Форум об облигации ДАРС-Девелопмент выпуск 1

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣6️⃣🔸0️⃣7️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ✌️ Добрый вечер, друзья! Много гостей сегодня просится в пост, постараюсь всех уместить. Ни минуты задержки, вперед! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 ОМЕГА (🅱️🅱️🅱️➖) начнет торги дебютным выпуском 24 июля. Квальский флоатер, друзья, как и многие другие нынче выпуски. Объем - аж 600 миллионов рублей, мощно для дебюта. Срок займа - 3,5 года, выплаты ежемесячные, купон составит КС + 4%. Не уверен, что сбор пройдет легко и просто, ощущение, что выпуск в стадии размещения задержится. Деятельность - разработка IT-решений, фактически - стартап со спорной перспективой. 🔆 БАЙСЭЛ (🅱️🅱️➖) - еще одно новое имя на рынке. Зерновой трейдер, знакомьтесь - но область деятельности достаточно стремная. Размещение предварительно намечено на 1 августа, параметры пока ориентировочные - 300 миллионов рублей, квартальный купон 23-24%, возможна пут-оферта через год, но это неточно. Квал не требуется, за первичку отвечает Иволга Капитал - потребуется предварительное согласование. 🔆 ДИРЕКТЛИЗИНГ (🅱️🅱️➕) порадует своих поклонников новым выпуском в начале августа. Тоже квальский флоатер, никуда без них. 250 миллионов рублей, 5 лет торгов, амортизация с первого купона и ежемесячные выплаты с купонным ориентиром КС + не выше 4%. На грани допустимого, если честно, для ВВ хочется видеть все же 5 процентов. Но и сам букет флоатеров надо будет как-то аккуратнее собирать, чтобы они портфель не перевесили :) 🔆 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ на завтрашнем аукционе предложит ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 (купон 12%, погашение в марте 2036 года) и флоатера серии 29025 $SU29025RMFS2 (купон равен средней RUONIA за период, погашение в августе 2037 года). На прошлой неделе объем разместили очень скромный - посмотрим, как дело пойдет в эту среду. 🔆 ГАЗПРОМ КАПИТАЛ (🅰️🅰️🅰️) за час собрал заявки на выпуск БО-002Р-15, что говорит о большой вероятности пустого стакана на открытии торгов. Ориентир купона был ΣКС + не выше 1.25%, 20 миллиардов рублей. Пропускаем, едем дальше. 🔆 Сегодняшние сборы заявок закончились традиционным снижением: ГРУППА ПОЗИТИВ укатала премию купона с 1,9% до 1,7%, а МТС с 1,6% до 1,3%. Не могу заставить себя полюбить такие движения, равно как и не понимаю, почему на стартовый ориентир вообще кто-то еще обращает внимание. Эмитенты надеются, что потенциальные владельцы будут невнимательны? Таких людей все меньше, я надеюсь. 🔆 Зарегистрирована программа облигаций эмитента МФК Т-ФИНАНС (🅰️➖), а также выпуски компаний ДИРЕКТЛИЗИНГ (🅱️🅱️➕, 002Р-03), РЕСО-ЛИЗИНГ (🅰️🅰️➖, БО-П-28), ФИНАНСОВЫЕ СИСТЕМЫ (🅱️🅱️, БО-П01) и АЭРОФЬЮЭЛЗ (🅱️🅱️🅱️➕ / 🅰️➖,002Р-03). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ➡️ БЕЛГОРОДСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A101PA0: рейтинг подтвержден на уровне 🅰️🅰️➖, установлен негативный прогноз. Действительно, что же случилось? 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ⬆️ ДАРС ДЕВЕЛОПМЕНТ $RU000A106UM4 $RU000A108AS9: рейтинг повышен до уровня 🅱️🅱️🅱️, прогноз стабильный. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔆 МФК БЫСТРОДЕНЬГИ по выпуску 001Р-01 $RU000A104SJ9 устанавливает купон № 28 (22.08.2024) в размере 21%. КС+5%, без верхнего ограничения. 🔆 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ по бумагам серии БО-П02 $RU000A1006C3 устанавливает 67 купон (14.09.2024) в размере 22,25%. Заранее планируют, КС отыграет не сразу бумага :) 🔆 РУССОЙЛ по выпуску БО-01 $RU000A1074E7 - купон № 4 (22.10.2024) составит 21%. Здесь аккуратнее, значение может быть не выше 22%. --------------- 📩 ПРОЧЕЕ: 🔆 Места под раздел сегодня не осталось, но ничего критичного :) --------------- 😎 Цифры представлю по окончании дня - замечательного вечера, дамы и господа! #новости #облигации

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «ДАРС-Девелопмент» до уровня ruBBB, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. $RU000A108AS9 $RU000A106UM4

подборка краткосрочных облигаций (со сроком погашения до конца 2025 года) с доходностью выше 20% с высоким рейтингом эмитента •22,30% $RU000A1071R5 Т1 001Р-01 (за 9 месяцев) •21,23% $RU000A104WS2 Whoosh выпуск 1 (за 11 месяцев) •20,91% $RU000A107BZ4 ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-05 (за 7 месяцев) •20,89% $RU000A105PR5 ИЭК Холдинг 001P-01 (за 17 месяцев) •20,70% $RU000A1053A9 Сэтл Групп 2Р-01 (за 12 месяцев) со средним рейтингом эмитента •25,24% $RU000A1056Q8 Роял Капитал БО-П08 (за 13 месяцев) •24,34% $RU000A106UM4 ДАРС-Девелопмент выпуск 1 (за 13 месяцев) #пульс #облигации Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

• Акции 1. Брал $MTSS с переносом (вчера писал о том, что уж слишком его залили) +4300руб профит. Сегодня с открытия сдал и выставил тазик, кто-то налил эмоционально. В итоге ещё +8200руб. 2. $SMLT продолжаю держать остаток в шорте. С утра можно было долиться конечно... жалко такую свечку пропустил :) • По облигациям продолжаю ребалансировку: 1. Продал 10шт ДАРС-Девелопмент-001Р-01 $RU000A106UM4 Сокращаю долю застройщиков, лизинга и низкорейтинговых эмитентов. Высокая ставка принесёт нам дефолты, поэтому сокращаю риски. 2. Продал 10шт Практика ЛК-001P-02 $RU000A1074N8 Лизинг тоже под нож 3. Продал 10шт Бэлти-Гранд-БО-П05 $RU000A105427 Лизинг туда его 4. Докупил 5шт для пенсии Новосибирская Обл Прав-во выпуск 35023 $RU000A107B19 5шт 5. Докупил 10шт для пенсии ОФЗ 26230 RU000A100EF5 10шт

$RU000A106UM4 доходность 25% , погашение в следующем году. Толи радоваться, толи бояться. Повнимательнее следим за состоянием эмитента , рейтинг ВВВ- щекочет нервишки.

#disclosure Компания: ООО "ДАРС-Девелопмент" Тикеры: $RU000A106UM4 Время новости: 18.06.2024 16:33 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9LuBu8F7JUq-CnptLSsp9Kg-B-B&q= Резюме: ООО "ДАРС-Девелопмент" выплатило проценты по облигациям серии 001P на общую сумму 37,4 млн рублей. Обязательства по выплате доходов исполнены в полном объеме. Дата выплаты доходов: с 07.03.2024 по 06.06.2024. Сентимент: Нейтральный.

Всем привет! Купоны за 7 июня 💵 ♾️ДАРС-Девелопмент $RU000A106UM4 ♾️ЛК-Роделен $RU000A107076 Не ИИР. Всем профита 🔥

🏢Новые облигации: ТД РКС 002Р-04 с купоном 19% Cегодня мы посмотрим на кое-что интересное и с "перчинкой". Застройщик РКС Девелопмент размещает выпуск с весьма занятным купоном - обещают аж до 19%. 🏗️Эмитент: ООО "ТД РКС" 🏢ООО "ТД РКС" — специально созданная компания для развития продаж сторонних проектов в рамках ГК «РКС Девелопмент». РКС Девелопмент - федеральный застройщик, специализирующийся на жилой недвижимости класса «Комфорт+». Примерно половину реализуемых площадей составляют 1-к. квартиры и студии. 🏆На июнь 2024, РКС занимает лишь 312-е место в РФ по объему строительства. Текущий портфель строительства компании составляет скромные 66,8 тыс. кв. м. Для сравнения: у ДАРС Девелопмент $RU000A108AS9 $RU000A106UM4 текущий объем строительства - 274 тыс. кв. м, у Глоракс $RU000A108132 $RU000A1053W3 $RU000A105XF4 - 379 тыс. кв. м. Вместе с тем, РКС Девелопмент входит в число системообразующих застройщиков РФ (список из 43 предприятий был утвержден Минфином в 2020-м году). Компания строит жилье в десятке городов европейской части России, включая Пензу, Тверь, Сочи, Краснодар, Москву и Анапу (долина Сукко). ⭐️Кредитный рейтинг: BBB-(ru) от НКР. 📊Финансовые результаты РКС Как обычно, подсвечу самое главное из отчета за 2023: ✅Выручка увеличилась на 48% по сравнению с 2022 г. и достигла 3,72 млрд ₽. Себестоимость строительства при этом выросла гораздо меньше – на 22%, до 2,16 млрд ₽. ✅Чистая прибыль компании составила 1,03 млрд ₽ против убытка в 296 млн ₽ в 2022-м. Очевидно, сказался эффект низкой базы, но дальше возможно негативное влияние высоких кредитных ставок. 🔻Общий долг за год немного сократился - с 23,3 до 22,8 млрд ₽. При этом чистый долг составляет 14,3 млрд ₽, а долговая нагрузка по показателю Чистый долг/EBITDA почти достигает 12х - очень большая цифра. 👉Компания планирует значительное увеличение операционной деятельности в ближайшие годы. Согласно планам, площадь в процессе строительства вырастет более чем в 7 раз, достигнув 962 тыс. кв. м к 2027 г. Ввод в эксплуатацию планируется увеличить почти в 5,5 раз, до 182 тыс. кв. м в 2027 г. Прогнозируется, что выручка возрастёт более чем в 10 раз при сохранении маржинальности на уровне 42–49%! Впрочем, пока это лишь фантазии менеджмента. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 1 млрд ₽ ● Погашение: через 3 года ● Купон: до 19% (YTM до 20,5%) ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: BBB-(ru) от НКР ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок – 10 июня, размещение на бирже – 14 июня 2024 года. 🤔Резюме: и хочется, и колется 🏗️Итак, ТД РКС размещает классический выпуск объемом 1 млрд ₽ на 3 года с ежеквартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Неплохие операционные показатели. Выручка за прошлый год выросла в 1,5 раза, компания показала хорошую прибыль после убыточного 2022 г. Сам РКС прогнозирует кратный рост показателей в ближайшие 3 года, но пока в это верится с трудом. ✅Отличная купонная доходность. Ориентир купона 19% - выше всех конкурентов в данном кредитном рейтинге. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Небольшой эмитент с высокой долговой нагрузкой. По итогам 2023 г. РКС не попал даже в ТОП-300 девелоперов по объему строительства. Правда, он тем не менее входит в число системообразующих застройщиков РФ. ⛔️Отраслевые риски: жилое строительство - это цикличная отрасль с высоким долгом, где все козыри в руках у банков. Заканчивается широкомасштабная программа льготной ипотеки - последующие годы наверняка не будут такими "жирными". 💼Вывод: симпатичный прозрачный выпуск с очень "вкусным" купоном, однако смущает отраслевая специфика и закредитованность эмитента. В моем портфеле облигаций и так уже немало застройщиков, поэтому я присмотрюсь к выпуску уже на вторичке, когда будет известна итоговая доходность. 🔔Подписывайтесь!☝️ $RU000A106DV1 $RU000A104KS7 $RU000A105G99 $RU000A1062J1 $RU000A106ZP6 $RU000A1032P1 #sid #облигации

Здравствуйте друзья! 🤗 Вчера и сегодня пришли купоны и частичные погашения, ура! 🙂 Не иир, всем добра!❤ 🌿 $SU26238RMFS4 🌿 $RU000A106Q47 🌿 $RU000A101SC0 🌿 $RU000A101SD8 🌿 $RU000A1076A0 🌿 $RU000A103F43 🌿 $RU000A106UM4

Добрый день, коллеги! Во время глубокой коррекции всей российской фонды я впал в не менее глубокий тильт и хаотично откупал просадки в дивидендном портфеле. Как оказалась, не зря, ибо сегодня ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%, и мой портфель ракетит. Ну почти =) Про облиги на ИИС тоже не забывал, но тут эмоций было гораздо меньше и даже ОФЗешные минуса в районе 7-8% особых переживаний у меня не вызвали. Так что двигался я строго по своему плану покупок, избегая скам с рекордным купоном и рекордной доходностью. Собственно, мои сделки: • ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 • Гарант-Инвест 002P-07 $RU000A106SK2 • О'КЕЙ выпуск 5 $RU000A106AH6 • О'КЕЙ 001P-06 $RU000A1084E6 • ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 • Синара-Транспортные Машины 001Р-04 $RU000A1082Y8 • ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 • ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 • ДАРС-Девелопмент выпуск 1 $RU000A106UM4 • Брусника. Строительство и девелопмент 002P-02 $RU000A107UU5 Если будет интересно, почему я покупал ту или иную облигацию, спрашивайте в комментариях! С удовольствием отвечу =)