Форум об облигации ОФЗ 26242

​​RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) обновляет дно. Как обсуждали на прошлой неделе, рынок облигаций в любом случае ожидает дальнейшее сползание в бездну. Рост тела ОФЗ с конца Июля был не обоснованным. О чём мы обсуждали не раз. Вернуться к покупкам длинных ОФЗ можно после уверенных данных о замедлении инфляции. А сделать выводы можно только после получения месячных данных. При этом гарантий, что инфляция позже снова не начнёт разгоняться нет. Инфляция замедлялась с Осени 2023 по Весну 2024. Покупал под это ОФЗ-ПД, но после начала инфляционного роста покупки ОФЗ на стоп. Падать можно очень долго. Огромные планы по размещению Минфина и Инфляционное давление — это гремучая смесь для ОФЗ с постоянным купоном. ОФЗ флоатеры вариант рабочий, если нужны облигации и/или надо припарковать кэш. Как и Фонды денежного рынка $LQDT С корпоративными флоатерами надо быть очень аккуратным сейчас, только крепкие с финансовой точки зрения истории. Дефолты слабых игроков нас ждут ближайшее время. Сейчас список купленных выпусков выглядит так: Дата / Выпуск / Годовая купонная доходность от цены покупки: -= 2023 год =- - 12 Сентября ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 ~9% - 20 Сентября ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 ~10% - 2 Ноября ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 ~11% [Перерыв в покупках ~4 мес на росте RGBI] -= 2024 год =-  - 27 Февраля ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 Флоатер с купонной доходностью ближайшего купона ~17%, а следующего похоже будет ~18% - 13 Марта ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 ~12% - 25 Апреля ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 ~12,5% - 29 Мая ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 ~12,7% [Перерыв в покупках на инфляционном росте] #ОФЗ #Минфин #Инфляция #новичкам #цитата_дня #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#офз В длине среднедневной оборот торгов в последние месяцы находится на уровне 250-300 млн руб. (в одних бумагах мб значительно больше, в других меньше). Пик был в марте-апреле ~450 млн руб., в среднем с начала года - чуть более 300 млн руб. Наиболее популярным выпуском с отрывом является 14-летний 26243 - в среднем более 1 300 млн руб. (20-25% от всего оборота в длинных фиксах, при том, что на рынке всего более 20 выпусков с дюрацией больше 3х лет). Одна из наиболее длинных бумаг, с относительно высоким купоном (9.80%) и обычно самой высокой доходностью среди соседей по дюрации. $SU26243RMFS4 Следом идёт 26244 (оборот - более 1 100 млн руб.), с меньшей дюрацией и высоким купоном (11.25%). На третьем месте (оборот ~ 950 млн руб.) расположилась популярная среди розницы за счёт низкого купона и ожидающихся, но до сих пор несостоявшихся "иксов" на росте тела 26238. $SU26244RMFS2 $SU26238RMFS4 На перечисленные 3 выпуска приходится практически 60% оборота всех длинных ОФЗ (~3 450 млн руб.). Также есть ещё несколько выпусков с оборотом 200-300 млн руб.: 26230 (~195), 26233 (~208), 26236 (~288), 26240 (~353), 26241 (~225) и 26242 (~198). В остальных выпусках ситуацию ещё печальнее - обороты обычно не превышают 100 млн руб. $SU26230RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26236RMFS8 $SU26240RMFS0 $SU26241RMFS8 $SU26242RMFS6 Относительно неплохая активность наблюдается в новой 26247 ~ 255 млн руб. Вероятно одновременно высокие купон и дюрация привлекают инвесторов. К тому же котируется она на уровне 26243 - доходность на данный момент ~16.12%. В 26246 и 26248, также новых, обороты значительно ниже. $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 $SU26246RMFS7 @DolgosrokInvest

$TRNFP $AFLT $SU26242RMFS6 $TRNFP Сегодня начала познавать мир облигаций ☺️ закупалась разными бумажками, так чтоб каждый день были разные выплаты по купонам Пока мало понимаю как на облигациях заработать именно, но попробую именно нарастить капитал с целью получения пассивного дохода ежемесячного Говорят даже есть ежедневные выплаты по купонам, но я такого еще не нашла, те кого нашла либо раз в месяц, либо раз в два месяца или вообще раз в пол года Собрала все где мне откликнулось с выплатами пока до 6 сентября, от 6 сентября буду еще собирать, цель чтоб прям каждый день приходили поступления купонов 😁

Всем приветик) Я не так давно на бирже, но запомнила одно правило - падает докупай! 👍 На днях докупила $RU000A106UW3 и $SU26242RMFS6 как раз скоро купоны, буквально через пару недель) Сегодня же я докупила $PMSB теперь у меня по этой бумаге средняя 223, надеюсь в следующем году тоже не поскупятся на дивиденды, в течении года буду брать ещё 😎📈 На данный момент у меня в портфеле 12 акций и 4 облигации (60%/40%) на данный момент просадка в почти 10% но уже часть отбила дивидендами и купонами 🚀 А как проходит ваш день?

​​ОФЗ ждёт дальнейшее погружение, ведь Минфин вновь при размещении ставит рекорды по доходности. Предыдущий исторический рекорд доходности Минфина в 15,82% при размещении новеньких ОФЗ был поставлен 7 августа в ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 Тогда мы с вами констатировали, что спрос с фиксированным купоном был небольшой (86,469 млрд. руб.). При этом у флоатера ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2, спрос был более чем приличный (236,6 млрд руб). Что же, за прошедшие 2 недели ситуация у Минфина с размещениями лучше не стала. Сегодня прошло два аукциона (рис 1 и 2): — Тот же флоатер 29025 и аналогично высокий спрос (227 млрд. руб.). Занял Минфин 34,051 млрд. руб. — ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9, объём спроса стал меньше – 54,285 млрд. руб. Доходность стала больше — 15,99% годовых. Пока мы видим, что Минфин остановился в символическом шаге и не стал занимать по 16%+. При этом доходность в 15,99% профессиональных участников заинтересовать особо не может. Несмотря на рекордную доходность при размещениях Минфина RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) дно не обновил, что видится лишь вопросом ближайшего времени. Данные по недельной инфляции приемлемые, всего 0,04% за неделю (0,05% неделей ранее), но недостаточно низкие, чтобы говорить о том, что инфляционное давление существенно ослабло. С начала Августа рост цен составил 0,09% (рис 3), по итогам месяца, скорей всего, выйдем за 0,2%. Что в пересчёте на год даст нам около 9% saar (т.е. условно годовая инфляция, если всё будет расти такими же темпами). Т.е. инфляцию аналогично Июню (рис 4). Т.е. уже идём по верхней границе значения инфляции из среднесрочного прогноза ЦБ, а впереди нас ждёт ещё Сентябрь с ростом цен. Облигации пока не докупаю, надо увидеть устойчивое замедление инфляции. Сейчас список купленных выпусков выглядит так: Дата / Выпуск / Годовая купонная доходность от цены покупки: -= 2023 год =- - 12 Сентября ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 ~9% - 20 Сентября ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 ~10% - 2 Ноября ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 ~11% [Перерыв в покупках ~4 мес на росте RGBI] -= 2024 год =-  - 27 Февраля ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 Флоатер с купонной доходностью ближайшего купона ~17%, а следующего похоже будет ~18% - 13 Марта ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 ~12% - 25 Апреля ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 ~12,5% - 29 Мая ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 ~12,7% [Перерыв в покупках на инфляционном росте] Как видите "зафиксированная доходность на годы", как любят говорить отдельные товарищи, сыграла злую шутку с облигациями купленными почти год назад. Доходность зафиксирована, вопросов нет. Но она почти в два раза меньше доходности фондов денежного рынка $LQDT и выйти из актива можно только в нулях (купоны перекрыли падения цены тела). В целом терпимо, если инфляцию ЦБ побеждает ближайшее время и ставку начинают снижать. Ну а если нет? В акциях с инфляцией сидеть можно относительно спокойно, мы видим по отчётам многих компаний как выручка растёт, рост прибыли тоже подтянется, не всё сразу коллеги. Адаптация к высокой инфляции процесс не быстрый. Но вот в облигациях как был номинал, так и останется. Ответ на вопрос: "Что на него можно будет купить к моменту погашения?" оставлю на вас. #Минфин #ОФЗ #Инфляция #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

$LKOH $SBER $SU26242RMFS6 $CHMF $ROSN Добрый день. Очень давно ничего не писал, постараюсь писать свой отчет к цели в 1.000.000 почаще (хотя бы раз месяц). Коррекция на рынке это конечно боль, но зато я смог понабрать по дешевле офз и сейчас с таким набором прочных акций можно жить на горизонте в 2025 году и пожинать плоды. К сожалению снова увидел в пульсе очередного гуру загребателя бабла и по его сигналам решим поспекулировать и в итоге -23к. Конечно сам виноват, но это очередной опыт, что спекуляции сложно и не про меня. Каждый месяц планирую пополнять счет на 30-40к и совершать покупки. Компании выбираю прочные и плюс надо усреднить просевшии))

​​Минфин буднично обновляет рекорды и всё ближе к 16% в премиях ОФЗ. После нескольких недель отмен и не проведения аукционов Минфин снова стал занимать через ОФЗ с постоянным купоном, по традиции обновив в очередной раз рекорд по доходности — 15,82%, но давайте обо всём по порядку. Сегодня прошло два аукциона: — Флоатер ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2, спрос высокий 236,657 млрд руб, занял Минфин 46,471 млрд. рублей (рис 1) — ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5, спрос относительно небольшой 86,469 млрд. руб., занял Минфин совсем не много 16,775 млрд. рублей, доходность при размещении 15,82% (рис 2) Из аукционов мы можем сделать пару выводов: — Высокий спрос во флоатерах подсказывает нам, что банки всё ещё делают ставку на инструменты с защитой от инфляции и не спешат брать ОФЗ с постоянным купоном не смотря на рекордную доходность. — Объём размещения (62,246 млрд руб.) показывает нам, что Минфин продолжает отставать от плана по размещению на III квартал и вынужден повышать доходность чтобы заинтересовать рынок. В целом предварительная оценка исполнения федерального бюджета в январе-июле 2024 года показывает, что спешить сильно Минфину с займами не надо. Так как в части поступления ключевых ненефтегазовых доходов как федерального бюджета (+26% г/г), так и бюджетной системы в целом (+22% г/г) наблюдается устойчивая положительная динамика. Простыми словами денег приходит больше чем планировалось. От Нефтегаза больше денег, так как нефть дороже чем планировалось, а Ненефтегазовые доходы больше за счёт роста прибыли у организаций выше плана. Если нефть (Brent) вернётся выше $80, то даже с текущим курсом рубля $USDRUBF критичной ситуации нет. Если не только нефть вернётся выше $80, но и получится чуть ослабить рубль, то дела у Минфина пойдут вообще хорошо. Тут ещё и инфляция 0% прироста за неделю показала. Т.е. инфляция замедляется уже 1,5 месяца. 0,0% с 30 Июля по 5 Августа после 0,08% неделей ранее, против двух недель подряд по 0,11% ранее и 0,27% и 0,66% ещё ранее. Понятно, что это история для Августа традиционная, плодоовощи дешевеют, тем не менее с учётом сезонности картинка приятная для держателей Облигаций. Их главный враг (инфляция) отступает. Ключевой вопрос: Какой теперь "потолок премии" у Минфина на аукционах и пойдёт ли он выше 16%? Узнаем ближайшие недели коллеги. Там как раз и данные по инфляции за месяц выйдут. Несмотря на бодрый рост RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) последние пару недель, всё равно жду данных за месяц, хотя жду в надежде, что дно мы уже прошли 😉 Сейчас список купленных выпусков выглядит так: Дата / Выпуск / Лет до погашения -= 2023 год =- - 12 Сентября ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 - 2,6 года до погашения.  - 20 Сентября ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 - 5,2 лет до погашения - 2 Ноября ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 - 8,4 лет до погашения [Перерыв в покупках ~4 мес на росте RGBI] -= 2024 год =-  - 27 Февраля ОФЗ 29010 $SU29010RMFS4 Флоатер, текущая купонная доходность от цены покупки ~17%. - 13 Марта ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 - 9,7 лет до погашения   - 25 Апреля ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 - 13,9 лет до погашения   - 29 Мая ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 - 14.7 лет до погашения [Перерыв в покупках на инфляционном росте] #Минфин #ОФЗ #Инфляция #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Доброе утро друзья! В каких ОФЗ сейчас можно зафиксировать самую высокую доходность на срок более 5 лет 🏛 Отличный облигационный портфель: ☑️ ОФЗ 26242 - 16,22% - 5 лет ☑️ ОФЗ 26228 - 16,21% - 5 лет ☑️ ОФЗ 26235 - 16% - 6 лет ☑️ ОФЗ 26218 - 16% - 7 лет ☑️ ОФЗ 26239 - 16% - 7 лет ☑️ ОФЗ 26240 - 16% - 12 лет ☑️ ОФЗ 26243 - 16% - 14 лет ☑️ ОФЗ 26241 - 15,88% - 8 лет ☑️ ОФЗ 26244 - 15,76% - 9 лет ☑️ ОФЗ 26221 - 15,65% - 8 лет Доходность указана к погашению. Обращайте внимание на то, сам купон по облигациям он существенно меньше заявленных %, но учитывая цену номинала около 60% получается такая доходность. В ближайшее время, ОФЗ можно купить по еще более привлекательным ценам. $SU26242RMFS6 $SU26228RMFS5 $SU26235RMFS0 $SU26218RMFS6 $SU26239RMFS2 $SU26240RMFS0 $SU26243RMFS4 #26242 #облигации #офз

ОСТАТКИ ПО РАЗМЕЩЕНИЯМ ОФЗ на 25.07.2024 (с сайта МинФина) Аукционы Гособлигаций ОФЗ проходят каждую среду. По "старым" выпускам облигаций меньше всего осталось расместить ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 , больше всех - ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 . Так что на ОФЗ 26243 крупняк может еще пошортить. Таблички смотрите сами... #офз #облигации #минфин

😱Ставка 18%. Новые реалии. Куда вкладывать деньги?! Ключевая ставка = 18% и возможно останется таковой до конца года (или незначительно снизится). ✅Кредиты становятся еще дороже! Предприятиям сложнее будет развиваться, особенно, с большими долгами. В такой ситуации возникает важнейший вопрос: стоит ли сейчас вкладываться в акции, которые подешевели или лучше закупиться облигациями и вложить деньги на вклад? Приведу в пример каждый инструмент, на какую доходность стоит рассчитывать в той или иной ситуации, а после каждый для себя сможет принять решение, во что же лучше вложить средства. 1️⃣Банковские вклады Самый консервативный инструмент, дающий неплохую доходность при текущей ключевой ставке. Например, на Финуслугах и в некоторых банках в настоящий момент самые доходные следующие вклады: - Росбанк (для новых клиентов Финуслуг): срок 6 месяцев, ставка 21%, сумма от 100 000 до 1 млн., без пополнения и снятия, проценты выплачиваются в конце срока. - МКБ: срок 3 или 6 мес., ставка 20%, сумма от 10 000 до 1 млн., без пополнения и снятия, проценты выплачиваются в конце срока. - Росбанк: срок 6 мес. (ставка 19,05%), срок 1 год (ставка 18,55%), сумма от 100 000, без пополнения и снятия, проценты выплачиваются в конце срока. - Альфа-Банк: срок до 2 месяцев, ставка 18%, сумма от 1, возможно пополнение и частичное снятие, проценты выплачиваются ежемесячно. - Газпромбанк: срок до 2 месяцев, ставка 19,5%, сумма от 5000, возможно пополнение и частичное снятие, проценты выплачиваются ежемесячно. 2️⃣Облигации В данные ценные бумаги пошел серьезный переток средств. Многие ОФЗ уже дают доходность 17% (самые доходные ОФЗ26219 — 17,4% срок 2 года; ОФЗ26232 — 17,2% срок 3 года; ОФЗ26242 — 16,8% срок 5 лет), а надежные корпоративные облигации вообще около 18-20%. $SU26232RMFS7 $SU26242RMFS6 Флоатеры, привязанные к ключевой ставке, и вовсе могут давать более 20%, а если учесть тот факт, что ЦБ не исключает еще одного повышения и в целом намерен держать ставку высоко длительное время, то такой инструмент становится очень привлекательным для добавления в портфель. 3️⃣Акции Российский рынок акций за последний год прибавил 0%😅. Высокая ключевая ставка однозначно оказывает дополнительную нагрузку на бизнес, ведь большинство компаний для быстрого увеличения производства и развития использует кредиты и займы, а их обслуживание становится все труднее и труднее. ✔️Тем не менее многие предприятия даже выигрывают от высокой ставки. Так, например Мосбиржа, за счет увеличения процентных доходов или иные компании, имеющие низкую долговую нагрузку и большое количество денег на счетах, которые можно разместить в депозиты (ИнтерРАО, Юнипро, Лукойл). $LKOH $IRAO $UPRO Вместе с тем, компании с высокой долговой нагрузкой наоборот могут сильно пострадать. К ним можно отнести: - Сегежа $SGZH - МТС $MTSS - М.Видео $MVID - РУСАЛ $RUAL - Аэрофлот $AFLT 🚩Именно поэтому при выборе акций стоит тщательно оценить долговую нагрузку компании🚩 ✅Вывод: В любом случае, стоит пользоваться несколькими инструментами сразу. Пропорции могут быть у каждого свои, но моя стратегия предполагает размещать до 15-20% на вкладах, 50% — акции и 30-35% облигации (из них до 10% флоатеры). Помните, что всё зависит от Вашей цели, сроков и стратегии! Не является инвестиционной рекомендацией FBL | ForBetterLife