Про облигацию Альфа Дон Транс выпуск 1

$RU000A106Y70 #IR #Coverage #отчетность #новости #АльфаДонТранс #инн_3620013012 Альфа Дон Транс - Презентация финансовых и операционных результатов по итогам 9 месяцев 2024 года Добрый день! Компания "Альфа Дон" опубликовала промежуточные результаты за 9 месяцев 2024 года. Компания подготовила пресс-релиз и презентацию ключевых финансовых и операционных показателей по итогам периода. С информацией вы можете ознакомиться в публикации на сайте компании. Мы провели звонок с Генеральным директором Компании касательно результатов 9 месяцев 2024 года и дальнейших ожиданий по результатам года — опубликуем транскрипцию и запись звонка в ближайшее время. Ниже представлены ключевые квартальные результаты, а также прикреплена презентация Компании. Ключевые цифры 3-го квартала 2024 года — Выручка компании без НДС выросла на 17% до 1 395 млн. руб. г-г — EBITDA компании составила 339 млн. руб. (+27% к предыдущему кварталу) — Операционная прибыль составила 157 млн. руб. (+51% к предыдущему кварталу) — Чистый убыток составил 16.5 млн. руб. (-65% к предыдущему кварталу) — Пробег автопарка во 3-м квартале составил 16 514 тыс. км., при этом доля груженого пробега – 74% — Общий долг снизился на 337 млн. руб.: 175 млн. руб. лизинг и 162 млн. руб. кредиты Наши комментарии по результатам отчетного периода: — Рыночная ситуация. В текущем периоде на результаты Компании продолжил влиять общий сантимент рынка перевозок, в частности, сельскохозяйственных. Ранее мы ожидали увидеть прибыль по итогам 3-го квартала, так как исторически в отчетности он подтверждается более высоким сезонным спросом и ростом тарифов. По комментариям менеджмента в текущем году сохраняется давление на тарифы, хотя в отчетном периоде оно снизилось по отношению к 1-му и 2-му кварталам этого года. Таким образом, чистый убыток по итогам 3-го квартала составил 17 млн. руб. — Рост маржинальности. Мы видим продолжение тенденции к возврату маржинальности компании на исторический уровень, в частности, EBITDA 3-го квартала составила 339 млн. руб., что равняется 24% маржинальности — рекордное значение на протяжении 12 месяцев. — Высокая загрузка автопарка. Компания кратно увеличила количество сцепок в автопарке в 2023 году, что выразилось в недозагрузке парка. На текущий момент средний уровень загрузки составляет 90% за отчетный период, что является рекордным значением в 2023-9М2024. — Повышение доли собственного парка. В 3-м квартале Компания приобрела более 50 ед. техники, тем самым доведя долю собственного парка до 34% (+10 п.п. к предыдущему кварталу). — Снижение долга. Мы видим, что в 3-м квартале Компания снизила уровень лизинговых обязательств и кредитов на 337 млн. руб., при этом уровень выборки лимитов не превышает 30%, что свидетельствует о возможности комфортно распределять ликвидность. В то же время по нашим предварительным расчетам, компания на уровне операционного денежного потока сгенерировала не менее 350 млн. руб., что дает возможность и далее комфортно вести операционную деятельность. Ниже приведено сравнение показателей в формате "наши ожидания / факт": Выручка Ожидания: 4 289 млн. руб. Фактический результат: 3 875 млн. руб. Разница: (9.7%) Себестоимость Ожидания: 3 559 млн. руб. Фактический результат: 3 419 млн. руб. Разница: (3.9%) EBITDA Ожидания: 1 059 млн. руб. Фактический результат: 806 млн. руб. Разница: (23.9%) Пробег Ожидания: 47 269 тыс. км. Фактический результат: 46 018 тыс. км. Разница: (2.6%) В ближайшее время мы актуализируем наш кредитный обзор компании с учетом результатов 3-го квартала 2024 года. ________________________ @Dolgosrok_Invest 31 октября 2024 г.

$RU000A106Y70 всем инвесторам доброго дня, сегодня пришли купоны, так что, такой слив этой облигации, это игра рынка и не более, хотя некоторые писали всякую ерунду. Отчёты у компании хорошие, купоны выплачивает в срок, и как только начнут снижать ставку, облигация отыграет это падение. Продолжаю держать в своём портфели данную облигацию

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 24.09.2024 11:59 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=IxeAh4RBp0u5TFOb15UWpg-B-B&q= Резюме: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям (серия 001P-01) за 4-й купонный период с 25.06.2024 по 24.09.2024 в размере 13 464 000 рублей, что составляет 18% годовых или 44,88 рубля на облигацию. Выплата будет произведена в полном объеме 24 сентября 2024 года. Сентимент: Положительный.