Про облигацию ОФЗ 26235

Здравствуйте, друзья! При выборе следующей покупки остановилась на двух вариантах: • добрать надежных корпоративных бумаг, привязанных к валюте ($RU000A108G70, $RU000A108L81); • добрать классических ОФЗ. Первый вариант кажется предпочтительнее в условиях, когда рубль укрепился в отношении других валют, но пока не хватает свободного остатка (номинал одной облигации равен 100 долларов, т.е. около 8,5 тыс. руб.). Вернусь к этой мысли через неделю, когда накоплю купонные выплаты и пройдут частичные погашения по бумагам Хендерсона и Ульяновской области. Сегодня куплю ОФЗ 26235, которая вошла в ТОП 3 в своей категории «СЕТ 3x15». Срок погашения по бумаге чуть менее 7 лет, купоны полугодовые. Доходность 16,1%, но при реинвестировании можно добавить примерно 3%: • Название: ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 • Срок до погашения: 6,7 лет • Текущая цена: 621,9 руб. • Доход купоны: 411,88 руб. • Доход дисконт: 378,1 руб. • Расход НКД: -15,68 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,87 руб. • Расход НДФЛ 13%: -100,42 руб. • Прибыль: 672,02 руб. • Доходность: 16,1% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 136,75 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 19,4% Хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 4 месяца и 10 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Добрый вечер! С пятницей! На состоявшемся сегодня заседании ЦБ в целом всё прошло без сюрпризов: возросшие риски роста инфляции не конвертировались в повышение ключевой ставки, но Банк России признал, что вероятность так называемого «альтернативного сценария» (при котором ставку всё же придется повышать) увеличивается. И возможно уже на следующем июльском заседании будет рассмотрено «значительное» повышение ставки (значительное в понимании регулятора – это повышение с шагом более 1%). Основные маркеры для понимания в каком сценарии мы движемся «базовом» (без повышения ключа с его снижением к концу года) или «альтернативном» (когда ставку придётся повышать), следующие: • темпы роста экономики (замедляются – базовый, продолжают расти – альтернативный); • нехватка кадров на рынке труда (предложение на рынке труда растет – базовый, дефицит кадров усугубляется - альтернативный); • рост инфляционных ожиданий (снижаются – базовый, растут - альтернативный); • геополитические риски и шоки (нет – базовый, есть - альтернативный). Рынок облигаций изначально закладывал некую вероятность роста ключа уже сегодня, подрастая в ставках, но дня за три перед заседанием как будто узнал, что повышения не случится и начал немного доходности корректировать вниз и по факту решения регулятора этот тренд продолжил. Надолго ли? Как итог недели, «СЕТ 5х9» показал снижение кривой в среднем на 0,2%. Сегодня покупаю ОФЗ 26221. Это ТОП №2 «СЕТ 5х9» в категории от 5 до 10 лет, но если посчитать потенциальные доходы от реинвестирования купонов, то эта бумага обгоняет лидера по полной доходности без учета реинвестирования ОФЗ 26235. Ставку реинвестирования применяла 12% в обоих случаях (это среднее значение между ставкой RUONIA и инфляцией), так на мой взгляд наиболее справедливо. Итоги расчетов, разложенные на составляющие, привожу ниже: • Название: ОФЗ 26221 $SU26221RMFS0 • Срок до погашения: 8,8 лет • Текущая цена: 677,5 руб. • Доход купоны: 691,02 руб. • Доход дисконт: 322,5 руб. • Расход НКД: -14,34 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,03 руб. • Расход НДФЛ 13%: -129,63 руб. • Прибыль: 867,52 руб. • Доходность: 14,6% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 304,75 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 19,7% • Название: ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 • Срок до погашения: 6,8 лет • Текущая цена: 643,7 руб. • Доход купоны: 411,88 руб. • Доход дисконт: 356,3 руб. • Расход НКД: -13,26 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,93 руб. • Расход НДФЛ 13%: -97,89 руб. • Прибыль: 655,1 руб. • Доходность: 15,1% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 138,9 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 18,2% Хороших выходных! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 24 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф #ошибкатбанка

Продолжаю портфель #ИИСBonds 5 неделя В рамках этого портфеля я покупаю несколько разных облигаций ОФЗ с максимальными просадками от номинала и паи фонда Ликвидность в соотношении 1 к 1 (50% ОФЗ, 50% паи Ликвидность) на 5000 рублей два раза в месяц. Покупки совершаются на открытый ИИС с целью получать суммарную доходность по купонам, за счет роста стоимости активов, включая налоговый вычет около 25% годовых на консервативных инструментах. Сегодня в портфель было приобретено: 1️⃣ ОФЗ 26225 $SU26225RMFS1 - 2 шт. 2️⃣ ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 - 2 шт. 3️⃣ Фонд Ликвидность $LQDT - 1746 шт. Сегодня была очередная закупка облигаций и паёв. Следующая закупка будет 17 июня. Как портфель стал выглядеть после всех покупок вы можете увидеть на скриншоте. Подписывайтесь, если вам интересно следить за моими инвестициями и за этим портфелем. #портфель #облигации #офз #фонды #ликвидность