Про облигацию АФК Система 001Р-30

⚗️Полипласт. Почти 15% в долларах 👉Обзор компании читайте в Пульсе. Не дублируем, но поговорим про доходность. Купон 13,9% = доходность 14,8%. Много это, или мало? Импровизированный валютный своп через фьючерс стоит ~18,3% годовых. Значит все, что выше в рублях – возможная доходность в долларах. Такая синтетическая (искусственная) схема даст валютную доходность выше рынка Как реализовать? 1️⃣Покупаем годовую облигацию с доходностью 30% годовых 2️⃣Покупаем фьючерс на доллар через год. Цена доллара будет на ~18,3% выше текущего курса 3️⃣Через год итоговая доходность составит ~11,7% ⚡️Риски Гарантийное обеспечение. Для покупки фьючерса потребуется ГО, а это +6-7% к стоимости позиции. Но если в вашем портфеле облигации маржинальные – они и будут обеспечением по фьючерсу. Пример маржинальных облигаций – АФК Система-30, М.Видео 5, Балтийский лизинг-15 Вариационная маржа. В зависимости от движения курсов, вам ежедневно будет пересчитываться доход от позиции во фьючерсе, или убыток. Все это создает лишний риск и требует «подушки» Не будем погружаться в риск изменения ГО, кредитный риск эмитента, рыночный риск (помните, как в конце 2024 всё упало?), риск ликвидности… Хотя эти риски тоже нужно учитывать Реализовав схему с флоатером Полипласт, total return которого к погашению ~32% - мы получим меньшую доходность. Значит смысла усложнять нет. Лучше купить свежий выпуск в долларах Синтетические позиции – сложные и рискованные. А за повышенный риск должна быть премия в доходности. Есть ли она здесь? Можно ли получить больше? – ДА! Реализовав эту схему с тремя облигациями, можно получить 15-19% в долларах! ⭐️М.Видео-5 $RU000A109908 total return 37% годовых на 1,5 года -18,3% за фьючерс = 18,7% в USD ⭐️ВИС Финанс-6 $RU000A109KX6 total return 35% годовых на 2,5 года => 16.7% в USD ⭐️АФК Система-30 $RU000A108GN7 total return 33% годовых на 3,5 года => 14.7% в USD Эту схему можно применять с любыми облигациями, просто вера рынка в снижение ставки так высока, что все длинные fix-выпуски раскупили, а доходности флоатеров существенно выше даже при агрессивном снижении КС, они торгуются с дисконтом к номиналу❗️ ВАЖНО: выпуски выше – для примера. Они не зеркальны по срокам с фьючерсами 🐾 Кот.Финанс | #облигации #валюта $RU000A10AYW2 $RU000A10AEG7 #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит

#nrd Тикеры: $RU000A108GN7 Время новости: 20.02.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A108GN7, 4B02-30-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1226811 Резюме: ПАО АФК "Система" объявила о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-30. Выплата составит 57.84 рубля на одну облигацию и запланирована на 20 февраля 2025 года. Дата фиксации списка для выплаты - 19 февраля 2025 года. Сентимент: Положительный

🐾 Cat-friendly bonds: какие облигации коты любят больше всего?😉 Если мы не знаем, что купить – покупаем эти выпуски Мы формируем свои портфели, отталкиваясь от сроков и целей. Но мы всегда выбираем лучших среди равных 🔹🔹🔹 Балтийский лизинг БО-П08 $RU000A106EM8 Рейтинг: АА- Срок: 4 месяца Доходность: 28% Простая, краткосрочная идея с высокой надежностью и доходностью почти 25% за вычетом налогов 🔹🔹🔹 М.Видео 4 $RU000A106540 Рейтинг: А Срок: 2 месяца Доходность: 48% Лучшая доходность в А рейтинге. АКРА подтвердил рейтинг 14 февраля, прогноз «стабильный». Какие могут быть сомнения? 🔹🔹🔹 Балтийский лизинг БО-П10 $RU000A108777 Рейтинг: АА- Срок: 2 года 2 месяца Доходность: 31% total return (купон КС+2,3% и дисконт от номинала 9,5%) Флоатер с высоким купоном Не нравится Балтийский лизинг? – Можно рассмотреть фиксы ИнтЛиз1Р06, ИнтЛиз1Р07, ИнтЛиз1Р08. Еще надавно мы брали их с доходностью 30% 🔹🔹🔹 Сибур-001Р-03 $RU000A103DS4 Рейтинг: ААА Срок: 3 года 6 месяцев Доходность: 9,6% в USD Размещение завтра, и чувствую, мы будем регулярно добирать его ближайшие полгода (чтобы был ЛДВ с рублёвой переоценки) 🔹🔹🔹 АФК Система 1Р30 $RU000A108GN7 Рейтинг: АА- Срок: 3 года 6 месяцев Доходность: 33% total return (купон КС+2,2% и дисконт от номинала 18%) Флоатер с большим дисконтом к номиналу. Бумага маржинальная, можно брать для обеспечения. Если додержать до погашения, на дисконт от номинала получите льготу ЛДВ. Полезно? Ставь 👍 🐾 Кот.Финанс | #облигации #подборки #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени