МФО: «малышам» тут не место
Микрофинансовые организации не без потерь адаптируются к регуляторным ограничениям со стороны Банка России: крупные игроки становятся еще крупнее, а число мелких тает буквально на глазах. В условиях высокого «ключа» МФО предпочитают фондироваться в банках — к глубокому сожалению инвесторов, которые готовы инвестировать в представителей отрасли, дающих адекватную премию к риску.
Чем крупнее, тем гибче
Микрофинансовые организации проявляют чудеса адаптации: ограничение максимальной ставки до 0,8% в день, введенное Банком России в июле 2023 г., и последовательное снижение макропруденциальных лимитов, которое регулятор проводит с января прошлого года, не оказали существенного влияния на эффективность бизнеса основных игроков рынка, отмечает Банк России.
Напомним, до 30 июня 2024 г. на заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) от 50 до 80% могло приходиться не более 25% (с 1 июля 2023 г. было 30%) от всех займов МФО без лимита кредитования и не более 15% (с 1 октября 2023 г. было 20%) с лимитом. С 1 июля допустимая доля займов, которые МФО могут выдать россиянам с высоким ПДН, снижена до 20% (без лимита) и 10% (с лимитом). При этом микрофинансовые компании не вправе давать в долг или повышать по займам лимиты, если предельная долговая нагрузка клиента превышает 80%.
$RU000A107KR2 $RU000A106UK8
По данным ЦБ, займы без лимита кредитования, предоставленные клиентам с ПДН 50-80% и ПДН 80%+, в I квартале 2024 г. составили 17% и 15% от выдач соответственно (при лимите 25% и 15%). Правда, указывает директор департамента управления рисками МФК «МигКредит» Алексей Передерий, существующий расчет ПДН не отличается высокой точностью, поскольку «есть проблемы с чистотой данных, по которым считается расходная часть клиентов, и с определением доходной части — зачастую компании вынуждены брать среднедушевой доход, в котором усредняется доход всех клиентов в регионе и, соответственно, ПДН не учитывает реальные доходы конкретного клиента».
«Крупные и наиболее технологичные игроки имеют высокую адаптивную способность к изменениям регуляторной среды, — говорит старший директор по банковским рейтингам «Эксперта РА» Иван Уклеин. — Большинство рейтингуемых нами МФК не только заложили уже реализованное ужесточение регулирования в финансовые планы, но и имеют сценарное моделирование (стресс-тесты) под будущие ожидаемые законодательные новации».
По словам директора группы финансовых институтов АКРА Сурена Асатурова, адаптация выражается в сокращении рентабельности со сверхвысоких до более адекватных уровней, при снижении рисков для самих МФО и уменьшение бремени для их клиентов. «Эти цели были основными для регулятора и об успешности его подходов говорит тот факт, что начиная с 2023 г. доля ПДН до 50% включительно в выдачах существенно выросла, почти в два раза, за счет снижения доли ПДН от 80%», — заключил он.
$ZAYM {$RU000A103QJ5}
Как рассказал Boomin генеральный директор МФК «Займер» Роман Макаров, организация заранее готовилась к нововведениям регулятора: «Процесс адаптации прошел для нас спокойно. Начиная со второй половины 2023 г. мы фокусировались на наиболее качественных заемщиках с низкой долговой нагрузкой». Но приспособиться к регуляторным новшествам получилось далеко не у всех участников рынка: за 2023 г. отрасль недосчиталась 153 МФО, за семь месяцев 2024 г. — еще 67. Сейчас реестр ЦБ включает 942 организации.
продолжение⬇️
{$CARM}
$RU000A1087G4
$RU000A107795 $RU000A106CJ8
$RU000A1082K7 $RU000A106Y88
$RU000A107S85 $RU000A105UZ8$