Про облигацию Сбербанк ПАО 001Р-SBERD3

Доброго утра, друзья! Сегодня при поиске очередных интересных для меня облигаций я наткнулась на облигации, которые не выплачивают купоны, как все мы привыкли. Количество выплат в год 0, величина купона 0, однако к погашению все равно обещают доходность. Что это такое и почему так? Давайте разбираться Облигации, по которым не выплачиваются купоны, называются "нулевыми облигациями" (или "облигациями с нулевым купоном"). Вот несколько причин, почему они существуют и какие у них преимущества: Почему не выплачиваются купоны? 1. Структура: Нулевые облигации не имеют регулярных купонных выплат. Вместо этого они продаются по цене ниже их номинальной стоимости и погашаются по номиналу в дату погашения. Разница между ценой покупки и номиналом и составляет доход инвестора. 2. Финансовая стратегия эмитента: Эмитенты могут предпочесть выпускать нулевые облигации, чтобы снизить текущие денежные расходы на обслуживание долга. Это может быть особенно полезно для компаний или правительств, которые хотят избежать регулярных выплат. Смысл и преимущества нулевых облигаций 1. Простота: Нулевые облигации могут быть проще для понимания по сравнению с обычными облигациями, поскольку их доходность предсказуема — она фиксирована на момент покупки. 2. Инвестиционная привлекательность: Инвесторы могут получить значительную доходность, если купят облигацию по низкой цене, особенно если она имеет долгий срок до погашения. 3. Налоговые преимущества: В некоторых странах налоги на доход от нулевых облигаций могут быть отложены до момента их погашения, что может быть выгодно для инвесторов. 4. Долгосрочные инвестиции: Нулевые облигации могут быть привлекательны для тех, кто планирует долгосрочные инвестиции, поскольку они обеспечивают фиксированный доход в будущем. 5. Снижение риска: Нулевые облигации могут иметь меньшую волатильность по сравнению с акциями, что делает их более безопасным вариантом для консервативных инвесторов. Заключение Нулевые облигации могут быть полезным инструментом в портфеле инвестора, особенно для тех, кто ищет фиксированный доход на длительный срок. Однако, как и любые другие финансовые инструменты, они имеют свои риски и ограничения, поэтому важно внимательно изучить их перед инвестированием. Не ИИР $RU000A109X37

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣1️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😊 Что вы предпочитаете на завтрак, друзья? Я, кажется, уже научился питаться новыми выпусками облигаций... Правда сегодня особо насытиться не удастся. Фигуранты, кто же вы? ✅ Один выпуск начнет торги после обеда: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 РЖД 001Р-36R 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔹 ISIN: $RU000A10AUE8 ▪️ Купон фиксированный: 19.95% ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через 3,78 года ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://raexpert.ru/releases/2024/jul05 ➖ https://acra-ratings.ru/press-releases/4908/ Третий за последние недели выпуск от железнодорожников, и вновь, с большой вероятностью, не для широких масс. Сбор был без предварительного анонса, а купонная ставка ниже рыночной. Зато бумага дает столь недостающую рынку длину... Пустой стакан можно будет увидеть не позднее 16:30. 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 😤 Между строк упомяну также, что начнет сегодня торговаться выпуск дисконтной и бескупонной облигации от СБЕРа 001Р-SBERD4 $RU000A10AS85. Цена размещения - 48% от номинала, погашение по 100% от номинала 11.02.2030. Интерес подобных бумаг ниже нулевой отметки, ибо реинвестировать ничего не получится ввиду отсутствия выплат. 🔸 Если наличие в портфеле подобного дисконтного выпуска - вопрос жизни и смерти, то к вашим услугам выпуск 001Р-SBERD3 $RU000A109X37, который уже торгуется. Цена примерно такая же, а погашение на 3 месяца раньше :) ❇️ Зато на первичке сегодня достаточно бодро: 🟢 ФОСАГРО БО-02-02 📊 🅰️ 🅰️ 🅰️ 🔸 Ориентир купона: не выше 11% 🔸 Юаневый выпуск с расчетами в рублях 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Погашение через 1,5 года 🔸 Начало торгов - 18 февраля 🟢 ПРОМСВЯЗЬБАНК 003Р-11 📊 🅰️ 🅰️ 🅰️ 🔸 Ориентир купона: не выше 22,5% 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Погашение через 1 год 🔸 Начало торгов - 14 февраля 🟢 РЕСО - ЛИЗИНГ БО-П16 (?) 📊 🅰️ 🅰️➖ 🔸 Ориентир купона: уточняется 🔸 Наличие оферт: уточняется 🔸 Погашение через 10 лет 🔸 Начало торгов - 13 февраля 😌 Какая-то неправильная первичка, даже картинками не радует. Да и далеко не в каждом брокерском приложении найдется... Но что есть, то есть :) Прекрасного дня, друзья! #облигации #новые_размещения

💰 Облигации с нулевым купоном: что это и как с ними заработать? Облигации с нулевым купоном (или дисконтные облигации) — это долговые ценные бумаги, которые не выплачивают купонного дохода. Инвестор зарабатывает за счет разницы между ценой покупки и ценой погашения 🤔 Как это работает? Дисконтная облигация продается дешевле номинальной стоимости Например: 🔸Цена номинала: 1 000 рублей 🔸Цена размещения: 800 рублей 🔸Прибыль инвестора: 200 рублей (до налогообложения) Ваш доход формируется исключительно за счет разницы между ценой покупки и номиналом Особенности: 🔹 Простота. Отсутствие промежуточных купонных выплат упрощает расчеты 🔹 Долгосрочная доходность. Чем больше срок до погашения, тем выше потенциальная доходность 🔹 Налоговые льготы. Если держать облигацию на брокерском счете три года и более, можно получить налоговый вычет до 3 млн рублей в год Чем они отличаются от купонных облигаций? 1️⃣ Доходность 🔸Купонные облигации приносят регулярные выплаты, которые облагаются НДФЛ 🔸В бескупонных облигациях весь доход формируется к моменту погашения 2️⃣ Чувствительность к ставкам Дисконтные облигации сильнее реагируют на изменения ключевой ставки 🔸Если ставка растет, цена бескупонной облигации снижается. Это связано с тем, что новые облигации становятся более доходными 🔸Если ставка падает, цена бескупонной облигации растет Где такие облигации встречаются? 🌍 На западных рынках это популярный инструмент. Пример — казначейские облигации США, которые считаются одними из самых надежных активов. Такие бумаги выпускают правительства Германии, Японии, Канады и других стран 🇷🇺 В России такие облигации пока менее распространены: на Московской бирже торгуется всего несколько выпусков, например Сбербанк ПАО 001Р-SBERD3 $RU000A109X37 Для кого подойдут такие облигации? 🔹Долгосрочные инвесторы. Дисконтные облигации с дальним сроком погашения дают максимальную доходность 🔹Те, кто хочет снизить налоги. Возможность налогового вычета делает их привлекательными для долгосрочного владения 🔹Консервативные инвесторы. Бескупонные облигации — это инструмент с предсказуемым доходом, который идеально подходит для тех, кто хочет минимизировать риски На что обратить внимание? 1️⃣ Чувствительность к ставкам. Убедитесь, что вы готовы к возможным колебаниям цены из-за изменений ключевой ставки 2️⃣ Долгосрочные цели. Держать такие облигации выгоднее на длительный срок, чтобы максимизировать доходность и воспользоваться налоговыми льготами 3️⃣ Риски. Изучите эмитента, чтобы убедиться в надежности 📌 Облигации с нулевым купоном — это отличный способ вложить средства на долгий срок с минимальными рисками и высокой предсказуемостью дохода. Однако важно учитывать влияние процентных ставок и выбирать бумаги с расчетом на свои инвестиционные цели #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестиции #новичкам #облигации