ 29013 $SU29013RMFS8 . 🔹Корпоративные флоатеры. Механика та же, но эмитенты – компании, а не государство. Например, бумага РЖД 1Р-26R $RU000A106K43 c купоном RUONIA + 1,3%., РСХБ-БO-02-002P $RU000A1068R1 с купоном RUONIA + 1,5%. 💡Резюме Облигации-флоатеры позволяют инвестору чувствовать себя комфортно в период роста ставок, когда сигналов о прекращении цикла их повышения или же о грядущем переходе к более мягкой ДКП еще нет, да и в целом в периоды неопределенности. По сути, это защита от инфляции. Флоатеры можно продать, не потеряв или почти не потеряв на разнице между ценой покупки и продажи. Однако высокую доходность на годы вперед здесь не зафиксируешь. Стоит ли покупать сейчас? Особых инвестиционных идей здесь нет. Однако можно «припарковать» во флоатерах кэш, используя как вклад до востребования. На долгосрок рассматривать бессмысленно, ведь нас ждет цикл снижения ставок. Но нужно быть осторожным в части ликвидности, поэтому при покупке обязательно смотреть на объемы торгов. Или подключаться к нашей стратегии &FinDay Облигации которая уже дает 20% годовых🙂 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #пульс_учит

Как считается купонная доходность по ОФЗ с плавающей процентной ставкой? 🎓 Купонная доходность облигаций с плавающей процентной ставкой зависит от ставки RUONIA (средневзвешенная процентная ставка необеспеченных однодневных кредитов между крупнейшими банками России), которая всегда близка к ключевой ставке. 🧐 По облигациям с плавающей процентной ставкой размер следующей выплаты купонов обычно неизвестен практически до самого последнего момента. Можно ли в этом случае посчитать накопленный купонный доход по таким облигациям? 💰 По облигациям с постоянным купоном (номера начинаются на 26, например, ОФЗ 26237 $SU26237RMFS6, ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6) доход начисляется ежедневно в виде накопленного купонного дохода. Для его расчёта необходимо размер купона разделить на количество дней в купонном периоде. ✅ В случае же облигаций с переменным купоном возможны различные варианты. Например, для старых выпусков (ОФЗ 29006 - ОФЗ 29010) размер следующего купона определяется до начала купонного периода, поэтому расчёты аналогичны предыдущему случаю. ⚡️ Однако, при покупке облигаций старых выпусков, размещенных с 2014 по 2016 год, ставка по купонным выплатам рассчитывается с лагом шесть месяцев, поэтому они реагируют с большим опозданием на изменение ключевой ставки. 💰 Например, по облигациям ОФЗ 29006 $SU29006RMFS2 и ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 уже посчитан размер купонов, которые будут выплачены в июне и июле: 72,6 руб. (14,56%) и 65,77 руб. (13,19%) (на основе среднего значения RUONIA за полгода +1,2% и +1.6% премии соответственно). ✅ По новым выпускам облигаций с плавающим купоном (см. табл. ОФЗ 29013 - ОФЗ 29025), выпущенным после 2019 года, ставка по купонным выплатам рассчитывается на основе среднего арифметического RUONIA за текущий купонный период с лагом 7 дней. 🎓 Небольшой лаг при получении значения ROUINA для расчётов необходим, чтобы было время на корректное проведение всех операций, связанных с перечислением купонов инвесторам в определённый день. 🧐 Таким образом, накопленный купонный доход на каждый день рассчитывается по ставке RUONIA, которая действовала 7 дней назад. Общая выплата по купону в конце периода равна сумме накопленного подобным образом купонного дохода за каждый день. 💰 Например, по облигациям ОФЗ 29013 $SU29013RMFS8 и ОФЗ 29015 $SU29015RMFS3 выплаты по купонам за предыдущий период были 34,81 руб. (13,96%) и 36,81 руб. (14,76%) соответственно (на основе среднего значения RUONIA за периоды с 20 сентября по 20 декабря и с 18 октября по 17 января). 💼 Подводя итог, можно сказать, что новые выпуски ОФЗ с плавающим купоном являются более интересными, так как их процентная ставка практически сразу учитывает изменение ключевой ставки. Они могут служить неплохой альтернативой фондам денежного рынка $LQDT или банковским вкладам в качестве защитной части портфеля или временного хранения свободных денежных средств в ожидании снижения цен на другие активы. ✅ Ставьте реакцию и подписывайтесь на канал, если материал был полезен) #облигации #офз #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп

&deleted_strategy Купоны по $SU29016RMFS1 и $SU29013RMFS8 в копилку 💰. 27.12.2023

К каким облигациям можно присмотреться в уходящем году под ИИС?! Мой субъективный взгляд: $SU29013RMFS8 $RU000A104UV0 Само собой не иир 🤔😁

⬇️ Вечерний дайджест от Soroka_Invest ⬇️ (22.12.2023) Продолжаю рубрику с новостями и событиями, которые тем или иным образом связаны с эмитентами и облигациями (+ немножко про акции и остальные фин.новости). "Сегодня пятница, а завтра выходной" (с) как поется в одной песенке. И вполне можно было ожидать, что сегодня на рынке будут тишь да гладь, но нет - новостей полон рот😂 📌Мосбиржа с 22 декабря пополнит линейку инструментов 13 новыми ценными бумагами для заключения внебиржевых сделок $MOEX Среди новых акций представлены акции компаний: РБТ, Синтез, Смоленскнефтепродукт, Саратовнефтепродукт, Электроприбор, Агрофирма Мценская, БЭСК, Вышневолоцкий МДОК и Дорогобуж. Мало нам было в каталоге всякого г... кхм... всяких не очень интересных акций, вот и еще подвезли. Скажите честно - глядя на список, у вас возникает в голове мысль: "А что, интересная акция! Надо прикупить!" Вот и у меня почему-то не возникает. Но для кого-то же эти акции добавляют... Загадка😂 Далее рубрика "Ванга 1.0": 📌ВТБ прогнозирует ключевую ставку в 13% на конец 2024 года 📌Потенциал роста котировок в длинных ОФЗ до конца года сохраняется - ПСБ $SU26241RMFS8 Кстати, насчет ОФЗ: 📌Ставка очередных купонов ОФЗ по выпускам 29016, 29020, 29013 и 29014 составит 13,96% годовых $SU29016RMFS1 $SU29020RMFS3 $SU29013RMFS8 $SU29014RMFS6 Вполне неплохо для государственных бумаг, но мне почему-то кажется, что в перспективе будет все же выгоднее взять сильно просевшие в цене долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном (о чем косвенно и говорит ПСБ). Да, в моменте по величине купона проиграем, но потом выиграем на снижении ставки. Впрочем, это всего лишь мои рассуждения, которые не являются ИИР. Далее рубрика "Ванга 2.0": 📌У рубля есть потенциал к укреплению в оставшиеся дни 2023 года - ПСБ 📌Цифровые финансовые активы в будущем вполне могут занять место доллара - опрошенные эксперты, Ведомости Выкуси, Америка! ЦФА - будущая сила! Переходим к "новости дня": 📌РКК допустил технический дефолт по коммерческим облигациям КО-01 $RU000A105VP7 $RU000A105ZW4 $RU000A106GZ5 Купон и погашение должны были произойти еще вчера, но - не случилось. Эмитент уверяет, что с бизнесом все в порядке, все стабильно, а невыплата носит технический характер из-за проблем с поступлением средств от контрагентов и в будущем такого не повторится. Возможно, и так, но звоночек неприятный и технический дефолт по факту состоялся. На момент написания этого текста (18.30) выплата в НРД так и не поступила. Как мне кажется, в 2024г. на рынке состоится намного больше дефолтов (как технических, так и полноценных), чем в году уходящем. Считаю, что в текущей ситуации держать облигации с низким рейтингом становится все более опасно и, возможно, здравым решением станет перекладывание денег в более надежных эмитентов с рейтингом А- и выше. Но каждый, конечно, решает сам. Далее рубрика "Ванга 3.0", основным героем которой стал разговорившийся сегодня Герман Греф (обещаю, что это последний ванго-блок на сегодня): 📌ЦБ РФ начнет снижать ключевую ставку после I квартала 2024 года - Г. Греф 📌Г. Греф ждет постепенного снижения цен на жилье из-за сокращения субсидий и уменьшения доступности ипотеки Ну что, поверим очередному чиновнику?😂 Кстати, вчера я задавал такой же вопрос по поводу высказывания Силуанова про разблокировку иностранных активов и предлагал вам проголосовать - верим или нет. Результат: верим - 11%, не верим - 89%. Что и требовалось доказать😂 Теперь давайте быстренько пробежимся по новинкам каталога Тинькофф, и будем потихоньку закругляться: 📌Эмитент: Группа Продовольствие ISIN: $RU000A106YN4 Рейтинг: B+ Погашение: 12.09.2026 Купон: 13,15р., ежемесячный Купонная доходность: 15.89% 📌Эмитент: ГазТрансСнаб ISIN: $RU000A1075D6 Рейтинг: B Погашение: 24.10.2028 Купон: 49,86р., квартальный Купонная доходность: 19.38% Вот таким объемным получился сегодняшний выпуск, а вы говорите - пятница, пятница😂 На этом на сегодня все, всем спасибо за прочтение и, надеюсь, до понедельника😉

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣2️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ ✌️ Добрый вечер, друзья! Я теперь счастливый, с печеньем ;) Год подходит к концу и, надо полагать, содержание вестника также будет все меньше день за днем... Чтож, наверняка для того, чтобы расцвести в полной мере в следующем году, посмотрим! К кратким итогам последнего дня недели перехожу незамедлительно :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ БЫСТРОДЕНЬГИ спешат в последний вагон уходящего хода. Регистрация нового выпуска превратилась в реальность - новое размещение появится в биржевых стаканах 26 декабря. В комплекте 150 миллионов рублей на 3,5 года. Купонная ставка зафиксирована на уровне 22 % с ежемесячными выплатами, но лишь на 1 год, далее запланирован пересмотр значения на оферте. Первичкой будет заниматься Иволга Капитал, но официальный анонс последует чуть позже, вероятно. ❄️ СЕЛЛ СЕРВИС также определился с датой размещения - дата является аналогичной, 26 декабря. Сбор первички на выпуск в системе Boomerang продлен на выходные - спешите поучаствовать при большом желании. Напомню, купон до оферты там установлен на уровне 19,5 % (до нее чуть меньше, чем 1,5 года). ❄️ Итоги сегодняшних первичек: - АВТО ФИНАНС БАНК: объем увеличен с 5 до 7 миллиардов, премия к ключевой снижена с 2,75% до 2,5 %; - ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003Р-08R: объем увеличен с 10 до 12 миллиардов, премия к КС снижена с 1,4% до 1,3%; - ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003Р-09R: объем увеличен с 10 до 15 миллиардов, премия к cредней RUONIA снижена с 1,5% до 1,4%; - АФК СИСТЕМА: объем увеличен с 5 до 7 миллиардов, премия к cредней RUONIA снижена с 2,2% до 1,9%; Денег в стране достаточно, друзья. Только вот, кажется, они не у нас :)) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: Полезных изменений рейтингов нет. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): ❄️ ОФЗ 29013 и 29014 $SU29013RMFS8 $SU29014RMFS6 (выплата 27 декабря 2023 года): 13,96%. Очень неплохо для государственной бумаги :) В основе расчета - средняя RUONIA за купонный период с семидневным лагом. ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: ❄️ Раздел на санаторно-курортном лечении :) ---------- 🎈 Друзья, заранее пожелаю прекрасных выходных тем, кто на них уже отправился, но и цифрами дня не обижу :) Приятного вечера! #новости #облигации #новые_размещения

🤔Вклад/ОФЗ • Вклад легко открыть в любом банке и не надо думать во что инвестировать • Вклад застрахован на 1 400 000 в каждом банке, $SU26242RMFS6 нет • У вклада есть необлагаемая сумма дохода (макс ключевая в год*1 000 000) открыв вклад на 1 400 000 под 15%, прибыль получится 210 000, необлагаемая сумма 1 000 000*15%=150 000, заплатите налог только с 60 000, 7 8000 – это налог, прибыль 202 200. • Вкладов со сроком более 3 лет трудно подобрать, у $SU26238RMFS4 большее разнообразие • У вклада нет льгот на долгосрочное владение и плюшек ИИС • ОФЗ бывают 4 видов: с амортизацией $SU46020RMFS2 , с постоянным купоном $SU26241RMFS8, с плавающей ставкой $SU29013RMFS8, с индексируемым номиналом на уровень инфляции $SU52002RMFS1. • ОФЗ можно продать в любой день и получить НКД. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #акции #облигации #сердце_пульса #новости