Про облигацию Гарант-Инвест 002P-07

$RU000A108G88 Финансово-промышленная группа «Гарант-инвест» готова выйти на IPО Финансово-промышленная группа «Гарант-инвест» (ФПК «Гарант-инвест») не исключает, что готова выйти на IPO. Об этом «Ведомостям» рассказал президент девелопера Алексей Панфилов. Компания может стать первым эмитентом из сектора коммерческой недвижимости, акции которого обращаются на российской бирже. ФПК «Гарант-инвест» работает на рынке более 30 лет. У компании находится 16 объектов в собственности и под управлением, в том числе торговые центры «Перово Молл» (13 500 кв. м), «Галерея Аэропорт» (12 000 кв. м) и «Коломенский» (3200 кв. м). По данным компании, 50% акций АО «ФПК «Гарант-инвест» владеет Панфилов, 11% – Avanen Holdings Limited, 8,7% – ООО «Финам». Остальные доли распределены между 12 физическими и юридическими лицами. Выручка компании от торговых центров по МСФО в 2023 г. выросла год к году на 7% до 2,96 млрд руб., EBITDA – на 15% до 3,49 млрд руб. (включает процентные доходы от финансовых активов). Долговая нагрузка (чистый долг/EBITDA) за этот период сократилась с 9x до 8,6x. Оценка активов в недвижимости выросла на 10% до 33 млрд рублей Наши выпуски: Гарант-Инвест 2Р-05 $RU000A105GV6 Гарант-Инвест 2Р-06 $RU000A106862 Гарант-Инвест 2Р-07 $RU000A106SK2 Гарант-Инвест 2Р-08 $RU000A107TR3 Гарант-Инвест 2Р-09 $RU000A108G88

$RU000A108G88 Реализованные проекты ФПК «Гарант-Инвест» создала "с нуля" десятки успешных проектов в сфере недвижимости и ритейла. Основа успеха - эффективный девелопмент/редевелопмент, владение и управление самыми качественными объектами коммерческой недвижимости в Москве. В настоящее время компания сфокусировалась на покупке торговых объектов, их редевелопменте и продаже. Сегмент рынка – районные и городские торговые и многофункциональные центры в г. Москве. Одним из важных приоритетов является обновление и модернизация эксплуатируемых торговых центров компании для удовлетворения быстро меняющихся вкусов и предпочтений покупателей и создание позитивного покупательского  опыта. Реализованные девелоперские проекты в Московском регионе: Торговый комплекс «Галерея Аэропорт» — строительство, собственность и управлениеТорговый центр «Ритейл Парк» — строительство, собственность и управлениеТорговый центр «Коломенский» — строительство, собственность и управлениеТоргово–ресторанный комплекс «Пражский Град» — строительство, собственность и управлениеТоргово–деловой комплекс «Тульский» — строительство, собственность и управлениеТоргово–развлекательный комплекс «Москворечье» — строительство, собственность и управлениеРайонный торговый центр, Пролетарский пр–т, 2 — строительство, собственность и управлениеРайонный торговый центр, ул. Шипиловская, 62А — строительство, собственность и управлениеМагазин шаговой доступности, Черноморский бул., 10 — строительство, собственность и управлениеМагазин шаговой доступности, ул. Бирюлевская, 26 — строительство, собственность и управлениеМагазин шаговой доступности, Борисовский пр–д, 46 — строительство, собственность и управлениеРайонный торговый центр, Задонский пр–д., 20 — строительство и инвестиционная продажаРайонный торговый центр, ул. Борисовские пруды, 10 — строительство и инвестиционная продажаРеконструкция особняка, 1–й Колобовский пер., 19 — редевелопмент, собственность и управлениеРайонный торговый центр «Красный Маяк» — строительство и инвестиционная продажаРайонный торговый центр, ул. Липецкая, 2 — строительство и инвестиционная продажаРайонный торговый центр, Борисовский пр–д, 40А — строительство и инвестиционная продажаТорговый центр «Новые Химки» — покупка, редевелопмент и инвестиционная продажаРеновация собственных торговых центров (14 объектов за 2018–2023 гг.)ТРК «Перово Молл» — покупка, редевелопмент, собственность и управление Наши выпуски: Гарант-Инвест 2Р-05 $RU000A105GV6 Гарант-Инвест 2Р-06 $RU000A106862 Гарант-Инвест 2Р-07 $RU000A106SK2 Гарант-Инвест 2Р-08 $RU000A107TR3 Гарант-Инвест 2Р-09 $RU000A108G88

$RU000A106SK2 Здравствуйте уважаемые инвесторы в Гарант Инвест. Те, кто еще не поседел или те, кто только собирается Решил зайти в эту бумагу продав 25% Мвидео и на 200 бумаг зашел в 8 выпуск. На мой взгляд у Мвидео и Гарант-Инвеста много общего. Так же проливали бумагу, однако она неизменно платила. Бизнес с высоким уровнем долга. Есть возможность разрулить ситуацию или хотя бы отсрочить реальные проблемы (Мвидео могут продать банку а ГИ заручились поручительством ГПБ). Эти бумаги сейчас один из последних вариантов заработать прилично. Я хоть и являюсь квалом, многих вещей не понимаю и действую по наитию. Почему я не вижу дефолта? - В 2025 году нет крупных выплат по долгам - Ставка купонов для облигаций в обороте в среднем ниже коммерческой - ГИ имеет на балансе часть 7го выпуска и спокойно готовится к оферте - ГИ продолжает девелопить новые проекты с высокой загруженностью арендаторами - Им есть что еще закладывать и нет смысла идти в банкротство. - Свежая новость о поручительстве ГПБ, которому Гаранты тоже должны денег. Вполне возможно они поручились за них за долю в будущих проектах. - Будут новые облигационные выпуски, особенно если наступит оттепель в ставке ЦБ. Девелопер должен жить в долгах чтобы развивать новые проекты. Только новички этой сферы стартуют на свои (покупая землю и документы). А к этим ребятам доверие сложилось за 30 лет работы. - Грамотные манипуляции (а последний скачок я считаю был манипуляцией) ценой бумаги позволяют сокращать долги за счет нервных инвесторов. В общем жду хороших новостей и роста других выпусков после оферты. Всем всего хорошего и побольше!