Форум об облигации Кокс 001Р-01

$RU000A10AHD7 🚀 **Финансовые результаты компании "Кокс" за 2024 год** 🚀 📊 **Отчет о финансовых результатах за январь-сентябрь 2024 года:** - **Выручка:** 49.07 млрд рублей 📈 (в 2023 году — 39.95 млрд рублей) - **Себестоимость продаж:** 36.38 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 27.83 млрд рублей) - **Валовая прибыль:** 12.69 млрд рублей 💰 (в 2023 году — 12.13 млрд рублей) - **Прибыль от продаж:** 4.35 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 5.24 млрд рублей) - **Чистая прибыль:** 687 млн рублей ✅ (в 2023 году — убыток 3.34 млрд рублей ❌) 💸 **Отчет о движении денежных средств за январь-сентябрь 2024 года:** - **Денежные потоки от текущих операций:** -4.43 млрд рублей 🔴 (в 2023 году — +19.53 млрд рублей 🟢) - **Денежные потоки от инвестиционных операций:** +1.68 млрд рублей 🟢 (в 2023 году — +7.66 млрд рублей 🟢) - **Денежные потоки от финансовых операций:** +2.63 млрд рублей 🟢 (в 2023 году — -6.77 млрд рублей 🔴) 📉 **Промежуточный отчет за 6 месяцев 2024 года:** - **Выручка:** 63.7 млрд рублей 📈 (в 2023 году — 54.25 млрд рублей) - **Себестоимость:** 51.21 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 41.24 млрд рублей) - **Операционная прибыль:** 3.88 млрд рублей 📉 (в 2023 году — 4.56 млрд рублей) - **Убыток до налогообложения:** 2.38 млрд рублей ❌ (в 2023 году — 3.40 млрд рублей) - **Чистый убыток:** 1.90 млрд рублей ❌ (в 2023 году — 2.70 млрд рублей) 📉 **Уровень долговой нагрузки:** 🏦 **Долгосрочные обязательства:** - На 30 июня 2024 года: 18.32 млрд рублей 📉 (на 31 декабря 2023 года — 42.87 млрд рублей) - Основная часть — кредиты: 15.50 млрд рублей 💳 💳 **Краткосрочные обязательства:** - На 30 июня 2024 года: 97.45 млрд рублей 📈 (на 31 декабря 2023 года — 69.05 млрд рублей) - Основная часть — кредиты: 69.38 млрд рублей 💳 📊 **Общая долговая нагрузка:** - На 30 июня 2024 года: 115.77 млрд рублей 📉 (на 31 декабря 2023 года — 112.04 млрд рублей) 🔍 **Анализ долговой нагрузки:** - **Соотношение долга к капиталу:** Капитал компании — 44.98 млрд рублей, что значительно меньше обязательств (115.77 млрд рублей). Это указывает на высокий уровень долговой нагрузки. 📉 - **Ликвидность:** Значительные краткосрочные обязательства (97.45 млрд рублей) могут создавать риски для ликвидности, особенно если доходы от операционной деятельности снизятся. ⚠️ ### 📌 **Выводы:** - Компания "Кокс" демонстрирует рост выручки, но увеличиваются затраты, что снижает операционную прибыль. 📉 - Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года положительная (687 млн рублей). - Уровень долговой нагрузки остается высоким, особенно в части краткосрочных обязательств (97.45 млрд рублей), что может создавать риски для финансовой устойчивости. ⚠️ - Компания активно привлекает кредиты, что увеличивает финансовые расходы и давление на ликвидность. 💳 #Кокс #Финансы #Анализ #ДолговаяНагрузка #Инвестиции

Д🅾️БАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 🪨 КОКС 001P-03 ◽ $RU000A10B0S4 ◽ Рейтинг: 🅰️➕ негативный [НКР] и 🅰️➖ негативный [АКРА] ◽ Купон: КС + 5.75% переменный ▫️ 1-18 купон: КС + 5.75% ▫️ 19 купон и далее: определяет эмитент 🗝️ Значение КС: среднее за купонный период ◽ Купонный период: 30 дней ◽ Срок обращения: 3 года ◽ Обеспечение: Нет ◽ Объём: 300 млн. ₽ ◽ Номинал: 1000 ₽ ◽ Амортизация: Нет ◽ Put-оферта: через 1.5 года (28.08.2026) ◽ Call-опцион: Нет ◽ Досрочное погашение эмитентом: Возможно ◽ Дата размещения: 06.03.2025 ◽ Дата погашения: 19.02.2028 ◽ Статус "квал": Да #️⃣ #кокс_001P_03 🪨 Об эмитенте ПАО "Кокс" - вертикально-интегрированный горно-металлургический холдинг. Кемеровский коксохимический завод - является одним из основных предприятий и фактическим основателем Группы КОКС, которой управляет ООО УК "ПМХ". "Кокс" является крупным российским производителем и поставщиком товарного металлургического кокса. Завод выпускает металлургический кокс, который применяется в доменных печах в качестве топлива и восстановителя железной руды. Также предприятие выпускает коксовый орешек, который применяется при выплавке ферросплавов и цветных металлов, литейный кокс, коксовую мелочь, смолу и бензол. Является градообразующим предприятием г. Кемерово. 🪨 Предыдущий выпуск: $RU000A10AHD7 🪨 #облигации_кокс #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация #облигации #что_купить

Д🅾️БАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 🪨 КОКС 001P-02 🔍 $RU000A10B0R6 ◽ Рейтинг: 🅰️➕ негативный [НКР] и 🅰️➖ негативный [АКРА] ◽Купон: 25.5% переменный ▫️ 1-18 купон: 25.5% ▫️ 19 купон и далее: определяет эмитент ◽ Купонный период: 30 дней ◽ Срок обращения: 3 года ◽ Обеспечение: Нет ◽ Объём: 1 млрд. ₽ ◽ Номинал: 1000 ₽ ◽ Амортизация: Нет ◽ Put-оферта: через 1.5 года (28.08.2026) ◽ Call-опцион: Нет ◽ Досрочное погашение эмитентом: Возможно ◽ Дата размещения: 06.03.2025 ◽ Дата погашения: 19.02.2028 ◽ Статус "квал": Нет #️⃣ #кокс_001P_02 🪨 Об эмитенте ПАО "Кокс" - вертикально-интегрированный горно-металлургический холдинг. Кемеровский коксохимический завод - является одним из основных предприятий и фактическим основателем Группы КОКС, которой управляет ООО УК "ПМХ". "Кокс" является крупным российским производителем и поставщиком товарного металлургического кокса. Завод выпускает металлургический кокс, который применяется в доменных печах в качестве топлива и восстановителя железной руды. Также предприятие выпускает коксовый орешек, который применяется при выплавке ферросплавов и цветных металлов, литейный кокс, коксовую мелочь, смолу и бензол. Является градообразующим предприятием г. Кемерово. 🪨 Предыдущий выпуск: $RU000A10AHD7 🪨 #облигации_кокс #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация #облигации #что_купить

#новости 0️⃣3️⃣🟢0️⃣3️⃣🟢2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🔔 ПАО "Кокс" (материнское предприятие "Промышленно-металлургического холдинга", ПМХ) установило финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций серии 001Р-02 на уровне 25,5% годовых и финальный ориентир спреда к ключевой ставке по облигациям серии 001Р-03 на уровне 575 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Сбор заявок на два 3-летних выпуска с офертами через 1,5 года совокупным объемом 1 млрд рублей проходит 3 марта с 11:00 до 15:00 мск. Купоны по обоим займам ежемесячные. По выпуску 001Р-02 - фиксированные купоны, по выпуску 001Р-03 - плавающие, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России, плюс спред. Организаторами выступают Газпромбанк ( Выпуск с фиксированными купонами будет доступен для приобретения неквалифицированными инвесторами, флоатер - только для квалифицированных инвесторов. В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций компании на 1,2 млрд рублей. 📗 Выпуски эмитента(-ов): 📌 Кокс 001Р-01 $RU000A10AHD7 🔔 ПАО "СИБУР Холдинг" 5 марта проведет сбор заявок на размещение дополнительного выпуска №1 облигаций серии 001Р-03 со сроком обращения 3,5 года объемом не менее $50 млн с расчетами в рублях, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке. Ориентир по цене доразмещения - не менее 100% от номинала + накопленный купонный доход (НКД). Номинал одной облигации - $100. Техническое размещение запланировано на 10 марта, агент по размещению - ООО "Ньютон инвестиции". Основной выпуск облигаций объемом $350 млн с расчетами в рублях был размещен 19 февраля. Ставка 1-го купона установлена на уровне 9,6% годовых, купоны ежемесячные. Расчеты в рублях РФ по официальному курсу Банка России будут производиться на дату, предшествующую дате выплаты купона/погашения облигаций. АКРА присвоило эмиссии кредитный рейтинг AAA(RU). 📗 Выпуски эмитента(-ов): 📌 СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-03 USD $RU000A10AXW4 📌 СИБУР Холдинг выпуск 3 $RU000A103DS4 📌 СИБУР Холдинг 001Р выпуск 1 $RU000A104XW2 📌 СИБУР Холдинг 001Р-02 $RU000A10A7H3 На этом пока все. Подписывайтесь на профиль🔔, у меня много интересного. Всем удачи на рынке!💸 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичкам #рынок

🔥ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ ПО БОНДАМ ЗА 3 МАРТА🔥 ❗️ «Кокс» (материнское предприятие «Промышленно-металлургического холдинга», ПМХ) установило финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций серии 001Р-02 на уровне 25,5% годовых и финальный ориентир спреда к ключевой ставке по облигациям серии 001Р-03 на уровне 575 б.п. Прошлые выпуски: $RU000A10AHD7 ❗️ Мосбиржа зарегистрировала второй выпуск облигаций компании «Эффективные технологии» ❗️ «СИБУР» 5 марта проведет сбор заявок на доразмещение бондов объемом от $50 млн с расчетами в рублях Выпуск: $RU000A10AXW4 ❗️ «ДельтаЛизинг» установил финальный ориентир ставки 1-го купона бондов объемом от 3 млрд руб. на уровне 24% ❗️ «РЖД» установило финальный ориентир ставки 1-го купона 10-летних облигаций серии 001Р-40R с офертой через 5 лет и 3 мес. объемом 30 млрд рублей на уровне 17,65% годовых. Ориентиру соответствует доходность к оферте в размере 19,15% годовых. Купоны ежемесячные. Выпуски: $RU000A10AZ60 $RU000A10AZ45

🏭 27% на коксе. Свежие облигации: ПАО Кокс на размещении Тут могла бы быть очередная несмешная шутка про кокс. Смотрим новый флоатер от коксохимического завода Кокс. И заодно смотрим новый фикс от него же. Да, всё верно, коксовый дубль из двух выпусков. Фикс для всех, а флоатер только для квалов. Объём выпусков — 1 млрд суммарно. 3 года. Ориентир купонов: 26% и КС+6%. С офертой через 1,5 года, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A+ Эксперт РА (ноябрь 2024). Кокс — завод, который входит в Промышленно-Металлургический Холдинг. Это такая крупная горнодобывающая и металлургическая компания с производственными активами в Кемеровской, Тульской и Белгородской областях. Добывает уголь и железо, отливает чугун и вот это вот всё. Кокс располагается конкретно в Кемерове и является крупнейшим в России производителем товарного металлургического кокса. Он применяется в доменных печах в качестве топлива и восстановителя железной руды. Выпуск: Кокс 001Р-02 Объём: 1 млрд (на два выпуска) Начало размещения: 6 марта (сбор заявок до 3 марта) Срок: 3 года Купонная доходность: до 26% Выплаты: 12 раз в год Оферта: да, put через 1,5 года Амортизация: нет Для квалов: нет Выпуск: Кокс 001Р-03 Объём: 1 млрд (на два выпуска) Начало размещения: 6 марта (сбор заявок до 3 марта) Срок: 3 года Купонная доходность: до КС+6% Выплаты: 12 раз в год Оферта: да, put через 1,5 года Амортизация: нет Для квалов: да Прошлый выпуск: $RU000A10AHD7 Почему Кокс? Хорошо штырит? Да не штырит он, хватит глумиться над названием. Помимо кокса предприятие производит коксовый орешек (применяется при выплавке ферросплавов и цветных металлов), литейный кокс, коксовую мелочь, смолу и бензол. 🌟 Посмотрим отчётность за 1П2024.Выручка выросла до 63,7 млрд (+17% г/г). Почти вся выручка от реализации с внутреннего рынка — 62,2 млрд. Рано радоваться. Чистый убыток за 1П2024 составил 1,9 млрд (тоже убыток 2,7 млрд был в 1П2023). 🌟 Если смотреть на 2023 год, то Кокс заработал 120 млрд (+1,5% г/г). Чистая прибыль составила 1,31 млрд (9,4 млрд в 2022). Результаты не выдающиеся. Почему так? Да потому что перестали люди юзать кокс. Или потому что долговая нагрузка высокая? 🌟 Именно так и есть. Долговая нагрузка вышла за грань разумной. Показатель Чистый долг/EBITDA на конец 2023 года был 3,1, а по итогам 1П2024 стал 3,6. По данным НКР отношение совокупного долга к OIBDA на конец 2023 года составило 4,17. На конец 2024 года ожидают до 4,6. Да что уж там, я думаю, что будет больше, и сильно. Коэффициент обслуживания долга (OIBDA / процентные расходы) сократился с 3,1 в 2022 году до 1,2 в 2023 году, в основном по причине значительного роста процентных расходов. Это уже второй заход на долговой рынок, так что долговая нагрузка продолжает расти. Более свежей отчётности нет, есть только желание эмитента увеличивать объём производства чугуна. Возможно, на это нужны деньги, но цены на сталь и чугун сейчас на минимумах, не думаю, что конъюнктура радикально изменится в ближайшее время. Но определённую категорию инвесторов стараются привлечь высокими даже для A+ купонами. В итоге, моё отношение к инвестициям в Кокс негативное. Растущая долговая нагрузка, жесточайшая ДКП, конъюнктура, неблагоприятная для металлургов. Оферта ещё. Не участвую ни в одном из выпусков. #облигации

#disclosure Компания: ПАО "Кокс" Тикеры: $RU000A10AHD7 Время новости: 25.02.2025 08:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Dh7AvI6qE0yNjxC7MhH8gA-B-B&q= Резюме: ПАО "Кокс" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001P-01, который составил 27,75% годовых, что эквивалентно 27 360 000 рублей. Выплата осуществляется в безналичном порядке и полностью исполнена (100%). Дата выплаты - 24 февраля 2025 года. Ссылки из новости: http://www.kemkoks.ru, http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7772 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A10AHD7 Время новости: 24.02.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Кокс", 4205001274, RU000A10AHD7, 4B02-01-10799-F-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1227573 Резюме: ПАО "Кокс" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям, запланированной на 24 февраля 2025 года. Размер выплаты составит 22.8 рубля на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплат - 21 февраля 2025 года. Сентимент: Положительный

ПАО «Кокс» является одним из ведущих производителей товарного чугуна в России и крупнейшим в стране производителем товарного кокса. Сбор заявок 3 марта ⏰11:00-15:00 размещение 6 марта Выпуск 1 • Наименование: Кокс-001P-02 • Рейтинг: А- (АКРА, прогноз "Негативный") • Купон: 26.00% (ежемесячный) • Срок обращения: 3 года • Амортизация: нет • Оферта: да (пут через 1.5 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Газпромбанк • Выпуск для всех Выпуск 2 • Наименование: Кокс-001P-03 • Рейтинг: А- (АКРА, прогноз "Негативный") • Купон: КС+600 б.п. (ежемесячный) • Срок обращения: 3 года • Амортизация: нет • Оферта: да (пут через 1.5 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Газпромбанк • Только для квалифицированных инвесторов • Общий объем двух выпусков до 1 млрд.₽ $RU000A10AHD7

$RU000A10AHD7 #облигации "Кокс" планирует 3 марта с 11:00 до 15:00 мск провести сбор заявок на биржевые облигации серий 001P-02 и 001P-03, сообщил источник на рынке. Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 6 марта 2025 года. Планируемый объем размещения - 1 млрд. рублей. Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпусков - 1000 рублей. Купонный период 30 дней. Срок обращения бумаг 3 года, предусмотрена оферта через 1,5 года. Ставка купонов по облигациям серии 001P-02 фиксированная на весь срок обращения. Ориентир ставки 1-го купона находится на уровне не выше 26,00% годовых, что соответствует доходности к оферте не выше 29,34% годовых. Купонный доход по облигациям серии 001P-03 определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле ключевая ставка ЦБ РФ + спред. Ориентир спреда не выше 600 б.п. 

🏭 Полипласт, П02-БО-02 📅 Срок обращения: 5 лет (оферта через 2 года)   🗓 Купонный период: 30 дней   💴 Ориентир ставки купона: КС + спред до 600 б.п.  (тек. доходность 27%) 📄 Дата книги заявок: 20 февраля до 15:00 МСК 💰 Объем размещения: от 1 млрд руб.   💯 Рейтинг эмитента: A-.ru от НКР   🔍 Фундаментальный анализ эмитента   Полипласт – один из крупнейших производителей химических добавок для строительных материалов в России. Компания активно развивает экспортное направление и реализует масштабную инвестиционную программу, ориентированную на увеличение производственных мощностей.   📊 Финансовые показатели за 3Q2024 (РСБУ)   ✅ Выручка – 57,7 млрд руб (+151,3% г/г) ✅ EBITDA – 12,4 млрд руб (+94,9% г/г) ✅ Чистая прибыль – 4,9 млрд руб (+53,3% г/г) ✅ Рентабельность EBITDA – 21% (28% в 2Q2023) ✅ Рентабельность прибыли – 9% (14% в 2Q2023) 🔴 Чистый Долг/капитал – 4,13 🔴 Чистый Долг/EBITDA – 7,55 🔴 ICR – 1,78 (3,53 в 2Q2023) 🔴 Доля капитала – 15% 🔴 Кф ликвидности – 1,05  🔴 Общий долг – 95,8 млрд руб 🧐 Наше мнение   ✅ Компания демонстрирует уверенный рост выручки и активно инвестирует в расширение производства, что подтверждается высокими темпами роста операционных результатов.   🔴 Однако агрессивное расширение сопровождается высокой долговой нагрузкой, низкой долей собственного капитала и критически низкой ликвидностью. В условиях рекордных ставок и возможного сохранения их на высоком уровне это создает значительные риски для компании.   📈 Ближайшие альтернативы   1️⃣ Кокс, 001Р-01 (RU000A10AHD7), A-, 1,5 года до погашения, текущая доходность 27,6% $RU000A10AHD7  2️⃣ Новые Технологии, 001P-01 (RU000A10AHB1), A-, 2 года до погашения, текущая доходность 27,1% $RU000A10AHB1   💬 Итог   Компания активно растет, инвестируя в расширение бизнеса, что в долгосрочной перспективе может положительно сказаться на её позициях. Однако текущая высокая долговая нагрузка и слабая ликвидность увеличивают риски, особенно в условиях рекордных процентных ставок. Компания стремится занять освободившиеся ниши на рынке, но в данный момент условия для входа в выпуск выглядят не самыми удачными. ❌ Мы принимаем решение не участвовать в данном размещении

$RU000A10AHD7 🛍️Купила сегодня немного облиг Кокса🙃 ❗️Для Квалифицированных инвесторов ✔️Купон - КС+6,75 ✔️12 раз в год 🟠Об эмитенте: ПАО «Кокс» (Кемерово) — материнское предприятие «Промышленно-металлургического холдинга» (ПМХ), производитель и экспортер металлургичес­кого кокса. ↪️Без амортизации ↪️Дата погашения: 11.12.2027 ↪️Возможность досрочного погашения: да ↪️Ближайшая оферта: 19.06.2026 #облигации #покупка #вдо #квалифицированный_инвестор #квал #плавающий_купон #флоатер

Д🅾️БАВИЛИ В К🅰️ТАЛОГ ✅ КОКС 001Р-01 🔍 $RU000A10AHD7 🆎 Рейтинг: 🅰️➕ негативный [НКР] и 🅰️➖ негативный [АКРА] 🎫 Купон: переменный, КС + 6.75% 🔸 1-18 купон: КС + 6.75% 🔸 19 купон и далее: определяет эмитент 🗝️ Значение КС: среднее за купонный период 🗓️ Купонный период: 30 дней 🕒 Срок обращения: 3 года 🛡️ Обеспечение: Нет 💵 Объём: 1 млрд. ₽ 💯 Номинал: 1000 ₽ 💸 Амортизация: Нет 🅿️ Put-оферта: Да, через 1.5 года (24.06.2026) ©️ Call-опцион: Нет 📆 Дата размещения: 26.12.2024 📅 Дата погашения: 11.12.2027 🚨 Статус "квал": Да 🪨 Об эмитенте ПАО "Кокс" - Кемеровский коксохимический завод - является одним из основных предприятий и фактическим основателем Группы КОКС, которой управляет ООО УК "ПМХ". "Кокс" является крупным российским производителем и поставщиком товарного металлургического кокса. Завод выпускает металлургический кокс, который применяется в доменных печах в качестве топлива и восстановителя железной руды. Также предприятие выпускает коксовый орешек, который применяется при выплавке ферросплавов и цветных металлов, литейный кокс, коксовую мелочь, смолу и бензол. Является градообразующим предприятием г. Кемерово. 🪨 #облигации_кокс #облигации #новая_облигация_в_каталоге #новая_облигация #облигации_новый_выпуск #что_купить