Форум об облигации ОФЗ 26219

🏛 $RBH5 (ИНДЕКС ОФЗ), 1D ОФЗ достаточно сильно перекуплены. Как явствует из первого графика, около экстремума высокий стоп-обьем, что говорит о выносе физлиц - многие из них шортили и теперь в нечеловеческих убытках. 🤑 Что касательно доходности: У коротких в среднем около 19% ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 = 18.88% ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 = 19% У средних около 17-19% ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 = 18% ОФЗ 26207 = 17.83% А длинные показывают около 13-14.4% Глядя на вторую картинку, наблюдаем инверсию кривой доходности; в среднем ставка по краткосрочным облигациям превышает длинные на 5.215% (статистический расчет по медианному значению) Полагаем, что в случае замедления Центробанком РФ цикла повышения ключевой ставки - на прошедшем заседании взяли паузу - может наблюдаться переток капитала из коротких бондов в длинные _ _ _ 🤑 В общем и целом, ожидаем охлаждения рынка долга локально (значительную часть индекса составляют короткие бонды). в торговом канале будут приняты решения. Глобально покупки либо продажи нами будут осуществлены в феврале либо после нескольких выходов статистики по инфляции. #учу_в_пульсе #экономика #инвестиции #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Никакого страха, только жадность [Часть 1] ЦБ представил два отчёта «Динамика потребительских цен»  и отчёт «О развитии банковского сектора» за Ноябрь. Разберём их оба. • Отчёт «Динамика потребительских цен». За Ноябрь рост цен показал второй результат по году (рис 1), и максимальный результат если не учитывать долю ЖКХ в Июльском росте цен. ЦБ отмечает, что в целом темпы роста отражают устойчивое ценовое давление и остаются высокими, отмечая что по отдельным группам товаров и услуг, в большей степени отражающих устойчивые факторы инфляции, прирост цен замедляется. Если мы вспомним недельные данные по инфляции за первые две полные недели Декабря, то мы тоже видели замедление (пусть и на меньшей выборке) до 0,48% и 0,35% после 0,50% в конце Ноября. Замедление хоть и есть, но темп остаётся высоким. Не высоким является 0,2% и ниже. Будем с нетерпением ждать данных на этой неделе и надеятся что тренд на снижение продолжится. Также в отчёте ЦБ повторяется основная мысль озвученная на заседании по ключевой ставке: «Достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели» правда добавляется далее: «несмотря на повышенный текущий рост цен и высокий внутренний спрос». Это План «Б» ЦБ: «Ключевая ставка + Терпение» в действии. Ставка уже достаточно высокая, запасаемся терпения и ждём когда она сработает, повышенная инфляция как данность. В отличие от ЦБ рынок решил не ждать. Ощущение что ставку не то что не будут больше повышать, а её будут снижать. Никаким другим аргументом объяснить столь сильные движения в ОФЗ не могу. Короткие ОФЗ (до года) дают ~19% ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 - 19% ОФЗ 26234 $SU26234RMFS3 - 18,8% Среднесрочные ОФЗ (1-5 лет) все кроме одной меньше 18% ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 - 18,00% - 1,7 год до погашения ОФЗ 26236 $SU26236RMFS8 - 17,3% - 3,4 года до погашения ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 - 16,1% - 4,7 год до погашения Долгосрочные (от 5 лет и больше) 16,1% и меньше. Тут надо напомнить, что у Минфина план достаточно амбициозный по займам на следующий год. А ставку снижать никто рано не планируют. Это раньше был план высокой ставкой стараемся быстро вернуть инфляцию к цели. Теперь работает план «Б»: «Ключевая ставка + Терпение» А судя по потому как рванули ОФЗшки терпения на рынке нет, все боятся опоздать. Сам как и раньше жду два месяца подряд замедления инфляции месяц к месяцу, прежде чем вернуться к покупке ОФЗшек в личный портфель. В Стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги всё ок, там короткие облигации крепких эмитентов с приятной доходностью. Корпоративный долг, в отличие от ОФЗ, вырос не так сильно пока. #ОФЗ #Инфляция #ЦБ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

$SU26238RMFS4 Очень показательный момент, который подтверждает, что ОФЗ 26238 исключительно спекулятивный, а не инвестиционный инструмент, где крайне важной оказалась именно точка входа. Конечно, инфоцыгане будут втирать, как они купили на всю котлету по 480 и круто заработали, однако реальные инвесторы, такие как @Kepler60rus и @conservativeinvestor (мое почтение 🎩)не постеснялись и поделились своими, к слову сказать неплохими, средними ценами по данному активу и подтвердили факт того, что дно купить невозможно. Однако, результат получается гораздо скромнее, ну, потому что он реальный🙂 Увы, моя аналитика меня подвела, думаю, мало кто ждал сохранения ставки, еще меньше ожидали такой реакции рынка долга на это. Все таки ставку сохранили при достаточно жёсткой риторике. Чтобы понять нужно ли сейчас заходить в данный актив, необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Какую купонную доходность в % вы получаете при покупке с текущих цен❓ 2. Обгоняет ли данная доходность официальную инфляцию или инфляция «съедает» капитал❓ Напомню, что за 2024 год инфляция получилась в районе 10%, а вот с ноября начался разгон, который сигнализирует о риске инфляции в 2025 году в 15-17%, при этом, не ликвидированы проинфляционные факторы (курс валюты, грузоперевозки, тарифы, ставка) 3. Какой апсайд роста ещё вы ожидаете❓ На мой взгляд рынок заигрался и уже закладывает окончание сво и снижение ставки, да какое…аж сразу до 13-14%. 🛑Я считаю, что не все так оптимистично и ожидаю отрезвления и нового удара вниз. 🟢Если рассмотреть сценарий разворота ставки, то есть смысл не терять «жаркие деньки» и зафиксировать пик ставки в коротких $SU26219RMFS4, $SU26229RMFS3 ,а в длинные же переложиться на нормализации инверсии кривой. Не ИИР.

Продолжаем лететь 📈🫡 Индекс МосБиржи и RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) прибавляют чуть меньше 2% ОФЗшки уже сильно перекуплены. Короткие (до года) дают ~20% ОФЗ 26234 $SU26234RMFS3 - 20,3% ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 - 19,8% Среднесрочные (1-5 лет) 16-19% ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 / 26226 $SU26226RMFS9 / 26207 $SU26207RMFS9 / 26232 $SU26232RMFS7 все по 19,1% Долгосрочные (от 5 лет и больше) 15-16% Ждём отрезвление рынка долга. UPD от 11:00 Индекс МосБиржи более 3% прибавил. RGBI 2,7% UPD от 13:00 Индекс МосБиржи откатил до 2,2% RGBI наоборот прибавил до 3,3% - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#облигации_в_фокусе 🏦 Сегодня посмотрим среднесрочные ОФЗ с фиксированным купоном. Выбрал топ 3 по доходности, при условии покупки по цене на начало сегодняшнего дня и удержания до погашения. 🥇ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7 Текущая стоимость - 721,99р. Дата погашения - 06.10.2027г. Текущая купонная доходность - 8,29% Доходность к погашению - 21,42% 🥈ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 Текущая стоимость - 817,96р. Дата погашения - 16.09.2026г. Текущая купонная доходность - 9,45% Доходность к погашению - 21,23% 🥉ОФЗ 26226 $SU26226RMFS9 Текущая стоимость - 818,69р. Дата погашения - 07.10.2026г. Текущая купонная доходность - 9,68% Доходность к погашению - 21,16% ______________________________________ 🧑🏻‍🏫Методику расчета доходности к погашению показывал в этом посте ↙️↙️ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Frenoris/8ae52a65-4f30-4fdd-b7ee-7acd51c0ba0c/ ______________________________________ ❗️❗️ Купоны облагаются налогом на доход физ. лиц. Налог с купонов, которые поступают на брокерский счет, не будет удерживаться до конца года или до вывода активов. 👉🏻Реинвестирование не учитываю. Каждый сам решает как использовать полученный доход. ______________________________________ Торгую интересные идеи в рамках стратегий автоследования. #офз #купоны #аналитика #облигации #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

RGBI ожидаемо обновляет дно 📉🐳 Несколько раз писал, что RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) продолжит обновлять дно. Одни только размещения Минфина которые обсудили вчера не дадут ему быстро расти. А в преддверии заседания ЦБ индекс RGBI получает дополнительное давление и обновляет дно (рис 1).  За месяц мы видим существенный рост доходности по все кривой (рис 2). Или другими словами все выпуски ОФЗ с постоянным купоном сильно упали в цене.  Короткий конец кривой ушел уже выше 20% доходности. Так ОФЗ 26234 $SU26234RMFS3 (полгода до погашения) и 26229 $SU26229RMFS3 (один год до погашения) дают сейчас 20,3% и 20,1% соответственно. А 26219 $SU26219RMFS4 (чуть меньше двух лет до погашения) в одном шаге от этого с доходностью 19,9%  Длинные выпуски ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 и 26247 $SU26247RMFS5 (~15 лет) дают уже только купонами почти 16% (15,9%) В общем настроения на рынке долга упаднические. Сегодня на ТОЛКЕ в 19:00 обсудим как зарабатывать на облигациях на любом рынке. Какие есть три базовые стратегии и чем они отличаются, не пропустите 😉 #ОФЗ #облигации - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

У ЦБ остаётся мало пространства для манёвра Вчера обсудили, что Минфин идёт на провал квартального плана из-за отсутствующего спроса. Из-за перелёта не обсудили свежие данные Росстата по недельной инфляции которые выходят вечером в среду. А там много интересного.  В конце Сентября инфляция ускорилась до 0,19% (0,06% и 0,10% двумя неделями ранее). Сезонные факторы лета ушли и инфляция ведёт себя не по плану ЦБ, что в свою очередь оставляет мало пространства для манёвра на ближайшем заседании 25 Октября.  Так как заседание опорное (обновляется среднесрочный прогноз), то мы, скорей всего, увидим как повышение ожидаемой средней инфляции, так и, возможно, повышение прогнозной средней ключевой ставки. Годовая инфляция чуть замедлилась до 8.57% ближайшие пару месяцев тренд скорей всего продолжится, просто за счёт выпадения высоких значений прошлого года.  Но о снижении ставки ближайшие месяцы даже речи быть не может. Рубль слабеет и обновляет годовые уровни, бюджет на 2025 «амбициозный» по задачам и сложный для взятии инфляции под контроль. Рост тарифов которые не учитывал ранее ЦБ, утиль сбор и т.д. и т.п. бюджет мы ещё подробно разберём на выходных.  Месячную инфляцию ждём с осторожностью. Но пока можем констатировать, как вчера и предполагали, RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) ускорился в своём движении на юг и динамика эта продолжится 🐳 Короткие облигации уже вплотную приблизились к 20й доходности ОФЗ 26234 $SU26234RMFS3 -19,9% 🙈 ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 - 19,7% ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 - 19,3% #инфляция #ЦБ #Минфин #ОФЗ #Облигации - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подобрал, на днях, немного ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4. Надёжный эмитент, неплохие купон и премия за риск, которые помогают не только сохранить свои деньги, но и существенно их приумножить. А какие мысли по этой бумаге у вас? Берёте/не берёте? Возможно, рассматриваете для себя какие то более выгодные бумаги или инструменты. Делитесь со мной в комментариях. Будет очень интересно услышать ваше мнение!

Какие облигации выбирать ??? 1. ОФЗ или корпоративные Если коротко, от офз. Они самые надежные , также меньше всего теряют в цене . Даже прибыльные со стороны компании могут объявить дефолт. Поэтому перед покупкой корпоративных облигаций нужно делать глубокий анализ компаний . 2. Переменный купон или фиксированый Сейчас при жесткой политике ЦБ лучше переменный купон , который зависит от ставки и также содержать премию в пару процентов. Но при начале цикла снижения ставок, можно заработать на росте стоимости облигаций с фиксированным большим купоном порядка 10-20%.Примеры ОФЗ с плавающим купоном : ОФЗ 29006 $SU29006RMFS2; ОФЗ 29009 $SU29009RMFS6 ; ОФЗ 290010 $SU29010RMFS4. Примеры ОФЗ с фиксированным купоном : ОФЗ 26207$SU26207RMFS9 ; ОФЗ 26219$SU26219RMFS4 ; ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3. 3. Короткие или длинный Лучше вариантом облигаций ( с фиксированным купоном ) будут облигации до 2 лет , они меньше всего теряют в цене , при ужесточении политики или общем падении рынка . Но если облигация с переменным доходом , то особого значения срок не играет.

Всем отличного дня от 🐢 #купоныдня за 19 сентября: 💸 МФК Лайм Займ 1 {$RU000A104AX8} +104,4 руб. за 5 шт. •Рейтинг: BB- (был повышен, низкий, по версии Т) •Купон 16,75% •Цена сейчас 495/500 (дисконт 1%) •Доходность к погашению 23,34% (в декабре 2024) •Амортизация: да •Выплаты: 4 раза в год •Квал: нужен •Колл-опцион или оферта: нет 💸 ОФЗ 26219, первая выплата по де покупки 05.09 $SU26219RMFS4 +380,64 руб. за 10 шт. •Рейтинг: наивысший по умолчанию (высокий, по версии Т) •Купон 7,75%. •Цена сейчас 839/1000 (дисконт 16%) •Доходность к погашению 18,63% (09.2026) •Амортизация: нет •Выплаты: 2 раза в год •Квал: не нужен 👀 •Колл-опцион или оферта: нет. 💸 ФПК Гарант Инвест 002Р 08 $RU000A107TR3 +103,53 руб. за 7 шт. •Рейтинг: BBB (средний, по версии Т) •Купон 18% •Цена сейчас 930/1000 руб. (дисконт 7%) •Доходность к погашению 26,71% (в феврале 2026) •Амортизация: нет 😉 •Выплаты: ежемесячно •Квал: не нужен 👀 •Оферта: нет #100рублейкупонамикаждыйдень есть только с учётом погашения частичного и движемся к #1000рублейкупонамикаждыйдень. Более 500 руб. пришло за сегодня. #пассивноеинвестирование #пассивныйинвестор #пассивныйдоход #купоныкаждыйдень #офз #мфклаймзайм #гарант_инвест Всего облигаций в портфеле: •69 эмитентов (+1) •117 выпусков (+1) •621 шт. (+3) Сумма в руб. в облигациях: •548912 руб. *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,5к (15%) 🆚 1 530 (50%)

Новое дно RGBI 🐳 Писал о том, что RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) вообще и отдельные ОФЗ в частности росли непонятно на чем и в начале Сентября и в Августе Сейчас мы видим как RGBI обновляет дно.  Доходности коротких ОФЗ приближается к 19% прибавив за месяц в районе 1%.  ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 сейчас уже дают 18,8% ОФЗ 26226 $SU26226RMFS9 / 26219 $SU26219RMFS4 / 26207 $SU26207RMFS9 - 18,4% Сейчас на росте доходностей и замедлении инфляции ОФЗ снова становятся интересными (коллеги, ключевое тут замедление инфляции, а не рост доходностей). Если за Сентябрь инфляция как и за Август замедлится месяц к месяцу, то буду возвращаться к робким покупкам ОФЗ в Октябре.  Но не спешим. Ещё параметры бюджета на 2025 надо узнать (узнаем 30 Сентября). Судя по потому как бодро, хоть и ожидаемо, RGBI пошёл на дно, аккуратно предположу, что расходная часть Бюджета может сильно подрасти по сравнению с последним проектом. Пока ждём. 🫡 #ОФЗ #RGBI #Бюджет  - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#nrd Тикеры: $SU26219RMFS4 Время новости: 18.09.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A0JWM07, 26219RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1174411 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации объявило о плановой выплате купонного дохода по облигациям федерального займа с постоянным купонным доходом (ISIN RU000A0JWM07) в размере 38.64 рублей на одну облигацию. Выплата запланирована на 18 сентября 2024 года, с фиксированным списком акционеров на 17 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.

Снова наприходило купонами, частичными погашениями, зп и подарками кэша на почти 16 тысяч. 1️⃣ На половину взяла Новатэк $NVTK в рамках добора в долгосрок по своему виш листу. Теперь у меня 13 бумаг на 12600 примерно, почти треть от желаемого. $DIAS Диасофт подросший из долгосрочном же портфеля продала и переложила в Астру $ASTR Сфера одна, но Диасофт резко подрос, фиксанула прибыль и купила подешевевшую чуть Астру. Балансирую таким образом портфель, сохраняя доли дивидендный акций и даже сферу, но вот так перезахожу время от времени. Обе компании в моем вишлисте, так что мне не принципиально, что из этого держать в портфеле. Раз уж плачу теперь почти 400 рублей вместо 300 за тариф трейдер, окуплю низкие комиссии на полную) Всего в акциях теперь почти 14% из желанных 66% от портфеля. 2️⃣ Вторую половину выделила под облигации. Ближайший свободный день без купонов у меня 19 марта. Составила табличку по кандидатам. В приложении. Выбор, в принципе был между тем, кого брать сейчас: ✨ высоко-рискованных или ✨ ОФЗ. В прошлые дни покупок баланс имеющихся бумаг был за коварных и высоко-рисковых эмитентов при хороших дисконтах, сроках и доходности (амортизации почти ни у кого нет в этот день). Ещё на прошлой неделе взяла по этим критериям МФК Вэббанкир 4 $RU000A106Y88 Но теперь и риторика Набиуллиной про МФК добавляет тревожности. И сейчас появился недобор в доле ОФЗ (3,92% от портфеля при желаемых 5%). Беру пока их. Из эти трех кандидатов взяла офз 26219 $SU26219RMFS4 . Смогла взять 10 штук. Теперь в марте осталось только одно незакрытое окошко без купонов, 28е число. В следующий раз фокус будет на него в рамках проекта #купоныкаждыйдень Доля ОФЗ после покупок: •3,92% ➡️ 4,56% (если учитывать замороженные американские и гонконгские бумаги) •6,3% ➡️ 7,35% (если считать только не замороженный портфель) #офз #ребалансировка #календарь_инвестора

​​Формально нисходящий тренд по индексу RGBI сломлен 📈 На минувшей неделе мы наблюдали высокий спрос на ОФЗ на российском облигационном рынке, благодаря чему индекс гособлигаций RGBI обновил 6-недельный максимум и сегодня торгуется вблизи этих значений. Если посмотреть на график, приведённый ниже, то можно увидеть, что минимум по индексу RGBI был сформирован 17 июля, когда Росстат впервые зафиксировал замедление недельной инфляции. С тех пор прошло три с лишним недели, и Росстат продолжает сообщать о замедлении инфляции: текущий показатель инфляции с учётом сезонности (SAAR) составляет около 5,5%, а Центробанк на своем последнем заседании 26 июля заявил, что ожидает инфляцию к концу года на уровне 6,5-7,0%. ⚖️ Согласно текущей динамики инфляции, можно сделать вывод, что рост цен в экономике вписывается в действующий прогноз ЦБ, что чисто теоретически позволяет регулятору воздержаться от дальнейшего повышения ключевой ставки. 🏛 Банкиры на этом фоне тоже уверовали в окончание цикла ужесточения кредитно-денежной политики ЦБ. В частности, на денежном рынке трёхмесячные ставки, которые исторически коррелируют с "ключом", стабилизировались в районе 18,10%, хотя еще 31 июля показатель составлял 18,26%. Финансовый директор Сбера Тарас Скворцов считает, что ключевая ставка 18% сохранится до 2 кв. 2025 года, после чего регулятор перейдёт к снижению ставки, иначе охлаждение экономики, о котором заявляет ЦБ, плавно начнёт перетекать в рецессию. 📉 ЦБ часто говорит о высоком кредитном импульсе, который не позволяет инфляции быстро снижаться. Так вот, по предварительной оценке Frank RG, здесь тоже уже видна тенденция к снижению: в июле объём выданных кредитов физлицам оказался на -25,3% (м/м) ниже по сравнению с июнем и составил 1,25 трлн руб. За причинами далеко ходить не надо: в середине лета, как вы знаете, сильно просела ипотека после отмены льготной гос. программы, а также выдача кредитов наличными. В лидерах роста оказалось автокредитование, однако и здесь ожидается замедление после того, как регулятор повысил ключевую ставку на 2 п.п. до 18%. ❗️Важно отметить, что с 1 июля ЦБ ещё и ужесточил макропруденциальные лимиты по необеспеченным потребительским кредитам - как для банков, так и для МФО. И эти ограничения будут иметь временной лаг, а потому их влияние станет заметным уже осенью. 👉 С позиции теханализа, индекс RGBI закрепился выше уровня 105 пунктов, который теперь становится уровнем поддержки, а фигура "двойное дно" с формальной точки зрения является сигналом перелома многомесячного нисходящего тренда. Допускаю, что RGBI может протестировать уровень 105 пунктов перед продолжением восходящего тренда, тем более что геополитические риски, связанные с ситуацией в Курской и Белгородской областях, могут стать триггером для коррекции индекса, но в любом случае восходящий тренд вырисовывается всё отчётливее, и это главное! Если говорить про государственные #облигации с постоянным купоном, то наибольшую доходность сейчас предлагают следующие выпуски (с горизонтом погашения более двух лет): 🔹 ОФЗ 26226 $SU26226RMFS9 : 16,5% к погашению (07.10.2026) 🔹 ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 : 16,5% к погашению (03.02.2027) 🔹 ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 : 16,4% к погашению (16.09.2026) 🔹 ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7 : 16,3% к погашению (06.10.2027) 🔹 ОФЗ 26212 $SU26212RMFS9 : 16,2% к погашению (19.01.2028) 🔹 ОФЗ 26236 $SU26236RMFS8 : 16,1% к погашению (17.05.2028) ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

Облигации федерального займа (ОФЗ) Давно присматривался к этому инструменту, но глубоко не изучал, так как всегда относился негативно, примерно как к банковским вкладам на 3 года с выплатой в конце срока 😁 Зимой я уже брал на пробу немного длинных ОФЗ, когда все писали что надо брать, что "дно пройдено", в итоге словил только большой минус по ним. Но время идет и я решил полностью разобраться в этом вопросе, стоит ли их покупать, какие виды ОФЗ бывают. Я изучил, подумал и выделил 3 стратегии покупки ОФЗ в данный момент. 3 подхода, когда и для чего стоит брать ОФЗ. Это лишь мое мнение, на какую то супер экспертность в этом вопросе я не претендую. 1️⃣ Итак первая стратегия. ОФЗ ПД с фиксированными купонами на короткий срок. Если верите что КС будет снижаться в течении ближайшего года, можно рассмотреть ОФЗ с фиксированными купономи со сроками погашения в 2025-2026 годах. Получается некоторая альтернатива банковским вкладам. Да в начале доходность будет сильно отставать от КС, но за счет скорого погашения и выплаты номинала через 1-2 года общая доходность составит 16-17%. Мне эта стратегия нравится меньше всего и брать такие облиги я скорее всего не буду, сделав выбор в пользу корпоративных флоатеров и фиксов. Но может кому то и подойдет такое решение. Если вам нужен супер надежный инструмент на горизонте 1-2 лет. Здесь мы смотрим в первую очередь на доходность к погашению. Примеры выпусков: $SU26226RMFS9 Текущая купонная доходность примерно 9,2% Доходность к погашению 16.82% Купон 7.95% с выплатой 2 раза в год: октябрь и апрель Дата погашения 07.10.2026 $SU26219RMFS4 Текущая купонная доходность примерно 9,04% Доходность к погашению 16.79% Купон 7.75% с выплатой 2 раза в год: сентябрь и март Дата погашения 16.09.2026 $SU26229RMFS3 Текущая купонная доходность примерно 7.9% Доходность к погашению 16.67% Купон 7.15% с выплатой 2 раза в год: ноябрь и май Дата погашения 12.11.2025 $SU26234RMFS3 Текущая купонная доходность примерно 4,9% Доходность к погашению 15,92% Купон 4,5% с выплатой 2 раза в год: январь и июль Дата погашения 16.07.2025 ❗ ПРОДОЛЖЕНИЕ В СЛЕД. ПОСТАХ #облигации #офз #прояви_себя_в_пульсе

Сложная неделя у ОФЗ 📉🐳, а сегодня только понедельник. Потребовалось всего полдня Пятницы и Понедельник чтобы стереть весь рост вызванный предыдущими отменами аукционов Минфина и реинвестированием денег от погашения крупных выпусков. Индекса RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) на пути к поиску нового дна. Вопрос когда он его найдёт открытый. Сейчас доходности 2-3 летних ОФЗ выше 17% ОФЗ 26226 $SU26226RMFS9 - 17,3% ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 и 26207 $SU26207RMFS9 - 17,2% ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7 - 17,1% Всё больше длинных ОФЗ уходит в доходности хорошо выше 16,5% А у ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 и 26243 $SU26243RMFS4 только купонная доходность уже практически 15% (14,9% и 14,8% соответственно) То ли ещё будет когда Минфин с займами ОФЗ с постоянным купоном выйдет 😉 Что нас ждёт в корпоративных историях обсудим сегодня поподробней чуть попозже. #ОФЗ #RGBI #новичкам #учу_в_пульсе #обучение #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

😎Я снова на связи, продолжаю создавать себе дивидендную пенсию (стипендию). Итоги прошедших дней: • Решил взять $MTSS, уже +4%, брал после див гепа. Вообще акция хорошая в плане дивидендов и стабильности. • Все таки решил усреднить $NLMK, цена сейчас очень привлекательная, помимо этого могут вернуться к ежеквартальным дивидендам • Понял, что портфель очень нестабильный, т.к мало отраслей и решил взять свою первую ОФЗ, а именно $SU26219RMFS4 по скромным подсчетам доходность к погашению 40% если брать сейчас 💸 😉Таким образом с убытка в -25% мой портфель перешел к -17% как мне кажется есть чему радоваться. Конечно мне еще предстоит много сделать покупок, чтобы создать хороший дивидендный портфель, но я начал - это главное. Чтобы не пропускать мои новости подписуйтесь на этот блог. Всем хороших процентов) #дивиденды #студент

❓УБЫТОК ИЛИ ПРОСАДКА❓ Сейчас сложно найти владельца облигаций, у которого в портфеле нет просадки. Кто не терпит просадки - "режет лося" (закрывает позицию) и образуется убыток. Просадка - минус по открытой позиции. Убыток - зафиксированная просадка. В облигациях просадка это НЕ СТРАШНО. Потому что вы в любом случае (кроме дефолта) получаете купоны и номинал (при погашении). 🤔"Резать лося" или нет? Зависит от: 1) Вашей стратегии; 2) Ваших ожиданий; 3) Параметров облигаций на рынке и в портфеле. 💡 В принятии решения могут помочь расчеты окупаемости убытка. В результате вы узнаете срок, за который ваш убыток выйдет в 0 с полученной от продажи суммы. Если срок окупаемости меньше срока просевшей облигации, то это может быть выгоднее. Пример: Была куплена облигация $SU26219RMFS4 по 900 руб. в количестве 50 шт. Купон 7,75%, погашение через 2,16 года, текущая цена 848 руб. 1) (848-900)*50=-2 600 руб. убыток. 2) 848*50=42 400 руб. сумма от продажи. 3) ((77,5+50)*50+2 600/2)/42 400*100=18,1% годовых минимальная доходность для окупаемости убытка за 2 года. Если фиксировать данную позицию сейчас, для окупаемости надо купить облигацию: 🔹 с текущей доходностью выше 18,1% годовых со сроком больше 2 лет; 🔹 с доходностью к погашению (не YTM) выше 18,1% и сроком 2 года. 📌Что выберите вы: просадка или убыток? Не ИИР. #облигации #просадка #офз

Всем привет. ☺️Сделал небольшую подборку из облигаций с погашением в ближайшие годы и хорошей доходностью ) 1. ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 Погашение в сентябре 2026 года. Доходность 15,49% Выплаты купона 2 раза в год. 2. Эталон (Строительный сектор) выпуск 002Р-01 $RU000A105VU7 Доходность к колл-опциону(дата перед которой вы также можете погасить облигацию по номиналу не дожидаясь даты погашения) 20,46% Сделать это можно в феврале 2026 года. Выплата купона равна 34,16руб, происходит 4 раза в год. 3. Европлан (Лизинговая компания) БО 05 $RU000A1004K1 С датой колл-опциона 19.02.2025 Доходность за 9 месяцев = 14% 4. Whoosh выпуск 1 (Аренда самокатов) $RU000A104WS2 Доходность к Дате погашения 25.06.2025 = около 18%. Выплата купонов происходит 4 раза в год. В размере 33,66 руб. 5. ФСК Россети (Энергетический сектор) $RU000A105PH6 Доходность к колл-опциону 24.06.2025 = 17.18% Выплата купонов происходит 4 раза. #Новичкам #облигации #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #что_купить Данная подборка не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой. Решение о покупке инвестор принимает сам 😎

​​📉📈 Минутка здорового теханализа Индекс Мосбиржи довольно агрессивно падал в последнее время, и по итогам последних 6 торговых сессий мы увидели внушительное снижение с 3500 до 3300 пунктов, и в моменте даже ниже этой отметки. Если взглянуть на индекс Мосбиржи, то можно увидеть, что диапазон 3200-3300 пунктов является серьёзной поддержкой, и уже сегодня мы видим первые попытки оттолкнуться из неё (см. график ниже). 👉 Ни на что не намекаю, по-прежнему считаю фундаментальный анализ определяющим в принятии инвестиционных решений, но иногда на тех. анализ тоже полезно поглядывать - благодаря ему точки входа и выхода можно подыскать более точно и удачно. А вот что касается ключевой ставки, то события здесь развиваются крайне любопытно и одновременно тревожно. Если неделю назад, когда мы писали вот этот пост в @Invest_or_lost_CLUB (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_or_lost_CLUB/948c603f-4456-470c-9a28-64dcc2079609), ставка на межбанке была 16,2%, то сегодня впервые за долгое время мы видим рост выше 17% (!!). Как следствие, доходности по ОФЗ тоже активно растут - на текущий момент к погашению вы можете заработать. Вот вашему вниманию ТОП-5 российских гос. облигаций по доходности на текущий момент: $SU26234RMFS3 : 15,92% (погашение 16.07.2025) $SU26229RMFS3 : 15,58% (погашение 12.11.2025) $SU26219RMFS4 : 15,49% (погашение 16.09.2026) $SU26226RMFS9 : 15,47% (погашение 07.10.2026) $SU26207RMFS9 : 15,43% (погашение 03.02.2027) Если хотя бы пару-тройку дней она продержится выше 17%, то я вполне допускаю сценарий, что инсайдеры что-то знают и морально нужно будет готовиться к тому, что в июне мы увидим повышение ключевой ставки.... Летящий в пропасть индекс гос. облигаций (RGBI) - яркое тому подтверждение...Точнее, не яркое, а очень мрачное...

В ноябре 2022 года я делал разбор на Группу Позитив https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Felixalex/a625fa71-5ec7-4bcd-a1c2-a9ce60b115f7?utm_source=share Тогда, беря в расчет планы компании, я оценивал предполагаемую доходность от дивидендов и роста цены бумаги по отношению к ставке ОФЗ. Расчетная цена акции по моей оценке составляла ~2500р к 2025 году, но рынок, по своему обыкновению, отыграл все намного раньше. Прошло полтора года. Думаю, что прогноз нуждается в обновлении. Компания успешно реализовала свои планы по росту выручки. Посмотрим на динамику операционных показателей по МСФО: Выручка(млрд.р) /операционная прибыль (млрд.р) / маржинальность, % 2020 5.53 / 1.67 / 30.20 2021 7.08 / 2.08 / 29.38 2022 13.80 / 6.10 / 44.20 2023 22.20 / 9.82 / 44.23 Видно, что в 2022 компания увеличила маржинальность и сумела сохранить ее в 2023 году на том же уровне Рост выручки год к году колеблется около 60% (скрин 1) Если экстраполировать эти результаты на 2024 и 2025 годы, оставив маржинальность на том же уровне, то получим следующие цифры: Выручка / оп.прибыль 2024 35.52 / 15.71 2025 56.83 / 25.14 Компания в своем предыдущем отчете таргетирует отгрузки "На 2024 год PT таргетирует объем отгрузок на уровне 40 млрд руб. и сохраняет максимальный ориентир 50 млрд руб. В рамках глобальных целей мы видим потенциал роста объема отгрузок до 70 млрд руб. в 2025 году, а цифру «подвига» — на уровне до 100 млрд руб." Важно, что это именно отгрузки, а не выручка. Отгрузки - несколько опережающий показатель. В нем присутствует выручка будущих периодов. Хоть цели и выглядят более оптимистично, чем экстраполяция предыдущих результатов, у нас нет оснований не доверять прогнозам компании. Цифрой "подвига" компания считает 100 млрд рублей отгрузок, ничего не говоря про маржинальность. На сроки после 2025 года компания не прогнозирует свой рост и мы тоже не будем. В сухом остатке имеем - прогноз див.выплат в 20 млрд рублей за 2 будущих года, - прогноз операционной маржи на уровне 25 млрд рублей - капитализацию компании на уровне 198 млрд рублей на текущий момент, с учетом допэмиссии (при текущей цене бумаги) она составит 214 млрд. Таким образом, окупаемость компании по прогнозируемым результатам 2025 года составляет 8,5 лет. Див.политика компании предполагает выплаты 50-100% по NIC. Показатель расчитывается как Ebitda - CAPEX, но я в рамках прогноза все упрощу и пойду от операционных показателей, т.к. они - основа всего. В прошлом компания выплачивала дивиденды в размере ~50% от операционной прибыли. То есть мы можем спрогнозировать будущие дивиденды на уровне 7.8 млрд за 2024 год 12.1 млрд за 2025 год Доходность за 2025 год равна около 5% от текущей капитализации, что по идее, должно устраивать инвесторов в компанию роста. Можно уверенно констатировать, что будущий рост прибыли на 24 и 25 годы уже заложен в оценку компании. Сравнивая доходность с безрисковыми активами (ОФЗ), например с $SU26219RMFS4 видим, что доходность в случае ОФЗ составит 13,5% годовых в случае с POSI составит ~5% годовых То есть, бумага торгуется с нехилой премией относительно безриска. PS Дополнительно по рискам: - Возможная отмена льготы для IT-компаний (сейчас платят 3% налога на прибыль вместо 20%, а в рамках поддержки отрасли вообще 0%, но только до конца 2024г) $POSI #fa_фундаментал

#мысливслух #офз #инфляция В среду председатель ЦБ Э. Набиулинна выступала с отчётом перед Госдумой по итогам работы регулятора в 2023 году. Все тезисы стандартные для последних месяцев, но медиа почему-то обратили внимание на "пик инфляции пройден". Рынок отреагировал быстро, в стакане появилось много заявок на покупку, на продажу, напротив, убрали. Оптимизм, не иначе. Но что изменилось с февраля и марта? Тогда тоже заявлялось, что пик инфляции пройден. В этот же день проходили размещения Минфина. Были предложены 2 выпуска с фиксированным купоном: короткий 26219 и длинный 26244. Короткий 26219 разместили всего на 7 млрд при спросе 23 млрд по средневзвешенной ставке 13.40% (премия 0.02% к закрытию 9 апреля), длинный 26244 - на 51 млрд при спросе 100 млрд по ставке 13.74% (премия аналогичная - 0.02%). Всего было размещено ОФЗ на сумму 58 млрд - хуже последних аукционов. $SU26219RMFS4 $SU26244RMFS2 В итоге несколько дней подряд RGBI открывается ростом, который довольно быстро нивелируется. Вчера снова продолжились продажи после выхода данных по инфляции. О них подробнее далее. Что касается ОФЗ, то пока желания покупать в стакане не видно. {$RBM4} По итогам марта цены выросли на 0.39% (в прошлом году было 0.37%), хотя по недельным данным ожидали 0.31%. Расхождение порядка 20%. Снова услуги, которые не учитываются в еженедельных сводках. В годовом выражении инфляция также выросла (незначительно): с 7.69% до 7.72%. Также Росстат опубликовал цифры за неделю со 2го по 8е апреля - 0.16%, которые и расстроили рынок (годовое значение уже 7.75%). В прошлые недели было: 0.1%, 0.11%, 0.06%, 0%. По итогам апреля годовое значение инфляции снова может вырасти на фоне низкой базы прошлого года. С начала года по 8 апреля цены выросли на 2.12%. Несмотря на реальное замедление текущих темпов инфляции, они все ещё остаются высокими и превышают таргет ЦБ. А ЦБ по итогам года планирует вернуть рост на уровень 4-4.5%. И чтобы достичь этой цели, высокие как номинальные, так и реальные ставки должны задержаться. Э. Набиулинна: Мы начнем снижать ключевую ставку, когда убедимся, что замедление инфляции набрало нужную скорость и инфляционные ожидания приходят в норму. @DolgosrokInvest

Минфин 10 апреля проведет аукционы по размещению ОФЗ 26244 и 26219 Минфин сообщил, что 10 апреля проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26244 в объеме остатков, доступных для размещения, а также ОФЗ-ПД серии 26219 в объеме 20 млрд рублей. Облигации серии 26244 с погашением 15 марта 2034 года имеют 20 полугодовых купонных периодов и первый купонный период - 154 дня, дата выплаты 2-го купонного дохода - 25 сентября 2024 года. Ставка купонного дохода определена в размере 11,25% годовых (1-й купон - 47,47 рубля на облигацию и 2-21-й купоны - 56,1 рубля на облигацию). Облигации серии 26219 с погашением 16 сентября 2026 года имеют 20 полугодовых купонных периодов и первый купонный период - 91 день, дата выплаты 17-го купонного дохода - 18 сентября 2024 года. Ставка купонного дохода определена в размере 7,75% годовых (1-й купон - 19,32 рубля на облигацию и 2-21-й купоны - 38,64 рубля на облигацию). $SU26244RMFS2 $SU26219RMFS4

Аукцион по размещению короткого выпуска ОФЗ 26219 (погашение - 16.09.2026) признан несостоявшимся. Дюрация к погашению - 2,2 года. Предыдущий аукцион по выпуску завершился месяц назад с отсечением по доходности на уровне 12,15% годовых. Сегодня доходность на вторичном рынке - 13.00%. Рынок (в основном - банки) не готов брать по таким уровням. Получается, что идем по очерченному в предыдущих постах плану на 13,5-14% по доходности. Рынок свопов на RUONIA, тем временем: на 1 год - 15,35%, на 2 года - 13,74%, 3 года - 13,145%. Встретятся эти два рынка как раз на 13,5-14%, там и начнется разворот. Мои ощущения от текущей ситуации, не более. $SU26219RMFS4

Министерство финансов России 13 марта признало несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26219 на сумму 10 млрд рублей по номиналу в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен, говорится в сообщении Минфина. Облигации серии 26219 с погашением 16 сентября 2026 года имеют 20 полугодовых купонных периодов и первый купонный период - 91 день, дата выплаты 16-го купонного дохода - 20 марта 2024 года. Ставка купонного дохода определена в размере 7,75% годовых (1-й купон - 19,32 рубля на облигацию и 2-21-й купоны - 38,64 рубля на облигацию). $SU26219RMFS4 #сердце__пульса

$TRRE это, конечно, ужас кромешный. Я не буду говорить об мисселинге со стороны менеджеров - в ленте можно много интересного узнать. Не знаю, сколько отстегнул брокеру застройщик, но по мне так репутационный ущерб в несколько раз перекрыл весь его доход. А некоторые персональные менеджеры по-моему остались без работы... Сейчас мы просто поговорим про математику и про инвестиции. Итак, годовая доходность по инструменту 3,17%.😂 Выше вряд ли будет, т.к. недвижимость не растет сейчас в цене. Расходы фонда, на секундочку "не более 2,8 от стоимости чистых активов". Чтобы не травмировать общественность зрелищем падения цены, УК по копеечке прибавляет расчетную стоимость. Чтобы не было совсем больно... Идем дальше. Срок стратегии июнь 26. "После сдачи домов недвижимость будет продана, а деньги выплачены пайщикам..." Вот здесь, друзья, может быть подстава. Дом-то сдадут, но сколько будут продавать недвижимость? - еще три года? Это же элитный комплекс, там и десять лет можно продавать... И каждый год деньги будут лежать мертвым грузом. Но, допустим, Тинькофф не обманет и ровно в июне 26 выплатит деньги пайщикам. Сейчас в стакане можно купить с 15% скидкой. Если мы купим сейчас, то получим эти 15% + 9,375% (рост цены за два с половиной года) = 24,375 или 9,75% годовых. Намного ниже чем офз, например $SU26219RMFS4 и ниже чем надежные облигации. То есть смысла покупать даже со скидкой нету никакого. Возможно, где-то к началу 25 года смысл появится, т.к. доходность подберется к нормальному уровню. Но это лишь при условии, если в июне 26 пайщики получат свои деньги. Без четких гарантий заходить сюда ни в коем случае нельзя $TLCN кстати ничем не лучше

Всем салют, хелоу, привет! 🙋‍♂️ Сегодня 24.09.2023 И это пост трудяги_инвестора, человека работающего на заводе. На сегодняшний день план/ факт составляет 250000/124946 руб. -4000 с прошлой недели🥴 Общий портфель открытые позиции: +9,5%., доход за 2023: +27%😉 Пополнений💵: 500 руб Свободного кеша: 190 руб. Дивидендов💵: 0 руб. Купонов💶: 115,9 руб. Доната💷: 0 руб. Пришли купоны по $SU26219RMFS4 целых 115 руб. но как говорится курочка по зернышку клюеет👍 За неделю индекс мос.биржи спустился до 3049 п.п -3,57%, след.неделя продолжится спадом вероятнее всего, либо уйдет в боковик на уровне 3000 п.п, если уйдем ниже то повалимся дальше. Так ждем, следим! По недельным операциям: ✔ покупка 1 лот $GAZP покупаю газ в диапазоне ниже 170 руб. как бы его не хаяли всеравно стрельнит, как уже было не однократно!!! Покупаем и ждем! Выигрывает тот кто умеет ждать! ✔ покупка 2 лота $SGZH усреднил, средняя досихпор большая 6,8 руб. в минус закрывать точно не собираюсь, держу, докупаю! Позитива пока что по бумаги нет и не намечается! Но чем черт не шутит, стрельнит как 3 эшалон стреляет🤪🤪🤪. ✔ покупка 1 лот $RUAL среднесрочно все же жду бумагу в пределах 45 руб. где можно будет и закрыть позиции. Не лучшие времена в компании, сокращения бюджета, экономия! Вот такая неделя!!!! Сегодня выходной, а значит время отдыха! Строительство домика 1 этапа подходит к концу, уже выхожу на возведение крыши, нужно успеть закончить до наступления белых мух🤪 и все можно до лета потом успокоится и оставить дом под усадку. Уже сентябрь подходит к концу, как же быстро летит время. Всем хороших выходных! Р.s ставим лайки👍, можно не только их😉 но и как нибудь поддержать. Вам не трудно, а мне приятно. С уважением, Ваш трудяга_инвестор! #трудяга_инвестор #недельный_отчет #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 Облигации федерального займа (ОФЗ) - самые надёжные ценные бумаги на российском фондовом рынке, потому что их выпускает государство в лице Минфина. Государство же и будет их погашать (возвращать номинал). Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 231,84 ₽ (Купоны) + 94,17 ₽ (Премия за риск) = 326,01 ₽ (35,99%) Срок исполнения: 35 месяцев ______________________ Коллеги, здравствуйте! Меня зовут Максим. Я профессиональный инвестор. В своём профиле я публикую свои прогнозы по рынку российских акций и облигаций, делюсь своим опытом, отвечаю на ваши вопросы, а также управляю широко диверсифицированным инвестиционным публичным портфелем, настроенным на стабильный дивидендный рост и приумножение. Буду рад видеть вас в числе своих подписчиков! Многие из вас спрашивают меня о том, какую инвестиционную стратегию я использую. С удовольствием делюсь её с вами! Стратегия, которую я сам разработал и использую, называется "Три кита" потому, что строится на 3-х принципах: 1. Диверсификация (много хороших активов в портфеле, покупаем их каждый раз, когда у нас есть на это деньги). 2. Усреднение (проводится раз в неделю путём покупок на фиксированную сумму (которую каждый месяц увеличиваем, стартовую сумму и % увеличения выбираем сами) наиболее просевших активов). 3. Цикличность (ежемесячная продажа одной компании (я фиксирую прибыль по наиболее выросшей компании 1-го числа каждого месяца (у Вас оно может быть другим, это роли не играет, главное, чтобы интервал в 1 месяц +/- соблюдался), если 1-е число выпадает на выходные или праздничные дни, то я произвожу фиксацию прибыли в ближайший, после 1-го числа, рабочий день) с самой большой доходностью (которую покупаем обратно в портфель не раньше, чем через месяц после продажи, это необходимо для того, чтобы использовать освободившиеся средства для усреднения просевших активов и чтобы цена на проданную компанию скорректировалась и нам нужно было меньше тратить денег на её покупку и возможное усреднение), после которого вложенные в неё средства идут снова в работу, а доход: часть идёт на увеличение капитала (% вы выбираете сами, помните), а часть идёт на создание подушки безопасности (6-12 ваших месячных зарплат) и ваши повседневные расходы. Эта стратегия хороша тем, что: 1. Подходит новичкам или ленивым инвесторам, которые ограничиваются публичной информацией о компаниях и эмитентах и пока не разбираются или не хотят разбираться в работе с инсайдерской информацией и трейдинге. 2. Она антикризисная (пока толпа бежит хватать попсовые компании на хаях, мы идём своим курсом и уделяем своё внимание тем компаниям, которые сегодня сигнализируют красным цветом нам о том, что здесь окно возможностей и большей части инвесторов и трейдеров не интересны с тем, чтобы завтра толпа нас вынесла с ними вверх и принесла нам доходность в десятки, а может быть и сотни процентов). 3. Она безубыточная (мы не теряем на ней деньги совсем, только фиксируем прибыль в виде купонов, дивидендов и зафиксированной прибыли по сделкам). 4. Она позволяет закрыть один из главных запросов инвестора. А именно - получать доход от инвестиций ежемесячно. Нам больше не нужно ждать 3-6-12 месяцев (а в некоторых случаях и несколько лет), чтобы получить купоны и/или дивиденды от компаний и эмитентов. Мы просто используем стратегию и каждый месяц получаем стабильно растущий доход, потолок которого выбираем мы сами. Надеюсь, что моя стратегия поможет вам сохранить и значительно приумножить ваши средства. И, что однажды каждый из вас под этим постом напишет мне: "Максим, спасибо! Благодаря Вам я стал(а) миллионером!". Это будет для меня самой лучшей наградой! Хороших вам заработков!