Про облигацию Селлер выпуск 2

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 1 ПО 9 ФЕВРАЛЯ Возвращаюсь к регулярной публикации итогов недели. ПЛАНЫ Работал в основном с теми облигациями, которые уже были в моей таблице (вочлисте). Цифры показывают, что даже на старых облигациях (с купоном ниже ставки) можно зарабатывать за счет низкой закупочной цены. Однако, приоритет отдаю бумагам с рейтингом BBB и выше. На следующей неделе 14.02 будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. Есть ожидания, что ставка не изменится. Начну присматриваться к флоатерам. Долго откладывал этот шаг, так как он требует погружения в более сложную механику расчета доходности - нужно учитывать прогноз по ставке. НОВОСТИ Ключевая новость, которая затронула мой портфель – это невыплата 23.12.24 купона «СЕЛЛЕРОМ». И уже 17.01.25 агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг до дефолтного D и сняло наблюдение. Сигналы были еще в октябре, когда агентство 15.10.24 понизило рейтинг с B до C и установило наблюдение. Через месяц 12.11.24 рейтинг остался на уровне C и наблюдение продолжилось. Самое интересное – на сайте самого «ТЕХПОРТА» всё еще висит рейтинг B со стабильным прогнозом. Текущая позиция агентства: АО «Эксперт РА» информирует о том, что 09.01.25 года эмитент не перечислил средства в объеме 39,165 млн ₽ для погашения части номинальной стоимости и купонного дохода за восемнадцатый купонный период по выпуску облигаций серии БО-01, тем самым допустил очередной технический дефолт. Общая сумма неисполненных обязательств по выпускам облигаций серий БО-01 и БО-03 составила 47,385 млн ₽ За 2023 год выручка «СЕЛЛЕРА» составила 756,8 млн ₽, а чистая прибыль 104,3 млн ₽. Дебиторская и кредиторская задолженности почти равны. На этом фоне 47,4 млн ₽ задолженности не выглядят катастрофичными. Ближайшее погашение предстоит в июле этого года на 150 млн ₽ – вот с этим уже будет сложнее. В части «СЕЛЛЕРА» у меня был совсем мизер в портфеле – пару единиц. И я решил часть средств осознанно потратить на докупку. Цена была 50-100 ₽ за бумагу номиналом 1000 ₽. Если компания вырулит – это кратный доход. Если утонет, то эти деньги на фоне депозита не существенны. Это не инвестиции. Поэтому крайне не рекомендую повторять. После случая с «ОБУВЬ РОССИИ» $RU000A100V61 , который с конца 2022 года лежит у меня в портфеле мертвым грузом, я понимаю, что какая-то доля бумаг будет убыточна. $RU000A106X30 «СЕЛЛЕР (ТЕХПОРТ.РУ) 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: D от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 18,0%). Погашение: 03.09.26. Цена: 6,4% от номинала. Простая дох.: 987,0% (от средней 199,7%). 🎁 Увеличил долю до 0,2%. Буду ДЕРЖАТЬ. КУПИЛ $RU000A106631 «АПРИ БО-2Р-02». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «НКР». Купон: каждый квартал (ставка 18,0%). Погашение: 22.04.27. Оферта: 13.05.25. Цена: 95,1% от номинала. Простая дох.: 34,8% (от средней 16,0%). Мой ориентир (BBB-): >24,2%. 🎁 Увеличил долю до 3,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. $RU000A107UU5 «БРУСНИКА 2Р-02». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 16,3%). Погашение: 28.03.27. Оферта: 18.09.25. Цена: 93,4% от номинала. Простая дох.: 26,2% (от средней 15,3%). Мой ориентир (A-): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 4,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. $RU000A105PP9 «ЕВРОТРАНС 1Р-01». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 13,5%). Погашение: 11.12.25. Без оферты. Цена: 91,1% от номинала. Простая дох.: 26,1% (от средней 28,4%). Мой ориентир (A-): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 0,7%. Буду ЗАКУПАТЬ. $RU000A109KT4 «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 23,8%). Погашение: 10.09.26. Без оферты. Цена: 97,3% от номинала. Простая дох.: 25,7% (от средней 25,1%). Мой ориентир (A): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 3,0%. Буду ЗАКУПАТЬ. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance #облигации #Россия #иис

$RU000A106X30 Последний год был довольно благополучным как для инвесторов в ВДО, так и для бизнеса. Первые получили высокие доходности и минимальное число дефолтов. Бизнес же на фоне роста экономики расширялся и процветал. Однако, по прогнозам многих экспертов, в ближайшее время ситуация может заметно ухудшиться по причине высоких ставок и замедления экономики, итогом чего станет кратный рост числа дефолтов. Поэтому сегодня небольшой ликбез на тему того, что делать в случае реализация такого риска. Понятие дефолта Прежде всего, не всякий дефолт – это повод для паники. Вполне возможно, что деньги у компании есть, просто она не успевает вовремя их выплатить, например, из-за кассового разрыва или срочных непредвиденных расходов. Такая ситуация называется техническим дефолтом. В этом статусе облигация может находиться до 10 рабочих дней с плановой даты выплаты купона или погашения, по истечении которых объявляется официальный дефолт эмитента. После этого у компании есть три месяца на внесудебное урегулирование. Руководство компании обычно заинтересовано в том, чтобы сохранить бизнес и решить вопрос, поэтому достижение соглашения с кредиторами об отсрочке или реструктуризации задолженности по облигациям – последний шанс избежать банкротства. Важно отметить, что мирное урегулирование вопроса также и в интересах кредиторов, поскольку в этом случае у них есть шанс получить больше (или потерять меньше), чем при процедуре банкротства.  Так, что выплывает бумага или нет, решать Вам. Всем добра!

$RU000A106X30 прогноз такой. Бумага выплывет. Техно порт работает. Для их оборота, это не большие деньги, сейчас купят свои облигации подешовке, тем самым снизят свою долговую нагрузку и будут работать потихоньку. Цена вроде стоит на месте +, -, а объёмы то какие???? Значит кто то покупает и это вряд ли простой трейдер, не владеющий информацией. Я верю в бумагу.