Форум об облигации АБЗ-1 002Р-01

🔥Лучшие СВЕЖИЕ облигации [октябрь 2024] В комментариях справедливо замечают, что за всеми обзорами сложно уследить, и не хватает периодической "выжимки" из всего разнообразия последних размещений. Теперь наиболее интересные выпуски прошлого месяца буду публиковать в отдельной регулярной подборке. 📊Заодно в таких подборках будет актуализирована информация об объеме размещения, дате погашения и, главное, о доходности - ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром. 🎯Сегодня смотрим лучшие (на мой взгляд) облиги, которые вышли на рынок в сентябре 2024. Поехали! 💎АБЗ-1 002Р-01 ● ISIN: $RU000A109PP1 ● Тип: флоатер ● Объем: 1 млрд ₽ ● Погашение: 24.09.2027 ● Купон: КС+400 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Рейтинг: BBB+ от ЭкспертРА ● Только для квалов: да ❗️Амортизация: по 16,5% в даты выплат 21, 24, 27, 30, 33-го купонов. 👉Лидер своей отрасли на Северо-Западе РФ. Без заказов, думаю, точно не останется. Бизнес устойчивый и всегда востребованный. Однако компания закредитованная: общий долг достиг 10 млрд ₽ при годовой выручке в 6 млрд, показатель Чистый долг/EBITDA приблизился к 3,5х. 💎Т-Финанс 1Р1 ● ISIN: $RU000A109KT4 ● Тип: флоатер ● Объем: 5 млрд ₽ ● Погашение: 10.09.2026 ● Купон: КС+275 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Рейтинг: А "позитивный" от АКРА ● Только для квалов: да 👉Главный плюс выпуска - относительно высокий ежемесячный купон при весьма крепких финансовых результатах. Компания тесно интегрирована в Т-Банк $TCSG и активно пользуется всеми преимуществами холдинга. 💎АФ Банк 1Р13 ● ISIN: $RU000A109KY4 ● Тип: флоатер ● Объем: 10 млрд ₽ ● Погашение: 17.09.2027 ● Купон: КС+230 б.п. ● Выплаты: 4 раза в год ● Рейтинг: AA от АКРА ● Только для квалов: да 👉Интересный флоатер с хорошей купонной доходностью, один из лучших в своем кредитном рейтинге. Я лично держу выпуски АФБанк 1Р11 $RU000A107HR8 с купоном КС+250 б.п. и АФБанк 1Р12 $RU000A108RP9 с купоном КС+220 б.п. До кучи у меня открыт вклад в АФ Банке. 💎Балтийский лизинг БО-П12 ● ISIN: $RU000A109551 ● Тип: флоатер ● Объем: 3 млрд ₽ ● Погашение: 25.08.2027 ● Купон: КС+230 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Рейтинг: АA- от Эксперт РА ● Только для квалов: нет ❗️Амортизация: по 50% в даты выплат 30-го и 36-го купонов. 👉Приличный по параметрам выпуск от известной лизинговой компании. У ряда брокеров доступен для неквалов после теста. Из минусов - компания выглядит более закредитованной и менее рентабельной по сравнению с ближайшими конкурентами из той же отрасли. 💎РегионСпецТранс БО-01 ● ISIN: $RU000A109NM3 ● Тип: фикс ● Объем: 500 млн ₽ ● Погашение: 15.09.2027 ● Купон: 23,5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Рейтинг: BBB- от ЭкспертРА ● Только для квалов: нет ❗️Оферта: колл через 1 или 2 года. 👉Любопытный фикс от более-менее финансово устойчивого эмитента. Привлекательное соотношение доходности и надежности, ежемесячный купон 23,5%. Покупая бумагу, мы как бы оформляем незастрахованный вклад под 23,5% с помесячной капитализацией, но вот его срок заранее не определен - либо год, либо 2, либо 3 года. 💎Ульяновская обл. 34009 ● ISIN: $RU000A109RR3 ● Тип: фикс ● Объем: 3 млрд ₽ ● Погашение: 04.10.2029 ● Купон: 22,5% ● Выплаты: 4 раза в год ● Рейтинг: BBB от ЭкспертРА ● Только для квалов: нет ❗️Амортизация: 20% в дату выплаты 14-го купона, по 30% в даты выплат 15-го и 18-го купонов, 20% в дату выплаты 20-го купона. 👉Отличная с точки зрения доходности региональная облига, начала торговаться буквально в прошлый четверг. Вряд ли федеральный центр даст региону допустить реальный дефолт. Лично мне выпуск очень нравится, несмотря на амортизацию. 🎯Подытожу По итогам размещений сентября, отобрал 6 свежих выпусков облигаций, которые мне кажутся наиболее интересными по соотношению риск/доходность. 💼Некоторые из них либо уже есть в моем портфеле, либо являются кандидатами на добавление. Например, мне нравятся АФ Банк 1Р13 и Ульяновская обл. 34009. Остальные бумаги тоже ничего. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #облигации #хочу_в_дайджест #псвп