Форум об облигации КАМАЗ БО-П13

Новостной дайджест 27.10.2024 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. Во вторник 22 октября началось размещение облигаций "Норильский никель БО-10" с плавающим ежемесячным купоном КС + 1,1% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт РА) Дата погашения: 26.09.2029 Дата оферты: 04.10.2028 Статус квала не требуется. $RU000A109TW9 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 5-10% от портфеля. У предыдущего выпуска купон был больше, КС +1,3%, но с особенностью формирования размера купона за 7 дней до начала купонного периода. Я бы выбрал прошлый выпуск RU000A1083A6. 2️⃣. В пятницу 25 октября началось размещение облигации "Совкомбанк БО-П05 " с плавающим ежемесячным купоном КС +2% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️ (Эксперт РА и АКРА) Дата погашения 10.10.2027 Статус квала не требуется. $RU000A109VL8 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 5-10% от портфеля. Как уже неоднократно писал ранее, считаю этот выпуск лучшим для не квалов и одним из лучших для квалов, по соотношению доходность/надежность. Участвовал в размещении и покупал после. Просадка цены тут меня абсолютно не пугают. Банк входит в перечень системно значимых кредитных организаций и в топ-10 по финансовым показателям. 3️⃣. В пятницу 25 октября началось размещение облигации "ВСЕИНСТРУМЕНТЫ_РУ 001Р-02" с плавающим ежемесячным купоном КС +3,5%, и кредитным рейтингом 🅰️➖ (АКРА). Дата погашения: 10.10.2027 Требуется статус квала. $RU000A109VJ2 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 1-2% от портфеля. А вот это хороший вариантов для квалов, при соблюдении риск-менеджмента и если получится взять по цене номинала. Прошлый выпуск ВИ (RU000A107GJ7) произвёл фурор среди флоатеров, последние 7 месяцев торгуясь по цене сильно выше номинала, да так что мы все тут с коллегами сидели и разгадывали причины сего явления. Возможно новый выпуск повторит туже судьбу. Успел взять немного после размещения по хорошей цене, после чего улетела выше номинала. 4️⃣. В пятницу 25 октября началось размещение облигации "ВСЕИНСТРУМЕНТЫ_РУ 001Р-03" с фиксированным ежемесячным купоном 21,85% и кредитным рейтингом 🅰️➖ (от АКРА). Дата погашения: 13.04.2027 Статус квала не требуется. $RU000A109VK0 💬 Эта доходность была бы интересной при старой КС, но ирония в том, что в день размещения ставку уже повысили до 21% и следовательно доходность облигации уже становится сильно ниже рыночной для своего рейтинга А. Плюс у нас сохраняется вероятность повышения КС в будущем. С другой стороны этот эмитент волшебным образом нравится инвесторам, судя по ситуации с прошлым флоатером. И все же я бы не советовал сейчас покупать этот выпуск, лучше просто сохранить в избранном, чтобы закупиться в случае снижения КС в будущем. Кстати, посмотрел финансовый отчет за 1 полугодие 2024 года и там сильное сокращение чистой прибыли у компании относительно прошлого года, на 80%. 5️⃣. В пятницу 25 октября началось размещение облигации "Камаз БО-П13" с плавающим ежемесячным купоном КС +1,75% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️ (от АКРА и Эксперт РА). Дата погашения: 15.10.2026 Статус квала не требуется. $RU000A109VM6 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 4-5% от портфеля. Короткий выпуск на 2 года. Купон средний в своем рейтинге и аналогичен Трансконтейнеру. Можно взять для диверсификации. Кстати, тут тоже сильное сокращение чистой прибыли у компании относительно прошлого года. Впрочем обо всем этом наверное напишу как-нибудь отдельный пост. 6️⃣. Главное событие недели - повышение Банком России ключевой ставки на 200 б. п. до 21% годовых. Что это меняет для облигаций и флоатеров подробно осветил в предыдущем своем посте. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/fb85d611-2aad-4f57-8173-f05611bf5f2e?utm_source=share (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) #облигации #флоатеры #дайджест

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКИ. Взял себе в портфель. ➡️ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ 001P-02 $RU000A109VJ2 Рейтинг:А- стабильный [АКРА] Купон: плавающий, КС + 3.5% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 3 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10.2024 Дата погашения: 10.10.2027 Статус "квал": Да ➡️ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ 001P-03 $RU000A109VK0 Рейтинг: А- стабильный [АКРА] Купон: постоянный, 21.85% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 2,5 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10.2024 Дата погашения: 13.04.2027 Статус "квал": Нет (после тестирования) ➡️КАМАЗ БО-П13 $RU000A109VM6 Рейтинг: Аа стабильный [Эксперт РА, АКРА] Купон: плавающий, КС + 1.75% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 2 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10.2024 Дата погашения: 15.10.2026 Статус "квал": Нет ➡️СОВКОМБАНК БО-П05 $RU000A109VL8 Рейтинг: АА стабильный [Эксперт РА и АКРА] Купон: плавающий, КС + 2% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 3 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10 2024 Дата погашения: 10.10.2027 Статус "квал": Нет

#disclosure Компания: ПАО "КАМАЗ" Тикеры: $RU000A109VM6 Время новости: 25.10.2024 15:31 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tuh2WVZ7bUeLGrJMWHwpGw-B-B&q= Резюме: ПАО "КАМАЗ" успешно завершило размещение биржевых облигаций серии БО-П13, выпустив 5 миллионов облигаций по номинальной стоимости 1 000 рублей каждая. Все облигации были размещены в рамках открытой подписки, и процесс завершился 25 октября 2024 года. Ссылки из новости: http://www.kamaz.ru/investors-and-shareholders, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=33 Сентимент: Положительный.

Д🅾️БАВИЛИ В К🅰️ТАЛОГ Н🅾️ВИНКУ ✅ КАМАЗ БО-П13 🔍 $RU000A109VM6 🆎 Рейтинг: 🅰️🅰️ стабильный [Эксперт РА, АКРА] 🎫 Купон: плавающий, КС + 1.75% 🔑 Значение КС: среднее за купонный период 🗓️ Купонный период: 30 дней 🕑 Срок обращения: 2 года 🛡️ Обеспечение: Нет 💵 Объём: 5 млрд. ₽ 💯 Номинал: 1000 ₽ 💸 Амортизация: Нет 🅿️ Put-оферта: Нет ©️ Call-опцион: Нет 📆 Дата размещения: 25.10.2024 📅 Дата погашения: 15.10.2026 🚨 Статус "квал": Нет 🐎 Предыдущие выпуски, доступные в Т: $RU000A109JW0 $RU000A107MM9 $RU000A104ZC9 $RU000A0ZZ877 $RU000A0ZZ885 🐎 Акции $KMAZ 🐎 #облигации_камаз #облигации #новая_облигация_в_каталоге #новая_облигация #облигации_новый_выпуск #что_купить

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣5️⃣👩‍🦰1️⃣0️⃣👩‍🦰2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 👀 Привет, друзья! Четыре новинки сегодня начнут вершить свою биржевую историю, но в фокусе внимания, конечно, отнюдь не они! Ведь круче решения ЦБ по ключевой ставке может быть лишь перспектива того, что на горизонте двух месяцев сия радость больше не повторится :) ✅ Три флоатера разбавит один выпуск с фиксированным купоном, перспективы которого туманны: 1️⃣ ВСЕИНСТРУМЕНТЫ . РУ 001Р-02 (🅰️➖) 🔢 ISIN: $RU000A109VJ2 🔸 Только для квалов 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Значение рассчитывается ежедневно 🔸 Без оферт и досрочного погашения 2️⃣ ВСЕИНСТРУМЕНТЫ . РУ 001Р-03 (🅰️➖) 🔢 ISIN: $RU000A109VK0 🔸 Выпуск с фиксированным купоном 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Последний рейтинговый отчет: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4571/ Уже не первый эмитент, который предлагает долговому рынку сразу два выпуска в один день. Хотела компания занять 6 миллиардов в сумме, но план не удался - в результате мы имеет 4,5 миллиарда объема во флоатере и скромнейшие 500 миллионов в выпуске с фиксированным купонным значением. Зато сразу понятно настроение рынка :) Мое личное восприятие компании крайне спорно - совсем недавно прошло IPO, которое надежно замуровало преданных фанатов, скатившись процентов на 40 вниз от цены размещения, и вот, снова за деньгами. Тут же и отдавать придется :) История заимствования достаточно пристойная - с 2018 года погашено 4 выпуска на 3,7 миллиарда рублей (а сегодня соберут даже флоатером больше), еще одна бумага 001Р-01 $RU000A107GJ7 с плавающим купоном и объемом в 4 миллиарда планирует пробыть на бирже до погашения в 2026 году. Напомню, что на первичке минимальная заявка составляла 1,4 миллиона рублей, так что стакан, как минимум у фикса, может удивить, если владельцы жадные попались, не спешите с покупками :) ____ 3️⃣ КАМАЗ БО-П13 (🅰️🅰️) 🔢 ISIN: $RU000A109VM6 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Значение рассчитывается ежедневно 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Последний рейтинговый отчет: https://raexpert.ru/releases/2024/sep10a, https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4685/ Не так давно эмитент ценился выше рынка, но сейчас, кажется, рынок относится настороженно практически к любому имени. Не исключение и наш герой, существенно наращивающий облигационный долг. В этом году заход уже третий - 18 миллиардов компания заняла в январе и сентябре этого года. Всего торгуется 12 бумаг, погашения которых должны случиться с 2025 по 2033 год, общий облигационный долг в районе 60 миллиардов рублей. Премия у флоатера достаточно неплохая, но начальный ориентир в 2% смотрелся куда лучше. К слову, его предложит наш следующий герой, также доступный неквалам. ____ 4️⃣ СОВКОМБАНК БО-П05 (🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➖) 🔢 ISIN: $RU000A109VL8 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Значение рассчитывается ежедневно 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Последний рейтинговый отчет: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4664/, https://raexpert.ru/releases/2024/jun27, https://ratings.ru/ratings/press-releases/Sovcombank-RA-190424/ Достаточно устойчивый представитель банковского сектора порадовал одной из самых высоких премий к ключевой, доступной для неквалов. По сути выше только АФК Система, о будущем которой можно спорить бесконечно, Балтийский Лизинг, которого рынок уже переел, и МБЭС, имеющий наивысший рейтинг, но недоступный для ИИС, например. Так что в целях диверсификации вариант очень даже ничего. А если ЦБ после обеда ставку поднимет, то 22-23% купонной доходности с малым риском в кармане, приятно же :) Из минусов - выпуск раздули с 10 до рекордных для эмитента 22 миллиардов, и каков в нем карман организатора, пока неочевидно. Активные выпуски эмитента найдутся на картинке :) ____ 😎 А дальше, друзья, затаив дыхание, будем ждать решение ЦБ. Я оптимист, ставлю на 20% ровно - нельзя же проигнорировать круглое значение ставки :) А какие у вас мысли?Приятнейшего дня! :) #облигации #новые_размещения

Р🅰️ЗМЕЩЕНИЯ 🅾️БЛИГ🅰️ЦИЙ Значение КС: ΣКС - среднее за купонный период КС (i-d) - на определенный (рабочий) день d до даты начала купонного периода i 2️⃣5️⃣▪️1️⃣0️⃣ Пятница ✅ КАМАЗ БО-П13 •$RU000A109VM6 •Рейтинг: АА •Купон: ежемесячный, ΣКС + 1.75% •Срок: 2 года •Гарантии: ➖ •Объем: 5 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ ✅ Совкомбанк БО-П05 •$RU000A109VL8 •Рейтинг: АА / АА- •Купон: ежемесячный, ΣКС + 2% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем: 22 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ ✅ ВсеИнструменты.ру 001P-02 •$RU000A109VJ2 •Рейтинг: А- •Купон: ежемесячный, ΣКС + 3.5% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем: 4.5 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➕ ✅ ВсеИнструменты.ру 001P-03 •$RU000A109VK0 •Рейтинг: А- •Купон: ежемесячный, постоянный, 21.85% •Срок: 2.5 года •Гарантии: ➖ •Объем: 500 млн ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ 2️⃣8️⃣▪️1️⃣0️⃣ Понедельник ✅ Ростелеком 001Р-12R •Рейтинг: ААА / АА+ •Купон: ежемесячный, ΣКС + 1.3% •Срок: 1.5 года •Гарантии: ➖ •Объем: 13.5 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ ✅ ВТБ Лизинг 001Р-МБ-02 •Рейтинг: АА- •Купон: ежемесячный, постоянный, 21.5% •Срок: 1 год •Гарантии: ➖ •Объем: 5 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ 2️⃣9️⃣▪️1️⃣0️⃣ Вторник ✅ Акрон БО-001Р-05 •Рейтинг: АА •Купон: ежемесячный, ΣКС + 1.75% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем: 12 млрд ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ *️⃣*️⃣▪️1️⃣0️⃣ ☑️ ГТЛК 002P-06 •Рейтинг: АА- •Купон: ежемесячный, ΣКС + до 3.25% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем:❓ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ •Сбор заявок:❓.10.2024 (организаторы: ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк) ☑️ Сыктывкарский ЛДК 001Р-01 •Рейтинг: В+ •Купон: квартальный, ΣКС + до 4% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем: до 200 млн ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➕ •Сбор заявок:❓.10.2024 (организаторы: Севергазбанк, АБ Россия) 🗓️ НОЯБРЬ 0️⃣1️⃣▪️1️⃣1️⃣ Пятница ✅ ФСК Россети 001P-14R •Рейтинг: ААА •Купон: ежемесячный, ΣКС + 1.2% •Срок: 2 года •Гарантии: ➖ •Объем: 23 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➖ 0️⃣5️⃣▪️1️⃣1️⃣ Вторник ✅ Аренза-Про 001Р-06 •Рейтинг: ВВВ- •Купон: ежемесячный, КС (i-5) + до 3.75% •Срок: 3 года •Гарантии: ➖ •Объем: 300 млн ₽ •Амортизация: ➕ •Оферта: ➖ •Квал: ➕ •Сбор заявок: 31.10.2024 (организаторы: МПС Банк, Газпромбанк, Инвестбанк Синара, ИФК Солид) 1️⃣5️⃣▪️1️⃣1️⃣ Пятница ✅ Компания Симпл 001Р-01 •Рейтинг: А- (рейтинг оферента) •Купон: ежемесячный, ΣКС + до 3.5% •Срок: 2 года •Гарантии: ➕ •Объем: 1 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Квал: ➕ •Сбор заявок: 12.11.2024 (организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк) *️⃣ Размещение отложено: ☑️ МФК Джой Мани 001Р-03 ☑️ Порт Ревяк БО-01 ☑️ РЕСО-Лизинг БО-02П-10 #облигации_главное #облигации_размещение #облигации_анонс_размещений