Форум об облигации Ника (ООО) 001P-03

Друзья, хочу поделиться некоторыми наблюдениями о ситуации на рынке акций. 🚀📉 За последние 3 недели мы стали свидетелями значительного отскока рынка после затишья. Индекс Мосбиржи вырос на 12% и достиг 2800 пунктов. •Курс доллара вырос на 5,7%, а продажи нерезидентов стали меньше. •Ключевая ставка Центрального банка России увеличилась до 19%. •Длинные облигации федерального займа продолжают дешеветь, а Министерство финансов выпускает новые облигации под 16,3%. Некоторые компании показали улучшение, но их рейтинги снизились, и прогнозы на будущее не очень хорошие. Роснефть $ROSN третий квартал 2024 года ожидается сложным 😐 По акциям НМТП $NMTP и дивидендная доходность за 2024 год составит около 11%. Ну хз 🤷‍♂️ насколько это интересно. Сейчас такой див. доходностью уже не удивишь… Что происходит на самом деле? Всё ли так хорошо? Или за этим успехом скрывается что-то плохое? Ситуация на фондовом рынке не такая хорошая, как кажется. Ждемссс ноября. Там говорят будут разрешать органам «отлов» граждан для того чтобы отправлять защищать границы родины. Кошмар одним словом 🤦‍♂️ Рынок сейчас все еще не стабилен и подтвержден разным колебаниям. На фоне этих новостей не в $LKOH , не в $LQDT и вообще нет желания инвестировать. Хотя LQDT выглядит менее рискованным. Думаю можем еще пощупать второе дно 😐 Что думаете вы ? Как вы оцениваете текущую ситуацию на рынке акций ? Поделитесь своим мнением в комментариях! $SBER $SBERP $SGZH $RU000A107SH6 $OZON #акции #рынок #мосбиржа #экономика #инвестиции #пульс #новичкам #идеи #финансы #россия

‼️Начались дефолты по облигациям! Часть II Эмитенты банкротятся. Эмитенты облигаций трещат по швам, а некоторые уже фсё🤷‍♀️ и оставили держателей своих бондов без вложенных средств и непонятными перспективами их возврата. Собственно, в той экономической обстановке, в которой находимся, дефолты по облигациям предсказуемы. Актуальная информация по дефолтам на сентябрь 2024 г. 🔴Завод КЭС 14 июня был допущен первый тех.дефолт, а 1 июля наступил фактический. Сообщалось, что гендир компании Расим Киямов отправился в СИЗО по обвинению в даче взятки. Завод с оборотом в 2 млрд оказался на грани разорения из-за недоплаты налогов на общую сумму более 400 млн ₽. 🔺Компания кинулась оспаривать доначисление налогов, но один из нанятых юристов был задержан при попытке дачи взятки налоговикам в 2 млн за «решение вопроса». В итоге под следствием оказались не только юрист, но и гендиректор. ‼️Сейчас в обращении у КЭС 4 выпуска облигаций на общую сумму 850 млн ₽. Из них 200 млн нужно погасить уже в октябре 2024г. Понимаем, что погашены они не будут. КЭС «ФСЁ»🤷‍♀️ {$RU000A102AB8} $RU000A105AW7 $RU000A106QS9 $RU000A107U40 🔴ООО «Ника» ООО «Ника» с 2015 г. занималась производством и реализацией продуктов питания на собственных произв. мощностях, расположенных в пгт. Селятино Московской обл. В 2023 г. компания также запустила производство газовых баллонов и прочей аэрозольной продукции в Рязани. 🔺30 июля компания допустила тех. дефолт, а 14 августа ушла в полноценный. «Ника» объяснила это тем, что она планировала внедрить новое оборудование, но из-за проблем с переводами в Китай процесс затянулся, и в результате производство было остановлено. ‼️В обращении у Ники 3 выпуска облигаций на общую сумму 674 млн ₽. Понятно, что Нику ждет банкротство, а владельцев её бондов - судебные тяжбы и попытки вернуть хотя бы часть денег. $RU000A1050X7 $RU000A106U74 $RU000A107SH6 🔴ООО «Фабрика Фаворит» В начале сентября новосибирский производитель масложировой продукции «Фабрика Фаворит» допустил тех. дефолт, не выплатив купон на сумму 986 тыс.₽. До 20 сентября ничего не изменилось, и компания ушла уже в фактический дефолт. 🔺Причина - блокировка счетов. ФНС приостановила операции по счетам Новосибирского завода из-за наличия задолженности в 9 млн ₽. На 20 сентября долг увеличился до 9,8 млн ₽. ‼️У «Фабрики» 2 выпуска облиг на 110 млн ₽, причем 1-й должен был погаситься уже 10 октября 2024. Чуть-чуть🤏 не дотянули. Что хочу сказать…. Это «дым от пожарищ» дефолта в облигациях. Это всё очень быстро перерастает в «огненный шторм» и многие держатели даже не сразу узнают, что их облигации «ФСЁ»🤷‍♀️ Будьте внимательны, если держите облигации, следите за фундаменталом, чтобы быть в теме и вовремя выйти. Что же, всё это уже было…. Это хорошо забытое старое. Молодому поколению инвесторов суют книги иностранных инвесторов, мотивируя на обогащение. Чтож, быть богатым хорошо. Но почему инвесторам современной России не дают изучать негативный опыт из периодов СССР, периода перестройки 90-х, отрицательный опыт 2000-х… Мы учимся на своих ошибках, которые уже были в разные периоды времени. Хорошо изучив историю экономики России(я бы обязательно брала бы и Царскую Россию, Реформы Столыпина, периоды революций, НЭП…), поможет более глубоко и прозорливо смотреть на те процессы, которые происходят сейчас. В нашей Вселенной всё циклично и процессы в экономики в том числе. Всем удачи🍀 Пишите свои мнения. Я не держу облигаций, но буду рада, если инфа будет полезна. Не ИИР

💣Начались дефолты по облигациям! Эмитенты банкротятся Эмитенты облигаций из 3-го (и не только!) эшелона начали трещать по швам, а некоторые уже "порвались" и оставили держателей своих бондов без вложенных денег и с очень сомнительными перспективами их возврата. 💀Да, многие ещё держатся бодрячком, но дотянут ли до погашения? Собрал актуальную информацию по дефолтам на сентябрь 2024 г. 💥Завод КЭС 14 июня был допущен первый тех.дефолт, а 1 июля наступил фактический. Сообщалось, что гендир компании Расим Киямов отправился в СИЗО по обвинению в даче взятки. Завод с оборотом в 2 млрд оказался на грани разорения из-за недоплаты налогов на общую сумму более 400 млн ₽. 🤦‍♂️Компания ринулась было оспаривать доначисление налогов, но один из нанятых юристов был задержан при попытке дачи взятки налоговикам в 2 млн за "решение вопроса". В итоге под следствием оказались не только юрист, но и гендир. 🛑Сейчас в обращении у КЭС 4 выпуска облигаций на общую сумму 850 млн ₽. Из них 200 млн нужно погасить уже в октябре этого года. Понятно, что погашены они не будут - КЭС "всё". Собственно, как я и писал ещё 15 июня (сразу же после первого звоночка). {$RU000A102AB8} $RU000A105AW7 $RU000A106QS9 $RU000A107U40 💥ООО «Ника» ООО "Ника" с 2015 г. занималась производством и реализацией продуктов питания на собственных произв. мощностях, расположенных в пгт. Селятино Московской обл. В 2023 г. компания также запустила производство газовых баллонов и прочей аэрозольной продукции в Рязани. 🤦‍♂️30 июля компания допустила тех. дефолт, а 14 августа ушла в полноценный. "Ника" объяснила это тем, что она планировала внедрить новое оборудование, но из-за проблем с переводами в Китай процесс затянулся, и в результате производство было остановлено. 🛑В обращении у Ники 3 выпуска облигаций на общую сумму 674 млн ₽. Понятно, что Нику ждет банкротство, а владельцев её бондов - судебные тяжбы и попытки вернуть хотя бы часть денег. $RU000A1050X7 $RU000A106U74 $RU000A107SH6 💥ООО «Фабрика Фаворит» В начале сентября новосибирский производитель масложировой продукции «Фабрика Фаворит» допустил тех. дефолт, не выплатив купон на сумму 986 тыс. ₽. До 20 сентября ничего не изменилось, и компания ушла в фактический дефолт. 🤦‍♂️Причина - блокировка счетов. ФНС приостановила операции по счетам новосибирского завода из-за наличия задолженности в 9 млн ₽. На 20 сентября долг увеличился до 9,8 млн ₽. 🛑У "Фабрики" 2 выпуска облиг на 110 млн ₽, причем 1-й должен был погаситься уже 10 октября 2024. Не дотянули буквально чуть-чуть. 💥АО "Росгеология" Самый свежий и драматичный случай. 10 сентября государственная компания АО "Росгеология" с рейтингом А- (!) объявила, что не сможет погасить облигации на 6 млрд ₽. В моменте падение составляло более 34%. "Компания принимает меры по поиску источников погашения облигаций, в т.ч. за счет средств господдержки, и одновременно планирует начать переговоры с их держателями" - говорится в сообщении. 👉"Росгео" - крупнейший в России геологоразведочный холдинг, осуществляющий поиск всех видов полезных ископаемых. На 100% принадлежит государству и объединяет более 40 предприятий в 40 регионах РФ. 🛑У Росгеологии в обращении 2 выпуска, ещё один погашается в 2026 г. (тоже на 6 млрд). Второе Роснано? Если ситуация повторится, то спекулянты могут неплохо заработать. {$RU000A103SV6} 🎯Резюме В 2024 г. уже случились 3 фактических дефолта и ещё один вот-вот подоспеет, если государство срочно не погасит долги за "Росгеологию". 💣Кроме того, на очереди - многострадальная ООО "РКК", которая допустила очередной тех. дефолт из-за проблем с трансграничными платежами от китайцев, и ООО "Кузина", положение которой очень шаткое. $RU000A105VP7 $RU000A105ZW4 $RU000A106GZ5 🤔Есть опасения, что это лишь первые ласточки. Если ставка сохранится такой же или вырастет ещё, в 2025 г. мы можем увидеть целый парад дефолтов по облигациям. 🔔Подписывайтесь и следите за моими обзорами, чтобы не набрать себе в портфель всякий шлак. #sid #хочу_в_дайджест

У фиксов по сравнению с флоутерами есть один большой недостаток это то что при повышении ставки они просаживаются в цене и если вам вдруг надо будет выйти из какого либо фикса вы будете вынуждены зафиксировать минус если держали бумагу недолго. Нику $RU000A107SH6 продержал пол года в итоге со всеми полученными купонами вышел в 0, денег не потерял, зато потерял время. Хотя и доходности у вдо очень хорошие, но эта премия за риск не стоит того чтобы остаться ни с чем или потерять время. Высокая ставка уверен будет еще как минимум год или даже больше. Поэтому предпочтение отдаю флоутерам с хорошим рейтингом и ликвидностью: РЖД $RU000A106ZL5 Рейтинг АА Купон RUONIA +1,2 Частота выплат 1 раз в месяц Газпромнефть $RU000A109B33 Рейтинг ААА Купон КС +1,3 Частота выплат 1 раз в месяц Так же решил поучаствовать в размещении новых облигаций от $ALRS Рейтинг ААА Купон КС +1,2 Частота выплат 1 раз в месяц Снижения ставки тоже не боюсь так как считаю если оно и будет, то будет плавным. Поэтому я вышел из всех фиксов с низким рейтингом $RU000A107C34 $RU000A108B83

$RU000A107SH6 Подскажите, кто осведомлен, что к чему по дальнейшим действиям? Если компание не обонкротится, она заплатит все что должна?

⚡️Стоит ли вкладывать в ВДО? Какая реальная доходность🤬 стоит за высокодоходными высокодефолтными облигациями? Появление новых дефолтов 😢(Фаворит , Ника $RU000A107SH6 , РКК $RU000A105VP7 ), и вероятность будущих (Росгеология {$RU000A103SV6} ?) - заставило нас подумать о целесообразности риска и посмотреть на это с точки зрения цифр и психологии. Цифры – штука упрямая. Статистика нам в помощь: мы провели исследование и выяснили, какие кредитные рейтинги какую дают премию за риск: - АА и ААА в среднем на 1% выше ОФЗ - А уже +2,5% - ВВВ + 5,1%. В среднем Чем ниже кредитный рейтинг – тем выше риск. За него и премия. Логично Мат.ожидание, упрощенно – это сумма вероятностей всех событий х последствия В облигациях всего 2 основных события: · Выплата · Дефолт А если представить, что дефолтную облигацию ВДО можно продать за 7-15% от номинала, то можно сделать не хитрый расчет. Прим.: при дефолте есть варианты: дефолт и всё (Ника идет по этому пути) / реструктуризация и комбо вариантов. Мы рассмотрели упрощенно Он в таблице. На примере рейтинга А: с вероятностью 1,03% вы вернете 15% от вложенных средств, а с вероятностью 98,97% - все деньги + премию к ключевой ставке 2,5%. В среднем эффективная премия ~1,6% Получается, самый статистически интересный сегмент – ВВВ, а самый не интересный ВВ и В, т.к. риск существенно выше премии за него Психология 👀см.слайд Рассуждая о риске и премии нельзя упускать из виду реальную выплату в деньгах. И то, как она воспринимается психологически. Сколько вложил? Сколько получил? Все относительно. Относительно ключевой ставки: · При 🔑 7,5%, премия за риск 5% - существенна. Вложив ₽100– через год вы получите или ₽112,5, или ₽110 (разница 25%) · При 🔑 18% - ₽123, или ₽120,5 (разница 12,2%) Уже не так интересно?🤔 Наши фавориты в облигациях: 👵портфель бабули 👶портфель внучков А теперь мы еще ведем портфель автоследования 👵🤘. &Бабуля на максималках Нравится? Ставь ❤️ ⭐️на чай котам 🐾 Кот.Финанс #Прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #пульс_учит

#ВДО $RU000A108WJ2 - еще один стресс на рынке. Исполнительное производство по отношению к компании. Непонятная ситуация с эмитентом Бизнес-лэнд, котировки обвалились. Честно говоря не понимаю, кто такое берет и зачем, учитывая, что даже на самом размещении у эмитента была блокировка счета…если рынок акций - казино, то такие вложения в ВДО сегменте - гранд казино 😬🤷‍♂️ Я держусь подальше от ноунейм эмитентов. Опыт с КЭС ( $RU000A107U40 $RU000A106QS9 $RU000A105AW7 ) и НИКА ( $RU000A107SH6 $RU000A1050X7 ) показал, что «мусорные» облигации могут стать трупами буквально в один момент. И это не прогнозируется. Бизнес слишком мал, чтобы пережить резко возникающие проблемы. Кому-то везет, кому-то нет. Как правило в таких компаниях все завязано на одном-единственном владельце / генеральном директоре, и если с ним что-то случается, как в историии с КЭС - пиши пропало. И сразу задаешься вопросом: зачем мне вкладываться в такие вот ВДО, где доходность на 3-5% выше надежного корпоративного сегмента или на 1-2% выше адекватного ВДО (тот же Лайм-займ $RU000A107795 $RU000A106CJ8 или Фордевинд $RU000A108AK6)? Чтобы в случае с проблемами у эмитента словить -30%, а то и -80%, если дойдет до дефолта? Ну уж нет, сейчас такое время - лучше зарабатывать свои гарантированные 20-21% во флоатерах надежных компаний, а если хочется риска и возможности заработать больше - лучше уж тогда взять акции, там хоть с бизнесом все нормально у крупных игроков, типа $SBERP $YDEX $TRNFP или $LSNGP 🧐 P.S. За фото спасибо @Daniel_London 👌 #облигации #купоны #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #инвестиции #fire

Китайская подножка Сразу два эмитента высокодоходных облигаций — «Ника» и «Русская контейнерная компания» — столкнулись с невозможностью исполнить в срок обязательства перед инвесторами из-за проблем с трансграничными платежами с Китаем. В первом случае компания ушла в дефолты по двум из трех выпусков, во втором — участнику рынка в четвертый раз подряд удалось отделаться техдефолтом. При всех сложностях проведения сделок в юанях опрошенные Boomin эксперты считают проблему решаемой и сомневаются, что она станет причиной всплеска дефолтов на рынке ВДО. Дефолтный аргумент 3 сентября ООО «Ника» допустила техдефолт при выплате 4-го купона пятилетних облигаций серии 001Р-02 объемом 300 млн рублей. Размер неисполненных обязательств — 12,7 млн рублей. Ранее компания допустила дефолты по выпускам серий 001P-01 и 001Р-03, по которым не смогла суммарно выплатить инвесторам 59,6 млн рублей. Как пояснил в своем обращении к владельцам облигаций генеральный директор «Ники» Никита Овчаров, на выполнение эмитентом своих обязательств повлиял ряд негативных факторов: «Задержка поставки оборудования от поставщиков из Китая на срок более девяти месяцев, срыв сроков запуска и простой оборудования после проведения пусконаладочных работ, невозможность проведения расчетов с поставщиками за оборудование и сырье из-за введения санкций — средства, направленные по контракту, до сих пор находятся на счетах банка корреспондента». Все эти причины, по словам главы компании, не позволили «Нике» получить ожидаемый объем прибыли. К тому же, на фоне снижения доходов предприятия в два раза увеличилась нагрузка по обслуживанию кредитов из-за повышения процентной ставки банками, что привело к острой нехватке оборотных средств. В начале августа «Ника» обратилась к инвесторам с предложением провести реструктуризацию выплат по облигациям с предоставлением эмитенту двухлетних каникул. «За время предоставленных каникул мы обязательно стабилизируем производственное и финансовое состояние компании, очень постараемся восстановить ваше доверие», — заявили в компании. 28 августа АО «Русская контейнерная компания» (РКК) в полном объеме исполнило обязательства по выплате 6-го купона облигаций серии БО-01 и таким образом вышло из техдефолта. Общий размер перечисленного инвесторам дохода составил 11,8 млн рублей. Это уже четвертый техдефолт, который допустила компания, но она снова успела расплатиться с владельцами облигаций в грейс-период. Причину неисполнения обязательств в срок РКК объяснила дебиторской задолженностью, «вызванной несвоевременным поступлением денежных средств от зарубежных клиентов ввиду возникших сложностей проведения платежей в иностранной валюте». Юань уже не тот Проблемы с платежами и расчетами между китайскими и российскими банками начались в конце 2023 г. на фоне угрозы вторичных санкций США. Минфин США и Госдепартамент получили право вводить ограничения против банков из третьих стран, если они помогают России обходить санкции. В результате несколько крупных китайских банков свернули свою активность в России. В частности, переводы перестали принимать China Construction Bank, China Citic Bank, ICBC, Bank of China, Industrial Bank, Bank of Taizhou. По словам российских экспортеров, не прошло и вернулось порядка 80% транзакций. Очередное обострение произошло после нового пакета американских санкций 12 июня. Китайские кредитные организации стали отказываться от операций с «грязными юанями» — валютой, связанной с Россией. На фоне проблем с расчетами в РФ в начале августа возник дефицит юаневой ликвидности. Китайские поставщики начали требовать отгрузок товаров в Россию через третьи страны. Например, через Иран. продолжение⬇️ $RU000A107SH6 $RU000A1050X7 $RU000A106U74 $RU000A106GZ5 $RU000A105VP7 $RU000A105ZW4

⭕️ Технический дефолт 🔴 ООО "Ника" допустило технический дефолт по выплате 4-го купона облигационного выпуска серии 001P-02. Официальная причина неисполнения обязательств: отсутствие достаточных денежных средств на расчетном счете эмитента. Размер неисполненных обязательств: 12 714 000 ₽ ➖➖➖ Ранее, был допущен дефолт по выплате купона и частичного погашения выпуска 001Р-01 и выплате купона по выпуску 001Р-03. Выпуски в обращении (все — в статусе «дефолт»): $RU000A1050X7, $RU000A106U74, $RU000A107SH6 ➖➖➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!