Форум об облигации ОФЗ 26242

Добавлю эти 6 ОФЗ будут приносить ежемесячных доход. Доходность указана на 21.04.2025: 11:47 Январь/июль: ОФЗ-ПД 26233, $SU26233RMFS5 Дата погашения 18.07.2035 Доходность к погашению 15.66% Февраль/август: ОФЗ-ПД 26207, $SU26207RMFS9 Дата погашения 03.02.2027 Доходность к погашению 17.31% Март/сентябрь: ОФЗ-ПД 26242, $SU26242RMFS6 Дата погашения 29.08.2029 Доходность к погашению 16.35% Апрель/октябрь: ОФЗ-ПД 26221 $SU26221RMFS0 Дата погашения 23.03.2033 Доходность к погашению 15.94% Май/ноябрь: ОФЗ-ПД 26225, $SU26225RMFS1 Дата погашения 10.05.2034 Доходность к погашению 15.86% Июнь/декабрь: ОФЗ-ПД 26243, $SU26243RMFS4 Дата погашения 19.05.2038 Доходность к погашению 15,93% У ОФЗ самый высокий рейтинг, что делает их самыми надежными облигациями. Пост оставляю как напоминание, что бы через пару лет посмотреть на доходности и сравнить их с будущими текущими. Кто знает вдруг эти доходности будут выше чем в будущем вдо. Не ИИР Всем бобра, добра, обнял, поднял, покружил, поставил на место!!!

📈 Собираем сбалансированный портфель: первые инструменты стратегии &Консерва с сюрпризами Для старта я выбрала ОФЗ с разной дюрацией — это основа нашей стратегии, позволяющая сочетать стабильность и потенциал роста. 🔍 Что важно знать о дюрации? Простыми словами: Дюрация показывает, как быстро окупится инвестиция с учетом всех выплат. Чем выше дюрация, тем сильнее цена облигации реагирует на изменение ключевой ставки. 💎 Наши первые позиции: 1. $SU26226RMFS9 ▸ Дюрация: 1,4 года | Погашение: 07.10.2026 ▸ Купон 7,95% | Доходность 17,09% → Надежная «подушка безопасности» 2. $SU26242RMFS6 ▸ Дюрация: 3,6 года | Погашение: 29.08.2029 ▸ Купон 9% | Доходность 17,16% → Оптимальный баланс риска и дохода 3. $SU26245RMFS9 ▸ Дюрация: 5,8 года | Погашение: 26.09.2035 ▸ Купон 12% | Доходность 16,76% → Максимальный потенциал при снижении ставок 📌 Почему такой подход? Разная дюрация позволяет: • Защитить капитал при росте ставок (короткие бумаги). • Успеть заработать на их снижении (длинные бумаги). *Данные с официального сайта МосБиржи. #Инвестиции #ОФЗ #Дюрация #Портфель #Доходность #Финансы #ТинькоффИнвестиции #Биржа #Стратегия 💬 Какой подход вам ближе? Делаете ставку на короткие или длинные бумаги? Или предпочитаете баланс?

Минфин собрал кассу на слухах о мире? Коротко: Спрос на аукционах Минфина заметно вырос. Но на чём? Возможно, крупные ребята воодушевились заявлениями о приближении мирного соглашения по Украине. Однако фундаментально причин для роста цен ОФЗ немного. ЦБ всё также говорит о необходимости сохранять жёсткую ДКП и не исключил повышение ставки (рис 1) Подробно: Суммарно в двух выпусках Минфин занял 112 млрд руб. 62 млрд под 16,12% годовых в выпуске ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 и 50 млрд в ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 под 16,44%. В целом спрос хорошо подрос. Занимать по 112 млрд достаточно, чтобы может не выполнить, но нагнать квартальный план в 1,3 трлн достаточно. По сравнению с прошлой неделей, когда заняли всего 6,8 млрд, и позапрошлой, когда заняли 33,16 млрд. разница значительная. Что так сильно изменилось на неделе? Хочется конечно верить, что всё дело в заявлениях Уиткоффа: «Мирное соглашение по Украине приближается, так как США и Россия “достигли взаимопонимания”.» и комментариях Трампа: «Я думаю, что мы хорошо справляемся в этом направлении. Я думаю, что будут очень хорошие предложения очень скоро» Как было в начале года, когда на “геополитическом оптимизме” RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) показал максимумы за много месяцев улетев к уровням где он был последний раз при ставке 16% Кроме этого причин для сильного роста ОФЗшек в цене пока не много. ЦБ представил свежий отчёт «Динамика потребительских цен», где прямо пишет (рис 1): “Для достижения цели по инфляции потребуется продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике”. и “Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижения цели, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки”. Сам в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги по большей части остаюсь в корпоратах. Из ближайших событий, не считая поступления купонов, будет частичное погашение 5-го выпуска Европлан $LEAS $RU000A105518 через месяц и полное погашение 6-го выпуска $RU000A106F40 через 2 месяца. Надо будет что-то подбирать. Жаль, что квазивалютные на $USDRUBF в стратегию не добавить. Так бы тут много не раздумывал ) #ОФЗ #Минфин #Инфляция #ЦБ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣6️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Торговый день плавно приближается к своему справедливому завершению, пора и пожать новостной урожай. Удался ли? Сейчас посмотрим... ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 Эмитент ПОЛИПЛАСТ (🅰️➖) очень любит напоминать о себе крайне регулярно. Вчера компания собрала рублевый выпуск, а сегодня предлагает дополнительный объем по уже имеющемуся квазивалютному. Сбор заявок по бумаге П02-БО-03 $RU000A10B4J5 на 10 миллионов долларов пройдет 23 апреля. Параметры выпуска и купон тут не сюрприз - примерно 1,9 года осталось до погашения, в комплекте ежемесячный купон с выплатами в рублях в размере 13,7%. Основная интрига - цена размещения, на старте она составит "не ниже 100% от номинала", а там видно будет :) Дополнительный объем раздадут по портфелям 25 апреля, организаторы пира - Альфа и ГПБ. 🌷 Не нравится Полипласт? Вас спасет АКРОН (🅰️🅰️), который также предлагает выпуск в долларах с рублевыми расчетами. Сбор на 200 миллионов долларов состоится 21 апреля, в понедельник. 2,5 года на бирже проведет выпуск, с офертами не встретится. Стартовый ориентир ежемесячного купона - не выше 8,75%, как-то совсем прижимисто на вид. Начало торгов - 24 апреля, поможет в этом ИК Табула Раса. 🌷 ПРОМСВЯЗЬБАНК (🅰️🅰️🅰️) вчера без лишнего шума собрал заявки на выпуск 003Р-13. Вероятно, лишние держатели были не нужны :) А бумага-то длинная - 3 года без оферт, ставка квартального купона составит 18,3%. Начало торгов - уже завтра, и пока неочевидно, будут ли сделки в стакане :) 🌷 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ отчитывается о проведенных сегодня аукционах. Выпуск 26242 $SU26242RMFS6 был размещен на 50 миллиардов рублей при спросе в 68,5. Цена, ниже которой заявки не принимались во внимание, составила 79,05% от номинала, доходность - 16,44%. Бумаги под номером 26248 $SU26248RMFS3 разместили на 62,1 миллиарда при спросе вдвое больше. Цена отсечения - 81,08% от номинала, доходность - 16,12%. Аппетитное блюдо получилось сегодня :) 🌷 Прошла нынче и очередная первичка. Ее итоги: - МВ ФИНАНС 001Р-06: купон в 26% остался неизменным, ориентир не пал. - ЯНДЕКС 001Р-01: премия к ключевой снизилась до 1,7% (старт - 1,9%), объем вырос с 30 до 40 миллиардов рублей. Начало торгов - 21 апреля, понедельник. 🌷 Программы облигаций зарегистрировали: УНИВЕРСАЛЬНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ (🅱️🅱️🅱️, 20 миллиардов рублей) и ОЗОН КАПИТАЛ (🅱️🅱️🅱️➕, 50 миллиардов рублей). И да, это уже тот самый Озон, не фармкомпания :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ❌ АВТОДОМ $RU000A107T76: кредитный рейтинг 🅰️➖ отозван в связи с окончанием действия договора. Пока еще действует аналогичный от НРА. Но и бумага неликвид :) ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷 РЖД по бумаге 001Р-32R $RU000A108Z85 сообщает, что 10 купон (21.05.2025) составит 22,71%. Руониа явно на стороне держателей :) 🌷 МФК ДЖОЙ МАНИ по выпуску 001Р-02 $RU000A108462: 14 купон (23.05.2025) составит 23%, верхний максимум по условиям нынче таков. А через 10 месяцев станет еще меньше :) 🌷 МИРРИКО по выпуску БО-П01 $RU000A109221: 4 купон (22.07.2025) составит 25%. Здесь 4% к ключевой будут выдавать до самого погашения в 2027 году. ----------- ✌️ По новостям пока всё, а вот статистика сегодня грядет лишь полуночная, вместе с обновлением таблиц :) Но будет, не упущу ее! Отличного вечера, друзья, до встречи! #облигации #новости

Министерство финансов России 16 апреля проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26242 и ОФЗ-ПД серии 26248 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске, говорится в сообщении Минфина. Облигации серии 26242 с погашением 29 августа 2029 года имеют 12 полугодовых купонных периодов и первый купонный период - 224 дня, дата выплаты 5-го купонного дохода - 3 сентября 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 9% годовых (1-й купон - 55,23 рубля на облигацию и 2-13-й купоны - 44,88 рубля на облигацию). Облигации серии 26248 с погашением 16 мая 2040 года имеют 31 полугодовой купонный период и первый купонный период - 203 дня, дата выплаты 2-го купонного дохода - 4 июня 2025 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12,25% годовых (1-й купон - 68,13 рубля на облигацию и 2-32-й купоны - 61,08 рубля на облигацию). $SU26242RMFS6 #сердце__пульса

5 интересных среднесрочных ОФЗ, чтобы переждать и диверсифицироваться #инвестиции Если Вы чувствуете тревогу, когда фондовые рынки лихорадит, то решение для Вас - государственные облигации. Они лишены кредитного риска (доходность не зависит от состояния бизнеса эмитента) и поэтому дают доходность меньшую, чем корпоративные облигации. Но даже среди таких бумаг можно найти интересные варианты. Пятерку лучших я представлю ниже: Как я отбирал бумаги: 🔘 Срок: от 1 года до 5 лет; 🔘 Фиксированный купон; 🔘 Валюта: рубль; 🔘 Эмитент: Минфин России; 🔘 Несубординированная ценная бумага; 🔘 Амортизация: нет. $SU26242RMFS6 (ОФЗ 26242) 🗓 : 29.08.2029 (погашение) 💲 : 44,88 руб. на облигацию (9,0% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 787 руб. 📅 : 16,5% к погашению $SU26207RMFS9 (ОФЗ 26207) 🗓 : 03.02.2027 (погашение) 💲 : 40,64 руб. на облигацию (8,15% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 869 руб. 📅 : 17,4% к погашению $SU26226RMFS9 (ОФЗ 26226) 🗓 : 07.10.2026 (погашение) 💲 : 39,64 руб. на облигацию (8,0% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 890 руб. 📅 : 17,1% к погашению $SU26219RMFS4 (ОФЗ 26219) 🗓 : 16.09.2026 (погашение) 💲 : 38,64 руб. на облигацию (7,8% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 891 руб. 📅 : 17,2% к погашению $SU26228RMFS5 (ОФЗ 26228) 🗓 : 10.04.2030 (погашение) 💲 : 38,15 руб. на облигацию (7,7% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 726 руб. 📅 : 16,4% к погашению Данные ценные бумаги позволят переждать турбулентность на рынках в тихой гавани в рублях без санкционного и кредитного риска. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Ваш Увлеченный Финансист

🔥ТОТАЛЬНЫЙ #разбор #офз ЧАСТЬ10. На связи, бери выше! Мы продолжаем копаться в рублёвых ОФЗ, чтобы выловить лучшие бумаги для надёжных спекуляций (да, в облигациях это реально!) и долгосрочных вложений. Никто не уйдёт от нашего внимания, разберём всё до мелочей! На днях я заметил, что Минфин в 2024 году увеличил объём размещений ОФЗ на 2 трлн ₽ за один аукцион, чтобы покрыть дефицит бюджета, а ЦБ РФ, сохраняя ставку на 21% в марте 2025 года, намекнул на возможное смягчение политики — это может дать длинным ОФЗ шанс на рост, особенно если учесть, что банки активно скупали такие бумаги на аукционах! $SU26238RMFS4 (ОФЗ 26238) - Стоимость: 569,24 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 12,44% (70,8 ₽ за год ÷ 569,24 ₽ × 100) - Купон: 35,4 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКD: 20,81 ₽ - Дата погашения: 15.05.2041 - Информация: Выпущена в 2015 году для бюджета, в 2024 году её поддерживали крупные инвесторы. - Мнение: Доходность 15,7% и низкая цена 569,24 ₽ — это прям находка для долгосрочки, но срок до 2041 года — для тех, кто готов ждать. $SU26239RMFS2 (ОФЗ 26239) - Стоимость: 695,22 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 9,90% (68,82 ₽ за год ÷ 695,22 ₽ × 100) - Купон: 34,41 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (январь и июль) - НКD: 9,64 ₽ - Дата погашения: 23.07.2031 - Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её брали для диверсификации. $SU26240RMFS0 (ОФЗ 26240) - Стоимость: 598,2 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 11,66% (69,8 ₽ за год ÷ 598,2 ₽ × 100) - Купон: 34,9 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (январь и июль) - НКD: 7,1 ₽ - Дата погашения: 30.07.2036 - Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочных нужд, в 2024 году её выбирали за стабильность. - Мнение: Доходность 15,7% и низкая цена 598,2 ₽ — это прям находка для долгосрочки, а купон 69,8 ₽ за год добавляет уверенности, но срок до 2036 года требует терпения. $SU26241RMFS8 (ОФЗ 26241) - Стоимость: 775 ₽ - Доходность к погашению: 14,27% - (Рынок) купонная доходность: 12,22% (94,74 ₽ за год ÷ 775 ₽ × 100) - Купон: 47,37 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКD: 29,67 ₽ - Дата погашения: 17.11.2032 - Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её активно поддерживали банки. $SU26242RMFS6 (ОФЗ 26242) - Стоимость: 824,5 ₽ - Доходность к погашению: 13,99% - (Рынок) купонная доходность: 10,89% (89,76 ₽ за год ÷ 824,5 ₽ × 100) - Купон: 44,88 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (февраль и август) - НКD: 3,95 ₽ - Дата погашения: 29.08.2029 - Информация: Выпущена в 2015 году для бюджета, в 2024 году её брали для диверсификации. Для долгосрочки я выбираю $SU26240RMFS0 с доходностью 15,7% (доходность к погашению) и купонной доходностью 11,66% — её низкая цена 598,2 ₽ и срок до 2036 года делают её отличным выбором для тех, кто хочет стабильный доход! $SU26241RMFS8 с 14,27% (доходность к погашению) и 12,22% (к рыночной цене) подойдёт для умеренного риска. А для спекуляций я бы взял $SU26242RMFS6 с 13,99% (доходность к погашению) на уровне 820 ₽ с целью 850 ₽ за 3-4 месяца. ОФЗ сейчас выглядят перекупленными, так как ключевые ставки ЦБ РФ держатся на уровне 21%, а цены, вроде 824,5 ₽ за $SU26242RMFS6, подскочили из-за спроса — лучше дождаться отката! Делитесь мыслями в коментах! 😊

Рынок облигаций в 2024 году раскрыл свои карты, и Bond Master снова в деле, чтобы выудить для вас лучшие бумаги! Минфин увеличил долю длинных ОФЗ в заимствованиях до 40%, чтобы растянуть выплаты, а перевыполнение плана на 25% намекает на скрытый потенциал! Давай разберём, что мне приглянулось на 17 марта 2025 года! $SU26241RMFS8 (ОФЗ 26241) Купон 7,5% (47,37 рублей, 2 раза в год), цена 775,3 рубля, доходность 14,27% (доходность к погашению), купонная доходность 12,22% (к рыночной цене). Минфин выпустил её в 2015 году для долгосрочного финансирования, погашение в 2032 году. Купон за год даёт 94,74 рубля, что радует, а доходность 14,27% мне нравится для такой бумаги. Длинный срок пока не в тренде, но это шанс. Спекулятивно беру ниже 770 рублей — цена может подскочить до 800 рублей за 3-6 месяцев (+3%), плюс купон. Долгосрочно с 14,27% это мой выбор, если ставки упадут. 😊 $SU26242RMFS6 (ОФЗ 26242) Купон 8,976% (44,88 рублей, 2 раза в год), цена 828,24 рубля, доходность 13,99% (доходность к погашению), купонная доходность 10,82% (к рыночной цене). Минфин выпустил её в 2015 году для бюджета, погашение в 2029 году. Купон за год даёт 89,76 рублей, что приятно, а доходность 13,99% выглядит достойно! Средний срок мне по душе. Спекулятивно беру ниже 825 рублей — цена может подняться до 860 рублей за 3-6 месяцев (+4%), плюс купон. Долгосрочно с 13,99% это мой фаворит. 😎 Для долгосрочки я выбираю $SU26242RMFS6 с доходностью 13,99% (доходность к погашению) и купонной доходностью 10,82%, потому что её средний срок (4,5 года) снижает риск колебаний ставок, а стабильный купон 89,76 рубля за год даёт уверенность в доходе — это мой фаворит! $SU26241RMFS8 с 14,27% (доходность к погашению) и 12,22% (к рыночной цене) хороша для спекуляций, но длинный срок (7,2 года) повышает риск, если ставки пойдут вверх. Минфин держит рынок, ставки могут упасть, так что выбирай с умом! Делитесь мыслями в коментах! 😊

6 выпусков ОФЗ для ежемесячных выплат Давайте сегодня рассмотрим 6 ОФЗ, которые будут приносить ежемесячных доход. Доходность указана на 07.03.2025: Январь/июль: ОФЗ-ПД 26233, $SU26233RMFS5 Дата погашения 18.07.2035 Доходность к погашению 18,37% Февраль/август: ОФЗ-ПД 26207, $SU26207RMFS9 Дата погашения 03.02.2027 Доходность к погашению 15,8% Март/сентябрь: ОФЗ-ПД 26242, $SU26242RMFS6 Дата погашения 29.08.2029 Доходность к погашению 15,92% Апрель/октябрь: ОФЗ-ПД 26221 $SU26221RMFS0 Дата погашения 23.03.2033 Доходность к погашению 16,50% Май/ноябрь: ОФЗ-ПД 26225, $SU26225RMFS1 Дата погашения 10.05.2034 Доходность к погашению 16,99% Июнь/декабрь: ОФЗ-ПД 26243, $SU26243RMFS4 Дата погашения 19.05.2038 Доходность к погашению 15,92% У ОФЗ самый высокий рейтинг, что делает их самыми надежными облигациями. Не ИИР

#nrd Тикеры: $SU26242RMFS6 Время новости: 05.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A105RV3, 26242RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1231690 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации объявило о выплате купонного дохода по облигациям федерального займа с постоянным купонным доходом (ISIN RU000A105RV3). Размер выплаты составит 44.88 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка — 4 марта 2025 года, а дата выплаты — 5 марта 2025 года. Облигации имеют срок погашения до 29 августа 2029 года. Сентимент: Положительный.

#moex Тикеры: $SU26242RMFS6 Время новости: 13.02.2025 16:23 Тема новости: 13.02.2025, 16-23 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги SU26242RMFS6 (ОФЗ 26242). Ссылка: https://www.moex.com/n77645/?nt=0 Резюме: 13 февраля 2025 года изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для облигации SU26242RMFS6 (ОФЗ 26242). Новые параметры составляют 81.42 и 888.09 рубля соответственно, что соответствует ставке 10.0%. Сентимент: Нейтральный.

#nrd Тикеры: $SU26242RMFS6, $SU26242RMFS6 Время новости: 10.02.2025 Тема новости: Приняты на обслуживание в НКО АО НРД облигации дополнительного выпуска Минфина России (выпуск - 26242RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1223310 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации выпустило дополнительные облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (выпуск 26242RMFS), которые были приняты на обслуживание в НКО АО НРД с 10 февраля 2025 года. Облигации имеют номинальную стоимость 1 000 рублей и зарегистрированы 6 февраля 2025 года. Сентимент: Положительный

Ключевая ставка больше расти не будет: главные тезисы из январского бюллетеня ЦБ 🏦 ЦБ РФ в пятницу представил свой традиционный бюллетень по текущим денежно-кредитным условиям, и я предлагаю тезисно познакомиться с основными моментами из свежего январского выпуска. Тем более уже в эту пятницу нас с вами главное событие этой недели - заседание ЦБ, на котором будет решаться дальнейшая судьба ключевой ставки! Итак, поехали: ✔️ Большинство участников рынка считают, что пик ужесточения ДКП в этом цикле пройден, и ожидают начала смягчения ДКП уже в первом полугодии 2025 года. ✔️ Высокие кредитные ставки, в сочетании с ужесточением требований к заёмщикам, обусловили дальнейшее замедление активности как в корпоративном сегменте кредитного рынка (с 20,2% г/г до 18,9% г/г), так и в рознице (с 11,3% г/г до 9,7% г/г). ✔️ Динамика денежного рынка также указывает на то, что текущий уровень ключевой ставки (21%) рассматривается как пиковый, и участники рыка закладывают менее длительный, чем предполагали в первых двух декадах декабря, период до начала снижения "ключа". ✔️ Доходности ОФЗ значительно снизились по всей длине. Наибольшее снижение наблюдалось в краткосрочном и среднесрочном сегментах, которые из‑за пересмотра рынком ожиданий по ключевой ставке сулят уже доходность ниже 20%: $SU26236RMFS8 (17.05.2028): 17,8% $SU26237RMFS6 (14.03.2029): 17,0% $SU26242RMFS6 (29.08.2029): 17,1% $SU26228RMFS5 (10.04.2030): 17,1% $SU26235RMFS0 (12.03.2031): 16,9% ✔️ Общий объём рынка корпоративных облигаций в январе 2024 года вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на +23,3% (г/г) до 31,2 трлн руб., при этом новых замещающих облигаций в наступившем 2025 году размещено не было (в том числе по этой причине, на мой взгляд, будет расти спрос на ранее выпущенные замещайки). ✔️ Годовой прирост депозитов россиян в рублях составил в декабре +31,0% после +30,9% в ноябре (см. рисунок ниже). Высокая сберегательная активность и привлекательные ставки по депозитам, да ещё и на фоне роста госрасходов, сделали своё дело. 👉 Исходя из международного опыта, жёсткая денежно-кредитная политика, когда ставка существенно превосходит инфляцию (что мы наблюдаем сегодня), обычно продолжается не более полутора лет. Поэтому вероятность снижения "ключа" в обозримом будущем действительно высока. Тем не менее, многое будет зависеть от дальнейшего развития событий СВО, поскольку именно она изначально стала катализатором значительного увеличения бюджетных расходов в 2022–2024 гг. Ну а мы с нетерпением ждём пятничное заседание ЦБ, которое будет опорным, и в рамках которого регулятор представит свои среднесрочные прогнозы по инфляции, ВВП, платёжному балансу и ключевой ставке. С высокой долей вероятности ЦБ сохранит "ключ" на уровне 21%, однако более интересными для нас будут именно среднесрочные прогнозы. К которым мы внимательно прислушаемся и озвучим их вам по итогам традиционной пресс-конференции с участием Эльвиры Набиуллиной. ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. И хорошей вам рабочей недели, друзья! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

Долго ждать новых объёмов от Минфина не пришлось. Ещё по 50 млрд руб. В двух старых выпусках. ОФЗ 26224 $SU26224RMFS4 и 26242 $SU26242RMFS6 Оба среднесрочные. ~5 лет до погашения. Но и это не конец истории. Занимать Минфину надо много, очень много в это году. PS Обсуждали это 27 января. #ОФЗ #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Ⓜ️Ребята из Минфина вошли во вкус и зарегистрировали еще два дополнительных выпуска ОФЗ-ПД на 50 млрд руб. каждый, как и в прошлый раз. • ОФЗ-ПД 26242 $SU26242RMFS6 ; • ОФЗ-ПД 26244 $SU26244RMFS2 . 👇 Сейчас начнется игра игра на понижение. Данные выпуски теряют около (-0,5%). К примеру 26238 $SU26238RMFS4 в день регистрации допэмиссии терял (-3,5%). 🤷‍♀️ После размещения доп выпусков 2 недели назад бумаги реагировали ростом. Рынок решил, что это разовая акция от Минфина, но как видим это не так. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

ИИС 1 год. Прошло три месяца, как исполнился ровно год ИИС 1 год (01.11.2023 г.). За это время было 2 «*ралли», а сейчас все ждут очередного. «Горизонтщики», «целевики» и «позитивщики», или просто — мечтатели, потирают руки и в предвкушении, а «свидетели графиков» уже «обчертились» прямые наверх. С учетом НКД сейчас 414 800 р., т.е. «+3,7%». С учетом налогового вычета даже считать не хочется. Это конечно «успех», вот это прибыль, хороший такой лосик, пушистый =) Эксперимент продолжается… ОФ3 26207; $SU26207RMFS9 ОФ326212; $SU26212RMFS9 ОФ3 26238; $SU26238RMFS4 ОФ3 26241; $SU26241RMFS8 ОФ326242; $SU26242RMFS6 ОФ326226; $SU26226RMFS9

$SU26238RMFS4 $SU26242RMFS6 Официальная инфляция за 2024 год 9,5%, наблюдаемая около 20%. Купонная доходность ОФЗ 26238 при цене 537 рублей 13,1%, к погашению около 15%. На скриншоте пост семимесячной давности с соответствующей не индивидуальной инвестиционной рекомендацией🙂 Разгон инфляции в ноябре 2024 и продолжающийся до сих пор, намекает нам на инфляцию в 20-25% по итогу 2025. Надежды на скорое и быстрое снижение ставки купивших этот «актив»💩, с целью отыгрыша убытков ростом тела, начинают идти ко дну вместе с его ценой, нивелируя все инвестиционные усилия, потраченные за эти 7 месяцев и демонстрируя, в лучшем случае, нулевой результат. В это же время вклады дали за год 17-17,5% ОФЗ 29014 $SU29014RMFS6 с учетом реинвестирования купонов дала 18,2% Надёжные корпоративные флоаутеры $RU000A107HG1 20-21% При этом, у тех кто находился или находится в вышеуказанных активах капитал не заморожен просадкой цены и в случае необходимости перекладки, они с лёгкостью выйдут без дополнительных потерь драгоценных процентов. ☝️И это я говорю о горизонте в семь месяцев - год. И как показывает график 537 это хорошая средняя. Для тех кто покупал раньше и, соответственно, дороже, ситуация катастрофическая. 😬 Много людей мне писали, что успели выскочить на отскоке, надеюсь, все кто меня читают сделали также🙂 ❓Мы ещё спорим о целесообразности данной покупки?❓ Хотя есть парочка горе-инвесторов-математиков, которые упёрто холдят от 800 и теперь разбирают каждую букву в моих постах…ну что сказать? Учитесь, салаги😅

$SU26238RMFS4 $SU26242RMFS6 Рынок так называемых «умных» (кавычки не случайно) денег не столь оптимистичен во вчерашних данных и уже не закладывает снижение??? Флоаутер 29014 $SU29014RMFS6 вновь выше номинала🙂 ⚡️Некоторые каналы пишут, что период с 25.12 по 31.12 росстат не учёл в расчеты. Интересное мнение и если так, то мое вчерашнее негодование оправдано🙂 Другие пишут, что 0,67% за две недели января - норм 👌 Ну что сказать на такое? Одни матерные ругательства да и только приходят на ум😅 Вернусь немного в нудную статистику и напомню, что 0,67% за 13 дней это 1,3-1,4% за месяц (если только росстат не выбросит ещё недельку🤣), а январь 2024 года был 0,9%, а это уже 9,9 - 10% год к году❗️ И почти 14% по saar‼️ Это много! Какой норм?🤬 Не забываем, на какой это ставке такие цифры🙂не забываем про курс, помним про бензин и перевозки🙂желательно не забыть про жкх. НО😅у нас теперь новая мантра - кредитование, теперь оно будет душить инфляцию вместо ставки. Это меня и пугает и сами знаете к чему я готовлюсь. Надеюсь, я просто паникую раньше времени🙂 И да, рынок акций $IMOEXF в неадеквате. НЕ ИИР!

#эксперимент_новичка Отчет №2. Итак, с момента прошлого поста на каждый счет внесены ещё по 2 000 руб. Итого, вложения в кждый счет по 3000 руб. Размер портфелей перед внесением средств: - Дивидендные акции: 1270,78 (+20,66% с прошлого отчета и +27.08% за все время эксперимента) - Облигации: 1113,71 (+10,88% с прошлого отчета и +11.37% за все время эксперимента) - Фонды: 959,26 (+1,14% с прошлого отчета и -4,07% за все время эксперимента). Побробности привожу в таблице. На внесенные средства приобретены: $ROSN (2шт), $RU000A108GN7 (1шт), $SU26242RMFS6 (1шт), $TDIV@ (99шт), $TPAY (10шт). P.S. Не ИИР

Минфин пользуется моментом сейчас и будет пользоваться в следующем году. Коротко: В следующем году Минфин планирует привлечь 4,781 трлн руб. приоритет на длинные ОФЗ с фикс купоном. Пока все ОФЗ выросли, Минфин радуется что план проще будет закрыть. Будут ли в след году радоваться облигационные инвесторы вопрос открытый, так как инфляция остаётся высокой. Подробно: Минфин пользуется моментом пока на рынке приподнятые настроения, проводя два аукциона ОФЗ с постоянным купоном: 26242 и 26247 (рис 1) приберегая флоутеры на более сложные дни. — Спрос хорошо подрос до 65 и 50 млрд руб. соответственно. — Средневзвешенная доходность 16,35% и 16,44% хорошо упала с последнего аукциона 17,5%. Минфин определённо доволен. Недельные данные по инфляции ничего ужасного не показывают. Рост цен с 17 по 23 декабря составил 0,33% после 0,35% и 0,48% двумя неделями ранее. Динамика на снижение радует, но 0,33% это всё ещё высоко. С начала декабря рост цен уже 1,30%. С начала года инфляция уже 9,5% (рис 2). Огурец кстати не сдаётся, прибавил ещё +8,3% за неделю. Недавно шутил, что скоро авокадо дешевле станет покупать. Такими темпами это будет не шутка, а прогноз ) RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) по чуть-чуть начал разворачиваться (рис 3). И разворачиваться, скорей всего, в начале 2025 продолжит, так как Минфин планирует привлечь в 2025 4,781 трлн руб. (3,365 трлн чистые займы, 1,416 трлн погашения). Для сравнения в этом году он разместил 4,37 трлн руб. Приоритетом для Минфина являются бумаги с постоянным купонным доходом и сроком десять лет и более. А флоатеры входят в игру, только если через ОФЗ с постоянным доходом не занять. Т.е. если простыми словами картинка сейчас такая: Размещать Минфину надо много и планирует он размещать в длинных ОФЗ с постоянным купоном, а тут очень удачно RGBI вырос непонятно на чём (инфляция остаётся высокой, ставку снижать не планируют), ОФЗ со сроком погашения более 10 лет дают сейчас доходность 14,6%-16,4%, а Минфин премию ещё на прошлой неделе давал 17,5%. На мой взгляд длинные ОФЗ сейчас набирать история неоднозначная. Хозяйке на заметку. Если мы возьмём ОФЗ длиннее десяти лет, те где остались хорошие объёмы (размеры выпуска много больше чем в обращении), то размещаться, скорей всего, Минфин в след году будет в этих ОФЗ: — ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 — ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 — ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 — ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 Т.е. на цену этих выпусков будет периодически давить Минфин размещая их с премией к рынку. Так как сегодня сделал в выпусках 26242 $SU26242RMFS6 и 26247. Хорошо сказал глава департамента госдолга Минфина Денис Мамонов: «Мы будем исходить из годового объема, пользоваться моментами хорошей конъюнктуры» Так что мнение «ТЫ ВСЁ ПРОПУСТИЛ, ОФЗ УЖЕ ВЫРОСЛИ НАВСЕГДА» не разделяю. Пока жду замедления инфляции два месяца подряд, прежде чем покупать рублёвые облигации в личный портфель снова. Только на ожидание снижение ставки можно спокойно набирать ОФЗ, так, чтобы Минфин не продавил объёмами в среднем 1,2 трлн в квартал. #инфляция #облигации #ОФЗ #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💰 Минфин России информирует о результатах проведения 25 декабря 2024 г. аукциона: ОФЗ-ПД $SU26247RMFS5 : • Размещено 16,740 млрд рублей при спросе в 50,315 млрд руб.; • Средневзвешенная цена 79,9783% от номинала; • Средневзвешенная доходность - 16,44%. ОФЗ-ПД $SU26242RMFS6 : Размещено 50,647 млрд рублей при спросе в 64,959 млрд руб.; Средневзвешенная цена 78,2520% от номинала; Средневзвешенная доходность - 16,35%. 📈 Никто не верил, а он смог! Минфин в 2024 году разместил ОФЗ на 4,37 трлн руб. по номиналу. Более половины от всего объема пришлось на 4кв, за счет размещения ОФЗ с плавающей ставкой на общую сумму 2,04 трлн руб. на двух аукционах. 🏆Можно поздравить Минфин: и план по заимствованиям выполнил, и ликвидность подсушил.

Р🅰️ЗМЕЩЕНИЕ 🅾️БЛИГ🅰️ЦИЙ 2️⃣5️⃣▪️1️⃣2️⃣ СР ✅ АПРИ БО-002P-08 •$RU000A10AG48 •Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ •Купон: ежемесячный, переменный, 34% •Срок: 4 года •Обеспечение: ➖ •Объем: 250 млн ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ ✅ ИНК-Капитал 001Р-02 •$RU000A10AGA5 •Рейтинг: 🅰️🅰️➖ •Купон: квартальный, ΣКС + 4.5% •Срок: 2 года •Обеспечение: ➖ •Объем: 30 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (call) •Квал: ➖ ✅ ЭН+ ГИДРО 001РС-06 •$RU000A10AG22 •Рейтинг: 🅰️➕ (рейтинг оферента) •Купон: ежемесячный, ΣКС + 5% •Срок: 2 года •Обеспечение: ➕ •Объем: 7 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➕ ✅ Воксис 001Р-01 •$RU000A10AC67 •Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ •Купон: ежемесячный, КС + 7% (КС на 2-й рабочий день до начала купонного периода) •Срок: 4 года •Обеспечение: ➖ •Объем: 100 млн ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➕ (call) •Квал: ➕ ✅ ОФЗ 26242-ПД (Аукцион по размещению) •$SU26242RMFS6 •Купон: полугодовой, постоянный, 9% •Дата погашения: 16.05.2040 ✅ ОФЗ 26247-ПД (Аукцион по размещению) •$SU26247RMFS5 •Купон: полугодовой, постоянный, 12.25% •Дата погашения: 11.05.2039 2️⃣6️⃣▪️1️⃣2️⃣ ЧТ ✅ Икс 5 Финанс 003P-07 •Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ (рейтинг поручителя) •Купон: ежемесячный, переменный, 22.85% •Срок: 10 лет •Обеспечение: ➕ •Объем: 21 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (put) •Квал: ➖ ✅ РЕСО-Лизинг БО-П-23 •Рейтинг: 🅰️🅰️➖ •Купон: ежемесячный, переменный, 24.5% •Срок: 10 лет •Обеспечение: ➖ •Объем: 5 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (put) •Квал: ➖ ✅ КОКС 001Р-01 •Рейтинг: 🅰️➕ и 🅰️➖ •Купон: ежемесячный, переменный, ΣКС + 6.75% •Срок: 3 года •Обеспечение: ➖ •Объем: 1 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (put) •Квал: ➕ ✅ Новые технологии 001P-01 •Рейтинг: 🅰️➖ •Купон: ежемесячный, ΣКС + 6.5% •Срок: 2 года •Обеспечение: ➖ •Объем: 600 млн ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➕ ✅ Новые технологии 001P-02 •Рейтинг: 🅰️➖ •Купон: ежемесячный, постоянный, 27.5% •Срок: 2 года •Обеспечение: ➖ •Объем: 1.15 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ ✅ Томская область 34072 (Доразмещение выпуска) •$RU000A10AC75 •Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ и 🅱️🅱️🅱️ •Купон: ежемесячный, постоянный, 26.5% •Срок: 3 года •Обеспечение: ➖ •Объем: : 3.755 млрд ₽ (основной 10 млрд ₽) •Амортизация: ➕ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ •Сбор: 25.12.2024 (орг.: Газпромбанк) 2️⃣7️⃣▪️1️⃣2️⃣ ПТ ✅ ВТБ Факторинг БО-01 •Рейтинг: 🅰️🅰️ •Купон: ежемесячный, ΣКС + до 2.15% •Срок: 2 года •Обеспечение: ➖ •Объем: 1 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ •Сбор: 25.12.2024 (орг.: ВТБ Капитал) ✅ Группа Позитив 001Р-02 •Рейтинг: 🅰️🅰️ •Купон: ежемесячный, ΣКС + 4% •Срок: 2 года •Обеспечение: ➖ •Объем: 4.8 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ *️⃣*️⃣▪️1️⃣2️⃣ ☑️ Ойл Ресурс Групп 001P-01 •Рейтинг: 🅱️🅱️➕ •Купон: ежемесячный, 31% •Срок: 5 лет •Обеспечение: ➖ •Объем: 1.5 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (call) •Квал: ➖ •Сбор: ❓.12.2024 (орг.: Финам) *️⃣ Размещение перенесено/отложено: ☑️ Магнит БО-005Р-01 ☑️ Рафт Лизинг 001P-01 ☑️ Новосибирская область 34025 ☑️ ГПБ Финанс 001P-01P ☑️ РЕСО-Лизинг БО-02П-10 ☑️ МФК Джой Мани 001Р-03 #облигации_главное #облигации_размещение #облигации_анонс_размещений

В России много народных забав, одна из таких создать себе проблем и героически их потом решать. Опорный тезис на заседании ЦБ 20 Декабря где ставку решили не поднимать звучал так: «Произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий (ДКУ), чем предполагало октябрьское решение по ключевой ставке [21%]» Т.е. рынок, закладывал длительные жёсткие условия ДКУ и давал деньги в долг только с хорошей премией к ставке. Так, как будто ставка не 21%, а уже 24% или даже больше. Дорогие деньги вынуждали заёмщиков занимать меньше, что в свою очередь вызвало замедление корпоративного кредитования до +0,8% в Ноябре после +2,3% в Октябре (разбирали вчера). Замедление корп кредитования ключевой момент почему ЦБ не повысил ставку (если мы не считает что ЦБ «прогнули» по политическим причинам, а исходим из логики действий озвученной на пресс-конференции). Прошло всего два рабочих дня, пыль немного поулеглась. Давайте посмотрим что стало с «Жёсткостью ДКУ». — Справедливая стоимость денег упала. // техническое пояснение Есть такой индекс RUSFAR. Он показывает под какой процент одни крупные ребята занимают деньги другим крупным ребятам. К примеру каждый знаком с фондами денежного рынка вроде $LQDT, вот это один такой участник у которого сотни миллиардов рублей под управлением. Вот такие участники договариваются о том под какой процент они готовы занять, а индекс RUSFAR это всё агрегирует и показывает какая сейчас «справедливая» стоимость денег. // конец технического пояснения. За день до заседания ЦБ (19 декабря) занять деньги на 2 недели (2W) можно было под 23%, а на 3 месяца (3М) 23,7%. Через 2 рабочих дня после заседания ЦБ (24 декабря) занять деньги на 2 недели можно под 20,8% (ниже ключевой ставки), а на 3 месяца под 21,7%. (рис 1) т.е. стоимость денег изменилась так: 2 недели 23% → 20,8% (-2,2%) 1 месяц 23,3% → 21,0% (-2,3%) 3 месяца 23,7% → 21,7% (-2%) Мы явно видим смягчение ДКУ, т.е. изменения как будто ставку понизили на 2%. ЦБ видя как быстро смягчаются условия поспешил всех напугать: Мы не отказывались от «бескомпромиссной борьбы с инфляцией» (рис 2). Но рынок как то в это пока не верит. ЦБ сам создал себе проблемы. Так как за Декабрь темпы кредитования вырастут вряд ли, так как смягчаться условия стали только на этой недели. А в Январе первые две недели корпораты отдыхают, то оценить темпы кредитования можно будет только по Февральским данным. Придётся подождать. — Как и чем можно воспользоваться. Если есть желание прикупить облигации, то обратите внимание, что доходности на рынке долга упали не равномерно. Получается забавная история. Доходности в рублёвых ОФЗ и у эмитентов ВДО сильно упали. А в крепких корпоративных историях, будь то рублёвые, замещающих или валютные истории практически нет. К примеру возьмём два выпуска с погашением через два года с фиксированным купоном и сравним их по доходности: - ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 дают доходность 17,9% в рублях - А замещающая облигация ГТЛК (Государственная Транспортная Лизинговая Компания) ЗО27Д $RU000A107B43 даёт в долларах (расчёты в рублях) доходность 14,5%. Получается разница всего 3,4% в доходности на 2 года. Даже если добавить потенциальный риск дефолта у ГТЛК [которые подтвердили рейтинг неделю назад на уровне ruАА- у Эксперта и АА-(RU) у АКРА в начале года со стабильным прогнозом] в 1-2%, но это всё равно маленькая разница за снятие риска обесценения рубля на горизонте двух лет. Минфин видя такой аттракцион неслыханной щедрости забыл про флоатеры и завтра будет размещать два длинных рублёвых выпуска ОФЗ с постоянным купоном: ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 и ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 Так что х̷о̷з̷я̷й̷к̷е̷ ̷инвестору в ОФЗ на заметку, эти два выпуска не лучшая идея пока Минифин в них занимает. Да и в целом все ОФЗ дорогие стали учитывая текущую ставку. В корпоративных историях интересных выпусков сейчас много, главное в ВДО не лезть. Кредитный рейтинг АА- и выше хороший выбор. #ОФЗ #Облигации - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣4️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ✌️ Салют, друзья! Предновогодняя суета кружит голову, дайте в аренду пару свободных часов, пожалуйста. Сразу отмечу, что пост со статистикой пожалует сегодня лишь глубокой ночью, равно как и обновление таблиц, уж не обессудьте... А пока к новостям! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ (🅱️🅱️🅱️ / 🅱️🅱️🅱️➕) делает ход конем и объявляет о размещении дополнительного объема выпуска 34072 $RU000A10AC75 . Бумаги, взлетевшие вчера до 105% от номинала, пошли на посадку. Итак, заявки на 3,7 миллиарда рублей будут принимать завтра, цена размещения - "не выше 100%" от номинала. При удачном стечении обстоятельств можно будет закупиться достаточно выгодно. Увы, далеко не у всех брокеров сия первичка будет доступна, но тут ничего не поделать. Напомню, что бумаги трехлетние, выплаты ежемесячные, а ставка купона составляет 26 честных процентов. ❄️ ВТБ ФАКТОРИНГ (🅰️🅰️) не оставит нас без первички и завтра. Пройдет сбор заявок на дебютный выпуск БО-01 объемом 1 миллиард рублей. Срок обращения - 2 года, купоны ежемесячные и плавающие - ΣКС + не выше 2,15%. Очень нерыночная премия, несложно найти и компанию с наивысшим рейтингом и большим значением. Размещение намечено уже на 27 декабря. ❄️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ анонсирует героев заключительного аукциона года. Завтра участие в этой процедуре примут бумаги ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 (купон 9%, погашение в августе 2029 года) и 26247 $SU26247RMFS5 (купон 12,25%, погашение в мае 2039 года). Однако государственные бумаги, на мой взгляд, стали необоснованно дорогими, и лучше тут потренировать терпение :) ❄️ Не обошлось сегодня и без внезапной первички. ИКС 5 ФИНАНС (🅰️🅰️🅰️) с утра анонсировал сбор по выпуску 003Р-07, характеристики которого следующие: объем 21 миллиард рублей, 10 лет обращения, но уже через 9 месяцев имеется пут-оферта, сюрприз. Купонные выплаты ежемесячные, а финальная ставка составила 22,85%, что очень не очень. На 9 месяцев проще найти похожий вклад :) Начало торгов - 26 декабря. ❄️ РЕСО - ЛИЗИНГ (🅰️🅰️➖) также финализировал параметры выпуска БО-П-23. Финальная ставка купона осталась неизменной, 24,5%, а объем выпуска составит 5 миллиардов рублей. Начало торгов также 26 числа. ❄️ АПРИ (🅱️🅱️🅱️➖) переносит старт размещения выпуска БО-002Р-08 на завтра с 26 числа. Думаю, что параметры вы не забыли - 34% ежемесячно, оферта через год. Новогодняя копилка повышенного риска и доходности получается. На текущем настроении рынка даже под номинал не уедет, вероятно, но рынок его может изменить в любой момент :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 НКР: 🆕 ПАО ВЫМПЕЛКОМ $RU000A105X80 $RU000A105WP5: присвоен кредитный рейтинг на уровне 🅰️🅰️, прогноз стабильный. ---------- 🤑 КУПОНЫ: ❄️ ДИРЕКТЛИЗИНГ по бумагам 002Р-03 $RU000A1094T3: 6 купон (28.01.2025) составит 25%. КС + 4%, как вы понимаете, в формуле. ❄️ МФК САММИТ по выпуску 001Р-03 $RU000A107S85 крепко держит верхнее ограничение по купону. Вот и выплата № 12 (07.02.2025) составит 22%, несмотря на формулу КС + 5%. Из приятного - с марта в бумаге начнется амортизация, и по 4,16% от номинала будут погашаться каждый месяц. ---------- 🐯 Осталось пожелать вам замечательного вечера и до встречи ночью 😉 #облигации #новости

Никакого страха, только жадность [Часть 1] ЦБ представил два отчёта «Динамика потребительских цен»  и отчёт «О развитии банковского сектора» за Ноябрь. Разберём их оба. • Отчёт «Динамика потребительских цен». За Ноябрь рост цен показал второй результат по году (рис 1), и максимальный результат если не учитывать долю ЖКХ в Июльском росте цен. ЦБ отмечает, что в целом темпы роста отражают устойчивое ценовое давление и остаются высокими, отмечая что по отдельным группам товаров и услуг, в большей степени отражающих устойчивые факторы инфляции, прирост цен замедляется. Если мы вспомним недельные данные по инфляции за первые две полные недели Декабря, то мы тоже видели замедление (пусть и на меньшей выборке) до 0,48% и 0,35% после 0,50% в конце Ноября. Замедление хоть и есть, но темп остаётся высоким. Не высоким является 0,2% и ниже. Будем с нетерпением ждать данных на этой неделе и надеятся что тренд на снижение продолжится. Также в отчёте ЦБ повторяется основная мысль озвученная на заседании по ключевой ставке: «Достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели» правда добавляется далее: «несмотря на повышенный текущий рост цен и высокий внутренний спрос». Это План «Б» ЦБ: «Ключевая ставка + Терпение» в действии. Ставка уже достаточно высокая, запасаемся терпения и ждём когда она сработает, повышенная инфляция как данность. В отличие от ЦБ рынок решил не ждать. Ощущение что ставку не то что не будут больше повышать, а её будут снижать. Никаким другим аргументом объяснить столь сильные движения в ОФЗ не могу. Короткие ОФЗ (до года) дают ~19% ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 - 19% ОФЗ 26234 $SU26234RMFS3 - 18,8% Среднесрочные ОФЗ (1-5 лет) все кроме одной меньше 18% ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 - 18,00% - 1,7 год до погашения ОФЗ 26236 $SU26236RMFS8 - 17,3% - 3,4 года до погашения ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 - 16,1% - 4,7 год до погашения Долгосрочные (от 5 лет и больше) 16,1% и меньше. Тут надо напомнить, что у Минфина план достаточно амбициозный по займам на следующий год. А ставку снижать никто рано не планируют. Это раньше был план высокой ставкой стараемся быстро вернуть инфляцию к цели. Теперь работает план «Б»: «Ключевая ставка + Терпение» А судя по потому как рванули ОФЗшки терпения на рынке нет, все боятся опоздать. Сам как и раньше жду два месяца подряд замедления инфляции месяц к месяцу, прежде чем вернуться к покупке ОФЗшек в личный портфель. В Стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги всё ок, там короткие облигации крепких эмитентов с приятной доходностью. Корпоративный долг, в отличие от ОФЗ, вырос не так сильно пока. #ОФЗ #Инфляция #ЦБ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#moex Тикеры: $SU26242RMFS6 Время новости: 23.12.2024 13:58 Тема новости: 23.12.2024, 13-58 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги SU26242RMFS6 (ОФЗ 26242). Ссылка: https://www.moex.com/n76331/?nt=0 Резюме: 23 декабря 2024 года изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги SU26242RMFS6 (ОФЗ 26242). Новые параметры: верхняя граница коридора установлена на уровне 80.19, а диапазон рыночных рисков составляет 861.22 рубля, что соответствует ставке 10.0%. Сентимент: Нейтральный.

#moex Тикеры: $SU26242RMFS6 Время новости: 20.12.2024 13:54 Тема новости: 20.12.2024, 13-54 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги SU26242RMFS6 (ОФЗ 26242). Ссылка: https://www.moex.com/n76035/?nt=0 Резюме: 20 декабря 2024 года изменены значения верхней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков для ценной бумаги SU26242RMFS6 (ОФЗ 26242). Новые показатели составляют 76.88 руб. и 824.55 руб. соответственно, что соответствует ставке 10.0%. Сентимент: Нейтральный.

Решил поделиться своими мыслями. Вчера фоном слушал блогера миллионника которая говорила, что сейчас как раз самый пик высоких ставок и хорошее время чтобы покупать длинные облигации с фиксированным купоном например 5 летние ОФЗ с доходность 18%. Видимо имелись ввиду вот эти $SU26228RMFS5 $SU26242RMFS6 Учитывая что видео для новичков, я думаю уместно было бы хоть немного рассказать какие ставки были в 90-ых годах. Под 100-200% годовых (вся статистика есть на официальном сайте банка России) и какие риски в себе несут длинные облигации с фиксированным купоном. Понятно что щас не 90-ые, но и в таких условиях как сейчас мы тоже раньше не жили.

$SU26238RMFS4 $SU26247RMFS5 0,79%…а ещё две недели. Эльвира вчера пыталась успокоить депутатов, это было заметно и это получилось🙂 ❗️Никакого отношения к делу это не имеет и она будет гнуть свою линию. 🛑 Отбивать купонами просадку и смотреть, как инфляция сьедает капитал, нет желания. 🛑Нет также желания корчить из себя стратега и внушать уверенность в светлое будущее. «Все будет хорошо, потому что я так хочу и поставил(а) на это деньги». Совсем не факт😅 🛑 Нет даже желания открывать 4,5 года $SU26242RMFS6 , очень уж динамично развиваются геополитические события. «Жизнь висит на нитке, а думает о прибытке» кажется так звучало в оригинале?😅 Однако, это оптимистичное мое настроение🙂 Поэтому $SU29014RMFS6 удерживаю…пока… В голову лезут мысли о том, как забрать деньги если биржу остановят, потому что если ее остановят это уже будет не на месяц и не на два…а значком в приложении не расплатишься. Серьезно смотрю в сторону накопительных счетов в банках🤷‍♀️ НЕ ИИР.

Минфин спешит с размещениями ОФЗ, инфляция ускоряется, надежды что ставку поднимать не будут испаряются. Коротко: Шансов что ставку в Декабре не поднимут больше нет. Минфин спешит предложить ОФЗ с фикс купоном потому что ситуация ухудшается. Недельные данные по инфляции показывают ускорение до 0,37%. Рубль $USDRUBF $CNYRUBF продолжает слабеть (с 98,37 → до 100,22 руб. за неделю), а предприятия спешат поднять цены. Подробно: Минфин спешит воспользоваться остатками позитива (рис 1) на долговом рынке первой половины Ноября пока его совсем не растеряли, предлагая на аукционах ОФЗ только выпуски с фиксированной доходностью. На прошлой неделе были предложены ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 (~15,5 лет до погашения) и ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 (~11 лет до погашения). На этой только ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 (~14,5 лет до погашения) Максимальная доходность на которую был согласен Минфин на прошлой неделе была 16,95% годовых, доходность на этой уже 17,31% годовых (+0,36%). До максимальных доходностей в 18,42% в среднесрочном выпуске ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 (~5 лет до погашения) который были в середине Октября ещё далеко, но не сказать, что обновить рекорд в этом году задача сложная. • Надежды обойтись без повышения ставки в Декабре испаряются. Свежие данные Росстата по инфляции (рис 2) за неделю с 12 по 18 ноября показали рост на 0,37% (0,30% и 0,19% двумя неделями ранее), с начала месяца рост цен уже составил 0,79%. Это хуже, чем ситуация прошлого года. Это ЦБ очень сильно не понравится. Добавим к этому ослабший рубль, который взял психологическую отметку в 100 руб., на инфляционные ожидания этот факт будет давить сильно. И завершим ценовыми ожиданиями бизнеса, где мы видим (рис 3) максимальные значения (не считая шока СВО) за последние 3 года. Т.е. это то же самое что инфляционные ожидания у людей, только у предприятий, что они сделают если ждут, что цены будут на всё быстро расти? — Правильно. Повысят заранее цены на свою продукцию. До заседания ЦБ в Декабре ровно месяц, если такая динамика продолжится, то повышение ставки до 23-24% — это минимум. Слабая надежда на паузу, которая ещё была в конце Октября испарилась. #Облигации #ОФЗ #Инфляция #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией