Форум об облигации Озон выпуск 2

Озон Фармацевтика - берем или не берем? Всем здравствуйте. Сегодня у эмитента Озон Фармацевтика вышел отчет по МСФО за 9мес24г $OZPH Предлагаю взглянуть на него и посмотреть, как обстоят дела у эмитента и стоит ли брать в свой портфель его облигации? Да, да, именно облигации, потому что никаких инвестиционных идей (до разворота индекса) в акциях компании я сейчас не вижу. Компания работает в сфере фармацевтики и занимается выпуском дженериков, причем портфель препаратов довольно широк. В Тинькофф представлены два выпуска облигаций компании: Абсолютно неинтересный "Озон выпуск 1" $RU000A1060X6 с погашением в марте 26-го, текущим купоном 13.7% и доходностью к погашению 17.8% И более любопытный "Озон выпуск 2" $RU000A106RJ6 с погашением в августе 26-го, текущим купоном 14.9% и доходностью к погашению 23%. Торгуется он в данный момент по 87% от номинала. Хочу сразу оговориться, что многие инвесторы сейчас, в конце ноября 24-го года, не воспринимают подобную доходность как интересную, и я нахожусь в их числе. Однако все же хочу напомнить (в том числе и себе!), что ДКП может очень быстро развернуться, и эти 23% мгновенно начнут казаться чем-то немыслимо-огромным. Поэтому, читая этот пост, прошу прикидывать подобную ситуацию как возможную. Также вы можете возразить, что лучше купить относительно свежие фиксы Евротранс или ГТЛК, как более надежные высокорейтинговые бумаги, но помните, что там слишком длинная дюрация по сравнению с №2, поэтому сравнивать не очень корректно. Да и диверсификацию портфеля по бумагам и отраслям никто не отменял. Давайте наконец перейдем к отчету, но будем помнить - все написанное является не индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а всего лишь выражением мыслей автора. Итак, за 9м24г по сравнению с 9м23г ситуация выглядит следующим образом: Выручка: 18,1 против 13.5 млрд, рост на +33,6% г/г Валовая прибыль: 8,6 против 6,0 млрд Операционная прибыль: 5,9 против 4,0 млрд Чистая прибыль: 3,4 против 2,5 млрд, рост на 36% Обязательства: 10,2 против 8,1 млрд Если не брать в расчет доходность облигаций, которая может не всех устроить, а смотреть только на финансовые метрики, то по ним у компании, на мой взгляд, все вполне неплохо - показатели растут приличными темпами и снижаться не собираются. Долговая нагрузка также находится на адекватном значении, а процентные платежи (благодаря фиксированным значениям) не съедают всю прибыль. Вообще, по сравнению с Чистой планетой и Трейдберри, которые я смотрел совсем недавно, Озон Фармацевтика это просто небо и земля! Краткий вывод: несмотря на неплохие фин.показатели, я пока не собираюсь добавлять облигации "Озон выпуск 2" в свой портфель из-за низкой доходности, однако при первых намеках на смягчение ДКП рассмотрю такую инвестицию как потенциально интересную. На этом все, всем спасибо за прочтение и до новых встреч) #озон_фармацевтика #облигации #обзор

#disclosure Компания: ООО "Озон" Тикеры: $RU000A106RJ6 Время новости: 18.11.2024 11:09 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=jywBI7vm106JOigg8KPf-AA-B-B&q= Резюме: Компания "Озон" объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за 5 купонный период, который составил 22 687 000 рублей, что эквивалентно 32,41 рубля на облигацию. Выплата будет осуществлена в денежной форме 18 ноября 2024 года. Обязательства по выплате выполнены на 100%. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38739 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A106RJ6 Время новости: 18.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Озон", 6345002063, RU000A106RJ6, 4B02-02-00087-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1195036 Резюме: ООО "Озон" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям серии 001Р-02 в размере 32.41 рубля на облигацию. Дата выплаты запланирована на 18 ноября 2024 года, с фиксацией списка держателей 15 ноября 2024 года. Сентимент: Положительный

💊 Обзор IPO Озон Фармацевтика Группа «Озон Фармацевтика» — один из ведущих российских производителей фармацевтических препаратов, который занимается в основном производством дженериков — аналогов оригинальных лекарств. Компания не связана с маркетплейсом Ozon и делает ставку на лекарства, которые могут заменить патентованные препараты 🚀 Ключевые факты: 🔹Производственные мощности — более 650 млн упаковок в год, включая 4 производственные площадки, две из которых пока в стадии разработки (запуск в 2027 году) 🔹Привлекательные налоговые льготы — часть производств находится в Особой экономической зоне Тольятти, что снижает налоговые расходы, особенно по налогу на прибыль 🔹Диапазон IPO: Компания планирует разместить акции по цене 30-35 рублей за штуку в лоте из 10 акций. Это дает капитализацию от 30 до 35 млрд рублей до учета привлеченных средств 🔬 Развитие бизнеса: Компания занимается не только традиционными препаратами, но и производит сложные лекарства, включая высокотоксичные препараты против онкологии и биотехнологические препараты. Эти направления активно развиваются, и уже к 2027 году планируется запуск новых мощностей по производству этих лекарств 💸 Финансовые показатели: 🔸Капитал = 22,4 млрд руб. — это общая сумма активов компании после вычета обязательств. 🔸Запасы = 10 млрд руб. — стоимость товаров и сырья, которые компания имеет в наличии 🔸Денежные средства = 2,7 млрд руб. — это сумма денег на счетах компании и в её кассах 🔸Кредиты и займы = 10,5 млрд руб. — это сумма долговых обязательств компании перед банками или другими кредиторами 📈 Дивиденды: Согласно дивидендной политике, в ближайшие 2-3 года компания планирует выплачивать дивиденды на уровне 25% от чистой прибыли, что может дать доходность около 4%. В дальнейшем выплаты могут вырасти до 50% от чистой прибыли. Периодичность выплат — ежеквартально, а ближайшие дивиденды ожидаются по итогам 3-го квартала 2024 года ⚠️ Риски: 🔻Конкуренция: Озон Фармацевтика конкурирует как с мировыми лидерами, так и с локальными компаниями, такими как ФАРМСТАНДАРТ и Отисифарм 🔻Отраслевые риски: Биотехнологические проекты требуют больших инвестиций и связаны с высокими рисками 🔻Санкционные риски: Возможные перебои в цепочках поставок сырья и оборудования могут оказать влияние на производство ‼️Компания продолжает развиваться, делая ставку на дженерики и биотехнологии. Запуск новых производственных мощностей и стабильные дивиденды делают акцию интересной для инвесторов. Однако высокие риски в сфере биотехнологий и санкции могут повлиять на дальнейшее развитие компании #анализ #аналитика #обзор #ipo #акции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе $RU000A1060X6 $RU000A106RJ6

IPO Ozon Фарма. Неплохо, но не в этот раз 🆕 На этой неделе будет очередное IPO - OZON Фарма (компания не имеет отношения к маркетплейсу Ozon 📦). С первого взгляда неплохое IPO, но я все-таки не буду участвовать в данной затее по банальным причинам. 📌 Про финансовые результаты Да в целом хорошие результаты. Выручка выросла с 7.7 до 12.5 млрд, сохранив при этом маржинальность: операционная прибыль выросла в 3 раза до 4.5 млрд 🔼 Долг немного большой, так как сжирает операционной прибыли на 1 млрд, но все равно неплохо. Тут вопрос скорее в том: сможет ли компания расти так дальше? Я подробно не изучал вопрос (+ по фарме я далеко не эксперт), поэтому сказать не могу, но пожелаю ей удачи в расширении и развитии бизнеса! 📌 Оценка компании 💸 Капитализация компании составит от 30 до 35 млрд (на 95% уверен, что будет верхний порог). Компания под IPO проведет допэмиссию на 3.5 млрд, то есть фрифлоат составит 10%. Форвардный P/E за 2024 год будет в районе 8. Формат IPO подразумевает cash-in, то есть деньги от размещения пойдут на развитие компании, а не в карман мажоритария (за это плюс, а то можно получить Все Инструменты 🧰). Институционалы подали заявок уже на +-2 млрд, поэтому розничным инвесторам достануться крохи, а значит аллокация будет +-5% 📌 Почему не буду участвовать? 🧐 Это сильно лучше Промомеда 💊 по оценке, но я не буду участвовать по простым причинам: — Рынок дешевый. Зачем покупать мне Ozon Фарма с P/E = 7.5, если сейчас много топовых эмитентов, которые торгуются дешевле? Вот если бы индекс был 3к+, то можно было бы подумать об участии. — Маленькая аллокация. Я ожидаю маленькую аллокацию для розничных инвесторов, поэтому чтобы заработать +-приличные деньги надо подавать заявку на 500к+. Не хочу! — Кот в мешке. Новый эмитент - это всегда загадка, поэтому пускай сначала покажет себя, а то могут начать себя вести спустя время как ЮГК ⛏. Вывод: нормальное IPO, но рынок недорогой, поэтому предпочитаю эмитентов, проверенных временем! Но желающие могут рискнуть своими кровными и подать заявку на участие! Подпишись, мне будет приятно! #мнение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест $PRMD $RU000A106RJ6 #ipo

Озон Фармацевтика: выглядит интересно Сегодня компания объявила финальные параметры размещения: И компания не стала жадничать. Дисконт к справедливой оценке хороший. Параметры размещения: Оценка 30-35 миллиардов рублей капитализации (от 30 до 35 рублей). Cash in - деньги пойдут на расширение производства и гашение долга Размещают до 10% капитала, это всего до 3,5 миллиарда рублей. Дорого ли это? Нет, есть дисконт, компания выглядит хорошо. Капитализация -  35 миллиардов рублей Чистый долг - 8 миллиардов рублей EBITDA 2024  - 10 миллиардов рублей Прибыль 2024 - 5 миллиардов рублей Получаем, следующие мультипликаторы  7 P/E 2024, 4,3 EV/EBITDA 2024. Понятная траектория развития Это очень хорошие мультипликаторы для фармы и бизнеса который может расти на 20-30% в год.  Покупаем стабильный бизнес чуть больше чем 4 EV/EBITDA + имеем проекты роста, компании есть куда расти (в 2024 ожидают роста на 29% где-то). Будут развивать портфель дженериков, плюс тут заложен опцион роста за счет укрепления позиций в сегментах онкологии и биотеха. Честно, ждал оценки повыше, приятно удивлен. Резюме: Адекватная оценка, cash in (деньги пойдут на производство), неплохие темпы роста, это может сделать IPO интересным. Буду принимать участие. $RU000A106RJ6

📌 Определен диапазон цен IPO “Озон Фармацевтика”… Ранее Альфа-Банк оценивал “Озон Фармацевтика” порядка в 80-100 млрд рублей, что соответствовало P/E=20-25, писал об этом тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Fondovik/6a62d50d-d6a6-4643-b587-8d491ab3ae93?utm_source=share Сегодня сама компания установила индикативный ценовой диапазон IPO на уровне от 30 рублей до 35 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании от 30 млрд рублей до 35 млрд рублей. Но все последние IPO проходили по верхней границе ценового диапазона, выходит цена будет 35 рублей. Компания будет торговаться под тикером OZPH, сейчас на бирже представлены только облигации компании $RU000A106RJ6 $RU000A1060X6 Напомню, что из предоставленного компанией консолидированного отчёта за последние три года, чистая прибыль составляет в районе 4 млрд или 4 рубля на одну акцию, а скорректированная EBITDA 7,5 млрд рублей. При текущих оценках нормы прибыли стоимостной мультипликатор при размещении P/E=8,75 и это намного ниже ранее опубликованных оценок от Альфа-банка. ❗Итак, интересно ли P/E=8,75 при рентабельности капитала за прошлый год ROE=25% и при темпах роста выручки год к году в 6% 🤔 Каждый для себя решит сам… Например, предыдущее IPO $DATA Arenadata, размещение проходило по форвардному мультипликатору P/E к 2024 году на уровне 11,2 (с учетом привилегированных акций). #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #обзор #ipo

Как дела у русской фармы? Мне очень нравится фармакологический сектор - здорово что появляются новые эмитенты. Ставка на сильную Россию, развитие технологий. Сегодня наткнулся на интересную статью на РБК про российскую фарму. https://www.rbc.ru/industries/news/66e2962f9a7947f75ba45f7b И в целом интересный отчет по рынку сделали в Альфа Ресерч и Маркетинг. Поехали! Есть оригинальные препараты, представляющие собой молекулы разработанные с нуля. Есть дженерики - это лекарства копии, они похожи на оригинальные препараты по составу, у них идентичное действующее вещество, они также безопасны, лечат от того же, но дешевле. Аналог препарата. Есть биосимиляры - это те же дженерики в биотехе, но более технологичные, они еще и структуру оригинального препарата должны воссоздать. Сейчас есть только несколько отечественных компаний, которые работают в биотехе. И они занимаются именно биосимилярами - разработка оригинальных препаратов чрезвычайно рискованная и еще более затратная. Для понимания: если в низкомолекулярной фарме на разработку одного дженерика, его коммерциализацию и регистрацию требуется примерно три года и 10–15 млн руб. инвестиций, то на биосимиляры уходит 5–10 лет и миллиардные вложения. В период с 2019 по 2023 год рынок фармацевтики рос на 12% в оригинальных препаратах и на 17% в дженериках. При этом препараты произведенные в России росли быстрее рынка, в дженериках темпы роста были 29%, vs 17% по рынку. Происходит импортозамещение и вытеснение отечественными игроками иностранных конкурентов. Емкость рынка Сам рынок российских лекарственных средств за последние 4 года вырос с 1,3 триллионов рублей, до 2,2 триллионов - почти 2 икса. К 2030 он вырастет до 4,9 триллионов, в 2,2 раза. В 2023 рынок продажа дженериков составили 800 миллиардов рублей (36% рынка). А к 2030 году доля дженериков на рынке увеличится до 56%. За 4 года доля отечественных дженериков выросла с 30% до 45% рынка. Еще одним растущим сегментом в фарме является рынок биосимиляров (биотех), он вырастет с 200 миллиардов рублей в 2023, до более 700 миллиардов к 2030 году, в 3,5 раза. Резюме: Рынок адаптируется к сложностям, зависимость от западной фармы значительно снизилась. От этого выигрывают отечественные производители, особенно производители дженериков и биосимиляров (которых единицы). $RU000A106RJ6

Группа компаний Озон Фармацевтика 10 сентября разместила у себя на сайте итоги за первое полугодие 2024г. Источник: ozonpharm.ru 🟢 Выручка за 1П 24 выросла на 62,7% г/г; 🟢 EBITDA за 1П 24 выросла в 2,7 раза г/г; 🟢 Чистый долг компании составил 8.0млрд рублей, соотношение долг/EBITDA составило 0,8х(против 1.6х годом ранее) ; 🟢 компания прогнозирует рост выручки по итогам года на уровне 28-32%; 🟢 компании является производителем дженериков No. 1 в России (по данным с сайта компании) ; 🟢 рост EBITDA составил 2.7х; 🟢 рост числа упаковок составил 16% Информация взята из открытых источников (сайта компании). Более детальная информация по данным за полугодие на сайте компании. #озонфарм #озонфармацевтика #результат #ozonpharm $RU000A106RJ6 $RU000A1060X6

#disclosure Компания: ООО "Озон" Тикеры: $RU000A106RJ6 Время новости: 19.08.2024 11:02 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=x1-A5ZDPyo0afLvjdpjFtfw-B-B&q= Резюме: Компания "Озон" выплатила 22,69 млн рублей (32,41 рубля на облигацию) в качестве купонного дохода по своим биржевым облигациям за 4 купонный период, завершившийся 19 августа 2024 года. Выплата произведена в полном объеме, составив 100%. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A106RJ6 Время новости: 19.08.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Озон", 6345002063, RU000A106RJ6, 4B02-02-00087-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1164529 Резюме: ООО "Озон" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001Р-02, размером 32.41 рубля на одну ценную бумагу. Выплата запланирована на 19 августа 2024 года, с фиксацией списка акционеров 16 августа 2024 года. Сентимент: Положительный.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Озон" (за 1кв. 2024 г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A1060X6 $RU000A106RJ6 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2024 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,95 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 3,1 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,88 (норма>0.5) ✅ [0,88] ▫️ Коэффициент капитализации 0,77 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,51 (норма>0.5) ✅🔶 ▫️ Коэффициент автономии 0,57 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,72 (норма>0.8) 🔶 ------ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=87,5 🛡️ Уровень ФС: нормальное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - умеренный ------ 📝 Резюме: Стабильное финансовое состояние с достаточным уровнем платежеспособности. Общая платежеспособность в норме, ухудшилась на 3%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~2,34 млрд.₽ можно закрыть с привлечением дебиторки и средств от текущей операционной деятельности. Собственный капитал уменьшился на 6% (-), долгосрочные обязательства сократились на 5% (+), краткосрочные снизились на 2% (+). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка увеличилась на 3% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 4984 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 368 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 2️⃣1️⃣🔸0️⃣3️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😏 Подробная картинка с итогами дня накануне заседания ЦБ уже на ваших экранах, друзья! Пару бумаг отмечу отдельно! 1️⃣ МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 обходит по оборотам сегодняшние новинки - неслыханное дело! Секрет прост - бумага по 103% от номинала попала в чей-то крупный интерес, покупки на этом уровне отбили возможное падение. Да и что греха таить - выпуск по соотношению длины и постоянства купона остается одним из самых интересных на рынке. 2️⃣ Фармкомпания ОЗОН $RU000A106RJ6 получает медаль за отсутствие здравого смысла. Бумага и так торгуется с посредственной доходностью, так еще и умудряется на ней прибавить почти процент в цене на заметном объеме... Желаю, чтобы у каждого из вас были такие верные поклонники :) 3️⃣ КАМАЗ $RU000A107MM9 обращает на себя внимание в топе падений - крупнейший объем дня относительно этого критерия. При всем прочем надежность бумаги крайне высока, но по номиналу увидеть ее было бы куда приятнее :) ➡️ Новинки не только пополнили список доходностей, но и заняли лидирующие места... Кто знает, как картинка изменится завтра - а пока ловите актуальный список: https://clck.ru/37MMxV 🎈 В пятницу расслабиться не выйдет - новинки и ЦБ дадут поводов высказаться :) Отличного вечера, дамы и господа. #облигации #cтатистика

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 0️⃣8️⃣🔸0️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🤨 Цифры дня чуть не погибли в пробках, однако все же вырвались на свободу, делюсь! 1️⃣ ОЗОН $RU000A106RJ6 сегодня на хайпе. И да, друзья, это не тот самый Озон, а фармкомпания. Так что пожалуйста, не поддавайтесь введению в заблуждение. По мне - крайне переоцененный эмитент со своей клиентской базой, которая может двигать цену куда угодно. В подборку попал ввиду топа оборота, причем цена то в рекордах снижения. 2️⃣ ЭР-ТЕЛЕКОМ $RU000A107BZ4 сегодня - убежище спекулянтов. Объем сильно превышает аналогичные бумаги, причем продаж и покупок примерно поровну. 3️⃣ Не люблю писать про СЕГЕЖУ и М.ВИДЕО, но что еще можно сделать, если они оккупировали топ роста цены... Во втором случае еще понимаю, но лесопереработка вроде и отчет не выпускала, а бумага $RU000A1053P7 улетела почти на 3,5% за день, что для облигаций очень существенно. ➡️ Табличка обновлена: https://clck.ru/37MMxV ❗️P.S. Не самая приятная новость, но я обещал быть честным в ведении канала. С завтрашнего дня на неопределенное время утренняя рубрика о новинках будет выходить практически без текста, только картинкой. К сожалению, я не успеваю делать все так, как хочется, поскольку блогерская деятельность приносит скорее моральное удовольствие, чем финансовое, а его игнорировать тоже нельзя. Как только ситуация улучшится, вернусь в привычный режим. 🙂 Надеюсь, что вы, дорогие читатели, отнесётесь с пониманием, желаю вам отличного отдыха! #облигации #cтатистика

Озон выпуск 2 $RU000A106RJ6 ОЗОН - российская фармацевтическая компания. Она производит генерики - аналоги патентованных готовых лекарственных средств. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 356,51 ₽ (Купоны) + 0 ₽ (Премия за риск) = 356,51 ₽ (35,64%) Срок исполнения: 31 месяц ______________________ Коллеги, здравствуйте! Меня зовут Максим. Я профессиональный инвестор. В своём профиле я публикую свои прогнозы по рынку российских акций и облигаций, делюсь своим опытом, отвечаю на ваши вопросы, а также управляю широко диверсифицированным инвестиционным публичным портфелем, настроенным на стабильный дивидендный рост и приумножение. Буду рад видеть вас в числе своих подписчиков! Многие из вас спрашивают меня о том, какую инвестиционную стратегию я использую. С удовольствием делюсь её с вами! Стратегия, которую я сам разработал и использую, называется "Три кита" потому, что строится на 3-х принципах: 1. Диверсификация (много хороших активов в портфеле, покупаем их каждый раз, когда у нас есть на это деньги). 2. Усреднение (проводится раз в неделю путём покупок на фиксированную сумму (которую каждый месяц увеличиваем, стартовую сумму и % увеличения выбираем сами) наиболее просевших активов). 3. Цикличность (ежемесячная продажа одной компании (я фиксирую прибыль по наиболее выросшей компании 1-го числа каждого месяца (у Вас оно может быть другим, это роли не играет, главное, чтобы интервал в 1 месяц +/- соблюдался), если 1-е число выпадает на выходные или праздничные дни, то я произвожу фиксацию прибыли в ближайший, после 1-го числа, рабочий день) с самой большой доходностью (которую покупаем обратно в портфель не раньше, чем через месяц после продажи, это необходимо для того, чтобы использовать освободившиеся средства для усреднения просевших активов и чтобы цена на проданную компанию скорректировалась и нам нужно было меньше тратить денег на её покупку и возможное усреднение), после которого вложенные в неё средства идут снова в работу, а доход: часть идёт на увеличение капитала (% вы выбираете сами, помните), а часть идёт на создание подушки безопасности (6-12 ваших месячных зарплат) и ваши повседневные расходы. Эта стратегия хороша тем, что: 1. Подходит новичкам или ленивым инвесторам, которые ограничиваются публичной информацией о компаниях и эмитентах и пока не разбираются или не хотят разбираться в работе с инсайдерской информацией и трейдинге. 2. Она антикризисная (пока толпа бежит хватать попсовые компании на хаях, мы идём своим курсом и уделяем своё внимание тем компаниям, которые сегодня сигнализируют красным цветом нам о том, что здесь окно возможностей и большей части инвесторов и трейдеров не интересны с тем, чтобы завтра толпа нас вынесла с ними вверх и принесла нам доходность в десятки, а может быть и сотни процентов). 3. Она безубыточная (мы не теряем на ней деньги совсем, только фиксируем прибыль в виде купонов, дивидендов и зафиксированной прибыли по сделкам). 4. Она позволяет закрыть один из главных запросов инвестора. А именно - получать доход от инвестиций ежемесячно. Нам больше не нужно ждать 3-6-12 месяцев (а в некоторых случаях и несколько лет), чтобы получить купоны и/или дивиденды от компаний и эмитентов. Мы просто используем стратегию и каждый месяц получаем стабильно растущий доход, потолок которого выбираем мы сами. Надеюсь, что моя стратегия поможет вам сохранить и значительно приумножить ваши средства. И, что однажды каждый из вас под этим постом напишет мне: "Максим, спасибо! Благодаря Вам я стал(а) миллионером!". Это будет для меня самой лучшей наградой! Хороших вам заработков!

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ и капелька обучения :) 0️⃣2️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ 👍 Друзья, задержался сегодня со статистикой, но есть, что рассказать. Для начала исправлю свою небольшую ошибку - сегодняшний выпуск ИКС 5 ФИНАНС доступен для всех, квальство не требуется. Имейте ввиду, если хотели приобрести и он уже доступен или будет доступен в каталоге брокера. Как оказалось, есть специальный параметр "Сложный продукт", который может накладывать на доступность дополнительные ограничения помимо прямой принадлежности выпуска к квалу, а посмотреть его в адекватном виде можно только в Квике. Но зато теперь я знаю, где его найти и больше постараюсь не ошибаться :) Возможно, отдельный пост в ноябре по этой теме подготовлю, тонкий и интересный момент. Теперь к итогам дня! 🔸 Первичка: РЕГИОН - ПРОДУКТ $RU000A1075R6 ожидаемо разместился одним махом, поздравляем бизнес дружной песней, припев которой обязательно должен содержать строчки "Пожалуйста, только живи"! В остальных бумагах особого энтузиазма не прибавилось, поэтому смело едем дальше. 🔸 Топ объемов: смело игнорирую АБЗ-1 с его традиционным первым местом, а вот на втором остановлюсь. АПРИ $RU000A106WZ2 превращается в рай для спекулянта - параллельно идут раздача дополнительного объема по номиналу и цена в стакане на уровне 1012-1013 рублей. Безусловно, раздача выпуска ограничена, но кто сказал, что спекулятивно это может остановить? Иначе столь большие объемы торгов объяснить не могу :) Дебютант дня на почетном третьем, а МАНИ МЭН {$RU000A103PS8} все еще кто-то отчаянно закупает. 🔸 Топ сделок: в лидерах забавный ОЗОН $RU000A106RJ6 (фармкомпания): несмотря на цену выше номинала и достаточно посредственную доходность самая крупная единовременная сделка произошла именно в нем. В тройке лидеров также ГК ПИОНЕР с двумя выпусками {$RU000A1016F5} $RU000A104735 - рейтинговые движения тайный покупатель игнорирует. ДАРС ДЕВЕЛОПМЕНТ $RU000A106UM4 снова встретился в топе крупных продаж в моменте - вероятно, кто-то просто ищет варианты подоходнее. 🔸 Топ роста и падения: фантастическая картина. Рост сравним со вторником - буквально все бумаги устремились отыгрывать свои прошлые падения. Не понимаю, с чем связан столь безудержный оптимизм, но думаю, что время возможностей еще нам грозит. Топ падений даже смотреть не стоит - почти все движения без объемов или несущественны. 🔸 Доходности - АПРИ в разнообразных воплощениях в топе, дебютант занял почетное пятое место, а остальные ребята просто стали чуть менее доходны на фоне безудержного роста. Тут остается только наблюдать, чем мы с вами и займемся. 🙃 Честно признаюсь, подустал. Еще и под конец дня всякие новости о санкциях на СПБ-биржу приехали, пришлось судорожно спасать свои несчастные 150 долларов от греха подальше :) Безусловно, желаю им счастья и здоровья, но денежки лучше поберегу, для меня даже эта сумма немаленькая.... Будьте осторожны на резких поворотах, дамы и господа, благополучия вам во всех начинаниях. Отличного вечера! #облигации #cтатистика

Добрый день, друзья! Продолжая тему облигаций, хочется еще обратить Ваше внимание на следующие выпуски облигаций. 2 Выпуска облигаций. $RU000A1060X6 $RU000A106RJ6 Эмитент – компании ООО «ОЗОН». Фармацевтическая компания ОЗОН – по праву, один из лидеров отечественного фармацевтического рынка по производству дженериков (аналоги патентованных готовых ЛС). Компания была образована в начале 2000 годов, а первый выпуск препаратов осуществился ровно 20 лет назад, в 2003 году. Последние 10 лет компания входит в топ 10 компаний страны по следующим категориям: - объем выпущенных упаковок за год (возможность выпуска более 800млн упаковок в год); - количество зарегистрированных наименований (более 420 наименований в портфеле); - одна из не многих фарм. Компаний РФ, имеющих соответствие стандартам GMP, не только по стандартам РФ, но и ЕС и других стран, что позволяет экспортировать продукты во множество стран (Филиппины, Монголия, Йемен, Марокко, Шри-Ланка, Камбоджа, ОАЭ и др.) На данный момент компания компания имеет 3 производственные площадки: Самая крупная, где работает порядка 2000 человек в г. Жигулевск, Самарская область, где и стартовало производство в 2003 году. Вторая площадка запущена в Особой Экономической Зоне города Тольятти, где работает порядка 500 человек. Запуск данной площадки осуществлялся в присутствии Губернатора Самарской области, что показывает большое доверие властей к данному производству (напомню: производство полностью частное). Компания развивает биотехнологический проект, ориентированный на разработку дорогих уникальных препаратов для лечения редких заболеваний. Другие вехи и достижения компании можно более подробно изучить на сайте компании.   За предшествующий год, компания заработала порядка 18 млрд. выручки. К сожалению, компания не раскрывает публично точные данные по РСБУ или МСФО (если кто-то знает, где найти – дайте ссылку). Поэтому данные по чистой прибыли спрогнозировать сложно. Тем не менее, если сложить данные с официального сайта, а также других источников – можно сделать закономерный вывод: компания увеличивает и выпуск, и выручку ежегодно, на протяжении 20 лет. Сохранится ли такая тенденция и в дальнейшем? Презентацию и планы компания также не публикует публично, либо я ищу не там. Вернемся к облигациям: Компания выпустила 2 выпуска (сорян за тавтологию)  на общую сумму 1.7 млрд рублей на 3 года с купоном в 13% годовых. Что удивительно – сейчас эффективная доходность составляет порядка 7-8%, а стоимость облигаций гораздо выше номинала. В текущей ситуации на рынке – такая ситуация выглядит крайне позитивной. По мимо того, что рейтинг компании тот же Тинькофф оценивает как «Высокий», так и держатели облигаций, как видно доверяют данной компании. Причины тому просты, если бы Вы жили в Жигулевске или в Тольятти, то у Вас явно были бы знакомые или даже родные, работающие на данном предприятии (для Жигулевска – это предприятие и вовсе можно сейчас назвать Градообразующим). Компания славится своей социальной политикой и заботой о персонале. Что уж говорить о тех, кто доверяет им свои деньги? Про компанию смело можно сказать фразу: «Ланнистеры (Озон)  всегда платят по своим долгам». Количество выплат в год 4, или каждые 91 день, что также привлекательно, в отношении многих альтернатив, где выплаты 2 раза в год. Резюме: компания является одним из лидеров в РФ по производству лекарственных препаратов, при этом работая в сложном сегменте – дешевых препаратов и препаратов ЖНВЛП. Компания, согласно данным на сайте, имеет одно из новейших оборудований Европейского и не только производства, что явно обеспечивает качество и безопасность. Рейтинг компании оценивается как «Надежный». Равно как и предыдущий эмитент – данные облигации обязательно появятся в моем инвестиционном портфеле в будущем году.   Берегите себя и свои деньги! #houseinvest #учу_в_пульсе #Пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #облигации #обзор

🔥 Коротко об итогах торгов на рынке облигаций за 21.08.2023 💛Коротко о торгах на первичном рынке $RU000A106RJ6 21 августа началось размещение второго выпуска компании ООО «Озон». Облигации серии 001Р-02 объемом 700 млн рублей имеют срок обращения три года, ставка купона – 13% годовых. За одну торговую сессию было размещено 99,65% от общего объема. Дебютный выпуск Озон-001Р-01 торгуется с высокой премией, при этом ставка и периодичность выплат купона идентичны со вторым выпуском. Предположительно, часть инвесторов предпочтет зафиксировать премию по первому выпуску и перейти во второй, пока цена близка к номиналу. Напомним, что у компании нет рейтинга, но ранее мы кратко разбирали промежуточные финансовые результаты компании, которые имеют положительную динамику. $RU000A106QS9 Продолжается размещение выпуска Завод КЭС 001Р-04. С 15 августа выкуплено 66,5% от общего объема в 300 млн. рублей. 💛Коротко о торгах на вторичном рынке $RU000A102B30 ТОП-5 по доходности возглавил выпуск Интерлизинг 001Р-01. За 21 августа цена облигаций опустилась с 101,08% до 99,55%, при объеме торгов 62 тыс. рублей. Чистая доходность увеличилась до 26,25%. Это дебютный выпуск компании объемом 1 млрд рублей, дата погашения уже совсем скоро — 30 октября 2023 г. Напомним, что 20 июля «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг «Интерлизинга» на уровне ruA- со стабильным прогнозом. Компания 22 августа планирует провести сбор заявок на трехлетние облигации серии 001P-06 объемом 3,5 млрд рублей. Ожидается, что ежеквартальные выплаты купона будут по ставке не выше 12,75% годовых. $RU000A100LE3 В лидерах роста цены появился выпуск Ламбумиз БО-П01 с увеличением цены на 1,17% до 99,65% от номинала. По выпуску объемом 120 млн рублей предусмотрены ежемесячные купоны по ставке 9,5% годовых, плюс эмиссия интересна тем, что уже в январе 2024 года пройдут первые выплаты 25% тела долга по амортизации. Дата погашения — 20 июня 2024. $RU000A106CL4 Лидером по снижению цены за 21 августа стал выпуск УОМЗ ПО АО БО-05, что указывает на уменьшение интереса инвесторов к «длинным» бумагам. С начала августа цена опустилась со 100,8% до 92% от номинала. Доходность к погашению уже выше 11%. Вероятно, что дисконт к номинальной стоимости продолжит увеличиваться в условиях ожидания повышения ключевой ставки в сентябре. {$RU000A102S23} В списке дефолтных выпусков новый участник — Агрофирма-племзавод Победа 1Р1. Напомним, что компания допустила технический дефолт на прошлой неделе, при выплате 10-го купона. Суммарный объем торгов в основном режиме по 315 выпускам составил 888,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,4%. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ 2️⃣1️⃣🔹0️⃣8️⃣🔹2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ ☕ Доброе утро, уважаемые подписчики, дорогие друзья, милые дамы и не менее милые господа! Неделю открывает новое размещение - а значит не обойдется без утреннего поста :) 🔸 Выходит на биржу сегодня ОЗОН! Но, как вы уже знаете наверняка, не тот Озон, который на слуху, а фармкомпания. Это слово напишу сегодня ещё несколько раз, пожалуй! Разумеется, столь приятным совпадением грех не воспользоваться - на слуху у всех маркетплейс. Привело все это к тому, что котировки первого выпуска компании $RU000A1060X6 без рейтинга от авторитетных агенств разогнали до стратосферы - в пике цена составила аж 1339 рублей при номинале в 1000 (график на приложенном скрине). Признаться, я такого ещё не видел - может молод ещё 😃 (ах, если бы). Повторит ли подобный "успех" текущий выпуск - решат уважаемые покупатели данного актива) 🔸 Коротко о самой ФАРМКОМПАНИИ ОЗОН - историю свою отсчитывает с 2001 года, с момента принятия решения о строительстве производственного комплекса в г. Жигулёвск. Второй комплекс был запущен в 2017 году в Тольятти, а в 2020 зарегистрированы площадки в ОАЭ, Ираке, Курдистане, Йемене, Камбодже (далее история на сайте обрывается, не могу сказать, что с ними произошло:)). В целом, финансово выглядит достаточно устойчиво, продукция все же предмет постоянного спроса. 🕟 Ориентировочно торги начнутся в 16.30, но возможно и пораньше, понаблюдаю. Честно говоря, ещё не решил, буду ли брать спекулятивно, посмотрим на открытие :) Также напомню, что в нашем каталоге бумаги не всегда появляются день в день, но верим в лучшее) 🔔 Уже в каталоге, супер! 💊 ФАРМКОМПАНИЯ ОЗОН 🧾 Выпуск: 001Р-02 🔠 Тикер: $RU000A106RJ6 ✌️ Успешного понедельника, друзья! ◾◾◾◾◾◾ 🎁 Друзья, напомню, что в приложении реализован уникальный способ благодарности авторам постов - донаты. Найти их вы можете в правом нижнем углу каждого поста (при условии, что они включены владельцем профиля). 💰 Поддержка авторов является отличной мотивацией для качественного и интересного контента :) #новости #облигации #новые_размещения