Форум об облигации ОФЗ 26236

#облигации_в_фокусе 🏦 Сегодня хочу показать топ три среднесрочных ОФЗ с фиксированным купоном. Выбирал по доходности (в годовых процентах), при условии покупки по текущей цене и удержании до погашения. С прошлого поста от 14.06.24 бумаги поменяли места в рейтинге. Так же у облигаций увеличилась доходность к погашению. Прошлый пост ↙️ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Frenoris/8f1f24cd-9d79-457f-b9be-1264e717cfa9?utm_source=share 🥇ОФЗ 26212 $SU26212RMFS9 Текущая стоимость - 761,03р. Дата погашения - 19.01.2028г. Текущая купонная доходность - 9,24% Доходность к погашению - 18,37% 🥈ОФЗ 26236 $SU26236RMFS8 Текущая стоимость - 715,00р. Дата погашения - 17.05.2028г. Текущая купонная доходность - 7,95% Доходность к погашению - 18,33% 🥉ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7 Текущая стоимость - 748,52р. Дата погашения - 06.10.2027г. Текущая купонная доходность - 7,99% Доходность к погашению - 18,32% ______________________________________ 🧑🏻‍🏫Показываю методику расчета доходности к погашению: ☝🏻Формула: (Номинал - Текущая стоимость + Купон * Количество оставшихся выплат - НКД) / (Текущая стоимость + НКД) * 100 / Количество дней до погашения* 365 ✌🏻Входные данные: Номинальная стоимость - 1000р. Текущая стоимость - 950р. Купон - 50р. Количество оставшихся выплат - 3 Накопленный купонный доход (НКД) - 30р. Количество дней до погашения - 600 ✅Расчет: Доходность к погашению: (1000 - 950 + 50*3-30)/(950+30)*100/600*365 = 10,55% ______________________________________ ❗️❗️ Купоны облагаются налогом на доход физ. лиц. Налог с купонов, которые поступают на брокерский счет, не будет удерживаться до конца года или до вывода активов. 👉🏻 Реинвестирование не учитываю. Каждый сам решает как использовать полученный доход. ______________________________________ Торгую интересные идеи в рамках стратегий автоследования. #офз #купоны #аналитика #облигации #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе

Вторник и #марафон_дивидендов Неделя 38 + 1000р пополним В портфеле 32 860 (-13, 89%) Настало время покупки облигаций. Кроме стабильной доходности в наше не стабильное время они добавят устойчивости нашему портфелю😉 Сначала я смотрю из тех, что уже есть в портфеле. В принципе, Делимобиль $RU000A106A86 показывает неплохую доходность, 23,68% до 22.05.2026 к погашению в приложении. Но их доля выше доли других облигаций и так, и такая покупка добавит больше риска, а у нас сейчас другая задача. Посмотрела на сроки и доходность, некоторые варианты скринов покидала вам. Неплохую показывают доходность ОФЗ. $SU26236RMFS8 Больше 17% на несколько лет вперед. Можно и их, тут смотрите на то, когда вы с этого счета хотите деньги снимать. Лучше сразу рассчитывать до погашения😉 А мне попался другой интересный вариант $RU000A101QM3 . Так и не поняла, почему именно у этого выпуска Газпром такая выдающаяся доходность. Посчитаем, сколько мы заработаем за этот срок в 9 месяцев (примерно) Сначала к стоимости облигации добавляем нкд получаем 930,5 эту сумму мы заплатим сейчас при покупке (без учета комиссии) Через 9 месяцев получим 2 купона + 1000 руб к погашению. Разница наша составит 126,24 руб, это 13,57% от суммы покупки, но это и за 9 месяцев. В пересчете на 12 мес, это будет 18,1%, чуть меньше, чем в приложении у меня получилось, но доходность с такой надежностью максимальная. Думаю, лучшего соотношения я не найду сейчас. 😉 Беру их. На остальное фонд $TDIV (его меньше всего, ну и + когда покупать под будущие дивы, если не после сезона дивидендов 😉) ☀А что выберете вы? #марафон #облигации #учу_в_пульсе #накопления #копим_вместе

Завтра, послезавтра отчет транснефть $TRNFP за 1 полугодие 2024 год МСФО, консенсус прогноз чистая прибыль упадет на 23% до 72 млрд руб👎 по лукойл $LKOH так же снижение прибыли на 1.9% консенсус прогноз👎 рсбу по транснефть провальный👎 по всей нефтянке $TATN $TATNP $SIBN $SNGSP $SNGS чистая прибыль или падает или растет на копейки ниже инфляции👎 Инфляция продолжает на месте стоять с 9.04% на 9.02% спустилась, несмотря на повышение ставки и август всегда был дефляционным, дальше только ускорение у новому году👎 офз фикс $SU26241RMFS8 $SU26218RMFS6 $SU26236RMFS8 $SU26248RMFS3 и другие не покупаю, еще и МИНФИН занимать придется очень много до конца года, будет давить новыми размещениями на цену вниз👎

#офз В длине среднедневной оборот торгов в последние месяцы находится на уровне 250-300 млн руб. (в одних бумагах мб значительно больше, в других меньше). Пик был в марте-апреле ~450 млн руб., в среднем с начала года - чуть более 300 млн руб. Наиболее популярным выпуском с отрывом является 14-летний 26243 - в среднем более 1 300 млн руб. (20-25% от всего оборота в длинных фиксах, при том, что на рынке всего более 20 выпусков с дюрацией больше 3х лет). Одна из наиболее длинных бумаг, с относительно высоким купоном (9.80%) и обычно самой высокой доходностью среди соседей по дюрации. $SU26243RMFS4 Следом идёт 26244 (оборот - более 1 100 млн руб.), с меньшей дюрацией и высоким купоном (11.25%). На третьем месте (оборот ~ 950 млн руб.) расположилась популярная среди розницы за счёт низкого купона и ожидающихся, но до сих пор несостоявшихся "иксов" на росте тела 26238. $SU26244RMFS2 $SU26238RMFS4 На перечисленные 3 выпуска приходится практически 60% оборота всех длинных ОФЗ (~3 450 млн руб.). Также есть ещё несколько выпусков с оборотом 200-300 млн руб.: 26230 (~195), 26233 (~208), 26236 (~288), 26240 (~353), 26241 (~225) и 26242 (~198). В остальных выпусках ситуацию ещё печальнее - обороты обычно не превышают 100 млн руб. $SU26230RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26236RMFS8 $SU26240RMFS0 $SU26241RMFS8 $SU26242RMFS6 Относительно неплохая активность наблюдается в новой 26247 ~ 255 млн руб. Вероятно одновременно высокие купон и дюрация привлекают инвесторов. К тому же котируется она на уровне 26243 - доходность на данный момент ~16.12%. В 26246 и 26248, также новых, обороты значительно ниже. $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 $SU26246RMFS7 @DolgosrokInvest

🔥Фонд 2хОФЗ от ВТБ - агрессивная ставка на ОФЗ Я рассказывал про свою тактику потенциального заработка на длинных ОФЗ в ближайший год. Её уже подхватили и завернули в фонд $SBLB в Сбере. Но ребята из ВИМ Инвестиции пошли ещё дальше и создали первый в России плечевой ПИФ на ОФЗ - "2xОФЗ". 💰О фонде 2хОФЗ Фонд 2xОФЗ начал торговаться на Мосбирже 2 августа. 📊В составе фонда (вопреки его названию) - не только ОФЗ, а в принципе российские облигации со средней и высокой дюрацией. Но упор делается именно на ОФЗ-ПД. Для увеличения потенциала доходности (или убыточности😉) в фонде используется дополнительное кредитное плечо. Фонд «2х ОФЗ» поддерживает постоянную дюрацию портфеля в диапазоне 4-6 лет и плечо в диапазоне 1,5-2,3х. Покупка паев в «2х ОФЗ» дает возможность зафиксировать высокие ставки по долговым бумагам перед началом смягчения ДКП. По мере стабилизации инфляции длинные ОФЗ получат импульс для роста – доходность пая за счет кредитного «плеча» на горизонте 2 лет может составить 29% годовых (по расчетам УК ВИМ Инвестиции). 💥НО! В случае продолжения ужесточения ДКП (о чём ЦБ открыто заявляет), ОФЗ продолжат свое падение, а новый фонд - будет не просто падать, а лететь вниз с ускорением. При плече 2,3х падение облигаций на 43% технически означает обнуление активов фонда. ⚙️Параметры фонда 2х ОФЗ ● ISIN: $RU000A108ZB2 ● УК: ВИМ Инвестиции ($VTBR) ● Тип активов: облигации РФ ● Валюта активов: рубль ● Валюта торгов: рубль ● Цена пая: ~105 000 ₽🤯 ● Комиссия фонда: 1,0% ● Только для квалов: да 😳Для тех, кто считает, что 100К ₽ за пай это дорого: первые дни фонд вообще торговался по минимальной цене 1 млн ₽, и только 14 августа ВИМ и Мосбиржа решили сделать сплит 1:10. Видимо, желающих урвать себе ОФЗшек за лям было немного. ✅Плюсы фонда ● Повышенная доходность, если угадать. Агрессивная кредитная ставка на рост тела облигаций действительно даст серьёзную прибавку к прибыли, если всё пойдет именно так, как убеждает ВИМ - т.е. инфляция будет спадать, а ДКП - смягчаться. У фонда стоимость "плечей" дешевле, чем прямое кредитование через брокера. ● Больше плюсов я не придумал🤷‍♂️ ⛔️Минусы фонда ● Увеличенные убытки, если НЕ угадать. Любая торговля в кредит подразумевает повышенный риск. Новый виток инфляции может привести к резкому падению стоимости паёв. ● Цена пая - выше 100 тыс. ₽. На сдачу вы его точно не купите, разве что на сдачу с Ламборгини. ● Комиссия УК - 1%. За десяток-другой облигаций, в основном ОФЗ - как-то многовато. Но это далеко не все расходы. ● Временной распад фонда из-за плеча. Кроме комиссии УК, фонд будет терять в стоимости по причине "вшитого" в него кредита. А в период высокой ключевой ставки кредиты особенно дорогие. ● Низкая ликвидность. Фонд интервальный, поэтому быстро выйти из него не получится. Из-за низкой ликвидности скорее всего будут большие спреды на покупку и продажу. ● Отсутствие денежного потока. Все купоны реинвестируются, поэтому никаких "живых" денег от облигаций инвестор получать не будет. ● Непрозрачное управление. Это не индексный фонд, а активно управляемый. Состав и стратегия фонда зависит от конкретного управляющего, а здесь не исключен "человеческий фактор". 🤔Резюме от меня ❌Как видите, минусы многократно перевешивают плюсы. При всём моем уважении к фондам от "синего" брокера (в основном они там вполне адекватные, да за один $LQDT можно памятник ВТБ поставить), в этот раз воспаленный разум родил на первый взгляд какую-то... жесть. 👀И ещё наблюдение: примерно в момент запуска фонда произошел резкий отскок индекса RGBI. Уж не этот ли фонд "пылесосил" ОФЗ с рынка, устроив их временный дефицит и задрав на них цену? Кстати, вчера пошёл откат назад - топливо закончилось? 🤦‍♂️Тот редкий случай, когда по моему мнению запрет неквалам покупать ТАКОЕ - полностью оправдан. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ $SU26230RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26241RMFS8 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26243RMFS4 $SU26236RMFS8 $SU26218RMFS6 #sid #офз #фонды

​​Формально нисходящий тренд по индексу RGBI сломлен 📈 На минувшей неделе мы наблюдали высокий спрос на ОФЗ на российском облигационном рынке, благодаря чему индекс гособлигаций RGBI обновил 6-недельный максимум и сегодня торгуется вблизи этих значений. Если посмотреть на график, приведённый ниже, то можно увидеть, что минимум по индексу RGBI был сформирован 17 июля, когда Росстат впервые зафиксировал замедление недельной инфляции. С тех пор прошло три с лишним недели, и Росстат продолжает сообщать о замедлении инфляции: текущий показатель инфляции с учётом сезонности (SAAR) составляет около 5,5%, а Центробанк на своем последнем заседании 26 июля заявил, что ожидает инфляцию к концу года на уровне 6,5-7,0%. ⚖️ Согласно текущей динамики инфляции, можно сделать вывод, что рост цен в экономике вписывается в действующий прогноз ЦБ, что чисто теоретически позволяет регулятору воздержаться от дальнейшего повышения ключевой ставки. 🏛 Банкиры на этом фоне тоже уверовали в окончание цикла ужесточения кредитно-денежной политики ЦБ. В частности, на денежном рынке трёхмесячные ставки, которые исторически коррелируют с "ключом", стабилизировались в районе 18,10%, хотя еще 31 июля показатель составлял 18,26%. Финансовый директор Сбера Тарас Скворцов считает, что ключевая ставка 18% сохранится до 2 кв. 2025 года, после чего регулятор перейдёт к снижению ставки, иначе охлаждение экономики, о котором заявляет ЦБ, плавно начнёт перетекать в рецессию. 📉 ЦБ часто говорит о высоком кредитном импульсе, который не позволяет инфляции быстро снижаться. Так вот, по предварительной оценке Frank RG, здесь тоже уже видна тенденция к снижению: в июле объём выданных кредитов физлицам оказался на -25,3% (м/м) ниже по сравнению с июнем и составил 1,25 трлн руб. За причинами далеко ходить не надо: в середине лета, как вы знаете, сильно просела ипотека после отмены льготной гос. программы, а также выдача кредитов наличными. В лидерах роста оказалось автокредитование, однако и здесь ожидается замедление после того, как регулятор повысил ключевую ставку на 2 п.п. до 18%. ❗️Важно отметить, что с 1 июля ЦБ ещё и ужесточил макропруденциальные лимиты по необеспеченным потребительским кредитам - как для банков, так и для МФО. И эти ограничения будут иметь временной лаг, а потому их влияние станет заметным уже осенью. 👉 С позиции теханализа, индекс RGBI закрепился выше уровня 105 пунктов, который теперь становится уровнем поддержки, а фигура "двойное дно" с формальной точки зрения является сигналом перелома многомесячного нисходящего тренда. Допускаю, что RGBI может протестировать уровень 105 пунктов перед продолжением восходящего тренда, тем более что геополитические риски, связанные с ситуацией в Курской и Белгородской областях, могут стать триггером для коррекции индекса, но в любом случае восходящий тренд вырисовывается всё отчётливее, и это главное! Если говорить про государственные #облигации с постоянным купоном, то наибольшую доходность сейчас предлагают следующие выпуски (с горизонтом погашения более двух лет): 🔹 ОФЗ 26226 $SU26226RMFS9 : 16,5% к погашению (07.10.2026) 🔹 ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 : 16,5% к погашению (03.02.2027) 🔹 ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 : 16,4% к погашению (16.09.2026) 🔹 ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7 : 16,3% к погашению (06.10.2027) 🔹 ОФЗ 26212 $SU26212RMFS9 : 16,2% к погашению (19.01.2028) 🔹 ОФЗ 26236 $SU26236RMFS8 : 16,1% к погашению (17.05.2028) ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

Подобрал, на днях, немного ОФЗ 26236 $SU26236RMFS8. Надёжный эмитент, неплохие купон и премия за риск, которые помогают не только сохранить свои деньги, но и существенно их приумножить. А какие мысли по этой бумаге у вас? Берёте/не берёте? Возможно, рассматриваете для себя какие то более выгодные бумаги или инструменты. Делитесь со мной в комментариях. Будет очень интересно услышать ваше мнение!

🔔 Спрос на ОФЗ-ПД на аукционах растёт Спрос на флоатеры стабилен, Минфин уступает в цене В среду, 7 августа, Минфин выставил на аукцион выпуски ОФЗ-ПД-26247 с фиксированным купоном и флоатер ОФЗ-ПК-29025. Выпуск ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 с погашением в мае 2039 года был размещён в объёме 16,8 млрд руб. при спросе 86,5 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 15,82% годовых. Выпуск ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 с привязкой к RUONIA был размещён в объёме 46,5 млрд руб. при спросе 237 млрд руб. Средневзвешенная цена размещения составила 95,74% от номинала. Объём спроса оказался рекордным с 26 июня. План по размещению ОФЗ на III квартал 2024 года составляет 1,5 трлн руб. Из них 1,2 трлн руб. Минфин хочет получить от продажи длинных бумаг с погашением через 10 лет и больше. На текущий момент размещено ОФЗ всего на 259 млрд руб. Что означают итоги аукциона для рынка облигаций Спрос на длинные ОФЗ-ПД значительно вырос по сравнению с предыдущими аукционами. После 3 июля он не превышал 23 млрд руб., а теперь инвесторы выставили заявки на 86,5 млрд руб. Однако объём размещения составил менее 17 млрд руб. Это значит, что основная масса инвесторов требует более высокой доходности, чем готов предложить Минфин. Теоретически, вторичный рынок может ориентироваться на целевые доходности выше 15,8%. Но на практике обороты торгов на Московской бирже в разы ниже, чем на аукционах Минфина, поэтому доходности могут отличаться. В среду на фоне низкой инфляции и тренда на восстановление RGBI доходности длинных ОФЗ составили 15,3–15,7%. Выпуски ОФЗ, на которые можно обратить внимание: ОФЗ-ПД 26236 $SU26236RMFS8 — YTM 16% — погашение 17.05.2028 ОФЗ-ПД 26237 $SU26237RMFS6 — YTM 16% — погашение 14.03.2029 ОФЗ-ПД 26239 $SU26239RMFS2 — YTM 15,8% — погашение 23.07.2031 ОФЗ-ПК 29014 $SU29014RMFS6 — купон RUONIA с задержкой 7 дней — погашение 25.03.2026 ОФЗ-ПК 29015 $SU29015RMFS3 — купон RUONIA с задержкой 7 дней — погашение 18.10.2028. Тинькофф стратегия Облигации ААА &Облигации ААА https://www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/ Тинькофф стратегия ВИМ - Ликвидность + Облигации &Акции IMOEX https://www.tbank.ru/invest/strategies/2be05558-e757-4438-9374-f5a72adcaa43/ #облигации #новости #обзор #офз #пульс #купоны

Добрый день вам снова, Пульсяне!) Закуп недельный. Часть 2 -- Пока высока #ключевая_ставка #ЦБРФ не ждать и закупиться длинными #офз, а также одной корпоративной облигацией)) Так вот: $SU26225RMFS1 - 1 ед. $SU26226RMFS9 - 1 ед. $SU26230RMFS1 - 1 ед. $SU26233RMFS5 - 1 ед. $SU26236RMFS8 - 1 ед. $SU26238RMFS4 - 1 ед. $SU26240RMFS0 - 1 ед. $SU26243RMFS4 - 2 ед. $SU26244RMFS2 - 1 ед. $SU26247RMFS5 - 1 ед. $SU26248RMFS3 - 1 ед. $SU46020RMFS2 - 1 ед. -- И на этом не останавливаемся)) Всем отличного вечера, друзья!)