Про облигацию Россети 001P-15R

⚖️ Смирение с более низкой доходностью или принятие более высокого риска. Как налоговые плюшки ИИС помогают оптимизировать портфель. В последние несколько месяцев в связи с высокой ключевой ставкой на нашем рынке стали очень популярны облигации. С улыбкой вспоминаю времена несколько лет назад, когда ими в принципе никто не интересовался, и что происходит сейчас! 💰 В пульсе, да и на рынке в целом, многие предпочитают брать облигации с бОльшей доходностью не просто к погашению, а именно купонной, чтобы формировать себе "кэшфлоу". Не буду опускаться в философствования на эту тематику, а просто подмечу важность роли налоговой оптимизации в этом процессе. 📌 Покупка облигаций на ИИС-2 или ИИС-3 позволяет повысить доходность. И это не пустые слова - возможность неуплаты НДФЛ на поступающие купоны позволяет повысить финансовый результат на несколько процентов. Посудите сами - возьмите, например, облигацию МГКЛ ($RU000A10ATC4), которая совсем недавно размещалась с купонной доходностью в 30%. Уберите налоги, и вот уже чистыми вы получаете "всего" около 26.1% на руки. То есть разница в 3.9%, и это всего за один год! И чем больше процент дохода, тем больше будет эта разница, для 33%-ной ОйлРесурс ($RU000A10AHU1) разница составит уже 4.3%. Подумайте над этим еще раз, это действительно большая разница - всего несколько лет назад это значение могло бы составлять около половины от годовой доходности одной облигации. 📈 Если же такая разница продержится достаточно долго, то она сможет оказать существенное влияние на финансовый результат. В качестве эксперимента построил график с учетом реинвестирования для вложения 1 млн р при 24% и 20.9% доходностях соответственно. За 5 лет преимущество составит 13.5%, на дистанции в 10 лет - 28.8%; а за 15 лет - уже почти 50%. Да, понятно, что доходности в 20-25%, скорее всего, не продержатся долго, но тем не менее. 📌Или же принятие более низкого риска? Можно взглянуть на другую сторону этой истории - два инвестора, получающие одинаковую доходность могут принимать на себя совершенно разные риски. Так, например, владелец Россетей 1Р15 через ИИС ($RU000A10ASB8) получает ~19.5% чистыми, и такой же владелец ВсеИнструменты 001Р-04 ($RU000A10AXP8) получает ~22.2% до налогов, а 19.3% уже ПОСЛЕ налогов. То есть его доходность ниже, чем у первого! А ведь он держит А- эмитента, а вот первый ААА 🤯 По моему скромному мнению использование всех возможностей, доступных частному инвестору, и в том числе налоговые плюшки ИИС - буквально обязательная история для всех простых людей. Да, заморозка вложений на 5 лет. Да, невозможность быстрого вывода. Но неужели вы пришли сюда за быстрыми деньгами? "Налоговое планирование — это не роскошь, а необходимость для любого, кто хочет сохранить свои инвестиции." (с) А вы используете ИИС? Если да, то у меня к вам нет вопросов. Если же нет, то почему? Вы берете более низкую доходность или принимаете более высокий риск? #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе

🔝Топ-5 самых надежных облигаций, от аналитиков БКС Делюсь интересными идеями по облигациям, которые дадут доходность до 24%, доступ до которых не требует тестирования. Подборку таких облигаций сделали аналитики БКС. Почему стоит подумать про покупку облигаций сейчас ▪️Ключевая ставка на максимальных значениях. Такого уровня не было с 1999 г. Не упустите момент, ведь, по мнению аналитиков БКС, она может начать снижение в 2025 г. ▪️Крупные банки уже начали снижать ставки по вкладам, а с облигациями еще можно успеть зафиксировать высокую доходность. ▪️Если у вас закончился или подходит к концу срок вклада, освободившиеся деньги можно инвестировать в облигации и получить более 23% годовых. ▪️Выбирались только надежные эмитенты первого эшелона, выпуски доступны без прохождения тестирования НКИ. Все представленные облигации с рейтингом ААА* 1️⃣ Металлоинвест. Потенциальная доходность — 23,6% годовых. Тикер: $RU000A10AU99 Металлоинвест — крупнейшая в мире горнорудная компания по разведанным запасам железной руды. Добываемая железная руда — основное сырье для производства стали. Низкая долговая нагрузка (Чистый долг/EBITDA 1,8х), в идеальных условиях долги могут быть погашены менее чем за два года. 2️⃣ Россети. Потенциальная доходность — 23,5% годовых. Тикер: $RU000A10ASB8 или $RU000A10ATT8 Является естественной монополией в каждом регионе России, что позволяет получать безоговорочную поддержку государства. Долговая нагрузка по показателю Чистый долг/EBITDA очень низкая — менее 1х – может погасить весь долг за год в идеальных условиях. 3️⃣ Магнит. Потенциальная доходность — 23,3% годовых. Тикер: $RU000A10ANZ8 В I полугодии 2024 г. рост выручки Магнита ускорился — как за счет приобретений, так и органически, благодаря фокусу на расширение бизнеса. Спрос на продукты остается устойчивым даже в условиях экономической неопределенности. 4️⃣ Республика Казахстан (неожиданно 😳). Потенциальная доходность — 23,3% годовых. Тикер: $RU000A101RV2 Республика Казахстан — развивающееся государство с адаптивной экономикой: высокая доля экспорта сырья и плавающий курс валюты. Отрицательный чистый госдолг. Хорошие перспективы бюджета. 5️⃣ МТС. Потенциальная доходность — 23,3% годовых. Тикер: $RU000A10AV98 Средняя долговая нагрузка (Чистый Долг/EBITDA 2,5x) – может погасить весь долг за 2,5 года в идеальных условиях. Высокая доля рынка мобильной связи в РФ – около 30%. Мнение БКС. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝

Подборка интересных облигаций Прошедшее опорное заседание Банка России, на котором было принято решение оставить ключевую ставку на текущем уровне, не принесло какой-либо определенности для инвесторов в облигации. На нем возможность понижения ставки даже не рассматривалось, а пересмотренный прогноз допускает повышение ключевой ставки в этом году. С другой стороны, мы видим существенное замедление кредитования, есть первые признаки охлаждения на рынке труда. Замедление экономики может быть резким. Кроме того, как заявила Эльвира Сапхизадовна, возможность геополитической разрядки до ее фактического наступления Банком России не учитывается. В такой ситуации, кажется, делать ставку на определенный вектор развития событий слишком рискованно. Я предпочитаю формировать сбалансированный портфель, который покажет хороший результат при любом развитии событий.  В его основе – сочетание коротких корпоратив с минимальным кредитным риском (рейтинг ВВВ+), длинных ОФЗ с фиксированным купоном, и не забываем про флоатеры. Срок до погашения/оферты по корпоративным выпускам – обозримое будущее, то есть до 2 лет. Ежемесячные купоны позволяют их оперативно реинвестировать в те инструменты, которые в текущий момент кажутся наиболее актуальными, немного смещая баланс в ту или иную сторону. Облигации моего портфеля, я традиционно не раскрываю. Они доступны только в закрытом канале @Vladimir_Litvinov_Plus, а вот иные интересные выпуски я сегодня представлю вашему вниманию. Флоатеры ▪️ИКС5Фин3P9 (торгуется около номинала и имеет премию к «ключу» 2%, дата пут оферты – 09.04.2026) ▪️МЕТАЛИН1P9 $RU000A10AFX9 (торгуется около 101% от номинала, премия к «ключу» 2,5%, дата погашения 17.06.2026) ▪️РСетиМР1P8 $RU000A10AFW1 (торгуется чуть выше номинала, премия к «ключу» 2,9%, дата погашения 14.12.2026)   Фиксированный купон ▪️ЕврХол3P02 $RU000A10ANH6 (эффективная доходность 23,23%, оферта пут 17.01.2026) ▪️Магнит5P01 $RU000A10ANZ8 (эффективная доходность 22,25%, погашение 19.04.2026) ▪️Россет1Р15 $RU000A10ASB8 (эффективная доходность 21,43%, погашение 25.07.2026)   Облигации федерального займа ▪️ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 (у бумаги достаточно длинная дюрация, чтобы выигрыш от разворота ДКП был существенен, при этом текущая купонная доходность (учитывающая текущую цену) составляет около 15,5%)   ❗️Ваш лайк, Друзья, лучшая мотивация для меня публиковаться в Пульсе, а вам плюс к карме #пульс_оцени