Форум об облигации Норильский никель ЗО26-Д

НОРНИКЕЛЬ ПОДРОБНО $GMKN Разобрала одну из самых популярных компаний металлургического сектора. Что в обзоре? ▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 13,5 лет; ▫️Структура выручки; ▫️Динамика цены на металлы за 1-5 лет; ▫️Влияние курса доллара на экспортные пошлины; ▫️Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года в рублях; ▫️Что ждет Норникель в 2024 году; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 13,5 лет; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Справедливая цена, исходя и динамики результатов; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 13,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 13,5 лет; ▫️Облигации компании Норникель. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты $RU000A1083A6 $RU000A1069N8 {$RU000A100VQ6} $RU000A105A61 $RU000A107BL4 $RU000A107C67 🏦 Завтра выйдет подробный обзор T-Банка $TCSG

#moex Тикеры: $RU000A107C67 Время новости: 19.06.2024 18:01 Тема новости: 19.06.2024, 18-01 (мск) изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A107C67 (НорНикЗ26Д). Ссылка: https://www.moex.com/n70395/?nt=0 Резюме: Изменены значения нижней границы ценового коридора и диапазона оценки рыночных рисков ценной бумаги RU000A107C67 (НорНикЗ26Д). Сентимент: Нейтральный.

Норникель оценивается рынком на 1,8 трлн руб., при это компания способна ежегодно зарабатывать 1,2-1,4 трлн руб. выручки. Компания всегда была с высокой маржой, а с учетом того, что у Норникеля более 80% валютной выручки и рубль постоянно девальвируется, стоит ожидать роста маржинальность бизнеса. При этом не стоит забывать, что цены на линейку металлов Норникеля сейчас под давлением — восстановление спроса и роста мировой экономики может привести к двойной выгоде для компании. У Норникеля если риски роста капзатрат, но все равно он сможет генерировать порядка 0,3-0,4 трлн руб. прибыли, что для капитализации в 1,8 трлн руб. выглядит привлекательно. При этом стоит отметить, что у Норникеля есть и классические облигации, и флоатеры, и замещающие облигации, и юаневые облигации — все они с максимальным кредитным рейтингом, поэтому консервативному инвестору стоит обратить внимание на их выпуски. $GMKN $RU000A1083A6 $RU000A1069N8 $RU000A105A61 $RU000A105A61 $RU000A107BL4 $RU000A107C67 $RU000A105NL3

Немного про Норникель Скоро выйдет отчет за год, давайте посмотрим самое важное — динамику корзины металлов компании. За последние 5 лет палладий упал на 40% (за год на 44%); За последние 5 лет никель вырос на 20% (за год упал на 43%); За последние 5 лет платина не изменилась в цене (за год упала на 10%); За последние 5 лет медь выросла на 27% (но за год упала на 7,5%). Кроме того, Норникель за 5 лет снизил производство меди на 15%, никеля на 9%, палладия на 8% и платины на 5% — снижение по всем фронтам. Какая же динамика капитализации должна быть за 5 лет? Наверное она должна упасть? Не тут то было, друзья, компания выросла на 9%. Может быть это не логично? Может быть Норникель тоже должен был упасть? К счастью ~88% продаж приходится на экспорт и даже оставшиеся 12% внутренней выручки зависят от курса доллара, а доллар за 5 лет вырос к рублю на 38,5%. Тем не менее отсутствие роста производства заставляет думать о том, что менеджеры компании, мягко говоря, забили на рост бизнеса, а с учетом того, что и дивидендная политика сейчас не определена, возникает много вопросов к компании и Норникель пока отталкивает от себя акционеров. Скоро будет звонок после публикации отчета, постараюсь поучаствовать, позадавать вопросы, так как бизнес мне нравится, хотелось бы понять его будущее направление, да и вообще, цветные металлы скорее всего скоро достигнут дна, а значит и идея покупки Норникеля может быть интересной. После публикации годового отчета выйдет новый анализ компании. $GMKN $RU000A1069N8 $RU000A105A61 {$RU000A100VQ6} $RU000A107C67 $RU000A107BL4 $RU000A105NL3

Очень медленно (и лениво) ковыряю апишку и как-то у меня логика ломается =/ Загрузила я данные к себе в БД, скажем, 8 января. Последняя облигация у меня была с датой 2023-12-26 (это которая $RU000A107HR8). Дату я анализировала в поле state_reg_date, в документации это «Дата выпуска облигации в часовом поясе UTC» — логично и понятно, окнорм. Дальше по моей логике должны подгружаться новые выпуски облигаций, у которых дата уже этим годом, например. Так вот сегодня при запуске скрипта подгрузились данные по следующим облигациями: $RU000A106C92 с state_reg_date 2022-02-16 $RU000A107C67 с state_reg_date 2023-11-30 $RU000A107F07 с state_reg_date 2023-12-04 $RU000A107GJ7 с state_reg_date 2023-12-18 И вот вопрос... Наверняка есть какое-то объяснение, но моя дата-са(танисткая)йентическая сущность немножк не понимать =/ Или это и есть те самые «новые выпуски»? Непростое