Форум об облигации СФО СБ Секьюритизация Класс А

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣6️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 👀 Привет, друзья! Рынок выкатил очередную хорошенькую распродажу - даже короткие офертные выпуски не устояли, да и деньги для докупки почему-то кончились... Интересная ситуация, конечно, но для тренировки выдержки нет ничего лучше. Да еще и новостей в достатке - встречайте! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁Соскучились по бумагам с залоговым обеспечением? СФО СПЛИТ ФИНАНС (🅰️🅰️🅰️) спешит на помощь! Сбор заявок на бумаги серии 01 пройдет со 2 по 6 декабря. Объем размещения - до 7,7 миллиардов рублей, ежемесячные выплаты, ориентир купона 24-24.5%. Теперь о тонкостях - амортизация в бумаге начнется со второго года торгов, ее размер на усмотрение эмитента, имеется call в марте 2027 года, предельный срок погашения - декабрь 2028 года, но тут уж как пойдет. Основа специфической бумаги - кредиты Яндекс Банка, ближайший родственник по логике - СБ СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ $RU000A1097T6 от Сбера. Начало торгов запланировано на 10 декабря. 🍁 ПОЛИПЛАСТ (🅰️➖) возвращается на долговой рынок. Компанию вспомнят завсегдатаи - с 2008 по 2021 год выпуски эмитента торговались на бирже. Новый релиз запланирован на вторую декаду декабря: не менее 5 миллиардов рублей, 5 лет торгов, ежемесячный купон, пут-оферта через пару лет, доступность лишь квалам, ориентир ставки - ΣКС + не выше 6%. О точных датах сообщу по факту их появления. 🍁 РАФТ ЛИЗИНГ (🅱️🅱️) представляет свой дебютный выпуск, но где-то потерял премию за это радостное событие. 300 миллионов рублей хочет занять компания в рамках выпуска 001Р-01, сопроводим его ежемесячными выплатами, амортизацией с 5 купона (по 3%) и купоном в размере... тех же КС + 6%, и плевать, что рейтинг сильно ниже героя выше :) Сбор заявок и размещение запланированы на конец ноября - начало декабря. 🍁 РОЯЛ КАПИТАЛ (🅱️➕) также остро нуждается в рефинансировании. В рамках выпуска БО-01 эмитенту требуется 100 миллионов рублей на 3 года, предусмотрительно через 1,5 года установлен call. Без статуса квала не обойтись, а купон составит КС + 8%. Однако с учетом того, что последний пересмотр рейтинга привел к его значительному снижению, я как-то лучше со стороны посмотрю. Начало торгов - 29 ноября, пятница. 🍁 Аукционы ОФЗ непоколебимы, и завтрашний день не исключение. На арену выйдет единственный выпуск 26245 $SU26245RMFS9 (купон 12%, погашение в сентябре 2035 года). Да и удачи ему :) 🍁 Вся первичка сохранила стартовые ориентиры: РОЛЬФ установил премию в 6% по флоатеру и 26% чистейшего купона в фиксе на 1,5 года, а СИБУР подтвердил новую рекордную для пристойного 🅰️🅰️🅰️ эмитента премию в размере 2,1% к ключевой. Объем незначительно увеличен с 9,5 до 9,9 миллиардов. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 АКРА: ❗️ СИБИРСКОЕ СТЕКЛО $RU000A107209 $RU000A105C93: подтвержден рейтинг 🅱️🅱️➖, но установлен развивающийся прогноз, который, по словам агентства "отражает, с одной стороны, проведенную Компанией в 2022 и 2023 годах работу по передаче в ее собственность имущества, участвующего в производственной деятельности и ранее ею арендованного, а с другой — неопределенность, связанную с претензиями со стороны правоохранительных органов к конечному бенефициару Компании, которые, по информации от Компании, не имеют к ней отношения". 🧑‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ❗️ ЧИСТАЯ ПЛАНЕТА $RU000A1070P1: кредитный рейтинг отозван, ранее действовал 🅱️➕. Компания сообщила, что не стала продлевать договор в целях экономии средств. Ситуация на рынке такова, что лучше обойти имя, которое хотя бы минимально смущает. Или диверсифицироваться и готовиться к различным вариантам развития событий :) ➡️ ЭЛИТ СТРОЙ $RU000A105YF2: рейтинг 🅱️🅱️🅱️ подтвержден, прогноз стабильный. ---------- 💸 КУПОНЫ: 🧨 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ по бумагам серии 01 $RU000A104V00: 32 купон (22.01.2025) составит 25,47%. Сильно отстал выпуск от рынка, но догонит. Ведь в основе 6-месячная RUONIA c премией в 7%. ---------- 🤘 Терпения и отсутствия дефолтов нам, друзья! #облигации #новости