Про облигацию Селектел выпуск 3

Главное на рынке облигаций на 28.11.2024 🚘 «Рольф» 29 ноября начнет размещение облигаций серии 001Р-04 объемом 700 млн рублей и серии 001Р-05 объемом 300 млн рублей. Срок обращения обоих выпусков — 1,5 года. По обоим выпускам купоны — ежемесячные. Выпуск серии 001P-04 будет доступен только квалифицированным инвесторам, купоны плавающие: КС+6%. Выпуск 001P-05 с фиксированной ставкой купона в размере 26% годовых на весь срок обращения будет доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. «Эксперт РА» 4 сентября 2024 г. установил статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу эмитента. Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ruA с развивающимся прогнозом. 📑 «Эффективные технологии» зарегистрировали на Московской бирже программу облигаций серии 001P объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер программы — 4-87617-H-001P-02E. Максимальный срок погашения биржевых облигаций, размещаемых в рамках тридцатилетней программы, — 10 лет. $RU000A1089J4 $RU000A106R95 🖥 «Селектел» зарегистрировал выпуск облигаций серии 001P-05R объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-16765-A-001P. Облигации включены во Второй уровень листинга. Ранее сообщалось, что эмитент планирует провести сбор заявок 29 ноября с 11:00 до 15:00 по московскому времени. Предварительные параметры займа: срок обращения — 2,5 года, ставка ежемесячных купонов — КС+спред, ориентир спреда — не выше 400 б.п. Выпуск будет доступен неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста. Организатор — Газпромбанк. Техразмещение запланировано на 4 декабря. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне ruAA- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА» и на уровне А+(RU) с позитивным прогнозом от АКРА. $RU000A109S83 🚚 «Монополия» планирует 4 декабря с 11:00 до 15:00 по московскому времени провести сбор заявок инвесторов на приобретение годовых облигаций серии 001Р-02 объемом 300 млн рублей. По выпуску предусмотрены фиксированные ежемесячные купоны. Ориентир ставки купона — не выше 28% годовых. По выпуску предусмотрены ковенанты: основанием для досрочного погашения облигаций по требованию их владельцев станет утрата контроля эмитента над оферентом. Оферент — ООО «Монополия.Онлайн». Техразмещение запланировано на 9 декабря. Организатор — Газпромбанк. АКРА в сентябре 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг BBB+(RU) со стабильным прогнозом. ⚖️ «Волгоградский Завод Весоизмерительной Техники» (ВЗВТ) 3 декабря начнет размещение дебютного выпуска трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00202-L. Ставка ежеквартальных купонов установлена на уровне 30% годовых на весь период обращения. По выпуску планируется амортизация: по 25% — в даты выплат 9-го, 10-го, 11-го и 12-го купонов, а также call-опцион — в дату выплаты 4-го и 8-го купонов. Поручитель — ООО «ТД ВЗВТ». Организатор — МСП Банк. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг на уровне BB-, прогноз «стабильный» от НКР. Подробнее об эмитенте и дебютном займе. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Boomin_official/76195cad-0d76-4a59-851d-f77c41e20137/?author=profile $RU000A107FG5 🚕 «Транс-Миссия» в декабре проведет безотзывную оферту по выпуску серии БО-02. Сбор уведомлений будет проходить с 9 по 13 декабря 2024 г. Дата исполнения заявок — 24 декабря 2024 г. Регистрационный номер — 4B02-02-00447-R. Агентом по приобретению выступит «Инвестиционная компания ЮниСервис Капитал». Эмитент имеет действующий рейтинг от «Эксперта РА» на уровне ruBB- со стабильным прогнозом. $RU000A107W71 🚗 «Солид-Лизинг» установил ставку 4-го купона облигаций серии БО-02 объемом 500 млн рублей и сроком обращения 3,5 года в размере 26% годовых. Ставка 2-4-го купонов рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 5%, ставка 5-14-го купонов — «ключ» плюс 4%. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. НРА в сентябре 2023 г. подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне B+|ru| со стабильным прогнозом. продолжение⬇️

Облигации IT-компаний Какие эмитенты чаще всего выходят на долговой рынок? Лизинговые компании, застройщики, промышленные компании и банки. А вот IT-компании нечасто выходят на долговой рынок. Кстати главным критерием Посмотрим какие компании представлены на фондовом рынке со своими облигациями. Для каждой компании указал самый интересный выпуск с точки зрения доходности и величины купона. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. 1. Селектел Оператор сети дата-центров Количество выпусков облигаций: 3 Выпуск: Селектел 1Р3 Рейтинг: ruAA- (эксперт РА) ISIN: $RU000A106R95 Стоимость облигации: 83,5% Доходность к погашению: 27,4% (купон постоянный 13,3%) Амортизация: нет Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 14.08.2026 Обзор компании 2. Позитив Разработчик программного обеспечения в сфере кибербезопасности. Количество выпусков облигаций: 2 Выпуск: Позитив Р1 Рейтинг: АА(RU) от АКРА ISIN: $RU000A109098 Стоимость облигации: 99,06% Купон: плавающий КС+1,7% Амортизация: нет Периодичность выплат: ежемесячные Дата погашения: 04.07.2027 Обзор компании 3. Софтлайн Поставщик ИТ-решений и сервисов Количество выпусков облигаций: 1 Выпуск: Софтлайн 002Р-01 Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА) ISIN: $RU000A106A78 Стоимость облигации: 84,88% Доходность к погашению: 30% (купоны 12,4%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 20.02.2026 4. VK Технологическая корпорация, которой принадлежит социальная сеть Вконтакте, почтовый сервис Mail.ru, поисковая система Дзен.Новости и контентная платформа Дзен, а также несколько образовательных онлайн-платформ Количество выпусков облигаций: 1 Выпуск: МэйлБ1Р1 Рейтинг: АА+ (АКРА) ISIN: $RU000A103QK3 Стоимость облигации: 76,54% Доходность к погашению: 26,3% (купоны 7,9%) Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 15.09.2026 5. Ред Софт Разработчик инфраструктурного программного обеспечения Количество выпусков облигаций: 3 Выпуск: РедСофт2Р4 Рейтинг: BBB- (АКРА) ISIN: $RU000A106CR1 Стоимость облигации: 89% Доходность к погашению: 24,7% (купоны 14%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 05.06.2026 6. Т1 (ранее - "Техносерв") Компания, которая развивает проекты по внедрению, развитию и аутсорсингу инфокоммуникационной инфраструктуры, систем информационной безопасности, энергетических и инженерных систем, прикладных платформ масштаба крупного предприятия и отрасли Количество выпусков облигаций: 1 Выпуск: Т1 1Р-01 Рейтинг: ruA- (Эксперт РА) ISIN: $RU000A1071R5 Стоимость облигации: 95,56% Доходность к погашению: 31% (купоны 15,5%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 14.10.2025 (оферта опцион колл 15.04.2025) Также на рынке представлены облигации малоизвестных IT-компаний или имеющих отношение к IT: Микран (рейтинг ВВВ), ЮДПАвто (рейтинг ВВ+), Максима Телеком (рейтинг А-), Заслон (рейтинг BBB+). Но там маленькая ликвидность, у многих оферты и низкий рейтинг. Стоит помнить, что у облигаций с рейтингом ниже BBB повышенный риск. Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента. #облигации

Облигации Селектел 1Р5R с доходностью до 25% на размещении "Селектел" - российский оператор сети дата-центров, предоставляющий услуги в части ИТ-инфраструктуры. Компания предоставляет в аренду выделенные серверы, оказывает услуги по созданию частных и публичных облачных сервисов и размещает серверное оборудование клиентов в собственных дата-центрах. 29 ноября Селектел планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с переменным ежемесячным купоном на 2,5 года. Посмотрим подробнее его параметры и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: Селектел 1Р5R Рейтинг: ruAA- (эксперт РА) Объем: 3 млрд.р. Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 29 ноября Планируемая дата размещения: 29 ноября Дата погашения: 1 мая 2027 Купонная доходность: переменная, сумма дохода за каждый день купонного периода получится исходя из формулы ключевая ставка + премия не выше 400 б.п. (4%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Показатели и цифры компании - год основания 2008; - 6 центров хранения и обработки данных (ЦОД) в Москве, Санкт-Петербурге, Ленинградской области и партнерский в Новосибирске. Дата-центр Юрловский в Москве строится, запуск запланирован на 2025 год; - более 1000 сотрудников компании; - 24,8 тысячи пользователей услугами компании; - входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS (Infrastructure as a Service, инфраструктура как услуга) в России. Инфраструктура в качестве услуги — модель обслуживания клиентов, когда провайдер предоставляет в аренду ресурсы для развертывания и запуска продуктов компании. Согласно отчёту по МСФО за 2023 год: - выручка 10,2 млрд.₽ (+26% г/г); - чистая прибыль 2,76 млрд.₽ (+94% г/г); - чистый долг 8 млрд.₽ (+19%); - EBITDA 5,4 млрд.р (+52%); - рентабельность EBITDA 55% (в 2022 г. было 51%); - чистый долг/EBITDA в 2023 г. 1,5х, в 2022 г. был 1,7х. Согласно отчёту по МСФО за 1 полугодие 2024 г: - выручка 6,1 млрд.₽ (+26%); - чистая прибыль 1,8 млрд.₽ (+21%); - EBITDA 3,5 млрд.₽ (+25%); - рентабельность по EBITDA 58%; - чистый долг 9,5 млрд.₽ (на 31.12.2023 было 10,7 млрд.₽). В настоящее время торгуются 3 выпуска облигаций: - Селектел 1Р2R $RU000A105FS4 -  доходность к погашению 24,5%, купоны 11,5%, дата погашения 11.11.2025. - Селектел 1Р3R $RU000A106R95 - доходность к погашению 26,8%, купоны 13,3%, дата погашения 14.08.2026; - Селектел 1Р4R $RU000A1089J4 - доходность к погашению 25,4%, купоны 15%, дата погашения 02.04.2026. Вывод: Селектел продолжает расти, финансовые показатели это подтверждают. Рентабельность высокая, чистый долг за последние полгода уменьшился, долговая нагрузка умеренная, хорошая динамика чистой прибыли. Компания перерегистровалась в АО и готовится к IPO. У меня уже есть выпуск 1Р4R, но в данном размещении участвую. Финальный купон может быть ниже. #облигации