Про облигацию ОФЗ 26222

Битва за деньги инвестора [Часть 3]. Облигации vs Банковские Вклады Первая часть была про вклады, во второй сравнили фонд денежного рынка и банковские Вклады. Теперь сравним Облигации и вклады. И там и там мы даём деньги в долг. Только в случае вклада перепродать мы его не можем, а в случае облигаций можем. Поэтому с облигациями бывают такие истории, что 1000 руб. можно купить за 600 руб. Но принципиально разницы нет, если бы двух/трёх летние вклады можно было бы перепродавать, то теоретически открытые на 2-3 года под 7-8% годовых вклады прошлым летом сейчас бы тоже стоили дешевле суммы чем на вклад положили. Сравнивать будем по «надёжности», доходности, порогу входа (минимальной сумме) и ликвидности (т.е. возможность быстро забрать свои деньги и получить обещанные проценты сверху). Поехали. • Вклады. Берём самые крупные и самые надёжные банки РФ Сбер $SBER Т-Банк $TCSG и ВТБ $VTBR — это так называемые «Too big to fail», т.е. слишком большие для того, чтобы государство допустило их банкротство. Оплот банковской системы РФ. Т.е. «Надёжность» у этого трио на 5+ Что они предлагают среднему инвестору? — на первый взгляд приятную максимальную доходность в 20% годовых (рис 1) Но как уже обсуждали это рассчитано на доверчивых ребят которые не читают подробностей и/или в школе любили повторять: «Да зачем мне ваша математика нужна». Так чуть углубившись в вопросе мы узнаем, что «20%» в Сбере это при условии вклада на 3 года т.е. вложили 100.000 руб., а через 3 года получили 160.000 руб. или ~17% годовых и порог входа от 100.000 руб. Досрочно снять нельзя, теряешь накопленный доход. В ВТБ 20% годовых только если открываем на 2 года. Т.е. это ~18,4% годовых. (вложили 10.000 руб. через год прибавились проценты стало 11.840 руб., на эту сумму опять 18,4% годовых стало 14.018,56 руб.) минимальная сумма 10.000 руб. Досрочно снять нельзя, теряешь накопленный доход. В Т-Банк 20% годовых (технически там 18,38% годовых, но с ежемесячной капитализацией процентов, если их оставлять на вкладе, то по итогам года доходность будет 20% годовых ), с минимальной суммой входа 50.000 руб. Досрочно снять нельзя, теряешь накопленный доход. • Облигации. Начнём с ОФЗ, если мы предполагаем, что трио банков выше самые надёжные внутри РФ, то что мы скажем про Облигации Федерального Займа (ОФЗ)? — это рублёвые облигации, выпускаемые Министерством финансов РФ. По умолчанию более надёжным институтом чем коммерческие банки. Т.е. в надёжности ОФЗ чуть выигрывают. Порог входа (т.е. минимальная сумма) у облигаций тоже приятней, всего от 1000 рублей (некоторые выпуски сейчас стоят в районе 600 руб.) по сравнению со 100.000 у Сбер. Если мы посмотрим ОФЗ которым примерно ~1 год до погашения, то ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 даёт сейчас 18,7% годовых. При этом на короткие облигации слабо воздействует рынок. Так цена ОФЗ 26222 $SU26222RMFS8 ( погашение выпуска через месяц), то мы увидим как цена стремится к номиналу в 1000 руб. (рис 2) последний год, плюс держателям идут купоны. В этом плане короткие облигации интересней вкладов, дают доходность чуть больше, деньги можно забрать в любой момент с процентами, не дожидаясь конца срока и надёжность (в случае ОФЗ) выше. В облигациях есть не только ОФЗ, но и коммерческие истории. Но и рисков уже будет больше чем просто положить деньги на вклад в банк. Намного ли рискованней облигации Сбера чем вклад в Сбере? Вопрос творческий. Но доходность облигации 002Р-SBER44 $RU000A1069P3 (погашение через 1,5 года) 19,64% выше вклада в Сбере, да и срок в два раза меньше. Совсем другая история когда хочется поспекулировать на облигациях. Взять те что погашаются через 15 лет и ждать когда ЦБ начнёт снижать ставку. Постойте, но это уже не подход инвестора и не альтернатива вкладу. Это уже совсем другая [спекулятивная] история. Ещё как-нибудь разберём её. А пока не путаем Вклады, Инвесторов и Л̶у̶д̶о̶м̶а̶н̶о̶в̶ Спекулянтов #Депозиты #ОФЗ #Облигации #Это_База #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Первого ноября 2023 г., с учетом последней возможности открыть ИИС по старым правилам, решил закупить ОФЗ под налоговый вычет (52 т.р.). Всего было куплено шесть разных бондов с ПК: ОФЗ 26207; $SU26207RMFS9 ОФЗ 26212; $SU26212RMFS9 ОФЗ 26222 ; $SU26222RMFS8 ОФЗ 26238; $SU26238RMFS4 ОФЗ 26241; $SU26241RMFS8 ОФЗ 26242; $SU26242RMFS6 с целью получения ежемесячных купонов и их рефинансирования. Стратегия была максимально топорная, но я успел перед локальными повышениями цен. По-видимому заходили подобные мне мамонты =) Годовой итог получился неоднозначный: - факт без капитализации -12,3%; - факт с капитализацией -3,2%; - факт с капитализацией и НКД -1,6%; - факт с налоговым вычетом +11,4%; - факт с той же суммой на вкладе +16%. (Все расчеты без учета НДФЛ) В этом году решил заходить постепенно, но об этом уже будет в следующем году. Я еще не видел здесь подобных публикаций, для анализа этого инструмента. В основном, одни графики со «свидетелями тех. анализа» и т.п., поэтому надеюсь кому-нибудь пригодится для принятия решения, не ИИР.

$SU26222RMFS8 Всем привет, подскажите, если я 50/50 инвестиции вкладываю в фонд ликвидности и облигации, насколько разумно будет вывести все 90к с ликвидности и закинуть в эту облигацию? Я же верно рассчитал, что за месяц отсюда доходность выйдет в 2 раза больше чем в ликвидности, и при этом точно будет без рисков? (Не особо разбираюсь в инвестициях, поэтому закидываю в ликвидность, чтоб 100% не уйти в минус)