Про облигацию Сибстекло БО-П04

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣3️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😊 Утренний привет из-за кулис долгового рынка, друзья! Не дают нам приуныть уже с самого понедельника - четыре бумаги заглянули в пост :) ✅ Старт торгов после обеда: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 МТС - БАНК 001Р-04 📊 🅰️ 🔹 ISIN: $RU000A10ASQ6 ▪️ Купон фиксированный: 23.3% ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через полгода ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5383/ ➖ https://raexpert.ru/releases/2024/feb19b —————— Небольшой выпуск с достаточно оригинальным сроком обращения всего в 6 месяцев и единственным купоном. Вроде и облигация, но скорее таки вклад :) Нет уверенности, что бумаги будут доступны в стакане, так что надолго задерживаться тут не буду. 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 РОСТЕЛЕКОМ 001Р-14R 📊 🅰️🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➕ 🔹 ISIN: $RU000A10ASS2 ▪️ Купон фиксированный: 21.65% ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ Погашение через 1.3 года ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://ratings.ru/ratings/press-releases/Rostelecom-RA-300524/ ➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4752/ Еще один крепкий эмитент, не сильно нуждающийся в представлении. Растет у него все подряд - как выручка (312 против 281 млрд.) с чистой прибылью (19.3 против 15.2 млрд.) , так и краткосрочные обязательства в обнимку с долгосрочными. Однако рисками тут пока не пахнет, равно как и соблазнительной доходностью. Если чуть посмотреть по сторонам, то большую купонную доходность в моменте дадут флоатеры компании. Самый интересный - выпуск 001Р-07R $RU000A108GR8 c расчетом ΣКС + 1.2%. 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🔴 СИБИРСКОЕ СТЕКЛО БО-01 📊 🅱️🅱️➖ (развивающийся) 🔺 Только для квалов 🔹 ISIN: $RU000A10ASF9 ▪️ Купон фиксированный: 29% ▪️ Без оферт и досрочного погашения ▪️ В выпуске имеется амортизация ▪️ Погашение через 2 года ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5284/ —————— 🏦 Финансовые показатели эмитента (за 9 месяцев 2024 года): 💬 В скобках указаны суммы за аналогичный период прошлого года. ⬆️ Выручка: 5,31 млрд. (4,87 млрд.) 🔴 Чистая прибыль: -213,6 млн. (+75 млн.) ‼️ Краткосрочные заемные средства: 392 млн. (11 млн.) ▶️ Долгосрочные заемные средства: 3,76 млрд. (3,92 млрд.) Самое настоящее ВДОшное ВДО, друзья. Вот только в купонной ставке этого не видно совсем - премия за риск тут явно не включена. При этом даже самый поверхностный взгляд на финансовые показатели крайне настораживает - внушительный краткосрочный долг, отрицательная чистая прибыль (которая падает из года в год) по последней отчетности... Но что есть, то есть, а дальше уже вопрос личной готовности к экстремальному риску. Эмитент также частенько попадает в список налоговых должников, причем с заметными суммами. На свежем эфире на канале Ассоциации Владельцев Облигаций был озвучен крайне невнятный, на мой взгляд, комментарий бенефициара. Он сообщил о "нормальном контакте с налоговыми органами", а "информация в списки попадает гораздо позже, чем на самом деле". Откровенно скажу, что я не разбираюсь в тонкостях, однако в этом списке представлено от силы пара десятков компаний из сотен на рынке. Значит, проблема в чем-то другом :) Если взять во внимание рынок долга, то некоторые красные линии следующие: - оферта по выпуску БО-П04 $RU000A107209 18.04.2025, объем выпуска - 300 миллионов, но принесут поменьше, конечно. - погашение выпуска БО-П02 $RU000A1026R9 9.09.2025 на 125 миллионов рублей - погашение выпуска БО-П03 $RU000A105C93 12.10.2025 на 300 миллионов рублей Вишенка на торте - презентация от эмитента :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ ❇️ Первичка сегодня представлена девелопером. Сбор до 15.00, а больше информации в день размещения: 🟡 ГЛОРАКС 001Р-03 📊 🅱️🅱️🅱️➖ 🔸 Ориентир купона: не выше 28% 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Погашение через 2 года 🔸 Начало торгов - 6 февраля ➡️ Ссылка на первичку: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/0fb2c22d-ffec-4764-977d-eb33de926d9e 🥨 Бодрого старта, дамы и господа, до встречи :) #облигации #новые_размещения

$RU000A105C93 $RU000A107209 Сегодня «Сибстекло» приняло решение 3 февраля разместить выпуск облигаций серии БО-01 на 350 млн рублей. Ставка 1-24 купонов установлена на уровне 29% годовых (в расчете на одну бумагу по 1-15 купонам – 23.84 руб., далее – амортизация). Срок обращения – 720 дней. Купонный период – 30 дней. Номинальная стоимость одной бумаги – 1 000 рублей. Цена размещения – 100% от номинала. Способ размещения – закрытая подписка для квалифицированных инвесторов. По выпуску предусмотрена амортизация: 10% от номинала в даты окончания 15, 18, 21 купонов, 70% от номинала – 24 купон. Дата начала размещения – 3 февраля.Размещение – Московская биржа, выпуск включен в Третий уровень листинга.