Про облигацию КАМАЗ БО-П13

Новостной дайджест 27.10.2024 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. Во вторник 22 октября началось размещение облигаций "Норильский никель БО-10" с плавающим ежемесячным купоном КС + 1,1% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ (Эксперт РА) Дата погашения: 26.09.2029 Дата оферты: 04.10.2028 Статус квала не требуется. $RU000A109TW9 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 5-10% от портфеля. У предыдущего выпуска купон был больше, КС +1,3%, но с особенностью формирования размера купона за 7 дней до начала купонного периода. Я бы выбрал прошлый выпуск RU000A1083A6. 2️⃣. В пятницу 25 октября началось размещение облигации "Совкомбанк БО-П05 " с плавающим ежемесячным купоном КС +2% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️ (Эксперт РА и АКРА) Дата погашения 10.10.2027 Статус квала не требуется. $RU000A109VL8 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 5-10% от портфеля. Как уже неоднократно писал ранее, считаю этот выпуск лучшим для не квалов и одним из лучших для квалов, по соотношению доходность/надежность. Участвовал в размещении и покупал после. Просадка цены тут меня абсолютно не пугают. Банк входит в перечень системно значимых кредитных организаций и в топ-10 по финансовым показателям. 3️⃣. В пятницу 25 октября началось размещение облигации "ВСЕИНСТРУМЕНТЫ_РУ 001Р-02" с плавающим ежемесячным купоном КС +3,5%, и кредитным рейтингом 🅰️➖ (АКРА). Дата погашения: 10.10.2027 Требуется статус квала. $RU000A109VJ2 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 1-2% от портфеля. А вот это хороший вариантов для квалов, при соблюдении риск-менеджмента и если получится взять по цене номинала. Прошлый выпуск ВИ (RU000A107GJ7) произвёл фурор среди флоатеров, последние 7 месяцев торгуясь по цене сильно выше номинала, да так что мы все тут с коллегами сидели и разгадывали причины сего явления. Возможно новый выпуск повторит туже судьбу. Успел взять немного после размещения по хорошей цене, после чего улетела выше номинала. 4️⃣. В пятницу 25 октября началось размещение облигации "ВСЕИНСТРУМЕНТЫ_РУ 001Р-03" с фиксированным ежемесячным купоном 21,85% и кредитным рейтингом 🅰️➖ (от АКРА). Дата погашения: 13.04.2027 Статус квала не требуется. $RU000A109VK0 💬 Эта доходность была бы интересной при старой КС, но ирония в том, что в день размещения ставку уже повысили до 21% и следовательно доходность облигации уже становится сильно ниже рыночной для своего рейтинга А. Плюс у нас сохраняется вероятность повышения КС в будущем. С другой стороны этот эмитент волшебным образом нравится инвесторам, судя по ситуации с прошлым флоатером. И все же я бы не советовал сейчас покупать этот выпуск, лучше просто сохранить в избранном, чтобы закупиться в случае снижения КС в будущем. Кстати, посмотрел финансовый отчет за 1 полугодие 2024 года и там сильное сокращение чистой прибыли у компании относительно прошлого года, на 80%. 5️⃣. В пятницу 25 октября началось размещение облигации "Камаз БО-П13" с плавающим ежемесячным купоном КС +1,75% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️ (от АКРА и Эксперт РА). Дата погашения: 15.10.2026 Статус квала не требуется. $RU000A109VM6 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 4-5% от портфеля. Короткий выпуск на 2 года. Купон средний в своем рейтинге и аналогичен Трансконтейнеру. Можно взять для диверсификации. Кстати, тут тоже сильное сокращение чистой прибыли у компании относительно прошлого года. Впрочем обо всем этом наверное напишу как-нибудь отдельный пост. 6️⃣. Главное событие недели - повышение Банком России ключевой ставки на 200 б. п. до 21% годовых. Что это меняет для облигаций и флоатеров подробно осветил в предыдущем своем посте. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VitorZ8/fb85d611-2aad-4f57-8173-f05611bf5f2e?utm_source=share (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) #облигации #флоатеры #дайджест

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКИ. Взял себе в портфель. ➡️ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ 001P-02 $RU000A109VJ2 Рейтинг:А- стабильный [АКРА] Купон: плавающий, КС + 3.5% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 3 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10.2024 Дата погашения: 10.10.2027 Статус "квал": Да ➡️ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ 001P-03 $RU000A109VK0 Рейтинг: А- стабильный [АКРА] Купон: постоянный, 21.85% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 2,5 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10.2024 Дата погашения: 13.04.2027 Статус "квал": Нет (после тестирования) ➡️КАМАЗ БО-П13 $RU000A109VM6 Рейтинг: Аа стабильный [Эксперт РА, АКРА] Купон: плавающий, КС + 1.75% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 2 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10.2024 Дата погашения: 15.10.2026 Статус "квал": Нет ➡️СОВКОМБАНК БО-П05 $RU000A109VL8 Рейтинг: АА стабильный [Эксперт РА и АКРА] Купон: плавающий, КС + 2% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 3 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10 2024 Дата погашения: 10.10.2027 Статус "квал": Нет

#disclosure Компания: ПАО "КАМАЗ" Тикеры: $RU000A109VM6 Время новости: 25.10.2024 15:31 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tuh2WVZ7bUeLGrJMWHwpGw-B-B&q= Резюме: ПАО "КАМАЗ" успешно завершило размещение биржевых облигаций серии БО-П13, выпустив 5 миллионов облигаций по номинальной стоимости 1 000 рублей каждая. Все облигации были размещены в рамках открытой подписки, и процесс завершился 25 октября 2024 года. Ссылки из новости: http://www.kamaz.ru/investors-and-shareholders, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=33 Сентимент: Положительный.