Форум об облигации МСБ-Лизинг 003Р-02

Чуть не забыла про итоги недели 😌 И не только… И так. Прошел ровно месяц как я заинтересовалась идеей #купоныкаждыйдень За это время закрыто чуть больше 50%. В каждом месяце 10-15 дней с купонами. Первая цель, закрыть все дни. Дальше будем действовать по принципу «котлетка наращивает массу» 😁 Выплаты недели - в картинках . Итого за месяц с купонов - 300р ровно. На неделе добавила в портфель: ✅ $RU000A107C91 МСБ-Лизинг 003Р-02 💰Выплаты - 12 раз в год 📊Рейтинг ⭐️⭐️ 🔹Амортизация - да 💸Купон - 14,79 (18%) 📈Доходность - к погашению- 20,75% 🏁Погашение 22.11.26 ✅ $RU000A107480 ЛизингТрейд 001Р-10 💰Выплаты - 12 раз в год 📊Рейтинг ⭐️ 🔹Амортизация - да 💸Купон - 16,44 (20%) 📈Доходность - к погашению-18,16% 🏁Погашение 26.09.28 ✅ $RU000A107720 МК Лизинг БО-01 💰Выплаты - 12 раз в год 📊Рейтинг ⭐️⭐️ 🔹Амортизация - да 💸Купон - 14,99 (17,65%) 📈Доходность - к погашению-20,39% 🏁Погашение 10.11.26 И наш корабль держит путь дальше 😁

Вестник Мультиверса Сезон 2 Серия 14 Лев Николаевич Толстой заканчивает третий том романа-эпопеи «Астра и Софтлайн» - о жизни общества в дни Астры и дни Софтлайн(а). $ASTR $SOFL Тем временем в нашей реальности ребята из МСБ-Лизинг прислали автомобильные спецкупоны по облигации $RU000A107C91 Пы Сы: большинство бумаг осторожно подрастают. Исполнители исполняют. Командующие командуют. Руководство центробанка совещается. Институционалы ожидают объявления ставки. Заинтересовавшиеся сериалом «Вестник Мультиверса» подписываются и лайкают вышедшие серии. Щедрые донатят. Всё как всегда. Сохраняем спокойствие. Смотрим по сторонам, соблюдаем скоростной режим. Пы Пы Сы: специальные благодарности @LockExpert за активные лайки сериала #вестник_мультиверс

Эксперимент "Ежедневный купон". День 173. Продолжаем эпоху усреднения, докупаю 5 $RU000A107C91 и +1 с накопленных в $TMOS полученных купонов;)

МСБ-Лизинг – обзор годового отчета 2023 Это тоже серийный лизинговый эмитент. Он насколько хорошо известен на долговом рынке, что размещает свои выпуски самостоятельно вовсе без организатора. МСБ-Лизинг – это небольшая по размеру лизинговая компания, зарегистрированная в Ростове-на-Дону и осуществляющая деятельность в основном в Южном федеральном округе. Компания предоставляет в лизинг широкий спектр техники и оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. В последнем отраслевом рейтинге динамика следующая: ✔️ Размер нового бизнеса (основной параметр рейтинга): бурный рост с 77 до 59 места. Там рядом уже Роделен и ТЕХНО Лизинг. ✔️ Размер портфеля: 67 место после 79го в 2022 году. Портфель увеличился на 126% за год с 1 586 до 3 593 млн. Компания растет существенно быстрее отрасли. Основные финансовые результаты 2023: 🟢 Выручка: 331 млн. (🔼 +50,5%) 🟢 EBITDA: 241 млн. (🔼 +61%) 🟡 Чистая прибыль: 39 млн. (🔼 +2,8%) 🟢 Денежный поток от операций (OCF): +1 087 млн. (🔼 +62%). Забавно: похоже, инвестиции в увеличение портфеля эмитент проводит в разделе денежный поток от инвестиций, так что мы видим в операциях чистый результат от старого портфеля. Остаток кэша на балансе – 109 млн. 🔴 Финансовый долг: 1 947 млн. (🔺 148%), краткосрочного долга – 37% Рост бизнеса, судя по рейтингу, опережающий. Вот только долг растет еще быстрее. При росте EBITDA на 60% г/г, чистая прибыль почти не увеличилась – рост процентной нагрузки съел весь прирост бизнеса. Долговая нагрузка растет быстрее прибыли и выручки, что тоже тревожно.   Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2): 🔺 х7,1 Чистый долг/ EBITDA (🔴>4): 🔺 7,6 ICR (🔴<1,5): 🔻 х1,34 Коэффициент текущей ликвидности (🔴<1,5): 1,43 Z-счет Альтмана (🟡 от 1,1 до 2,6): 2,04 С кредитной нагрузкой прямо откровенный перебор – даже для лизинговой компании. Столь быстрое наращивание портфеля и долга на пике ставок не пошло на пользу бизнесу: теперь эмитент работает исключительно на покрытие процентов по заемным средствам, что мы по прибыли и увидели. Даже Альтман фиксирует явные риски. Еще я бы отметил явную отрицательную динамику по всем кредитным метрикам за год. С другой стороны, денежный поток до расширения портфеля отличный. Покрытие портфеля займов лизинговым портфелем составляет 185%. Если лизинговые платежи будут поступать по графику, то МСБ должен с обслуживанием долгов справиться. Риски сбоев АКРА оценивает, как низкие: клиентская база здорово диверсифицирована – на крупнейшего клиента приходится не более 5% портфеля. Лизинговое имущество сравнительно ликвидно, основные активы компании застрахованы. Просрочки более 90 дней на момент присвоения последнего рейтинга не было. Если дела продолжат идти так же, то и с этой долговой нагрузкой можно будет жить. Я бы уносил ноги из такого бизнеса, если в стране прекратится текущий бешенный рост ВВП и начнется стагнация экономики. Вот тогда риски неплатежей у лизинга возрастут, а ликвидность техники сразу упадет. А пока можно расслабиться. Входящих судебных исков практически нет. Налоговых задолженностей нет. Кредитный рейтинг и скоринг: 🆕 BBB- от АКРА, 18.07.23 г., прогноз стабильный   Вывод: скоринг трезво отражает объективные риски высокой закредитованности эмитента по высоким ставкам. Повторюсь: пока экономика растет и просрочек в платежах нет, эмитент сможет жить и обслуживать долги в текущем состоянии. А вот если ЦБ все-таки сможет вогнать экономику в стресс, может начаться совсем другая история Пока небо безоблачно, МСБ-Лизинг инвесторам не страшен 🌤 У эмитента в обращении сейчас 5 выпусков. Короткий $RU000A105658, на мой взгляд. сейчас совсем не интересен. Перспективу на момент публикации имеют более длинные выпуски $RU000A103VD8 $RU000A107C91 $RU000A108AJ8 и особенно $RU000A106D18 сейчас Другие мои обзоры ищите в Пульсе по тэгу #ОбзорВДО или #облигации #вдо и #corpbonds #прояви_себя_в_пульсе

✍️Май. Итоги. Купонный доход по облигациям 1️⃣ $RU000A1068R1 14,57*4=58,36₽ 2️⃣ $RU000A106YN4 13,15*2=26,3₽ 3️⃣ $RU000A1006C3 18,29*7=128,03₽ 4️⃣ $RU000A107BD1 15,21*2=30,42₽ 5️⃣ $RU000A107QM0 16,44*4=65,76₽ 6️⃣ $RU000A105DS9 52,36₽ 7️⃣ $RU000A1053W3 34,9*2=69,8₽ 8️⃣ $RU000A107NJ3 16,44*5=82,2₽ 9️⃣ $RU000A106A86 31,66₽ 🔟 $RU000A107TR3 14,79*3=44,37₽ 1️⃣1️⃣ $RU000A107C91 14,79*2=29,58₽ 1️⃣2️⃣ $RU000A108B83 17,26*15=258,9₽ 1️⃣3️⃣ $RU000A103WV8 44,88*2=89,76₽ 1️⃣4️⃣$RU000A105FS4 57,34₽ 1️⃣5️⃣$RU000A1078Y6 49,86*3=149,58₽ ИТОГО: 1174,42₽ Ура, купонного дохода хватает на покупку одной облигации🥳🥳🥳🥳🥳 Деньги делают деньги, и это здорово💸💸💸

$RU000A107C91 что знаете об эмитенте, не разорится?

Облигации №3 (обновлённая таблица с рейтингами и датами) Аналитика по моим облигациям (ВДО) . Легенда: 1) Синий - для переменных значений не зависящих от меня; 2) Зелёный - постоянные значения; 3) Тёмно-зелёный - постоянные формулы; 4) Жёлтый - для переменных значений зависящих от меня; 5) Красным - выделены эмитенты (бумаги) с повышенным риском или низкой прибылью. 6) Оранжевым - выделены эмитенты которые я не продаю, но новых не покупаю; 7) Остальные цвета меняются в зависимости от размера показателя - красный меньше или раньше. Салатовый - выше или позже. Если данный материал вас заинтересовал - обращайтесь. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $RU000A107720 $RU000A106DJ6 $RU000A107TD3 $RU000A107C91 $RU000A107SH6 $RU000A1070A3 $RU000A107761 $RU000A106YD5 $RU000A1074N8 $RU000A106U90 $RU000A108C58 $RU000A106CB5 $RU000A106R12 #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок #пассивныйдоход #новичкам

$RU000A107C91 куда летят все облигации? Ставку вроде не меняли, почему тогда падаем?

Облигации №3 (обновлённая таблица с рейтингами и датами) Аналитика по моим облигациям (ВДО) . Легенда: 1) Синий - для переменных значений не зависящих от меня; 2) Зелёный - постоянные значения; 3) Тёмно-зелёный - постоянные формулы; 4) Жёлтый - для переменных значений зависящих от меня; 5) Красным - выделены эмитенты (бумаги) с повышенным риском или низкой прибылью. 6) Оранжевым - выделены эмитенты которые я не продаю, но новых не покупаю; 7) Остальные цвета меняются в зависимости от размера показателя - красный меньше или раньше. Салатовый - выше или позже. Если данный материал вас заинтересовал - обращайтесь. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $RU000A107720 $RU000A106DJ6 $RU000A107TD3 $RU000A107C91 $RU000A107SH6 $RU000A1070A3 $RU000A107761 $RU000A106YD5 $RU000A1074N8 $RU000A106U90 $RU000A108C58 $RU000A106CB5 $RU000A106R12 #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок #пассивныйдоход #новичкам

Итоги девятой недели (первая неделя мая 1-10 число). Удержание комиссии за операцию: -44,64₽ Продажа ценных бумаг: 40 839,41₽ Покупка ценных бумаг: -49 077,30₽ Пополнение брокерского счёта: 6 500,00₽ Удержание комиссии за обслуживание брокерского счёта: -290,00₽ Выплата купонов: 815,75₽ Ниже список облигаций, по которым пришли купоны. 📌 АйДи Коллект выпуск 6 $RU000A107C34 Купон: 14,79₽ Ставка: 18% Доходность: 19,93% Дата погашения: 21.11.2026 Дата Купона: 04.06.2024 Амортизация: ДА Сектор: financial Цена: 994,6₽ НКД: 3,95₽ Рейтинг: BB+ (Эксперт) 📌 Джой Мани 001P-02 $RU000A108462 Купон: 18,08₽ Ставка: 22% Доходность: -1,09% Дата погашения: 14.03.2027 Дата Купона: 28.05.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: financial Для квалов: ДА Флоатер: ДА Оферта: 28.05.2024 Цена: 1009,5₽ НКД: 9,04₽ Рейтинг: B+ (Эксперт) 📌 ИЛС БО-01-001P $RU000A107BH2 Купон: 15,62₽ Ставка: 19% Доходность: 18,68% Дата погашения: 19.11.2026 Дата Купона: 02.06.2024 Амортизация: ДА Сектор: consumer Цена: 1034,9₽ НКД: 5,21₽ Рейтинг: BB- (Эксперт) 📌 Мой самокат БО-01 $RU000A107PE9 Купон: 16,44₽ Ставка: 20% Доходность: 18,25% Дата погашения: 18.01.2026 Дата Купона: 28.05.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: other Для квалов: ДА Цена: 1045,5₽ НКД: 8,22₽ Рейтинг: - 📌 МФК Быстроденьги 002P-05 $RU000A107PW1 Купон: 17,26₽ Ставка: 21% Доходность: 20,67% Дата погашения: 14.07.2027 Дата Купона: 30.05.2024 Амортизация: ДА Сектор: financial Для квалов: ДА Оферта: 25.01.2025 Цена: 1013,5₽ НКД: 7,48₽ Рейтинг: BB (Эксперт) 📌 Фармфорвард БО-01 $RU000A107BD1 Купон: 15,21₽ Ставка: 18,5% Доходность: 19,16% Дата погашения: 19.11.2026 Дата Купона: 02.06.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: health_care Цена: 1017,1₽ НКД: 5,07₽ Рейтинг: BB+ (Акра) Далее список, по которым пришли купоны, но которые я продал: 📌 МСБ-Лизинг 003Р-02 $RU000A107C91 Купон: 14,79₽ Ставка: 18% Доходность: 18,78% Дата погашения: 22.11.2026 Дата Купона: 05.06.2024 Амортизация: ДА Сектор: financial Цена: 999,5₽ НКД: 3,45₽ Рейтинг: BBB- (Акра) 📌 Бизнес Альянс 001Р-04 $RU000A107QM0 Купон: 16,44₽ Ставка: 20% Доходность: 18,63% Дата погашения: 20.01.2027 Дата Купона: 04.06.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: financial Цена: 1003,4₽ НКД: 4,38₽ Рейтинг: BB (Акра) 📌 Мани Капитал 001P-03 $RU000A107WD7 Купон: 18,9₽ Ставка: 23% Доходность: 18,8% Дата погашения: 18.02.2027 Дата Купона: 03.06.2024 Амортизация: ДА Сектор: financial Для квалов: ДА Цена: 1005₽ НКД: 5,67₽ Рейтинг: BB- (Эксперт) 📌 Лизинг-Трейд 001P-05 {$RU000A1053H4} Купон: 15,62₽ Ставка: 19% Доходность: 15,88% Дата погашения: 22.07.2027 Дата Купона: 07.06.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: financial Цена: 1031,4₽ НКД: 2,6₽ Рейтинг: BBB- (Эксперт) Дополнение: Пока не пришел купон! Были докуплены: 📌 Бизнес Альянс 001Р-03 $RU000A107QL2 Купон: 16,44₽ Ставка: 20% Доходность: 19,9% Дата погашения: 20.01.2027 Дата Купона: 04.06.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: financial Флоатер: ДА Оферта: 04.06.2024 Цена: 1001₽ НКД: 4,38₽ Рейтинг: BB (Акра) 📌 ПИР БО-01-001P $RU000A107WF2 Купон: 15,21₽ Ставка: 18,5% Доходность: 20,08% Дата погашения: 18.02.2027 Дата Купона: 03.06.2024 Амортизация: ДА Сектор: industrials Цена: 1001₽ НКД: 4,56₽ Рейтинг: B+ (HPA) 📌 Рекорд трейд БО-01 $RU000A1082M3 Купон: 16,44₽ Ставка: 20% Доходность: 21,55% Дата погашения: 06.03.2027 Дата Купона: 20.05.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: energy Оферта: 16.03.2025 Цена: 1002,5₽ НКД: 12,6₽ Рейтинг: B (Акра) Неделя у меня получилась ОООчень длинной ))) #подборка #что_купить #облигации #вдо #купоны #инвестиции