Про облигацию ЭР-Телеком Холдинг выпуск 3

$RU000A106JV8 $RU000A1087A7 В «Доме» наведут порядок. ЭР-Телеком, работающий под брендом Дом․ру приступил к реструктуризации своих активов в Москве и Московской области. По данным «СПАРК-Интерфакс» 28 февраля, компания планирует объединить дочерние структуры «Акадо Холдинг» и «М-Ком» в единое юридическое лицо — «Комкор». https://www.kommersant.ru/doc/7563295 В результате реорганизации текущие юридические лица будут ликвидированы, а управление объединенной структурой возьмет на себя нынешний генеральный директор «Комкора» Григорий Новицкий. По официальной информации от ЭРТХ, основная цель проводимых изменений — упрощение юридической структуры компании. Стоит отметить, что на начало марта «Комкор» полностью принадлежит «Акадо Холдинг». Реструктуризация активов и упрощение управления – логичный шаг в текущей структуре ЭР-Телекома, особенно с учетом нынешней экономической ситуации. Интересно, будет ли в будущем «Акадо» убит в пользу «Дом ру», т.к. это один из старейших и известных брендов на московском рынке.

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣7️⃣🍀0️⃣3️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Вот она, пятница! Доброе утро, дорогие читатели :) Новинок сегодня чуть меньше, чем вчера, но заняться явно есть чем. ✅ Два выпуска сегодня отмечают первый день торгов. Следовательно, после обеда (14-16.30 мск) можно будет ловить в стакане: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🚄 РЖД 001Р-40R 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔹 ISIN: $RU000A10B115 ▪️ Купон до оферты: 17,65% ▪️ PUT-оферта через 5,25 года ▪️ Погашение через 10 лет ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://raexpert.ru/releases/2024/jul05 (05.07.2024) ➖ https://acra-ratings.ru/press-releases/4908/ (10.07.2024) ➤ Очередной выпуск от железнодорожников для любителей длины. Увы, но за нее придется заплатить купонной ставкой ниже ключевой в течение неопределенного времени. Правда, судя по ценам прошлых размещений, это мало кого смущает, ибо по надежности компанию сравнивают с ОФЗ. Пусть так, но с моим небольшим портфелем я пока в такие игры не играю - все же предложение больше для крупных игроков. Для удобства навигации тройка последних доступных выпусков: - $RU000A10AZ60 РЖД 001Р-38R: купон 17,90% на 5 лет без оферт - $RU000A10AZ45 РЖД 001Р-37R: купон 19,50% на 3,5 года без оферт - $RU000A10AUE8 РЖД 001Р-36R: купон 19,95% на 3,5 года без оферт 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟠 ЭР-ТЕЛЕКОМ ХОЛДИНГ ПБО-02-09 📊 🅰️➖ 🔹 ISIN: $RU000A10B0Z9 ▪️ Купон до оферты: 24% ▪️ PUT-оферта через 1,5 года ▪️ Погашение через 3 года ▪️ Рейтинговый отчет: ➖ https://raexpert.ru/releases/2024/sep30e (30.09.2024) ➖ https://ratings.ru/ratings/press-releases/er-telecom-RA-110424/ (11.04.2024) —————— 🏦 Финансовые показатели компании (за 9 месяцев 2024 года): 💬 В скобках указаны суммы за аналогичный период прошлого года. Важно - отчетность промежуточная, не по группе. ⏫ Выручка: 40,7 млрд. (37,6 млрд.) 🔻 Чистая прибыль: -1,2 млрд. (+3,9 млрд.) 🔴 Краткосрочные заемные средства: 65,7 млрд. (18,3 млрд.) 🟡 Долгосрочные заемные средства: 78,5 млрд. (114,3 млрд.) ➤ Достаточно известный на рынке и за его пределами эмитент. Однако цифры из последнего отчета откровенно жутковатые - чего только стоит практически стагнирующая выручка, отрицательная чистая прибыль и колоссально выросший краткосрочный долг. Наверное, бухгалтеру с большим опытом работы подобная ситуация критичной не видится, однако для моего рюкзачка такой эмитент только в высокий риск подойдет. Заметное количество погашений по облигационным выпускам явно заставит эмитента обратиться на биржу еще не раз: - $RU000A106JV8 ПБО-02-03: 11 миллиардов, погашение 10.07.2025 - $RU000A106K19 ПБО-02-04: 10 миллиардов, погашение 11.07.2025 Остальные биржевые движухи уже в 2026 году. Спекулятивного потенциала тут тоже не видно - такой долг заслуживает явно не купона в 24%. 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ ❇️ Первичка сегодня тоже как-то не вдохновляет. В первого героя веры для участия недостаточно, а второго, вероятно, распотрошат на несколько тысяч кусочков, сопроводив сие увеличением объема и аллокацией: 🟡 МВ ФИНАНС 001Р-06 📊 🅰️ 🔸 Ориентир купона: не выше 25,5% 🔸 CALL через 1,5 года 🔸 Погашение через 2 года 🔸 Начало торгов - 12 марта ➡️ Ссылка на первичку: https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/9d87241d-aa47-45d6-bb06-028b8187eccc 🟡 ПАТРИОТ ГРУПП 001Р-01 📊 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Ориентир купона: не выше 27% 🔸 CALL через 2 года 🔸 Погашение через 3 года 🔸 Начало торгов - 13 марта ❗ Первичка в Т отсутствует 🎲 Уравновешенного и прибыльного дня, уважаемые участники рынка :) #облигации #новые_размещения

#RUблигация №33. Портфель RUблигация: Стоимость портфеля: 19 611р. Общие пополнения: 18 752р. Финансовый результат: 859р. (+4,58% / 12,3% г.) С учетом налога. Цель (Обновление Авто): 6 000 000р. / 19 611р. Осталось: 939 день Новый день и новая сделка. Продал 03.03. оставшиеся бумаги Эр-Телеком 3 выпуск ( $RU000A106JV8 )с доходностью в 27,32% годовых. Практически все сделки закрываются досрочно. Это меняю радует, не то, чтобы я переживал, что заморожу деньги, но приятно осознавать, что они работают активнее. Приобрел бумаги ГК Самолет, к слову, это уже 5 сделка с ним. В этот раз выбор пал на 12 выпуск ( $RU000A104YT6 )один из самых ближайших. Потенциал сделки оценивается в 22,45% годовых. На самом деле вчера позиция уже показывала хорошую доходность в районе 27% годовых, но заявка не исполнилась. Сейчас очень трудно найти компании с высоким рейтингом и повышенной доходность. Многие эмитенты уже отыграли надежды или слухи о понижении ставки. Цены подросли. В данный момент приходится использовать фонд денежного рынка, чтобы свободные средства тоже работали. Держу до тех, пор пока не найдется подходящая бумага. Подкорректировал финансовые результаты в начале. Сейчас буду указывать доходность с учетом предполагаемого налога. Цифры понизились, но ничего, нагоню. Портфель: $RU000A104YT6 – 6 шт. $BCSD – 1550 шт. Материал предоставлен в ознакомительных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #пульс #портфель #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #без_риска