Про облигацию ПКБ 001Р-05

Для порядка пост должен тут появиться! :) ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣0️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😊 Привет, друзья! Новый день принес нам пачку свежих выпусков, в каждом из которых кто-то может найти свой интерес :) Герои спешат представиться! ✅ Три выпуска с первой буквой алфавита в рейтинге готовы начать торги после обеда: 1️⃣ ПЕРВОЕ КЛИЕНТСКОЕ БЮРО 001Р-06 (🅰️➖) 🔢 ISIN: $RU000A10A414 🔸 Только для квалов 🔸 Купон плавающий: ΣКС + 5% 🔸 Значение рассчитывается ежедневно 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Погашение через 3 года 🔸 Последний рейтинговый отчет: https://raexpert.ru/releases/2024/jul09c Эмитент, заработавший себе дурное имя на размещениях, но достаточно крепкий изнутри.  Прошлый выпуск 001Р-05 $RU000A108U72 имел достаточно пристойную на момент размещения премию, но большая часть объема, оказавшегося в руках организатора продавалась в стакан по любой цене практически. Подобный сценарий нельзя исключать и сейчас, так что с покупкой я бы не спешил. Дебютный выпуск эмитент размещал еще в 2009 году, с тех пор имеет за плечами 5 успешных погашений. Еще 4 бумаги торгуются в настоящее время, и составляют облигационный долг около 6,4 миллиардов рублей. Два ближайших погашения планируются во второй половине 2025 года. 2️⃣ ГТЛК 002Р-04 (🅰️🅰️➖) 🔢 ISIN: $RU000A10A3Z4 🔸 Купон фиксированный: 25% 🔸 PUT через 3 года торгов 🔸 Погашение через 5 лет 🔸 Последний рейтинговый отчет: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4710/ Рынок просил фиксированных купонов и начинает их потихоньку получать. ГТЛК, конечно, рынком оценивается не слишком позитивно, но если не верить в светлое будущее, то на бирже делать вовсе нечего. Из неприятного - выпуск должен был составлять "не более 5 миллиардов рублей", но свершилось чудо и эмитент принял решение увеличить объем до 10 миллиардов в связи с высоким спросом со стороны физлиц. Так что, как я понимаю, по номиналу будет доступен и на первичке, а уж стакан сам решит, куда ему :) В финансовые дебри погружаться не буду, равно как и представлять статистику имеющихся выпусков компании, иначе и за световой день бы пост не закончил 😃 Просто отмечу, что в активном обращении у компании 89 выпусков, а облигационный долг примерно составляет 361 миллиард рублей и еще сколько-то миллиардов долларов :) 3️⃣ ИКС 5 ФИНАНС 003Р-01 (🅰️🅰️🅰️) 🔢 ISIN: $RU000A109JH1 🔸 Купон фиксированный: 23% 🔸 PUT через 9 месяцев 🔸 Погашение через 10 лет 🔸 Последний рейтинговый отчет: https://raexpert.ru/releases/2024/aug12e, https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4923/ Эмитентов с наивысшим рейтингом сегодня представляет достаточно странный выпуск с ультракороткой офертой. Но да, тоже фиксированный купон - любой каприз, как говорится. Обыграет ли бумага флоатеры по доходности, вопрос интересный, но боюсь, что ответ на него не знает никто. Поэтому в подобных случаях моя стратегия "всего понемножку" может быть не самой плохой. О компании дополнительный рассказ, полагаю, не требуется, а вот статистику выпусков и долга приведу: 7 выпусков в обращении, ближайшее погашение в марте 2025 года, облигационный долг - 94 миллиарда рублей. ____ ❇️ На первичке, которая проводится на СПБ Бирже от греха, представлен следующий эмитент: ▶️ КИНГИСЕППСКИЙ МАШЗАВОД БО-01 (🅱️🅱️🅱️➖) 🔸 Только для квалов 🔸 Ориентир купона: КС + 4-5% 🔸 Купон плавающий, привязан к КС 🔸 Значение КС фиксируется за 5 рабочих дня до купонного периода 🔸 CALL через 1,5 года торгов 🔸 Общий срок обращения - 3 года 🔸 Начало торгов - уточняется 😌 Ассортимент богатый, так пусть же чуть богаче за сегодняшний день станем и мы с вами, друзья! Успешного дня, друзья :) #облигации #новые_размещения

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣4️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😉 Добрый вечер, дамы и господа! Ежевечерний новостной пост, распространяющий главные события дня, собрался воедино и готов к представлению. Есть о чем порассуждать :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍁 Начало дня ознаменовалось внеплановой первичкой - без очереди влез эмитент ИКС 5 ФИНАНС (🅰️🅰️🅰️) с бумагами серии 003Р-01. Сбор проходил до обеда, а параметры у выпуска следующие: 10 лет обращения (но с пут-офертой уже через 9 месяцев), объем не менее 5 миллиардов рублей, купон ежемесячный и фиксированный, его ставка по итогам сбора установлена на уровне 23%, Теперь главное, чтобы ставка ЦБ его не догнала :) Начало торгов запланировано на 20 ноября, там и прикинем, что к чему. 🍁 БРУСНИКА (🅰️➖) по новому выпуску 002Р-03 пошла самой прямой дорогой, назначая сразу дату начала торгов без предварительного сбора первички. Вероятно, выпуск имеет целевого адресата, о чем говорит его креативный объем и нерыночная премия к ключевой. Итак, 2 года торгов, пут-оферта через года, объем выпуска - 3,435 миллиарда рублей, купон ежемесячный размера ΣКС + 3%. В целом, процентов по 90 от номинала можно вписаться :) Стартует бумага 18 ноября, в понедельник. 🍁 АНТЕРРА (🅱️🅱️➖) присоединяется к купонным рекордсменам. Компания анонсировала бумаги БО-03 объемом 350 миллионов рублей. Выпуск трехлетний, через 1,5 года предусмотрена возможность досрочного погашения (call). Купоны ежеквартальные, ставка на весь период - 30% ровно. Интересно, конечно, но я с трудом представляю, как такой долг возможно достойно обслуживать, увы. Поэтому, друзья, никогда не забывайте о высоком риске, очень вас прошу. Начало торгов - 19 ноября, вторник. 🍁 ПЕРВОЕ КЛИЕНТСКОЕ БЮРО (🅰️➖) представляет новый флоатер серии 001Р-06. Бумаги трехлетние, 1 миллиард рублей, без оферт и с ежемесячными купонами. Ориентир ставки - ΣКС + не выше 5%, что в целом соответствует текущей цене выпуска 001Р-05 $RU000A108U72, который чуть длиннее выходит. Сбор заявок назначен на завтра, 15 ноября, старт торгов - 20 числа. Организатор размещения - Синара, и, к сожалению, организатор любит брать на себя объем с последующей реализацией в стакане, будьте внимательны. 🍁 Заявления на регистрацию подали: ПТИЦЕФАБРИКА СЕЙМОВСКАЯ (🅱️🅱️🅱️, БО-02), у которой еще и дебютный выпуск на регистрации, стратегический подход; НОВОСИБИРСКАВТОДОР (🅰️➖, БО-02). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 АКРА: ➡️ СВЕРДЛОВСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A101Z17 $RU000A0ZYDU3 получила повышение рейтинга с уровня 🅰️🅰️➖ до 🅰️🅰️, прогноз стабильный. ---------- 💸 КУПОНЫ: 🍁 ЛАЗЕРНЫЕ СИСТЕМЫ по единственному выпуску $RU000A109JX8: 3 купон (16.12.2024) составит 25,25%. КС + 4,25% премии в основе, и это уже маловато для удержания на номинале. 🍁 ГТЛК 002Р-03 $RU000A107TT9: 4 купон (19.02.2025 аж) составит 23,3%. Премия в выпуске 2,3%, но вот дальнейшее изменение ключевой при его появлении выпуск отыгрывать будет долго. ---------- 🚅 ВНЕЗАПНАЯ ОФЕРТА: 🍁 ЭР-ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ выставляет внеплановую оферту по выпуску ПБО-02-02 $RU000A1058K7 . Период подачи - с 26 ноября по 2 декабря, выкуп бумаг по номиналу. На кой, спросите вы, если погашение у выпуска и так произойдет уже 24 декабря? Вопрос риторический, но подозреваю, что хотят освободить чьи-то деньги под новый выпуск. Купон на таком событии останется неизменным, так что подаваться вовсе не обязательно, проще дождаться погашения :) ---------- 🐯 Пост о статистике и онлайн-таблице выйдет примерно вовремя, поделюсь с вами небольшой радостью :) Хорошего вечера, друзья! #облигации #новости