Про облигацию Металлоинвест 001Р-08

Новостной дайджест Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. Во вторник 9 июля началось размещение облигаций Европлан с плавающим ежемесячным купоном КС + 1,9% и рейтингом АА $RU000A108Y86 💬 Стоит рассмотреть к покупке на сумму не более 5% от портфеля. 2️⃣. В приложение была добавлена облигация Металлоинвест с плавающим квартальным купоном КС +1,05% и рейтингом ААА $RU000A108WY1 💬 При желании можно брать на сумму до 10% от портфеля, но купон слабоват. Так же надо учитывать что величина купона на октябрь уже зафиксирована, а ключевую ставку в июле могут поднять. 3️⃣. В пятницу 12 июля началось размещение облигации Практика ЛК с плавающим ежемесячным купоном КС +2,6% и рейтингом А $RU000A108Z77 💬 Стоит рассмотреть к покупке на сумму не более 2% от портфеля. Обратите внимание что амортизация начинается с 1 же купона❗ 4️⃣. В пятницу 12 июля началось размещение облигации ВТБ Лизинг с фиксированным ежемесячным купоном 17,75% и рейтингом АА $RU000A108Z93 💬 Стоит рассмотреть к покупке на сумму не более 5% от портфеля. Шикарное предложение для такого рейтинга. Если ключевую ставку через 2 недели поднимут, а тело облигации просядет в цене - однозначно стоит брать. 5️⃣. В процессе сбора заявок по облигации Славнефть с плавающим купоном и рейтингом АА финальная ставка купона заявлена КС + 1,4%. Начало размещения 16 июля. Славнефть 002Р-05 💬 Как я и предупреждал, ставка купона была снижена. Да 1,4% к КС маловато по сравнению с другими эмитентами, но ежемесячный купон и высокий рейтинг все таки подкупает. При желании можно брать на сумму не больше 5% от портфеля. (💬 - мои комментарии о бумаге согласно моей стратегии и риск-менеджменту) #облигации #флоатеры #новостиоблигаций #дайджест #прояви_себя_в_пульсе

🆕 НОВЫЕ БУМАГИ НА РЫНКЕ 🆕    (часть I)       🔟  РУСАЛ-БО-001Р-09 $RU000A108VW7    Интерес участия на сборе: ⭐⭐⭐    Участие: ❌    Текущая цена: ↔ ~100    Комментарии: Рассматривал участие при сохранении спреда на уровне 250 б.п., после снижения на сборе решил сохранить позицию в Джи и дождаться других новых флоатеров. По итогу средненький флоатер, который можно добирать в портфель скорее как идею диверсификации по отраслям и эмитентам.      9⃣ Новосибирскавтодор-БО-01     $RU000A108UJ6   Интерес участия на сборе: ⭐     Участие:  ❌ (к покупке не рассматривал)       Текущая цена: ↔ ~100 (размещается / 30%)      Комментарии:  Премии за дебют нет совсем, на вторичке с YTM 20,39% можно было без проблем найти более известных эмитентов с рейтингом выше.    8⃣ Металлоинвест ХК-001-08 $RU000A108WY1 Интерес участия на сборе: ⭐➕   Участие:  ❌ (к покупке не рассматривал)    Текущая цена:  ↔ ~100      Комментарии: Спред к КС на сборе снизили до 105 б.п. Какой смысл после этого идти розничному инвесторы и терять время от сбора до размещения, на вторичном рынке без проблем можно было найти альтернативу.    7⃣ Ред Софт-002Р-05   $RU000A108VM8   Интерес участия на сборе: ⭐⭐⭐⭐➕    Участие:  ✅ (участвовал без предварительной заявки, получил аллокацию)       Текущая цена: ⬆ ~102      Комментарии:  Ожидания от бумаги полностью оправдались в части цены, аллокацию тоже ожидал, но думал будет чуть больше, поэтому не пошел на предварительный сбор. По итогу во второй день продал по 102,2    6⃣ Европлан 001Р-07 $RU000A108Y86    Интерес участия в день размещения: ⭐⭐    Участие: ❌        Текущая цена: ↔ ~100   Комментарии: Планировал добрать в портфель при первоначальном ориентире 210 б.п., после снижения спреда до 190 б.п. снял заявки. Решил подождать Практики ЛК.

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣5️⃣🔸0️⃣7️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🌖 Привет, друзья! Пятница одарит нас сразу двумя новыми выпусками, которые кардинально отличаются между собой! ✅ Герои появятся в биржевых стаканах не позднее 16:30: 1️⃣ ХК МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-08 (🅰️🅰️🅰️) 🔢 Тикер: $RU000A108WY1 🔸 Купон плавающий, привязан к ключевой ставке 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения Эмитент, который настолько пользуется своей наивысшей надежностью по версии рейтинговых агентств, что премию к ключевой дает одну из самых минимальных. Об этом, кстати, герой гордо сообщает на своем официальном сайте: "Компании удалось зафиксировать минимальный уровень спреда к КС среди актуальных корпоративных выпусков". Да пожалуйста :) Однако наверняка найдется большое количество профессиональных участников рынка, которых данный расклад устраивает. При всем прочем у компании имеются бумаги с премией 1,3% $RU000A105W08 и 1,2% $RU000A1079S6 , так что выбрать есть из чего. Признаюсь, что в начале своего облигационного пути абсолютно не представлял, что это за эмитент такой и почему он считает себя столь великолепным - поэтому минутка общей информации может пригодиться. Вторая в мире горнорудная компания по запасам железной руды, мировой лидер в производстве горячебрикетированного (ну и слово...) железа, а также второй в мире производитель окатышей. Надеюсь, теперь вам стало все понятно. Ну и для чьего блага работает компания, тоже понятно, уж простите :) ____ 2️⃣ МФК ФОРДЕВИНД 001Р-05 (🅱️🅱️) 🔢 Тикер: $RU000A108WV7 🔸 В выпуске имеется оферта с пересмотром купона через год 🔸 Бумага только для квалов 🔸 Сектор повышенного инвестиционного риска Московской Биржи Второй герой дня представляет рубрику "Скупой платит дважды". Первоначальный объем предыдущего выпуска $RU000A108AK6 составлял 300 миллионов рублей (и кстати по доходности на данную минуту он привлекательнее новинки), в ходе размещения был увеличен до 500 миллионов, а собрать их эмитенту не удается, ибо купон в 20,75% уже не очень рыночен для МФО. Пришлось выпускать новый выпуск, с купоном уже в 22%, но достаточно скромного объема в 100 миллионов рублей. Что, судя по опыту коллег из компании БЫСТРОДЕНЬГИ, тоже может поменяться - регистрация дополнительного объема вполне возможна. Я не профессиональный экономист, но лично у меня часто возникают вопросы, почему заранее не просчитывается сумма займа. Желание перехитрить рынок и не переплатить? В данных реалиях оно может вернуться очень болезненным бумерангом. Облигационный долг компании приблизился вплотную к двум миллиардам рублей, а вот погашений в истории пока не было, дебютный выпуск по плану гасится лишь в сентябре следующего года. И очень интересно мне посмотреть, как успешно сей процесс пойдет. ____ 🌝 Первички сегодня нет, так что остается лишь пожелать вам продуктивной пятницы, друзья, берегите себя! До вечера :) #облигации #новые_размещения