Форум об облигации Газпром Нефть 003P-09R

⛽️ ГАЗПРОМ НЕФТЬ ПОДРОБНО $SIBN Разобрала одну из крупнейших компаний нефтегазового сектора. Что в обзоре? ▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 16 лет; ▫️Рынок нефти, перспективы и прогнозы агентств; ▫️Краткие финансовые результаты за 2023 год; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 16 лет; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2023-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 16 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 16 лет; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Газпром, Новатэк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, Русснефть и Башнефть. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты — все бесплатно. $RU000A107UW1 $RU000A107HG1 $RU000A106565 $RU000A107605 $RU000A107HH9 $RU000A1017J5 $RU000A101137 $RU000A105KP0 $RU000A0ZYLC4 Также на канале уже доступны обзоры Башнефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/c97858de-250b-474a-b1a9-071291f574a3?utm_source=share Роснефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/8597949e-6ee5-4b8c-aa3a-04ef4a411a4b?utm_source=share Новатэк: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/e348e11c-5974-486c-9fa7-8e9fb2598792?utm_source=share Лукойл: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/3254e2f8-4c32-4fd7-acc1-aadb9e3c432b?utm_source=share

ФЛОАТЕРЫ, привязанные к RUONIA (без ОФЗ, по ним отдельный пост будет) ЧАСТЬ 2️⃣ ✅ АФК Система 001Р-26 🔎 $RU000A106Z46 🪙 Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА- 💰 Ближайший купон: 2 апреля 🔸 предыдущий купон: 16,05% (40,02₽) 9 января ✅ АФК Система 001Р-27 🔎 $RU000A107GX8 🪙 Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА- 💰 Ближайший купон: 26 марта ✅ АФК Система 001Р-28 🔎 $RU000A107SM6 🪙 Купон: RUONIA + 1,9% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА- 💰 Ближайший купон: 16 мая ✅ ВЭБ.РФ 002Р-37 🔎 $RU000A106LL5 🪙 Купон: RUONIA + 1,8% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: AAA 💰 Ближайший купон: 5 июня 🔸предыдущий купон: 17,3% (43,12₽) 6 марта ✅ ВЭБ.РФ 002Р-36 🔎 $RU000A105YH8 🪙 Купон: RUONIA + 1,7% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 27 марта 🔸 предыдущий купон: 15,66% (39,05₽) 27 декабря ✅ ВЭБ.РФ 002Р-31 🔎 $RU000A1042W6 🪙 Купон: RUONIA + 1,55% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 24 апреля 🔸 предыдущий купон: 16,32% (40,7₽) 24 января ✅ РСХБ 02-002Р 🔎 $RU000A1068R1 🪙 Купон: RUONIA + 1,5% 🗓️ Выплаты: 12 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: АА 💰 Ближайший купон: 17,37% (14,75₽) 24 марта ✅ ВЭБ.РФ 002Р-39 🔎 $RU000A107AU7 🪙 Купон: RUONIA + 1,45% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 30 мая 🔸 предыдущий купон: 16,91% (42,15₽) 29 февраля ✅ Газпром нефть 003Р-09R 🔎 $RU000A107HH9 🪙 Купон: RUONIA + 1,4% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 28 марта ✅ ДОМ.РФ 002Р-01 🔎 $RU000A105MN1 🪙 Купон: RUONIA + 1,35% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 27 марта 🔸 предыдущий купон: 15,31% (38,18₽) 27 декабря ✅ ДОМ.РФ (СОПФ ИО) выпуск 08 🔎 $RU000A107TK8 🪙 Купон: RUONIA + 1,35% 🗓️ Выплаты: 4 🚨 "Квал": Нет 🆎 Рейтинг: ААА 💰 Ближайший купон: 29 мая ‼️‼️ "Квал": Нет / Да ‼️‼️ ❗ Если бумага изначально предназначена для всех, брокер может самостоятельно ограничить ее доступность только для квалов. ❗ У меня статус квала и т.к. мне доступны все бумаги, я не понимаю - для квалов бумага или нет. Если сомневаюсь, то проверяю у другого брокера. ❗ Первым стараюсь указывать, как в Тинькофф. ‼️ Если есть неточности, пишите, исправлю, если будет ещё такая возможность.

$RU000A107UW1 добавили флоатер ПАО "Газпром нефть", 003Р-10R. Купон равен ΣКС+1,3% (ежемесячный). Рейтинг АКРА от 27.06.2023 ААА. Рейтинг Эксперта РА от 10.11.2023 ААА. Амортизации нет, "квал" не требуется. Оферты нет. Прошлые флоатеры: $RU000A107HH9 $RU000A107HG1 $RU000A107605

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣8️⃣❄️0️⃣2️⃣❄️2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🤟 Бодрый утренний привет, друзья! Сегодняшний выпуск идеально подойдет любителям флоатеров - сразу четыре выпуска начинают торги! У вас еще не треснули портфели от них? Тогда можно закупаться 😃 ✅ Каждый из героев дня порадовал сразу парой выпусков, похоже на выигрыш в покере, я считаю: 1️⃣ СОПФ ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ серия 08 (🅰️🅰️🅰️) 🔢 Тикер: $RU000A107TK8 ⚠️ Переменный купон, привязка к RUONIA 🔸 Первый уровень листинга 🔸 Сегмент национальных и адаптационных проектов Сектора устойчивого развития 2️⃣ СОПФ ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ серия 09 (🅰️🅰️🅰️) 🔢 Тикер: $RU000A107TL6 ⚠️ Переменный купон, привязка к ключевой ставке 🔸 Первый уровень листинга 🔸 Сегмент национальных и адаптационных проектов Сектора устойчивого развития Признаюсь честно, мне сложновато представить в голове счастливого обладателя одного из двух выпусков Инфраструктурных облигаций - бумаги явно выглядят как надежный сейф для больших денег. Даже не самый щедрый ГАЗПРОМ в своем нефтяном воплощении предлагает условия поинтереснее, а уж настоящие фанаты флоатеров давно заняли свои места в достаточно надежных РОСЭКСИМБАНКЕ $RU000A1077V4 и АВТО ФИНАНС БАНКе $RU000A107HR8 c премией к ключевой в два и два с половиной процента соответственно. Тем не менее, гораздо приятнее иметь выбор, согласитесь, моя задача лишь информационная :) 3️⃣ ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003P-10R (🅰️🅰️🅰️) 🔢 Тикер: $RU000A107UW1 ⚠️ Переменный купон, привязка к ключевой ставке 🔸 Третий уровень листинга 4️⃣ ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003P-11R (🅰️🅰️🅰️) 🔢 Тикер: $RU000A107UX9 ⚠️ Переменный купон, привязка к RUONIA 🔸 Третий уровень листинга Компания в представлении не нуждается. Колоссальный объем выпуска это однозначно демонстрирует, а ведь увеличен он был в разы по итогам предварительного сбора заявок. Сказать могу лишь то, что не стоит упускать из вида выпуски компании с аналогичной премией - выпуск 003P-08R $RU000A107HG1, например, имеет такой же бонус к ключевой ставке. А вот бумага 003Р-09R $RU000A107HH9 идентична по параметрам выпуску с привязкой к RUONIA. Что дешевле, то и наше, друзья! ____ ❇️ Первичка сегодня в гости к нам не пришла, так что можно продолжать сетовать на ИНАРКТИКу со вчерашним уверенным снижением купона :) ____ 😉 Пожелание сегодня лишь одно - если надумаете прикупить новинки, не запутайтесь в тикерах! Я, конечно пять раз все перепроверил, но сегодня было действительно непросто разложить все по полочкам! Желаю легкого и продуктивного торгового дня, дорогие читатели! :) #облигации #новые_размещения

Всем привет✊ Рынок уверенно отжался после падения на страхах санкций. Чуть скорректирую стратегию по основным портфелям, сейчас фокус буду делать на покупку облигаций, на проливах буду докупать интересные бумаги продавая облигации. Из облигаций буду покупать корпоративные флоатеры Норникель и Газпромнефть $RU000A107HH9 со спредом к ставке RUONIA +1,5% в среднем. #стратегия #основнойпортфель

$RU000A107HH9 какой временной лаг у данной облигации? Или это выясняется опытным путем?

Флоатеры Газпром нефти. По структуре калька с ГазпромКапитала то же самое. $RU000A107605 $RU000A107HH9 $RU000A107HG1 $RU000A106565 Все привязаны к Руония + 1,3. Кроме 9 выпуска, где 1,4. 7 выпуск торгуется ниже номинала. 9 чуть выше. 6 перекуплен и стоит 1005 8 перекуплен и стоит 1006. Сроки - все свыше трёх лет, кроме 9 (2, 8) Выплата ежеквартально. Выбор очевиден - 9 выпуска. Цена 8 выпуска ещё не давно была 1020!! Офигеть как перекупили)

⚡️ Самое интересное за день: тайны Роснефти, тайны Полиметалла, новые выпуски облигаций Акции: 🤷‍♀️ Роснефть опубликовала недоотчет с кратким финансовым итогом 2023 года – Основное г/г: выручка – 9 163 млрд. (+1,3%), EBITDA – 3 005 (+17,8%), прибыль 1 267 (+47,2%) Можно прикинуть дивиденд: 1 267*50%/10,6 акций = ~59,7 yна акцию, с учетом ранее полученных 30,7 руб. за 1п23 – остается ~29 руб. на летнюю выплату, годовая дивдоходность чуть больше 10% Для РН норм, но очевидно, что с ценами на нефть и курсом USDRUB во 2 полугодии она должна была заработать больше, в частности в 4 кв. И наверняка заработала, но куда именно отправилась часть денег – нам не расписывают (имеют право, к сожалению). Не то, чтобы там для нас совсем много именно в деньгах, тем более в разрезе дивиденда (пара рублей?), но знать подробности было бы полезно для общего понимания дел в компании Общее мнение по бумаге в целом не изменилось, долгосрочно интересно за счет Восток-Ойла и роста в газовом сегменте, на более короткой дистанции – особых драйверов нет, кроме оч.умеренной дивподдержки (исторически 10% для РН это много и хорошо, но не на фоне текущей ставки ЦБ) $ROSN ⚜️ Полиметалл назвал покупателя своего российского бизнеса – им стала дочка ГК Мангазея – Формально никак не связана с Поли, входит в топ-15 золотодобытчиков РФ. Несис подчеркнул, что «российские активы без возможности обратного выкупа». Проверить нельзя: всю структуру и условия сделки нам не раскрывают, сама Мангазея не публичная, всех бенефициаров/концов мы тоже не знаем. Основатель и как минимум совладелец Мангазеи Сергей Янчуков, судя по биографии, – тот еще мастер всяких серых схематозов (сектор, похоже, к такому прям обязывает – сразу вспоминается и Полюс с их выкупами, и Струков из ЮГК, и до кучи свежий сериальчик "Прелесть") В общем, история не сильно прозрачная, и для тех, кто по каким-то причинам держит их расписки в РФ, вряд ли что-то изменилось в лучшую сторону. Можно, конечно, надеяться, что бумаги и дальше продолжат торговаться здесь, а спред с котировками в Казахстане каким-то чудесным образом схлопнется, или что Поли решит заплатить со сделки высокий див, и сама позаботится о том, чтобы он дошел до держателей расписок в РФ – но на инвест-идею все это не очень похоже $POLY Облигации: 🚘Автодом полностью раздал новый выпуск 5 крупным покупателям, отклонив все прочие заявки – Глядя задним числом – можно и нужно было предполагать такой исход, флажки: выпуск крупного эмитента без большого маркетинга, без работы орга и без книги. Ничего не нарушено, но это оч.плохая практика взаимоотношений с частными инвесторами и я бы сказал откровенное неуважение (подумаешь, люди деньги освобождали, готовились..) Соответствующую галочку по компании поставить стоит – она нам еще пригодится в 2025-26 году, когда Автодом планирует IPO $RU000A104CJ3 ⛽️Газпромнефть (AAA) готовит два новых флоатера: RUONIA+150 квартальный купон, 3 года 10 млрд. и ЦБ+140 ежемес. купон, 3 года 15 млрд. По руонии старт чуть лучше своего $RU000A107HH9 (RUONIA+140), по ЦБ – чуть лучше близнеца $RU000A107HG1. Но не удивлюсь если на сборе всё уравняют, как это только что сделал со своими флоатерами сам Газпром. А без премии оба выпуска интереса совсем уж не представляют $SIBN #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Выбирал какие облигации убрать, какие добавить. На паре сделал в тетрадке табличку, не очень красиво), но что поделать. Постоянный купон: $RU000A107RZ0 - самолёт $RU000A106UW3 - делимобиль $RU000A0JWV63 - Россельхозбанк + Жду инарктику Флоатеры (с плавающим купоном): $RU000A106Z46 $RU000A107GX8 $RU000A107SM6 - АФК система, похожие облигации (ruonia + 1.9%), просто разная дата погашения, я взял все три, по ситуации буду добирать. $RU000A107HG1 - Газпром нефть, прикупил себе сегодня, думаю вместо РусГидро её $RU000A106ZU6 - РусГидро И ещё два флоатера от Газпром нефти, но мне и прошлых хватит, но варианты не плохие $RU000A107HH9 Газпром нефть 3Р6R что-то не нашёл, но вроде вот он снизу $RU000A106565 *** Пишите, если где-то ошибка🍓 #облигации #облиги #новичкам #аниме #пульс2024 #дайджест_пульса #финграм #хочу_в_дайджест

Всем привет! Вчера Эльвира Сахипзадовна подтвердила, что снижение ключевой ставки ожидается скорее только во втором полугодии. 🗣️ Если посмотрите на наш базовый прогноз — мы видим пространство для снижения ставки в этом году, скорее, во втором полугодии. Когда именно это произойдет, будет зависеть от поступающих данных. Мы должны убедиться, что тренд на снижение инфляции устойчивый - глава ЦБ. А значит попробуем на этой информации заработать. Во-первых, некоторое время флоатеры сохраняют свою привлекательность. В прошлый раз разобрал базовый набор самых надёжных корпоратов. В этот раз посмотрим, что есть на рынке с более высокой доходностью среди хороших эмитентов. Дело в том, что при снижении ключевой ставки такие инструменты должны сохранить свою привлекательность из-за большой премии к бенчмарку. Чем ниже бенчмарк, тем значимее размер премии. 🛑 Риск флоатеров в том, что никогда в истории ранее их не выпускали в таких объемах. Никто не знает, что будет с их котировками, если массовый инвестор начнет их сливать при недостаточной ликвидности. Соответственно, рассматриваем те, что не стыдно держать при любой ставке. Часть выпусков доступна только квалам! Во-вторых, можно уже смотреть в будущее и набирать длинные бумаги в надежде на их переоценку. Итак, на момент написания материала ключевая ставка 16,0%, RUONIA 16,0%. 1. $RU000A107HR8 Авто финанс банк. Бестселлер с хорошей ликвидностью. Эмитент - дочерний банк АВТОВАЗа. Рейтинг АА+. Купон квартальный. КС+2,5%. Соответственно, сейчас это 18,5% годовых. 👆 Вообще, преимущество привязки к ключевой ставке в том, что купон фиксируется заранее и на весь период. Что особо позитивно на цикле снижения. 2. $RU000A107DS5 Ликвидность ниже среднего. Эмитент - межгосударственный банк (участники - РФ, Вьетнам, Монголия). Учрежден аж в 1963 году странами СЭВ (это был такой экономический социалистический Евросоюз). Рейтинг ААА. Купон полугодовой. КС +2,5%. 3-5. $RU000A1064L3 $RU000A106JX4 Ликвидность плохая, но набрать можно по хорошей цене на проливах. Эмитент - Евразийский банк развития (участники РФ, Казахстан и другие). Рейтинг ААА. Купон полугодовой. RUONIA+2%. $RU000A107EA1 Тот же эмитент. Ликвидность нормальная RUONIA +1,7%. Полугодовой купон. 6. $RU000A107HH9 Газпром нефть. Ликвидность нормальная. Рейтинг ААА. RUONIA+1,4%. Квартальный купон. 7. $RU000A1075J3 Ресо Лизинг - крупная компания группы РЕСО. Ликвидность нормальная. Рейтинг А+ RUONIA+2,25%. Квартальный купон. 8. $RU000A107456 МТС-банк, дочерний банк МТС. Собирается на IPO. Ликвидность нормальная. Рейтинг А. RUONIA+2,2% Квартальный купон. Также целый ряд выпусков с хорошей премией к RUONIA (1,45-1,8%) есть у ВЭБа. Рейтинг эмитента ААА. Например $RU000A106LL5 RUONIA+1,8%. Часть из них рассматривал в прошлый раз. Особенность бумаг ВЭБа в том, что по Инструкции Банка России 199-И, коэффициент риска бондов этого эмитента приравнен к ОФЗ, что позволяет банкам держать их как обязательный высоколиквидный резерв. Поэтому эти бумаги, как правило, торгуются дороже, обладают отличной ликвидностью и обожаемы банками. Есть и ещё варианты. Выбрать точно есть из чего. ______ Ну и на закуску и на будущее. Если есть терпение. Любые длинные ОФЗ с фиксированным купоном. Там при стабилизации ключевой есть шанс увидеть переоценку по телу на 10-20% на рубеже год + купон 10-11%. К сожалению, по-настоящему длинных корпоратов приличных эмитентов на рынке нет. Лично я беру $SU26243RMFS4 как бумагу большой купонной доходностью, и $SU26238RMFS4 самая длинная бумага - самый длинный рычаг. Вариант "мощный флоатер + длинная ОФЗ" хорош тем, что бумаги отлично друг друга страхуют от неожиданностей рынка. Профита! 🤟