Про облигацию Моторика БО-01

#обзордня #corpbonds                                            ОБЗОР ДНЯ 🗓 07 НОЯБРЯ   💲Курс доллара на завтра 98,07 (-0,15%)        ❌ Оферты Вита Лайн выкупила по оферте 50% облигаций выпуска 001Р-02 (объём выпуска 500 млн.руб.) 🆕 Размещения  Русгидро на сборе заявок в выпуск БО-002Р-01 установила спред к КС при расчете купона на уровне 200 б.п., объём выпуска был увеличен с 20 млрд. до 40 млрд.руб. Альфа-Лизинг на сборе заявок в выпуск БО-02 установила спред к КС при расчете купона на уровне 300 б.п. АПРИ BBB-.ru 12 ноября начнёт размещение выпуска БО-002Р-05  сроком обращения 4 года с пут-офертой через 1-1,5 года (уточняется). Купон ежеквартальный, ориентир 28-28,5% годовых   🅾 Отчеты          Сергиевское - 9М2024, РСБУ  Выручка: 213 млн.руб. (+31%)     Чистая прибыль: 93 млн.руб. (+94%) $RU000A1084N7 А Спэйс - 9М2024, РСБУ  Выручка: 728 млн.руб. (+99%)     Чистая прибыль: 17 млн.руб. (+12%) Моторика - 9М2024, РСБУ  Выручка: 2,6 млрд.руб. (+179%)     Чистая прибыль: 1 млрд.руб. (+262%) $RU000A1071Q7   ℹ️  Купоны                 Европлан БО-06 - купон на 12-15 купонный период составит 22,5% годовых $RU000A100DG5              Ультра БО-02 - купон на 13-48 купонный период составит 18,75% годовых

Продолжаем смотреть примеры с прошлого поста 2- Вита Лайн, 001Р-02, $RU000A102B97 (скриншот 1) У облигации оферта 06.11.2024. Мы чётко можем проследить как хорошо реагировала цена на повышению ключевой ставки летом-осенью 2023 года (выделено красным). За пол года - год до оферты цена практически не двигалась и стояла на одном месте (выделил синим). А вот примерно за пол года до оферты цена стабильно и непрерывно идёт к номиналу и её не смогли опустить даже 2 повышения ключевой ставки. Второе важное правило: чем ближе бумага к дате погашения, тем меньше она реагирует на изменения в ДКП. Ещё один пример: 3- Моторика, БО-01, $RU000A1071Q7 (скриншот 2) У бумаги оферта в середине октября, то есть совсем скоро. Цена начала расти к номиналу лишь за 3 месяца, хотя до этого падала без остановки 7 месяцев. Это говорит о том, что цена начинает расти к номиналу не обязательно за 6 месяцев, а может и за 3. Рост к номиналу - это гарантированное движение, а вот время начала этого роста- это уже как рынок решит. Не стоит забывать о том, что не все эмитенты способны погасить свои выпуски и легко можно встретить дефолт из-за того, что он не смог погасить облигацию. 4- Так, у нас есть Сегежа Групп, 002P-01R, $RU000A1041B2 с таким графиком (скриншот 3) До пут оферты чуть более месяца, а её цена в районе 97%. Пару дней назад вообще 95% было. Чтобы стоить номинал, облигации надо вырасти за месяц на 3%, что эквивалентно 36% годовых только на росте не считая купон. Эмитент трещит по швам, у него невероятные проблемы с финансами и долг постоянно растёт на миллиарды. А тут через месяц пут оферта выпуска на 10 миллиардов. Не будут к выкупу предъявлять только самые отчаянные или институционалы с которыми договорилась Сегежа. Тут можно сказать следующее: погасить выпуск для эмитента в разы более затратно, чем заплатить купон и, соответственно, дефолт более вероятен при погашении. Не стоит свято покупать облигации с близким сроком погашения/оферты. Для участия в них, надо быть твёрдо уверенным в том, что эмитент в состоянии платить по своим долгам. Ставьте лайк и подписывайтесь, чтобы я видел, на сколько пост был полезен 💪 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

😎 Продолжаю вкладывать свои копейки, оставшейся от зарплаты, на свою безбедную старость. 💼Мои цели по портфелю облигаций: • 500 ₽/мес. ✅ • 100 ₽/день ❗️ • 5000 ₽/мес. ❗️ 📌 Первая цель - 500 ₽/мес. – выполнена, движемся ко второй цели - 100 ₽/день. ☝️ Стараюсь покупать корпоративные облигации, с постоянным купоном, доступные для неквалифицированных инвесторов, с рейтингом не ниже ВВВ- и сроком погашения до 5 лет, но бывают исключения. 💵 Покупки в октябре: • $RU000A1026H0 • АЛЬЯНС 1Р7 • $RU000A109NM3 • $RU000A109874 • $RU000A109MH5 • $RU000A107TR3 • $RU000A1071Q7 • Садко 1Р1 ⏰ Для статистики 📈 Доходность на 25.10.2024 г.: • 💼 Портфель облигаций: 38227,39 ₽ • 💲 Доход в месяц: ≈476,8 -> 510,7 ₽ (по моей табличке, немного отличается от данных Snowball) • 🚀 Количество облигаций: 39 -> 41 шт