Форум об облигации Россети Московский регион 001P-05

📅 План по первичным размещениям #облигации на неделю (часть 1 из 2) 🏆 Нас ждут почти рекордные 11 выпусков, больше было только в декабре-23 🚧 АБЗ-1: BBB/BBB+, флоатер ΣКС + 400, ежемес. купон, 3 года, 1 млрд. Группа компаний, занимается дорожно-строительными и ремонтными работами, а также производством асфальтобетонных смесей. Ключевой регион присутствия – СЗФО АБЗ входит в группу «Балтийский Проект», деньги берет на себя, но далее распределяет их на нужды всего холдинга. Поэтому для оценки финансового положения правильно смотреть на консолидированную отчетность БалтПроекта (он выступает оферентом по всем выпускам АБЗ). По 1 полугодию 2024 там все выглядит более-менее нормально: • Выручка и с/с растут сопоставимыми темпами, комм. и управленческие расходы – сильно медленнее • Как у всех, выросла стоимость обслуживания долга (+67%). Сам долг при этом вырос менее, чем на 10%, общая сумма 9,8 млрд., ЧД/EBITDA LTM~1.2х • Есть чистый убыток, на уровне 2023, – в норме он должен быть перекрыт в конце года, когда компания получит основные выплаты по проектам ГЧП (примерно так же работает, например, ВИС-Финанс) • На счетах стабильно висит 5+ млрд. кэша –сравнимо с суммой короткого долга и кратно перекрывает процентные расходы Явных красных флажков тут не вижу. Стартовые параметры выпуска хорошие, если смотреть на АБЗ как на BBB+ (аналогично Хайтэку $RU000A104TM1, который торгуется 100,6% – но там еще купон квартальный, с квартальным же пересчетом). И чуть менее хорошие, если смотреть как на BBB Если не снизят на сборе – склоняюсь поучаствовать, явно не нравится тут только тройка «заливных» оргов ГПБ, БКС и Синара $RU000A1070X5 ⚡️ Россети Московский Регион: AAA, флоатер с привязкой к КС, параметры не озвучены У Россетей есть в обращении два флоатера $RU000A107DP1 и $RU000A108P61 (оба КС+115, и даже торгуются повыше номинала). Новый можно будет считать рыночным примерно с теми же параметрами. Но зачем такой микроспред розничному инвестору в принципе – не очень представляю. Внезапный сбор уже в понедельник, без премаркетинга, тоже намекает, что выпуск целевой и адресован кому-то крупному 🏦 СФО ВТБ РКС Эталон: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/a8098caa-5de8-4f50-b398-5055858f7d7b/ 🚛 Монополия: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/55651856-ceb4-436d-82e0-a32617a3cdd8/ 🛴 Мой Самокат: BB-, купон 23% ежемес. (YTM~25,5%), 3 года, 300 млн. База по компании есть в разборе их прошлого, январского выпуска https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/3a37b360-c72f-42c3-9977-b98e3509bdb1/ Из коротенькой отчетности без ОДДС за 1п’24 – много не понять. Видно, что компания неплохо прибавила по выручке, но остается убыточной и крошечной по масштабу. А собранные 160 млн. еще не до конца освоили, часть кэша висит – но вот уже готовы принять новый, на почти вдвое большую сумму Параметры выпуска абсолютно неадекватные текущим реалиям. Возможно, здесь будет крупный инвестор, с которым все согласовано заранее – как в прошлом выпуске $RU000A107PE9. Сейчас он торгуется с YTM менее 22% (а основная масса группы BB- идет под 26-30%) В теории, у нового есть к нему хорошая премия, но делать на это ставку не вижу смысла – история абсолютно не рыночная и непредсказуемая 💎 Алроса: AAA, флоатер ΣКС + 120, ежемес. купон, 1,5 года, 20 млрд. Всего 2 недели назад Алроса собрала выпуск $RU000A109L49 – начинали со спреда 140, закончили как раз на 120. Предупредить про вторую серию – забыли, некрасиво получилось В новом выпуске примечательна длина (1,5 года против 4), поэтому в стартовом виде он получше предыдущего. Но поэтому же не исключаю, что на сборе спред утянут еще чуть ниже, где-нибудь до ~110. И тогда интересным уже не кажется $ALRS #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #псвп

Флоатер, который точно уделывает вклад. Если со вкладами все ясно, вы открываете его здесь и сейчас, то флоатеры мы покупаем на рынке. И важно купить его в правильное время и по хорошей цене. Дело в том, что из-за разброса купонного периода и изменения в ключе, можно легко прикупить флоатер, а которого 17 ставка до декабря и вклад уделает его. Поэтому здесь выкладываю кучку качественных флоатеров для ваших котлет. Уже сейчас они везут минимум 18,5 купон, а до 15 октября он станет 20+. Но цены смотрите сами. Некоторые переоценены. $RU000A108JV4 $RU000A1083W0 $RU000A1075S4 $RU000A107CG2 $RU000A1094F2 $RU000A1094F2 $RU000A108P61 $RU000A107DP1 $RU000A106037 $RU000A107AG6

Копим на пенсию в 18! Сегодня пришли #купоны: 1)Европлан $RU000A108Y86 (19.9%, флоатер) другие выпуски: $RU000A103KJ8 $RU000A106F40 $RU000A1004K1 $RU000A105518 2) ЭнергоТехСервис $RU000A107D74(16.25%) другие выпуски: $RU000A103828 3)Россети капитал $RU000A107DP1(19.15%, флоатер) Другие выпуски - это те, которые могу взять в ближайшее время. Не является ИИР

Все как всегда;) Выкладываешь пост - после него начинается интересное) Ещё прилетели купоны за день!🤑 •$RU000A107CG2 344,52 р. •$RU000A1089A3 207,12 р. •$RU000A108Y60 180,8 р. •$RU000A106DJ6 37,59 р. •$RU000A107DP1 267,58 р. •$RU000A107DD7 76,05 р. Итого 1113,66 р. (+120,3 р. купон с утра и 416 р. частичного погашения)

$RU000A1034X1 $RU000A107DP1 $RU000A1043L7 Не ИИР #пульсар_виктория Огурец-молодец, на семена! 🤣💕

#disclosure Компания: ПАО "Россети Московский регион" Тикеры: $RU000A107DP1 Время новости: 10.09.2024 12:33 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YJqlkOXjhUG5hvhYpZD2XA-B-B&q= Резюме: ПАО "Россети Московский регион" объявило о выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии 001Р-05. Общая сумма выплат составила 125,92 млн рублей, что эквивалентно 15,74 рубля на облигацию. Выплата была произведена в полном объеме, 100% обязательств выполнено. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A107DP1 Время новости: 09.09.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Россети Московский регион", ПАО "Россети МР", 5036065113, RU000A107DP1, 4B02-05-65116-D-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1171585 Резюме: ПАО "Россети Московский регион" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-05 в размере 15.74 рублей на облигацию. Дата выплаты запланирована на 9 сентября 2024 года, с фиксацией списка акционеров 6 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.

Копим на пенсию в 18! Сегодня пришли #купоны: 1)Россети $RU000A107DP1(17.15%, флоатер) 2) ИЭК Холдинг $RU000A107E08 (16.25%, фикс купон) Другие выпуски: $RU000A105PR5 3)Глоракс $RU000A108132 (17.25%, фикс купон) Другие выпуски: $RU000A105XF4 $RU000A1053W3 4)АБЗ $RU000A1070X5 (15%, фикс купон) Другие выпуски: $RU000A1046N6 $RU000A105SX7 $RU000A1065B1 Не является ИИР

#disclosure Компания: ПАО "Россети Московский регион" Тикеры: $RU000A107DP1 Время новости: 12.08.2024 16:09 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vvD03Jp-AO02UelDN79aN-AA-B-B&q= Резюме: ПАО "Россети Московский регион" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001P-05. Общая сумма выплат составила 112,8 миллиона рублей, что соответствует 17,15% годовых на одну облигацию. Выплата будет произведена 12 августа 2024 года, и обязательства выполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A107DP1 Время новости: 12.08.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "Россети Московский регион", ПАО "Россети МР", 5036065113, RU000A107DP1, 4B02-05-65116-D-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1162034 Резюме: ПАО "Россети Московский регион" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-05. Дата планируемой выплаты - 12 августа 2024 года, с фиксированной датой списка 9 августа 2024 года. Размер выплаты составит 14.1 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный.